摘要:本文根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,采用高頻數(shù)據(jù)建立SVAR模型對(duì)我國A、B股市場(chǎng)之間的量價(jià)信息傳遞特征進(jìn)行了全面的研究。主要結(jié)論為:A、B市場(chǎng)之間的信息流是雙向傳遞的,但是信息傳遞的方向主要是從A股市場(chǎng)到B股市場(chǎng),信息主要是在A股市場(chǎng)發(fā)現(xiàn),而且成交量是股價(jià)趨勢(shì)的先行指標(biāo)。
關(guān)鍵詞:市場(chǎng)分割;信息傳遞;高頻數(shù)據(jù);SVAR模型
中圖分類號(hào):F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號(hào):1674-2265(2008)12-0052-03
“注:本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文”。