摘要：本文通過(guò)棗莊擔(dān)保商會(huì)案例的分析，認(rèn)為這是在工商聯(lián)和人民銀行協(xié)會(huì)指導(dǎo)下以“俱樂(lè)部”形式聚合分散信用擔(dān)保資源、耦合銀行信貸制度的有效方式，對(duì)破解中小企業(yè)融資困局具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：信用擔(dān)保；行業(yè)協(xié)會(huì)；融資制度

中圖分類號(hào)：F830.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1674-2265（2008）11-0046-03

一、引言

融資難是困擾中小企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中長(zhǎng)期存在的問(wèn)題，盡管有高利率的誘惑和接連不斷的政策激勵(lì)，但眾銀行仍然停步于中小企業(yè)信貸市場(chǎng)之外，多數(shù)中小企業(yè)仍然面臨著貸款難、擔(dān)保難的困擾。這說(shuō)明，價(jià)格機(jī)制（市場(chǎng)機(jī)制）在中小企業(yè)信貸市場(chǎng)上是失靈的或部分失靈的。于是，中小企業(yè)信貸供給就自然演變成了公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品，而信用擔(dān)保便是其中最重要的一環(huán)。通常，私人通過(guò)提高供給價(jià)格、政府增加供給或者形成“俱樂(lè)部”機(jī)制增加供給三種辦法都能改進(jìn)公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品的供給水平。但就目前中小企業(yè)信貸擔(dān)保供給而言，價(jià)格機(jī)制（商業(yè)擔(dān)保）顯然不能完全達(dá)到增加信貸供給的預(yù)期目的，政府財(cái)政扶持（政策性擔(dān)保）也難以為繼，而只有“俱樂(lè)部”機(jī)制卻在全國(guó)各地的信用擔(dān)保實(shí)踐中被不斷模仿或復(fù)制，顯示出其廣闊的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?。棗莊市中小企業(yè)信用擔(dān)保商會(huì)便是由工商聯(lián)與人民銀行合作引導(dǎo)的、企業(yè)間自發(fā)結(jié)盟而形成的互助性信用擔(dān)保組織，盡管其制度設(shè)計(jì)者最初并不熟悉俱樂(lè)部機(jī)制，但在實(shí)際操作中卻暗合了俱樂(lè)部理論及其規(guī)則，并以創(chuàng)辦8年無(wú)壞賬的擔(dān)保業(yè)績(jī)被全國(guó)各地效仿和學(xué)習(xí)。

二、行業(yè)協(xié)會(huì)與俱樂(lè)部機(jī)制的相關(guān)理論綜述

自薩繆爾森在其《公共支出的純理論》中提出公共產(chǎn)品的概念以來(lái)，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家不斷加入到公共產(chǎn)品的研究隊(duì)伍中來(lái)，使得公共產(chǎn)品理論不斷豐富和完善。布坎南同樣依據(jù)排他性和競(jìng)爭(zhēng)性規(guī)則，在《俱樂(lè)部的經(jīng)濟(jì)理論》一文中明確提出，現(xiàn)實(shí)世界中，既存在薩繆爾森所說(shuō)的純公共產(chǎn)品，也存在完全由市場(chǎng)來(lái)決定供給的純私人產(chǎn)品，而更多的是介于兩者之間的準(zhǔn)公共產(chǎn)品。準(zhǔn)公共產(chǎn)品一般具有“擁擠性”特征，即只有在一定范圍內(nèi)增加消費(fèi)者并不增加使用成本，不構(gòu)成對(duì)其他人的損害；若超過(guò)一定人數(shù)范圍，再增加一個(gè)人的消費(fèi)，將減少原有的消費(fèi)者的效用。于是，準(zhǔn)公共產(chǎn)品由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)更有效率且更能體現(xiàn)公平就成了理論界爭(zhēng)論不休的焦點(diǎn)問(wèn)題。但現(xiàn)實(shí)存在往往領(lǐng)先于理論研究。在現(xiàn)實(shí)世界中，行業(yè)協(xié)會(huì)及其俱樂(lè)部機(jī)制的實(shí)踐早在理論研究成果成型之前就已經(jīng)給出了答案。

行業(yè)協(xié)會(huì)（Industry Association）是指發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家普遍存在著的一種旨在促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、規(guī)范行業(yè)秩序的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織形式。它的產(chǎn)生和發(fā)展是社會(huì)分工和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的結(jié)果，反映了各行業(yè)的企業(yè)自我服務(wù)、自我協(xié)調(diào)、自我監(jiān)督、自我保護(hù)的意識(shí)和要求。薩拉蒙是較早在行業(yè)協(xié)會(huì)理論體系中將交易成本引入公共產(chǎn)品供給領(lǐng)域的。他認(rèn)為，行業(yè)組織是提供公共產(chǎn)品交易成本“有利可圖”的選擇。行業(yè)協(xié)會(huì)是為減少交易成本而達(dá)成的一系列合約安排，以協(xié)會(huì)內(nèi)部的監(jiān)督、管理的成本代替企業(yè)間經(jīng)常反復(fù)出現(xiàn)的談判、簽約以及履約的交易成本。而行業(yè)協(xié)會(huì)之所以能夠替代市場(chǎng)和政府發(fā)揮作用，基本依賴于內(nèi)在的俱樂(lè)部機(jī)制，以特定供給者為中心，將產(chǎn)品的消費(fèi)者由無(wú)限約束到一定范圍，供給方僅對(duì)俱樂(lè)部成員提供產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)公共產(chǎn)品的有效供給。在我國(guó)，行業(yè)協(xié)會(huì)一般冠以商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)公會(huì)等稱謂。而工商聯(lián)作為非公有制企業(yè)的聯(lián)合者和服務(wù)者，從某種程度上行使了企業(yè)行業(yè)管理的職能，這是行業(yè)協(xié)會(huì)在我國(guó)最基本的組織方式。

行業(yè)協(xié)會(huì)及其俱樂(lè)部機(jī)制的作用機(jī)理大致是：（1）通過(guò)企業(yè)會(huì)員的自主參與而形成為組織，使得同一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)間相互確立信任、合作、互惠以及網(wǎng)絡(luò)資源共享。（2）作為一種自主治理的制度安排，行業(yè)組織在既定環(huán)境約束下，能夠通過(guò)社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)攫取資源，獲得外部信任，具有保護(hù)或增進(jìn)自身利益或價(jià)值的職能。（3）行業(yè)協(xié)會(huì)還能夠?qū)Σ煌瑢用娴膮⑴c者提供各自所需的“選擇性激勵(lì)（懲罰）”，在對(duì)會(huì)員提供有價(jià)值資源的同時(shí)，對(duì)會(huì)員實(shí)施有效監(jiān)督，使得會(huì)員背叛、違約和退出等具有較高成本約束。

三、棗莊擔(dān)保商會(huì)成長(zhǎng)圖譜

已有8年擔(dān)保歷史、卻無(wú)一分錢壞賬的棗莊擔(dān)保商會(huì)便是在中小企業(yè)信貸市場(chǎng)上由人民銀行和行業(yè)協(xié)會(huì)所主導(dǎo)的、以俱樂(lè)部方式運(yùn)作的互助性信用擔(dān)保組織。

山東省棗莊市作為傳統(tǒng)的煤炭資源型城市，上世紀(jì)九十年代中后期，受市場(chǎng)環(huán)境和煤炭資源枯竭影響，地方金融生態(tài)環(huán)境惡化，該市被省級(jí)銀行機(jī)構(gòu)列為金融高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，銀行對(duì)企業(yè)貸款普遍采取嚴(yán)格的抵押擔(dān)保制度，加之全市中小企業(yè)在起步階段普遍存在土地、房產(chǎn)“兩證不全”等抵押擔(dān)保能力不足問(wèn)題，融資難成為困擾當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展的最大制約瓶頸，最困難時(shí)期全市一年貸款新增僅7000萬(wàn)元。

2000年初，在市中區(qū)工商聯(lián)年會(huì)上，深受貸款難困擾的10余家中小企業(yè)代表一致呼吁要解決擔(dān)保難、貸款難問(wèn)題。區(qū)工商聯(lián)通過(guò)與銀行的聯(lián)合調(diào)研認(rèn)為，亟需建立一個(gè)銀行認(rèn)可、企業(yè)信任的互助擔(dān)保平臺(tái)。經(jīng)過(guò)充分醞釀，在市中區(qū)工商聯(lián)的組織協(xié)調(diào)下，2000年3月24日，以山東華派制衣公司董事長(zhǎng)楊清華為會(huì)長(zhǎng)，13家信譽(yù)好、有發(fā)展前景的中小企業(yè)為會(huì)員，組建了全省首家非贏利純民營(yíng)性質(zhì)的信用擔(dān)保中介組織——棗莊市中區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保商會(huì)（以下簡(jiǎn)稱為“擔(dān)保商會(huì)”）。會(huì)員企業(yè)共自愿籌集擔(dān)?；?0萬(wàn)元，與市城市信用社建立合作關(guān)系，城信社按不超過(guò)1：5的比例向會(huì)員企業(yè)發(fā)放貸款。由此， “銀行（社）＋擔(dān)保商會(huì)＋企業(yè)”的“棗莊擔(dān)保商會(huì)”模式初步形成。

在機(jī)構(gòu)形式上，擔(dān)保商會(huì)是由當(dāng)?shù)毓ど搪?lián)牽頭或中小企業(yè)自發(fā)組織成立的具有社團(tuán)體法人性質(zhì)的會(huì)員制擔(dān)保組織。擔(dān)保商會(huì)按照企業(yè)入會(huì)自愿、會(huì)長(zhǎng)公選、會(huì)費(fèi)均攤的運(yùn)作原則，以互助性、非盈利性、中介性為宗旨，主要為會(huì)員企業(yè)提供融資服務(wù)。在擔(dān)保流程上，會(huì)員企業(yè)提出貸款擔(dān)保申請(qǐng)→同時(shí)提供2-3家會(huì)員擔(dān)保企業(yè)→擔(dān)保商會(huì)進(jìn)行初步調(diào)查→擔(dān)保商會(huì)對(duì)符合擔(dān)保條件的出具“擔(dān)保推薦函”→提交貸款合作銀行→銀行組織貸前調(diào)查→對(duì)符合貸款條件的與擔(dān)保企業(yè)及商會(huì)簽訂《擔(dān)保承諾書(shū)》→與借款企業(yè)簽訂《借款合同》→發(fā)放貸款。

8年后的今天，擔(dān)保商會(huì)已被復(fù)制發(fā)展到35家，擔(dān)?；?200萬(wàn)元，會(huì)員企業(yè)361家；以市中區(qū)擔(dān)保商會(huì)為代表的擔(dān)保商會(huì)的對(duì)外聯(lián)系圖譜也由最初的城市信用社擴(kuò)展到各類金融機(jī)構(gòu)。2000年3月24日，市中區(qū)擔(dān)保商會(huì)與市城市信用社首次合作，當(dāng)年擔(dān)保貸款460萬(wàn)元；2001年1月與農(nóng)村信用社建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)擔(dān)保貸款5720萬(wàn)元；2003年8月，與市工商銀行達(dá)成合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)了信用擔(dān)保商會(huì)與國(guó)有銀行合作的新突破；2004年10月，實(shí)現(xiàn)與全市所有國(guó)有商業(yè)銀行的全面合作；2008年7月，全國(guó)首家農(nóng)業(yè)政策性信用擔(dān)保商會(huì)成立，實(shí)現(xiàn)了與政策性銀行的合作。

8年來(lái)，擔(dān)保商會(huì)累計(jì)為中小企業(yè)擔(dān)保貸款4326筆，貸款金額15.6億多元，無(wú)一筆呆、壞賬出現(xiàn)。超出尋常的業(yè)績(jī)，帶來(lái)了廣泛的轟動(dòng)效應(yīng)。近幾年，來(lái)自全國(guó)12個(gè)省、30個(gè)地市的政府、統(tǒng)戰(zhàn)、工商聯(lián)及金融系統(tǒng)的400多人次先后組團(tuán)前來(lái)考察學(xué)習(xí)，來(lái)電來(lái)函索取經(jīng)驗(yàn)材料，“棗莊擔(dān)保商會(huì)模式”在全國(guó)各地被廣泛復(fù)制和推廣。

四、棗莊市擔(dān)保商會(huì)的制度優(yōu)勢(shì)

運(yùn)作信用擔(dān)保8年而無(wú)壞賬的事實(shí)已經(jīng)充分說(shuō)明了行業(yè)協(xié)會(huì)所主導(dǎo)的俱樂(lè)部機(jī)制具有制度優(yōu)勢(shì)。突出體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

（一）多層風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾

銀行在信貸管理中的抵押擔(dān)保制度實(shí)質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制。而信用擔(dān)保商會(huì)通過(guò)建立“三道”風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁渠道，完全滿足了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。一是擔(dān)?；饟?dān)保。入會(huì)企業(yè)必須在商會(huì)協(xié)作的金融部門開(kāi)設(shè)賬戶，先期交納一定數(shù)額的擔(dān)保基金存入銀行，企業(yè)借款時(shí)按照擔(dān)保基金5-10倍的數(shù)額申請(qǐng)融資。二是實(shí)行“一貸二?！被颉耙毁J三?！?。企業(yè)貸款時(shí)，必須在商會(huì)內(nèi)部需選擇2-3家會(huì)員提供連帶擔(dān)保。三是全體會(huì)員企業(yè)在法律上共同承擔(dān)連帶保證責(zé)任。由于商會(huì)會(huì)員一般在10家企業(yè)左右，形成集團(tuán)化擔(dān)保規(guī)模，使貸款風(fēng)險(xiǎn)在商會(huì)會(huì)員內(nèi)部能夠全部消化，企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減小，合作銀行樂(lè)于接受。

（二）“抱團(tuán)”信用增級(jí)

擔(dān)保商會(huì)是一種信用擔(dān)保聯(lián)盟，在商會(huì)的組織下，實(shí)現(xiàn)信用互助，使不符合銀行信貸條件的單一企業(yè)通過(guò)互助聯(lián)保實(shí)現(xiàn)了信用增級(jí)，使分散的信用個(gè)體集合成強(qiáng)有力的信用聯(lián)合體，從而獲得了銀行信貸制度的信賴。以市中區(qū)紡織業(yè)擔(dān)保商會(huì)為例，共有會(huì)員企業(yè)12家，籌集擔(dān)保基金360萬(wàn)元，戶均擔(dān)保基金30萬(wàn)元，每家會(huì)員企業(yè)在銀行一次性貸款可達(dá)150至300萬(wàn)元。如僅靠其自身信用能力，單個(gè)企業(yè)的銀行授信額度一般在50萬(wàn)元左右，但通過(guò)擔(dān)保商會(huì)的擔(dān)保其貸款能力擴(kuò)大了3到6倍。

（三）風(fēng)險(xiǎn)與收益內(nèi)在調(diào)節(jié)

一是通過(guò)繳納擔(dān)保基金的大致平衡，促進(jìn)會(huì)員企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。商會(huì)會(huì)員按資產(chǎn)比例交納擔(dān)?；?，擔(dān)?；鹱畹皖~不少于10萬(wàn)元，單個(gè)會(huì)員出資最高不超過(guò)會(huì)員企業(yè)凈資產(chǎn)的10%。二是通過(guò)擔(dān)?；鸬膭?dòng)態(tài)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)會(huì)員企業(yè)權(quán)利與義務(wù)的平衡。擔(dān)保商會(huì)將定期根據(jù)會(huì)員企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、資信能力和融資需求，對(duì)擔(dān)?；鹄U納比例，擔(dān)保貸款額度及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)。三是通過(guò)建立雙向退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保商會(huì)會(huì)員的內(nèi)部均衡。當(dāng)會(huì)員企業(yè)逐步發(fā)展壯大，能夠自主進(jìn)行信貸活動(dòng)時(shí)，可以在還清貸款后自行從擔(dān)保商會(huì)退出。同時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、資信程度差的會(huì)員企業(yè)，通過(guò)商會(huì)年會(huì)的表決評(píng)議，及時(shí)清退。

（四）制度與道德硬約束

擔(dān)保商會(huì)的監(jiān)督機(jī)制呈現(xiàn)出制度化與道德驅(qū)動(dòng)相結(jié)合的自律特征，從而塑造了一個(gè)低成本的監(jiān)督鏈條。一是中小會(huì)員企業(yè)大多集中在同一地域或聚集在相同行業(yè)內(nèi)，會(huì)員間彼此了解，在行為和思維方式上具有很強(qiáng)的趨同性，容易形成群體信譽(yù)機(jī)制。二是由于擔(dān)保商會(huì)組成單位至少是10家企業(yè)，并且這些企業(yè)老板之間都知根知底，相互了解。企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，其他會(huì)員往往很清楚貸款用于何種用途，發(fā)揮了貸前審查的作用，能夠有效防范貸款的操作風(fēng)險(xiǎn)。三是在貸款的使用過(guò)程中，由于會(huì)員企業(yè)的信息更容易溝通和擔(dān)保責(zé)任的一致性，有效防范貸款的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。如2007年，薛城區(qū)擔(dān)保商會(huì)一家玻璃制品會(huì)員企業(yè)老板因還不上已到期的200萬(wàn)元貸款而跑到外地躲債，該商會(huì)一位副會(huì)長(zhǎng)主動(dòng)代還。不久，迫于全體會(huì)員的壓力，這位貸款者又籌集了資金，還上了貸款，即使這樣，商會(huì)按章程也把其清出。擔(dān)保商會(huì)作為一種無(wú)償?shù)男庞没ブ鷵?dān)保聯(lián)盟，會(huì)員企業(yè)組成了一個(gè)緊密的整體，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)將由所有會(huì)員企業(yè)承擔(dān)永久責(zé)任，使得被保企業(yè)高度重視自身的誠(chéng)信，并積極監(jiān)督其他會(huì)員履約。

五、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)上述分析，我們認(rèn)為：棗莊擔(dān)保商會(huì)在人民銀行和行業(yè)協(xié)會(huì)的引導(dǎo)下，應(yīng)中小企業(yè) “急、小、頻” 融資需求特點(diǎn)，將分散的信用擔(dān)保資源以“俱樂(lè)部”機(jī)制匯集在一起，建立了“門檻低，成本低、效率高”的信用擔(dān)保機(jī)制，較好耦合了銀行信貸制度，過(guò)濾了內(nèi)在信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了融資、擔(dān)保和貸款的良性循環(huán)，對(duì)破解中小企業(yè)融資困局具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

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（編輯 劉西順）