[摘 要] 中國上市公司會計信息披露存在很多問題,即使目前中國通過有關(guān)機構(gòu)發(fā)布并實施一系列法律、規(guī)則進行規(guī)范,但上市公司會計信息披露的問題依然屢禁不止。本文就中國上市公司的會計信息披露存在的問題作些研究探討。
[關(guān)鍵詞] 上市公司 會計信息 會計信息披露 對策
經(jīng)過十幾年的發(fā)展,中國上市公司已經(jīng)逐漸步入規(guī)范的公開披露信息的軌道。但是,目前上市公司的會計信息披露仍存在著很多嚴(yán)重的問題,不僅影響會計信息使用者對上市公司會計信息的需求,更阻礙了上市公司的正常競爭,危害整個經(jīng)濟的健康發(fā)展。
一、中國上市公司會計信息披露存在的問題
目前,中國在會計信息披露方面取得了較大成績,并且正在向好的方向發(fā)展,但仍存在不少問題,主要表現(xiàn)為四個方面:信息披露不真實,即信息披露的程度,收益損失的估計蓄意歪曲;信息披露不對稱,即雙方擁有信息的數(shù)量、質(zhì)量和時間不對等;信息披露不及時,即公司的經(jīng)營者與投資者等信息使用者在特定時點上所掌握的信息不一樣;信息披露不充分,即企業(yè)自身的財務(wù)指標(biāo)、資金投資去向等方面的信息披露不夠充分。
二、中國上市公司會計信息披露存在問題的主要原因
會計信息披露存在的問題主要由現(xiàn)行不完善的市場經(jīng)濟特定制度安排下的環(huán)境因素所引起的,一次性解決所有問題是不可能的。因此,我們必須先剖析其成因,抓住其主要矛盾及矛盾的主要方面,再采用相應(yīng)辦法,逐步地給予解決。目前,原因歸納起來主要有以下幾點:沒有一個系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度,公司內(nèi)部審計不能發(fā)揮應(yīng)有的作用;會計制度不完善,為不公正的財務(wù)信息提供了機會;具有政策制定、執(zhí)行、監(jiān)管三個職能的機構(gòu)未能有效發(fā)揮職能作用;處罰相對溫和,大部分處罰僅是行政和經(jīng)濟方面的,很少涉及刑法,震懾力不夠。
三、改進中國上市公司會計信息披露質(zhì)量的主要對策
鑒于美國證券市場作為最為成熟的證券市場,其資本市場具有典范效應(yīng),因此結(jié)合我國國情,筆者認為可以借鑒美國在其治理上市公司會計信息披露上的經(jīng)驗教訓(xùn),找到進一步規(guī)范上市公司會計信息披露的對策。
1.美國治理上市公司會計信息披露上的經(jīng)驗教訓(xùn)
查閱美國證券歷史可以看到,在1929年股市大崩盤(Great Crash)之前,從未有過要求發(fā)行公司披露財務(wù)信息的提議。大蕭條之后,為了重振證券市場,美國國會先后通過了1933年《證券法》和1934年《證券交易法》,這兩部法律都以保護投資者利益為核心目標(biāo),并且以信息披露要求為基本內(nèi)容。同年授權(quán)設(shè)立證券交易委員會(SEC),讓其成為獨立的會計信息披露公共管制的主體。并且美國SEC并不親自制定會計準(zhǔn)則,而是授權(quán)給財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)去制定準(zhǔn)則(FASB是由多方利益代表和會計專業(yè)人士組成)。
伴隨著社會經(jīng)濟發(fā)展的要求,為進一步保護投資者的經(jīng)濟利益,1950年美國國會在制定預(yù)算及會計程序法案時規(guī)定了“各機關(guān)應(yīng)負責(zé)對各種款項、財產(chǎn)及其他資產(chǎn)的有效控制,會計記載等應(yīng)經(jīng)由恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部稽核?!保ㄊ澜缟系谝淮螌?nèi)部控制列入政府法令。)從20世紀(jì)70年代中后期起,為方便公司的籌資和減輕公司在信息披露方面受到的嚴(yán)厲監(jiān)管,美國對一些制度進行了改進,但新的為維護投資者利益的信息披露法案也伴隨著出臺,如2000年的規(guī)章FD(Regulation FD)。2001年相繼爆出安然、世通、施樂等業(yè)界巨人的財務(wù)會計丑聞后,美國為維護投資者利益,隨后又對與上市公司、中介機構(gòu)等相關(guān)的制度進行了一系列改革,如為強化公司內(nèi)部審計委員的獨立性,要求公司設(shè)立內(nèi)部審計委員會;為強化外部審計的行業(yè)自律,美國授權(quán)SEC設(shè)立的“上市公司會計監(jiān)管委員”。
同時我們可以看到伴隨披露要求的是處處存在的法律責(zé)任,即如果在披露中存在重大的不實陳述或誤導(dǎo)性信息,那么公司及相關(guān)機構(gòu)/人員將依具體情況承擔(dān)法律責(zé)任,如美國在采用整合披露制度時,為了保證定期報告內(nèi)容的真實性和準(zhǔn)確性,美國SEC就要求進行報告的公司的大部分董事在公司年報上簽名,為定期報告可能出現(xiàn)的失實之處承擔(dān)潛在的個人責(zé)任,包括民事責(zé)任和刑事責(zé)任。
2.主要對策
(1)建立一個系統(tǒng)性的公司內(nèi)部控制體系,并法律保證實施,以便強化上市公司內(nèi)部審計的獨立性,達成財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營活動的效率和效果、相關(guān)法律法規(guī)的遵循性等目標(biāo)。
(2)加強公司管理當(dāng)局的受托責(zé)任心意識和法制意識。
(3)從立法、執(zhí)法、行政相制衡的角度出發(fā),分別建立健全真正能行使上述職能的機構(gòu),以對上市公司會計信息披露達到全面的合理監(jiān)管;完善中國司法訴訟制度,通過民事訴訟來懲處會計信息披露違規(guī),對上市公司高管行為實施嚴(yán)刑峻法。
(4)針對環(huán)境和條件等情況的變化,適時完善上市公司會計信息披露的規(guī)章制度,并不斷完善會計準(zhǔn)則。
參考文獻:
[1]規(guī)章FD(Fair Disclosure)是對“選擇性披露”(selective disclosure)的規(guī)制
[2]參見美國國會通過的2002年公共公司會計改革和投資者保護法,2002年7月26日
[3]整合披露制度的詳細介紹可參見 SEC Securities Act Release No.6383(1982)
[4]中國證券監(jiān)督管理委員會.上市公司信息披露管理辦法.經(jīng)濟參考報,2007年2月1日
[5]廖 凡:鋼絲上的平衡—美國證券信息披露體系的演變.財富指數(shù),2007年8月29
[6]李全中 靳 惠:我國上市公司財務(wù)信息披露現(xiàn)狀分析.中州審計,2001年12期