摘要：本文根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，采用高頻數(shù)據(jù)建立SVAR模型對(duì)我國A、B股市場(chǎng)之間的量價(jià)信息傳遞特征進(jìn)行了全面的研究。主要結(jié)論為：A、B市場(chǎng)之間的信息流是雙向傳遞的，但是信息傳遞的方向主要是從A股市場(chǎng)到B股市場(chǎng)，信息主要是在A股市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，而且成交量是股價(jià)趨勢(shì)的先行指標(biāo)。

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)分割；信息傳遞；高頻數(shù)據(jù)；SVAR模型

中圖分類號(hào)：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674－2265(2008)12－0052－03

“注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文”。