[摘 要] 我國(guó)引入獨(dú)立董事制度的時(shí)間不長(zhǎng)，獨(dú)立董事制度的實(shí)施還存在著很多方面的問(wèn)題，有待完善。本文介紹了獨(dú)立董事制度的含義，指出我國(guó)引入獨(dú)立董事制度的必要性，并進(jìn)一步分析了獨(dú)立董事制度在我國(guó)實(shí)施過(guò)程中存在的問(wèn)題及對(duì)策。

[關(guān)鍵詞] 獨(dú)立董事制度 公司治理 一股獨(dú)大

獨(dú)立董事制度起源于英美國(guó)家，后被西方各國(guó)普遍采用。2001年中國(guó)證監(jiān)會(huì)把推行獨(dú)立董事制度作為工作重點(diǎn)之一，發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，表明我國(guó)開始在上市公司中引入獨(dú)立董事制度，至今已有7年的時(shí)間。在我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)中引入獨(dú)立董事制度，是為了解決股份有限公司中股權(quán)日益分散化、所有權(quán)和控制權(quán)日益分離、管理層日益獲得公司控制權(quán)的情況，保護(hù)股東利益不被管理層侵害。從獨(dú)立董事的實(shí)踐來(lái)看，其發(fā)揮的作用是必然存在的，然而由于我國(guó)上市公司、證券市場(chǎng)自身的特點(diǎn)，獨(dú)立董事制度并沒有達(dá)到預(yù)期的效果，還應(yīng)根據(jù)我國(guó)公司治理的環(huán)境做出相應(yīng)的完善。

一、在我國(guó)實(shí)行獨(dú)立董事制度的必要性

一方面，獨(dú)立董事制度可以完善公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。我國(guó)的上市公司大多是由國(guó)企改制而成，“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，而獨(dú)立董事制度可以有效的根治內(nèi)部人控制，維護(hù)中小股東和其他相關(guān)者的利益，改善董事會(huì)的結(jié)構(gòu)，從而使企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)得到改善。另一方面，獨(dú)立董事制度可以完善證券市場(chǎng)，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。獨(dú)立董事制度的實(shí)施會(huì)使國(guó)家得到一種潛在的收益，因?yàn)槠鋵?shí)施過(guò)程可以使證券市場(chǎng)的資源得到更為合理的配置，增強(qiáng)投資者對(duì)于證券市場(chǎng)的信心，從而起到促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

二、我國(guó)獨(dú)立董事制度存在的問(wèn)題

1.獨(dú)立董事沒有真正意義上的獨(dú)立。我國(guó)證監(jiān)會(huì)《指導(dǎo)意見》中規(guī)定“獨(dú)立董事必須有獨(dú)立性”，還列舉了不可以擔(dān)任獨(dú)立董事的七種人員。然而受到傳統(tǒng)文化的影響，加上公司內(nèi)部的信息不對(duì)稱，獨(dú)立董事由于力量懸殊，無(wú)力對(duì)抗內(nèi)部董事，沒有做到真正意義上的獨(dú)立。

2.獨(dú)立董事人才欠缺。我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)間比較短，沒有形成足夠數(shù)量的職業(yè)董事層。各大公司聘請(qǐng)獨(dú)立董事時(shí)，大多以經(jīng)濟(jì)學(xué)家、大學(xué)教授、證券從業(yè)人員、法學(xué)家作為候選人。這些專家學(xué)者的專業(yè)知識(shí)毋庸質(zhì)疑，但往往實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足，并且在時(shí)間和精力上沒有保證，導(dǎo)致了獨(dú)立董事的不稱職。

3.獨(dú)立董事與監(jiān)事之間有沖突。我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)存在雙重監(jiān)督機(jī)制：一是董事會(huì)內(nèi)部的獨(dú)立董事監(jiān)督機(jī)制；二是已經(jīng)存在的監(jiān)事會(huì)制度，并且把兩者納入了同一個(gè)治理結(jié)構(gòu)框架內(nèi)。很多公司出現(xiàn)了獨(dú)立董事和監(jiān)事在職責(zé)上發(fā)生沖突的情況，沖突的產(chǎn)生并不是源于制度設(shè)計(jì)上的功能重疊，而是由于兩者對(duì)自身定位不明確造成的。

4.相關(guān)法律規(guī)定不健全。我國(guó)《公司法》是根據(jù)大陸法系的規(guī)則來(lái)編寫的，并沒有充分考慮我國(guó)的現(xiàn)有情況。雖然《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》對(duì)如何實(shí)行獨(dú)立董事制度作了詳細(xì)的規(guī)定，但它只是一個(gè)指導(dǎo)意見，不具有法律強(qiáng)制力，獨(dú)立董事的法律責(zé)任非常不明確。

三、完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的建議

針對(duì)以上問(wèn)題，本文認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個(gè)方面進(jìn)行完善：

1.保障獨(dú)立董事制度的真正獨(dú)立性。首先，要規(guī)范獨(dú)立董事的選聘機(jī)制。因?yàn)楠?dú)立董事的人選由誰(shuí)決定，就意味著獨(dú)立董事代表了誰(shuí)的利益。為預(yù)防控股股東和內(nèi)部人左右獨(dú)立董事人選，可實(shí)行大股東回避制度，獨(dú)立董事由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生而不是由董事會(huì)任命。其次，適當(dāng)擴(kuò)大獨(dú)立董事比例。相對(duì)于發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家而言，我國(guó)上市公司董事會(huì)中獨(dú)立董事的構(gòu)成比例偏低，有必要擴(kuò)大其構(gòu)成比例，形成規(guī)模效應(yīng)，以制衡董事會(huì)的內(nèi)部權(quán)力分配。再次，要切斷獨(dú)立董事與大股東在經(jīng)濟(jì)上的關(guān)系。只有割斷這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，才能保證獨(dú)立董事作為中小股東的代表者保持其獨(dú)立性。筆者認(rèn)為在給予獨(dú)立董事報(bào)酬時(shí)，可以由相關(guān)部門在上市公司收取后，再把報(bào)酬發(fā)放給獨(dú)立董事，這樣就避免了獨(dú)立董事與上市公司經(jīng)濟(jì)上的直接聯(lián)系。

2.逐步建立完善的獨(dú)立董事人才市場(chǎng)。與我國(guó)的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)相比，獨(dú)立董事市場(chǎng)尚未形成。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，要重點(diǎn)培養(yǎng)一批了解相關(guān)行業(yè)，學(xué)習(xí)過(guò)經(jīng)濟(jì)、法律，熟悉企業(yè)管理、法律法規(guī)、投資融資的優(yōu)秀人才，促進(jìn)獨(dú)立董事市場(chǎng)的形成，使獨(dú)立董事人才市場(chǎng)成為一個(gè)聯(lián)系上市公司與獨(dú)立董事的平臺(tái)。

3.理順獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)之間的關(guān)系。在對(duì)獨(dú)立董事的職責(zé)、權(quán)限進(jìn)行規(guī)定時(shí)，應(yīng)充分考慮監(jiān)事會(huì)存在的現(xiàn)實(shí)，避免與其產(chǎn)生交叉重疊，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立董事對(duì)董事會(huì)決策、經(jīng)理行為等方面的監(jiān)察，站在中小股東的立場(chǎng)，防止損害中小股東的行為，降低制度運(yùn)作成本，使獨(dú)立董事切實(shí)起到彌補(bǔ)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不足的作用。這樣獨(dú)立董事與監(jiān)事就能既分工明確，又協(xié)同合作，在職能上充分互補(bǔ)，共同起到完善公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司發(fā)展的作用。

4.完善相關(guān)法律法規(guī)。國(guó)家應(yīng)該從法律層面上加大對(duì)企業(yè)獨(dú)立董事制度的法律支持，從法制上給獨(dú)立董事營(yíng)造一個(gè)寬松和可靠的環(huán)境，使其能更好的履行職責(zé)。在《公司法》等法律文件中應(yīng)該把獨(dú)立董事的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任明確下來(lái)，如在出現(xiàn)大股東侵犯中小股東利益的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，獨(dú)立董事應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

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