摘要:巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)《健全銀行的公司治理》、香港金融監(jiān)管局和中國(guó)人民銀行《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》以及學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行公司治理有不同的界定。商業(yè)銀行公司治理的涵義可從不同的角度分析：就內(nèi)部結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行公司治理是靜態(tài)組織結(jié)構(gòu)和動(dòng)態(tài)制約機(jī)制的統(tǒng)一；就商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容而言，商業(yè)銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)不同于商業(yè)銀行的公司治理機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和商業(yè)銀行監(jiān)管。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的公司治理機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行監(jiān)管

Implication Of Governing Discriminates The Commercial Bank Company

MENG De-hua1 ZHANG Pan2

(1.Beijing politics and law occupation academy ， law applying are Beijing， 100024;

2.Shandong university of science and engineering law school ， Shandong ZiBo City 255049)

Abstract:The Basel bank supervisory committee \"the company who improves a bank governs \" ， Hong Kong financial regulation bureau and People's Bank of China \"stock system commercial bank company administer the boundary guiding \" having diversity as well as academic circles governs to commercial bank company stablely. The implication that the company governs but the never same angle analyses a commercial bank: That as far as inner structure be concerned， the commercial bank company governs is that the static state framework of organization and development restrict the machine-made unification; As far as the content that the commercial bank company governs be concerned， the commercial bank company administers the govern and broad wide company of company who can be a narrow sense mark governing. The commercial bank company governs structure more different than the commercial bank company governs organization ， the commercial bank company governs structure and commercial bank inspection.

Key words:The commercial bank company governs structure; The commercial bank company governs organization; The commercial bank company governs structure; The commercial bank is overseen.

商業(yè)銀行公司治理是近年興起的公司治理的重要研究?jī)?nèi)容之一。正確界定商業(yè)銀行公司治理的涵義是進(jìn)行相關(guān)研究的基礎(chǔ)。

一、商業(yè)銀行公司治理的相關(guān)文獻(xiàn)分析

商業(yè)銀業(yè)公司治理，是公司治理一般理論在商業(yè)銀行這一主要金融中介的應(yīng)用，它既是公司治理理論和金融中介理論的有機(jī)結(jié)合，也是公司治理一般與商業(yè)銀行特殊性的統(tǒng)一。關(guān)于其具體所指，相關(guān)的規(guī)范性文件和學(xué)界均作出了一些試探性的界定，通過(guò)對(duì)這些資料和論述的整理能夠幫助我們更準(zhǔn)確地把握商業(yè)銀行公司治理的涵義。

1.相關(guān)文件中商業(yè)銀行公司治理的涵義

巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)1999年9月發(fā)布的《健全銀行的公司治理》中認(rèn)為，從銀行業(yè)角度看，公司治理包括董事會(huì)和高級(jí)管理層管理銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和日常事務(wù)的方式。作為公司治理要件的戰(zhàn)略和技術(shù)應(yīng)包括如下幾個(gè)方面：一是公司價(jià)值準(zhǔn)則、行為規(guī)則及其他行為適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，以及確保這些價(jià)值準(zhǔn)則、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的體系；二是明確的公司策略，以計(jì)量公司業(yè)績(jī)和個(gè)人貢獻(xiàn)；三是清晰的職責(zé)和決策權(quán)限，包括建立從個(gè)人到董事會(huì)的審批等級(jí)體系；四是董事會(huì)、高級(jí)管理層和審計(jì)機(jī)構(gòu)之間的交流和合作機(jī)制；五是強(qiáng)有力的內(nèi)部控制體系，包括內(nèi)部和外部的審計(jì)職能，獨(dú)立于經(jīng)營(yíng)體系的風(fēng)險(xiǎn)管理職能和其他制衡制度；六是對(duì)有可能產(chǎn)生較大利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)暴露的特殊管理，包括與關(guān)聯(lián)貸款人、大股東、高級(jí)管理層或公司內(nèi)部重要的決策人（如交易員）的業(yè)務(wù)關(guān)系；七是對(duì)高級(jí)管理層、經(jīng)理和雇員的激勵(lì)體系，包括經(jīng)濟(jì)上和管理上的激勵(lì)，如薪酬、升職或其他認(rèn)可方式；八是公司內(nèi)部和公司與公眾之間適當(dāng)?shù)男畔⒘鲃?dòng)。此外，銀行的組織結(jié)構(gòu)中至少應(yīng)有四種監(jiān)督，以確保存在適當(dāng)?shù)闹坪猓憾聲?huì)或監(jiān)事會(huì)監(jiān)督；不參與日常經(jīng)營(yíng)的個(gè)人監(jiān)督；不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的直接監(jiān)督；獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和審計(jì)。另外，重要的工作人員應(yīng)當(dāng)稱(chēng)職。

香港金融監(jiān)管局對(duì)銀行治理強(qiáng)調(diào)了以下內(nèi)容:（1）董事會(huì)要建立各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的政策、程序和控制辦法;（2）董事會(huì)要確保準(zhǔn)備金充足;（3）聘請(qǐng)外部審計(jì)，對(duì)銀行管理進(jìn)行監(jiān)督;(4)對(duì)管理層、股東控制等傾向建立制約機(jī)制，措施之一是引入獨(dú)立執(zhí)行董韋，并且獨(dú)立執(zhí)行董事至少應(yīng)該有3個(gè);（5）建立審計(jì)委員會(huì)，明確職責(zé);（6）每月或至少一個(gè)季度開(kāi)一次董事會(huì)；（7）每個(gè)董事至少參加全年一半的董事會(huì)。香港金管局的對(duì)銀行治理的規(guī)定重點(diǎn)對(duì)銀行董事會(huì)的主要職責(zé)和運(yùn)作提出了具體的要求。印度銀行業(yè)公會(huì)認(rèn)為銀行治理結(jié)構(gòu)的三個(gè)基本內(nèi)容是:（1）平衡制約:要建立內(nèi)外審計(jì)體系，完善會(huì)計(jì)系統(tǒng)；（2）清晰責(zé)任分配，決策者要承擔(dān)責(zé)任；（3）建立透明的信息披露制度。

中國(guó)人民銀行制定的《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中，商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等機(jī)構(gòu)為主體的組織架構(gòu)和保證各機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡的制度安排，以及建立科學(xué)、高效的決策、激勵(lì)和約束機(jī)制的一整套制度安排。商業(yè)銀行公司治理應(yīng)當(dāng)遵循以下基本準(zhǔn)則：一是完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序；二是明確股東、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的權(quán)利、義務(wù)；三是建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制；四是建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；五是建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。

2.學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行公司治理的涵義分析

學(xué)術(shù)界一般地認(rèn)為，銀行公司治理在法律上是一整套制度安排，它用以調(diào)整在銀行中有重大關(guān)系的主體—股東、董事、職員、存款人之間的關(guān)系。其內(nèi)容包括:一是基于產(chǎn)權(quán)關(guān)系所衍生的控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和收益分配權(quán)的基礎(chǔ)框架，這稱(chēng)之為權(quán)利法律關(guān)系；二是在基礎(chǔ)框架下所形成的內(nèi)部各層次的治理關(guān)系，即委托代理關(guān)系和契約關(guān)系，以形成一套權(quán)力制衡機(jī)制，并以此有效的評(píng)價(jià)和監(jiān)督銀行的董事會(huì)、經(jīng)理、職工，這稱(chēng)之為組織法律關(guān)系；三是對(duì)經(jīng)理人員和員工的激勵(lì)和約束機(jī)制的設(shè)計(jì)，這體現(xiàn)為運(yùn)行法律關(guān)系。因此，銀行公司治理的核心是一個(gè)法律環(huán)境下的信托責(zé)任。而此信托責(zé)任需要銀行利益相關(guān)者法律觀(guān)念的長(zhǎng)期積累和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。陳雪松博士則認(rèn)為，銀行治理包括狹義的銀行治理和廣義的銀行治理。狹義的銀行治理是銀行在所有權(quán)和控制權(quán)相分離的條件下，以董事會(huì)為核心，通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)和管理層之間權(quán)利、責(zé)任與利益關(guān)系的配置和劃分，形成銀行內(nèi)部有效的控制和制衡體系，建立科學(xué)的決策機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，最大程度地降低代理成本，在充分保護(hù)所有者權(quán)益的前提下，兼顧所有相關(guān)者的利益，追求銀行價(jià)值最大化的動(dòng)態(tài)過(guò)程。廣義的銀行治理還包括銀行監(jiān)管部門(mén)和外部市場(chǎng)對(duì)銀行的治理。（1）銀行治理的本質(zhì)是一種合同關(guān)系。從合同論、交易成本論和產(chǎn)權(quán)論的觀(guān)點(diǎn)看公司是一組合同的聯(lián)結(jié)體。銀行治理是銀行以公司法和公司章程為依據(jù)，在本質(zhì)上就是依據(jù)這種關(guān)系合同并以簡(jiǎn)約的方式規(guī)范銀行各利益相關(guān)者之間的關(guān)系，治理他們之間的交易，來(lái)實(shí)現(xiàn)公司節(jié)約交易成本的比較優(yōu)勢(shì)；（2）銀行治理的功能是有效配置權(quán)、責(zé)、利。銀行治理的首要功能，就是配置剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)；（3）銀行治理的起因在于產(chǎn)權(quán)分離，即所有權(quán)與控制權(quán)的分離；（4）銀行治理既表現(xiàn)為股東、董事會(huì)和管理層之間的靜態(tài)的組織架構(gòu)和制度安排，同時(shí)也表現(xiàn)為一種動(dòng)態(tài)的治理過(guò)程。

事實(shí)上，關(guān)于商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵可以從不同的角度分析。就內(nèi)部結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行公司治理是靜態(tài)組織結(jié)構(gòu)和動(dòng)態(tài)制約機(jī)制的統(tǒng)一，靜態(tài)組織機(jī)構(gòu)是指明確公司內(nèi)部的各個(gè)組成部分，即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等主體職責(zé)和職權(quán)劃分明確，各斯其職；動(dòng)態(tài)制約機(jī)制是指使公司內(nèi)部的各個(gè)機(jī)關(guān)之間權(quán)力互相制約，互相激勵(lì)，形成良好的制度機(jī)制。就商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容而言，商業(yè)銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理，狹義的商業(yè)銀行公司治理是指公司內(nèi)部治理；廣義的商業(yè)銀行公司治理又包括外部治理，即公司治理是內(nèi)部治理和外部治理的結(jié)合。商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵反映了商業(yè)銀行公司治理的基本框架。^[1]

二、商業(yè)銀行公司治理與相關(guān)范疇辨析

1.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司治理機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)，是指組成商業(yè)銀行公司組織體的各個(gè)法人機(jī)關(guān)：如股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、法定代表人等，它體現(xiàn)了公司靜態(tài)治理中的分權(quán)理論。商業(yè)銀行的公司治理是靜態(tài)組織機(jī)構(gòu)與動(dòng)態(tài)制約機(jī)制的統(tǒng)一，商業(yè)銀行公司治理必須是建立在分權(quán)基礎(chǔ)上組織機(jī)構(gòu)之間貫徹公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)前提下的有效運(yùn)行，商業(yè)銀行的公司組織機(jī)構(gòu)在行使各自職權(quán)時(shí)相互制衡，從而形成良好的決策和制約機(jī)制。因此，商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司組織機(jī)構(gòu)密不可分。公司治理以分權(quán)為前提，以公司組織機(jī)構(gòu)為物質(zhì)基礎(chǔ)。但是，二者并不等同。

2.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行公司治理是協(xié)調(diào)企業(yè)與利益相關(guān)者之間關(guān)系的一系列制度安排，既包括一定商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)下促進(jìn)不同利益主體之間相互制衡而形成的內(nèi)部治理，又包括可以對(duì)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生激勵(lì)約束作用的外部治理。從狹義角度理解，商業(yè)銀行公司治理指的是內(nèi)部治理。商業(yè)銀行公司治理重點(diǎn)要解決的是三個(gè)密切相關(guān)的問(wèn)題：一是在所有權(quán)和控制權(quán)相分離的情況下，如何解決股東和經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理問(wèn)題，保證股東利益最大化；二是在股權(quán)分散的條件下，如何有效協(xié)調(diào)所有者之間的關(guān)系，保護(hù)中小投資者不被大股東侵犯；三是在股東追求利益最大化的情況下，如何有效協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的關(guān)系。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)界定的是企業(yè)與所有者之間的關(guān)系，是主要針對(duì)包括公司所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員在內(nèi)的公司內(nèi)部參與者之間的權(quán)利制衡和義務(wù)配置的一整套制度；具體反映為股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等主體所形成的商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)、各自的組織規(guī)則、議事規(guī)則、決策程序，以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理層成員的權(quán)利和義務(wù)及為確保其權(quán)利和義務(wù)有效實(shí)施的制度安排。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行公司治理的組成部分。

3.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行監(jiān)管

商業(yè)銀行監(jiān)管，是指有權(quán)機(jī)關(guān)依照法律規(guī)定的條件和程序?qū)ι虡I(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為所進(jìn)行的監(jiān)管行為的統(tǒng)稱(chēng)。商業(yè)銀行監(jiān)管反映了一種縱向的行政管理關(guān)系，發(fā)生在銀行監(jiān)督機(jī)關(guān)和商業(yè)銀行之間。而商業(yè)公司治理發(fā)生在內(nèi)部和外部的利害關(guān)系人之間，本質(zhì)上反映的是一種契約關(guān)系。因此，二者在性質(zhì)上存在本質(zhì)的不同。但是，商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行監(jiān)管在價(jià)值目標(biāo)上又存在交叉，商業(yè)銀行監(jiān)管在商業(yè)銀行的外部治理中發(fā)揮著重要作用。在外部治理方而，監(jiān)管者作為外部市場(chǎng)機(jī)制的替代者在商業(yè)銀行公司治理中發(fā)揮著重要作用，成為公司治理的構(gòu)成要素之一。監(jiān)管者作為廣大債權(quán)人和其他社會(huì)公眾利益的代理人，在銀行公司治理中行使著替代或補(bǔ)充商業(yè)銀行外部治理機(jī)制的職能。但是，嚴(yán)格的銀行管制并不能當(dāng)然的促進(jìn)商業(yè)銀行公司治理效率?！袄碚撋希y行管制有可能提高商業(yè)銀行公司治理的效率，但實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果表明，銀行管制與商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值無(wú)關(guān)，嚴(yán)格的銀行管制可能阻礙商業(yè)銀行公司治理效率的提高?！?sup>[2]

參考文獻(xiàn):

[1]陳雪松:《關(guān)于商業(yè)銀行治理若干問(wèn)題的研究》（天津大學(xué)2004

年博士學(xué)位論文）

[2]潘敏:《銀行管制與商業(yè)銀行治理》，載《經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2006年

第2期，第129—130頁(yè)