[摘 要] 公司治理是我國股份制改造中面臨的一個(gè)重大問題，影響公司治理的因素很多，其中會(huì)計(jì)目標(biāo)及其所披露的會(huì)計(jì)信息是一個(gè)重要的因素，公司治理決定會(huì)計(jì)目標(biāo)，會(huì)計(jì)目標(biāo)對公司治理有重大影響。

[關(guān)鍵詞] 公司治理 會(huì)計(jì) 會(huì)計(jì)目標(biāo)

公司治理的含義有很多表述，簡單地公司治理是指一組連接并規(guī)范公司法人和相應(yīng)的所有者、支配者、經(jīng)營管理者及其他利益相關(guān)者在相互關(guān)系中的權(quán)利、責(zé)任和利益的制度安排。公司治理制度有其運(yùn)行的機(jī)制，就是在公司內(nèi)部通過設(shè)置股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對公司管理者進(jìn)行直接監(jiān)督和在外部依靠資本市場、產(chǎn)品市場、經(jīng)理人市場對公司管理者的機(jī)會(huì)主義進(jìn)行間接監(jiān)督的內(nèi)外部監(jiān)控體制的統(tǒng)一?！坝捎诙聲?huì)將提供資本的股東和使用這些資本創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)理聯(lián)結(jié)了起來而被認(rèn)為是市場經(jīng)濟(jì)中公司治理的核心”(楊興全.張海2007），所以公司治理狹義地就是指董事會(huì)的制度安排。廣義地指對董事會(huì)的功能結(jié)構(gòu)、管理層的權(quán)力責(zé)任、股東的權(quán)益和股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司的控制權(quán)和剩余索取權(quán)、員工及其他利益相關(guān)者的權(quán)利及其之間的相互制衡關(guān)系等所作出的一整套制度安排。會(huì)計(jì)是公司治理的信息系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)，具體地會(huì)計(jì)就是通過一種制度安排來對公司治理過程中的各利益相關(guān)者的權(quán)利、責(zé)任和利益的內(nèi)容、大小進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄的核算和監(jiān)督，然后再把核算的結(jié)果總結(jié)成會(huì)計(jì)信息報(bào)告給各利益相關(guān)者，以便反映公司管理者受托責(zé)任的履行情況，從而為利益相關(guān)者的決策提供支持。會(huì)計(jì)目標(biāo)就是會(huì)計(jì)制度要達(dá)到的目的，是為公司治理決策提供信息的實(shí)證目標(biāo)和反映公司管理者受托責(zé)任履行情況的規(guī)范目標(biāo)的統(tǒng)一。

通過上述概念的界定，可以看出公司治理的本質(zhì)是通過一套制度安排來界定和制衡各利益相關(guān)者的權(quán)利、責(zé)任和利益。會(huì)計(jì)及會(huì)計(jì)目標(biāo)的本質(zhì)是對公司治理制度的運(yùn)行結(jié)果作核算和監(jiān)督從而為公司治理提供信息反饋和決策支持。會(huì)計(jì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵在于所披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。公司治理與會(huì)計(jì)目標(biāo)相互關(guān)聯(lián)，公司治理決定會(huì)計(jì)目標(biāo)，公司治理制度的變遷和治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展與完善決定和促進(jìn)會(huì)計(jì)目標(biāo)的發(fā)展與完善。而會(huì)計(jì)目標(biāo)的發(fā)展與完善反過來又會(huì)對公司治理有著重大影響。

一、公司治理決定會(huì)計(jì)目標(biāo)

公司治理的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制即公司治理的結(jié)構(gòu)決定會(huì)計(jì)目標(biāo)。

第一，傳統(tǒng)公司的“股東主權(quán)式”單邊治理結(jié)構(gòu)決定會(huì)計(jì)目標(biāo)是為股東提供治理決策的信息，從而實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

企業(yè)產(chǎn)生的動(dòng)因就是替代市場以克服市場交換的缺陷如市場交換的信息不對稱、交易費(fèi)用大、交易的外部性等。企業(yè)制度的發(fā)展依次經(jīng)歷了業(yè)主制，合伙制，公司制。公司制又從傳統(tǒng)的公司制發(fā)展到現(xiàn)代公司制。不論怎么發(fā)展，企業(yè)的本質(zhì)是相對穩(wěn)定的。即企業(yè)是一種“關(guān)系契約”，是“利益相關(guān)者圍繞權(quán)利和利益的獲取和保護(hù)并降低交易費(fèi)用而形成的權(quán)利網(wǎng)。由于利益相關(guān)者即不同要素所有者各自的談判力不同，決定其在企業(yè)中的權(quán)益份額的差別，并隨其談判力的變化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演化”（林鐘高 章鐵生，2003）。從業(yè)主制到傳統(tǒng)的公司制企業(yè)，被認(rèn)為是“業(yè)主或資本家投資購買設(shè)備，雇用工人，資本的投入是價(jià)值增值的關(guān)鍵因素”（林鐘高 章鐵生，2003）。因此資本的投入者即為公司的所有者，公司是所有者的公司。所有者是公司風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)著，因此公司的經(jīng)營以業(yè)主或股東利益最大化為目標(biāo)，“公司的控制權(quán)和剩余索取權(quán)全部歸出資者（業(yè)主或股東）”（林鐘高 章鐵生，2003）。管理人員和工人同公司是雇傭與被雇傭的關(guān)系，隨時(shí)可退出無風(fēng)險(xiǎn)。這是一種“股東主權(quán)式”的單邊治理結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)決定了會(huì)計(jì)目標(biāo)是為業(yè)主或股東核算其權(quán)益的內(nèi)容和大小，并為業(yè)主或股東提供治理決策所需要的信息。

第二，現(xiàn)代公司的“利益相關(guān)者型”治理結(jié)構(gòu)決定會(huì)計(jì)目標(biāo)是為了滿足各利益相關(guān)者的信息需求，從而反映管理層的受托責(zé)任完成情況以便實(shí)現(xiàn)公眾利益的最大化。

現(xiàn)代公司發(fā)展出現(xiàn)了新的趨勢，首先，公司的發(fā)展越來越多地依賴無形資本和知識資本，而財(cái)務(wù)資本的相對重要性日趨下降。而且“隨著財(cái)務(wù)資本的表現(xiàn)形式可以證券化，信用化，其轉(zhuǎn)換性和流動(dòng)性增強(qiáng)，從而財(cái)務(wù)資本的風(fēng)險(xiǎn)降低，財(cái)務(wù)資本所有者與公司的關(guān)系弱化，間接化”（林鐘高 章鐵生，2003）。其次，職工和管理人員漸漸地成為公司的人力資本，隨著生產(chǎn)力提高和社會(huì)分工的越來越細(xì)，職工的專用性就越強(qiáng)，于是人力資本的所有者進(jìn)退企業(yè)受到了客觀制約，“這種制約使人力資本所有者具有一種退出企業(yè)的惰性和承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的自覺性及主動(dòng)性”( 林鐘高 章鐵生，2003），同時(shí)隨著職工的專用性的增強(qiáng)，職工要參與社會(huì)協(xié)作的群體性也增強(qiáng)，而職工的專用性和群體性使人力資本的所有者對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)增加。再次，“股權(quán)的分散和流動(dòng)使股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)下降，資本市場的發(fā)達(dá)使股東們可以通過投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)，于是股東們對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和效益的關(guān)注動(dòng)力減弱”(林鐘高 章鐵生，2003），對企業(yè)的評價(jià)與監(jiān)督也更多通過“以腳投票”這樣一種外部的市場監(jiān)督方式來表達(dá)。最后，經(jīng)營環(huán)境的變化使得越來越多的個(gè)人和群體的利益受企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響，企業(yè)越來越演變?yōu)椤吧鐣?huì)的企業(yè)”(林鐘高 章鐵生，2003），企業(yè)的社會(huì)性增強(qiáng)。上述企業(yè)變化的趨勢導(dǎo)致了企業(yè)相關(guān)利益者眾多，企業(yè)內(nèi)部新的信息不對稱加劇，公司治理要越來越多地考慮股東以外的其他利益主體的利益需要，治理的結(jié)構(gòu)變?yōu)椤袄嫦嚓P(guān)者模型”，“此模型的特征：公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)由利益相關(guān)者組成（不僅僅是股東），公司的目標(biāo)不僅是盈利最大化，而且還要承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任”(林鐘高 章鐵生，2003）。與此相適應(yīng)，會(huì)計(jì)目標(biāo)的確立必然受到這種變化的影響，也要越來越多地考慮股東以外的其他利益主體的利益需要，具體地股東關(guān)注股東利益最大化，債權(quán)人關(guān)注資產(chǎn)的存在性與負(fù)債的安全性，經(jīng)營者關(guān)注業(yè)績的考核和績效的管理，職工則對報(bào)酬極大關(guān)注。因此會(huì)計(jì)目標(biāo)就是滿足多元需求，為各利益相關(guān)者提供有用的決策信息。尤其是向公司外部的投資者提供，以克服他們的信息不對稱所帶來的決策低效或無效，反映經(jīng)營管理層對受托責(zé)任的完成情況，從而為其決策提供有用信息。這種目標(biāo)被稱為規(guī)范目標(biāo)。

二 會(huì)計(jì)目標(biāo)對公司治理有重大影響

會(huì)計(jì)目標(biāo)是通過對會(huì)計(jì)信息的披露來實(shí)現(xiàn)的，所以會(huì)計(jì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵在于所披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量?！案哔|(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是公司治理的基石”。(鄧東，2006）會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量高即及時(shí)，真實(shí)，全面，就能有助于公司治理效率的提高。因?yàn)楦哔|(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能“降低契約的不完全成度及其所引發(fā)的問題，利于企業(yè)控制權(quán)的優(yōu)化配置和有效執(zhí)行，利于對董事會(huì)、經(jīng)理、職工的行為進(jìn)行監(jiān)督和評價(jià)，利于設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)和約束機(jī)制，利于保護(hù)外部投資者的利益”(鄧東，2006）；反之，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量低即不及時(shí)，不真實(shí)，不全面，不相關(guān)可能會(huì)導(dǎo)致公司治理決策的無效或低效?！靶畔⒌膬r(jià)值在于它的及時(shí)性，那些先于別人獲得并利用信息的人通常會(huì)比那些沒有及時(shí)獲得信息的人占有更多優(yōu)勢”（魯桐2004）。及時(shí)的信息也必須是真實(shí)的，相關(guān)的，全面的，才對決策有意義。具體地通過所披露的會(huì)計(jì)信息可以了解公司治理的結(jié)構(gòu)和現(xiàn)狀，可以評價(jià)某一種公司治理的結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣和效率，從而進(jìn)行公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整，完成治理的優(yōu)化，最終實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。因此，只有提供會(huì)計(jì)信息的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)目標(biāo)安排的好，才能保證披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量高，從而才能明確責(zé)權(quán)利，有助于提高各利益相關(guān)者的積極性，最終提高公司治理的效率。若會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)目標(biāo)安排的不當(dāng)，可能會(huì)給企業(yè)內(nèi)部控制人即經(jīng)營者有可乘之機(jī)，用其手中權(quán)利操縱利潤，編制虛假會(huì)計(jì)信息來獲取不正當(dāng)利益而不承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，最終使投資者，債權(quán)人或其他利益相關(guān)者受損，造成公司治理的混亂，嚴(yán)重的可能會(huì)導(dǎo)致公司陷入困境，甚至破產(chǎn)倒閉。實(shí)踐中不乏其例，如美國的安然公司，世通，環(huán)球電訊，朗訊和施樂，泰國的羅易網(wǎng)，我國的瓊民源，銀廣廈等公司皆因會(huì)計(jì)造假，信息失真而導(dǎo)致公司治理的失敗。

三、結(jié)論

因此，基于公司治理與會(huì)計(jì)目標(biāo)之間的邏輯關(guān)系，可通過會(huì)計(jì)目標(biāo)的制定和實(shí)施來完善公司治理，這應(yīng)當(dāng)是一個(gè)研究公司治理問題的有用視角。

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