融資困難一直是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。2008年8月以來， 人民銀行采取多項措施，緩解中小企業(yè)融資緊張狀況，但縣域中小企業(yè)融資緊張的局面仍未根本改觀。本文以山東省利津縣為例，分析當(dāng)前中小企業(yè)的融資狀況。

一、利津縣中小企業(yè)融資情況

利津縣現(xiàn)有中小企業(yè)869家，占全縣企業(yè)總數(shù)的99.7%。2008年7月之前，在國家從緊貨幣政策的指導(dǎo)下，縣域金融機構(gòu)對企業(yè)的信貸投放呈明顯減緩趨勢。至2008年7月末，全縣企業(yè)貸款余額21.07億元，比年初減少1.22億元，下降5.39%，同比減少0.23億元，下降1.08%；累計簽發(fā)銀行承兌匯票2.17億元，同比增加0.27億元，增長14.50%；累計辦理貼現(xiàn)為0，同比減少20.54億元。

2008年8月之后，中國人民銀行雖然調(diào)增了商業(yè)銀行信貸規(guī)模，并下調(diào)“雙率”，但從縣域的信貸投放情況來看，對企業(yè)的貸款投放數(shù)量并沒有相應(yīng)增加，反而減少，中小企業(yè)融資難問題依然突出。截至2008年9月末，全縣企業(yè)貸款余額為20.90億元，比上月減少0.15億元，下降0.76%。目前，中小企業(yè)獲得銀行的信貸支持仍然較少。據(jù)不完全統(tǒng)計，利津縣中小企業(yè)獲得銀行信貸的數(shù)額僅占全縣企業(yè)貸款總額的20%。

銀行是中小企業(yè)融資的主渠道，個別企業(yè)曾有過私人股權(quán)融資、民間借貸等行為，如某植物蛋白有限公司2006年發(fā)生私人股權(quán)融資0.20億元，當(dāng)時的利率高達15%以上，因成本較高、管理不規(guī)范，企業(yè)不愿使用。

二、目前中小企業(yè)融資難的成因分析

（一）中小企業(yè)自身因素影響融資能力

縣域多數(shù)中小企業(yè)為民營企業(yè)，其自身缺陷對融資能力造成了不利影響：一是規(guī)模小，科技含量較低，抗風(fēng)險能力差，效益不穩(wěn)定，難以形成對信貸資金的吸引力，銀行不敢貿(mào)然貸款。二是個別企業(yè)的信用觀念相對淡薄，誠信度不高，金融機構(gòu)債權(quán)得不到應(yīng)有的保護，貸款的積極性受到影響。三是企業(yè)自身制度不健全，有的管理不規(guī)范，財務(wù)資料的真實性差，銀行很難把握企業(yè)的真實情況，勢必加劇銀行信貸資金風(fēng)險。

（二）縣域金融體系功能不完善

目前，中小企業(yè)已成為信貸政策傾斜的重點，但是由于縣域信貸機構(gòu)較少、功能不完善，不能從根本上解決企業(yè)融資難的問題。例如：利津縣的國有商業(yè)銀行從1999年的4家減少到現(xiàn)在的2家，而且其信貸功能被弱化，加之其他金融機構(gòu)不能有效彌補服務(wù)中小企業(yè)的空白，自然導(dǎo)致中小企業(yè)融資需求受到限制。

（三）中小企業(yè)貸款擔(dān)保難

利津縣目前雖有擔(dān)保中心2家，但遠遠不能滿足全縣各類中小企業(yè)的貸款擔(dān)保需求。一是目前貸款方式主要是抵押貸款和少量擔(dān)保貸款，而中小企業(yè)由于資本金少、又缺乏固定資產(chǎn)作抵押，難以滿足銀行發(fā)放貸款的條件。二是抵押擔(dān)保手續(xù)繁瑣，收費較高，程序復(fù)雜，有效時間短。三是擔(dān)保公司擔(dān)保費用較高，多數(shù)中小企業(yè)不愿負擔(dān)。

三、解決中小企業(yè)融資難問題的可操作性建議

（一）企業(yè)要加強自身建設(shè)

1. 中小企業(yè)要健全內(nèi)部管理機制，加強信用觀念，突出經(jīng)營特色和產(chǎn)品優(yōu)勢，從而形成對銀行信貸資金的吸引力。

2. 拓寬融資渠道，減輕對銀行信貸資金的依賴。中小企業(yè)要及時強化和更新融資理念，根據(jù)企業(yè)發(fā)展周期、行業(yè)特點選擇合適的融資方式。如處于創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)可采取民間借貸、內(nèi)源融資、金融租賃等方式；高新技術(shù)企業(yè)，可考慮吸引利用風(fēng)險投資基金；處于成長期的企業(yè)可通過成立股份公司等形式擴大股權(quán)融資；處于成熟期的企業(yè)應(yīng)利用上市、發(fā)行中短期融資券等形式融資。

（二）金融方面

金融機構(gòu)要增強金融服務(wù)的針對性，改進貸款決策程序，下放信貸權(quán)限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，以滿足企業(yè)信貸需求；要結(jié)合中小企業(yè)貸款特點創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，解決中小企業(yè)抵押、擔(dān)保難問題；要加強內(nèi)部風(fēng)險防范，進一步完善以信貸責(zé)任制為中心的信貸管理體系，降低信貸風(fēng)險。人民銀行要及時分析和把握縣域經(jīng)濟發(fā)展的新變化、新特點，積極靈活地運用貨幣政策工具，合理引導(dǎo)金融機構(gòu)的資金投向。同時，要加快征信體系建設(shè)，做好征信知識宣傳工作，引導(dǎo)企業(yè)樹立誠實守信的經(jīng)營理念，增強企業(yè)的信用意識。

此外，要積極探索建立新型中小金融機構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司等。

（三）政府方面

地方政府要高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，推動完善政府主導(dǎo)的金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)長效機制，把加強和改善金融生態(tài)環(huán)境作為一項基礎(chǔ)性工作常抓不懈，大力優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，不斷擴大銀企雙向交流，推進社會信用體系建設(shè)，在金融布局、政策扶持、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、優(yōu)化法制環(huán)境等方面加大支持力度。同時，要努力維護地方經(jīng)濟金融秩序，保全金融債權(quán)，促使企業(yè)加強管理、規(guī)范經(jīng)營，使銀企雙方進一步樹立“唇亡齒寒、榮辱與共”的意識，逐步建立新型的銀政企合作關(guān)系，促進縣域經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

（編輯 代金奎）