摘要：“二元金融結(jié)構(gòu)”是農(nóng)村金融的典型特征。非正規(guī)金融在滿足農(nóng)村日益增長(zhǎng)的金融需求、矯正市場(chǎng)失靈和彌補(bǔ)資金缺口方面發(fā)揮著越來越突出的作用。當(dāng)前，農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的關(guān)鍵，不在于選擇何種具體發(fā)展模式，而在于如何為最大限度地發(fā)揮其比較優(yōu)勢(shì)提供寬松環(huán)境。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；非正規(guī)金融；外部環(huán)境

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2008）10-0070-03

一、引言

最近幾年，面對(duì)迅猛增長(zhǎng)的農(nóng)村金融需求，盡管國(guó)家一再?gòu)?qiáng)調(diào)要增加對(duì)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民的金融供給，但依然沒能

激勵(lì)起正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的供給熱情，反而仍在持續(xù)地從農(nóng)村撤退網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)，致使金融實(shí)際供給水平與政策預(yù)期發(fā)生了嚴(yán)重背離，導(dǎo)致農(nóng)村金融供需缺口越拉越大。本文通過對(duì)山東省淄博市農(nóng)村金融供求狀況考察后認(rèn)為，只有正視農(nóng)村“二元金融結(jié)構(gòu)”現(xiàn)實(shí)，把規(guī)范、引導(dǎo)非正規(guī)金融發(fā)展納入金融監(jiān)管當(dāng)局的政策框架，才能逐步縮減金融供需缺口，滿足農(nóng)村日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求；而且，在發(fā)展策略上，為最大限度地發(fā)揮非正規(guī)金融組織的比較優(yōu)勢(shì)提供寬松的制度環(huán)境，遠(yuǎn)比創(chuàng)新發(fā)展模式更重要。

二、非正規(guī)金融的相關(guān)理論綜述

非正規(guī)金融是指處于央行和金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管之外的金融活動(dòng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)上有個(gè)著名的“梁?jiǎn)⒊豢赡芏ɡ怼?。該定理揭示出官方正?guī)金融（以下簡(jiǎn)稱“正規(guī)金融”）的發(fā)展，并不能完全出清非正規(guī)金融（以下簡(jiǎn)稱“非正規(guī)金融”）交易活動(dòng)；正規(guī)金融與非正規(guī)金融相平行的“二元金融結(jié)構(gòu)”是農(nóng)村金融的典型特征。這一特征，在多數(shù)落后和發(fā)展中國(guó)家得到充分認(rèn)證。在非洲，能夠獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的農(nóng)民比例很小，且貸款集中在少數(shù)大生產(chǎn)者手中，大約占總?cè)丝?%的借貸人能夠得到總貸款數(shù)額的80%（普里斯克凱、亞當(dāng)斯和唐納德，1990）。波蘭30%的農(nóng)村人口是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的客戶，其余人口中的大部分主要依靠非正規(guī)信貸市場(chǎng)（查理尼斯波根，1990）。巴基斯坦、泰國(guó)等國(guó)家非正規(guī)金融部門的放貸金額占貸款總額的60%以上，尼泊爾、馬來西亞、菲律賓等國(guó)家非正規(guī)金融借貸規(guī)模比例則高達(dá)70%以上（德不拉吉.瑞，2002）。中國(guó)農(nóng)村2.4億個(gè)家庭中，大約只有一成五的農(nóng)戶能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，八成五的農(nóng)戶則要靠民間借貸來解決（陳錫文，2004）。

鑒于非正規(guī)金融在農(nóng)村金融領(lǐng)域的重要地位，很多學(xué)者分析了其存在的必然性。由于農(nóng)村地區(qū)居民居住比較分散、信息閉塞，農(nóng)村非正規(guī)放貸者和借款人生活在同一個(gè)區(qū)域，存在除信貸聯(lián)系以外的許多其他聯(lián)系，如生產(chǎn)、貿(mào)易、信息甚至親情聯(lián)系，從而使得非正規(guī)金融擁有比正規(guī)金融更加豐富的信息資源，使得非正規(guī)金融在對(duì)借款人的監(jiān)督和控制方面甚至比正規(guī)金融更有效（布雷弗曼和瓜斯，1986）。在巴基斯坦，非正規(guī)金融的違約率為2%，而正規(guī)金融部門的違約率則高達(dá)30% （Aleem，1990）。非正規(guī)金融的存在，能夠改進(jìn)整個(gè)信貸市場(chǎng)的資金配置效率（林毅夫、孫希芳，2005）。非正規(guī)金融市場(chǎng)上相對(duì)充分的信息以及隱性抵押等減少了貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)，使得農(nóng)民小規(guī)模貸款或短期投資成為可能，這會(huì)有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（Calomiris，Rajaraman，1998）。不僅如此，農(nóng)村非正規(guī)金融還以其比較優(yōu)勢(shì)對(duì)正規(guī)金融交易有一定的互補(bǔ)作用（霍夫和斯蒂格利茨，1990）。以互助擔(dān)保、互助信用為主體的非正規(guī)金融活動(dòng)，能夠有效銜接農(nóng)村金融供給與需求，弱化正規(guī)金融標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的交易障礙，進(jìn)而成為農(nóng)村正規(guī)金融標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的有效補(bǔ)充（岳隆杰，2008）。

我國(guó)的非正規(guī)金融在資金來源、貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面同樣具有比較優(yōu)勢(shì)，并通過自下而上內(nèi)生性金融方式，較好地滿足了農(nóng)戶的金融需求。有研究表明，我國(guó)農(nóng)戶貸款行為的60%是與內(nèi)生性金融主體之間發(fā)生的。據(jù)全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)系統(tǒng)1999年在全國(guó)31個(gè)省、市、自治區(qū)對(duì)20294個(gè)農(nóng)戶的常規(guī)調(diào)查，農(nóng)戶通過民間借貸市場(chǎng)獲得的貸款占農(nóng)戶貸款總數(shù)的69%（佘傳奇、祝軍，2008）?；谶@一現(xiàn)狀，2005年5月開始，商業(yè)性小額貸款公司試點(diǎn)工作在山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古5個(gè)?。▍^(qū)）開始啟動(dòng)。2006年，金融監(jiān)管當(dāng)局放寬政策，準(zhǔn)許在農(nóng)村地區(qū)新設(shè)“村鎮(zhèn)銀行”、“貸款公司”和“農(nóng)村資金互助社”三類新型金融機(jī)構(gòu)。2008年5月，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)通知，從政策層面上肯定了新型農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)改善農(nóng)村金融服務(wù)的重要性。

三、農(nóng)村金融供需缺口：源于淄博市的抽樣調(diào)查

山東省淄博市是魯中重鎮(zhèn)，下轄五區(qū)三縣，既有張店、臨淄、淄川、周村、博山等工業(yè)化程度高的工業(yè)區(qū)，也有高青、桓臺(tái)、沂源三個(gè)典型的農(nóng)業(yè)縣，是我國(guó)東部沿海中等發(fā)展水平地區(qū)的典型代表。為能更準(zhǔn)確地描述淄博市農(nóng)村總體金融供需情況，我們?cè)谌羞x取了6個(gè)自然村、共300個(gè)農(nóng)戶作為調(diào)查樣本。樣本農(nóng)戶選擇主要考慮了三項(xiàng)因素：一是兼顧傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)、新型種養(yǎng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)化水平較高和個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)等不同特點(diǎn)；二是考慮與正規(guī)金融的信貸關(guān)系，包括與銀行有較多信貸關(guān)系、較少信貸關(guān)系和沒有信貸關(guān)系等不同情況；三是調(diào)查時(shí)段為2004-2008年，其中2008年數(shù)據(jù)為預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。本次調(diào)查共發(fā)放調(diào)查問卷300份，全部收回。

（一）農(nóng)村金融需求快速增長(zhǎng)

據(jù)抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，2008年，共計(jì)257戶有資金需求，總額2106萬(wàn)元，比2007年增長(zhǎng)29.28%，戶均擬申請(qǐng)貸款金額8.19萬(wàn)元，比2007年增長(zhǎng)11.68%。其中，申請(qǐng)20萬(wàn)元以上、10-20萬(wàn)元、5-10萬(wàn)元和5000元以下貸款增長(zhǎng)速度分別為42%、82.81%、15.38%和-8.33%。表明當(dāng)前農(nóng)村大額貸款需求明顯快于小額貸款，小額貸款需求呈下降趨勢(shì)，10-20萬(wàn)元之間的融資需求增長(zhǎng)最快。

（二）貸款滿足率呈逐年下降態(tài)勢(shì)

五年間，樣本戶貸款需求增長(zhǎng)速度分別是36.43%、34.41%、35.41%和29.28%；而農(nóng)村正規(guī)金融供給分別只增長(zhǎng)了18.56、24.35、5.59和13.38個(gè)百分點(diǎn)，兩者之間的差額分別是17.87、10.06、29.82和15.9個(gè)百分點(diǎn)；且正規(guī)金融所提供貸款的滿足率也呈現(xiàn)明顯的波動(dòng)狀態(tài)。農(nóng)村正規(guī)金融供需缺口率逐年加大，由2004年26.07%增大到2007年53.65%。2008年樣本戶貸款需求總額2106萬(wàn)元，正規(guī)金融供應(yīng)只能滿足856萬(wàn)元，貸款滿足率只有40.65%，缺口接近六成。

（三）非正規(guī)金融彌補(bǔ)供需缺口的作用越來越顯著

如以總需求減正規(guī)金融供給算作資金缺口，從匯總調(diào)查結(jié)果看，五年間的正規(guī)金融資金缺口171萬(wàn)元、320萬(wàn)元、488萬(wàn)元、874萬(wàn)元和1250萬(wàn)元，缺口率分別為26.07%、35.75%、40.57%、53.65%和59.35%。從供需缺口構(gòu)成看，正規(guī)金融部門供給份額減少是缺口增大的主要原因。五年間，正規(guī)金融部門供給占總需求的比例由2004年的73.93%下降到2008年的40.65%，四年下降33.28個(gè)百分點(diǎn)，與資金供需總體缺口率增幅基本一致。而由非正規(guī)金融所提供的融資分別為108萬(wàn)元、205萬(wàn)元、325萬(wàn)元、523萬(wàn)元和850萬(wàn)元，分別彌補(bǔ)了63.16%、64.06%、66.60%、59.84%和68%的資金缺口；供給份額則由16.46%增大到40.36%，四年增加23.9個(gè)百分點(diǎn)（見圖1）。

綜合調(diào)查結(jié)果，可以看出如下幾點(diǎn)趨勢(shì)性問題：一是農(nóng)村金融融資需求呈上升趨勢(shì)，且正處在由小額向大額貸款轉(zhuǎn)換的時(shí)期。二是正規(guī)金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)的供給水平逐年下降，2006年后的加速下降趨勢(shì)最為明顯。三是隨正規(guī)金融供給水平下降，農(nóng)村金融供需缺口逐年加大，而非正規(guī)金融在彌補(bǔ)供求缺口方面的作用越來越顯著。

四、非正規(guī)金融發(fā)展的基本經(jīng)驗(yàn)

盡管上述抽樣調(diào)查可能與實(shí)際情況有出入，但這并不妨礙農(nóng)村金融需求快速增長(zhǎng)、正規(guī)金融供給持續(xù)減少和非正規(guī)金融份額擴(kuò)大的真實(shí)趨勢(shì)。這一趨勢(shì)表明，正規(guī)金融供給并不完全適應(yīng)農(nóng)村金融需求，出清農(nóng)村金融市場(chǎng)，而剩余的部分市場(chǎng)，則必定會(huì)由具有獨(dú)特信息甄別功能、簡(jiǎn)便操作程序和隱性約束機(jī)制的非正規(guī)金融所分割和占據(jù)。

非正規(guī)金融組織發(fā)展向來沒有千篇一律的固有模式。國(guó)際上，孟加拉的鄉(xiāng)村銀行、印度的金融自助小組和村莊銀行以及印度尼西亞人民銀行Unit Desa項(xiàng)目較為典型，也較為盛行。在我國(guó)，非正規(guī)金融組織發(fā)展既有人民銀行、銀監(jiān)會(huì)所倡導(dǎo)的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行，也有各地自發(fā)成立的、各種類型的行業(yè)性資金互助社、信用聯(lián)保組織，還有農(nóng)村居民之間來由已久的資金相互借貸行為。

拋開具體組織模式，非正規(guī)金融發(fā)展有其人們所熟知的比較優(yōu)勢(shì)：一是獨(dú)特的信息甄別機(jī)制。農(nóng)村地區(qū)資金供求雙方存在除信貸聯(lián)系以外的許多其他聯(lián)系，如生產(chǎn)、貿(mào)易、信息甚至親情聯(lián)系，從而使得非正規(guī)金融在對(duì)借款人的監(jiān)督和控制方面甚至比正規(guī)金融更有效。二是方式靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便。非正規(guī)金融的資金提供者與需求者彼此熟悉，一旦遇到融資需求，可以迅速成交，沒有正規(guī)金融相對(duì)較長(zhǎng)的信貸考察過程，甚至沒有書面的借款合同，也不需要尋找合適的貸款抵押物或貸款擔(dān)保，幾乎可以做到隨需隨貸，這是正規(guī)金融無(wú)法實(shí)現(xiàn)的高效率。三是反映靈敏，隱性約束強(qiáng)。在農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)上，資金供求雙方相對(duì)比較熟悉，而且生活在同一個(gè)地方，彼此之間能夠做到經(jīng)常見面，溝通反饋情況，考察成本低，信貸交易貼近市場(chǎng)，效率較高。一旦貸款運(yùn)行出現(xiàn)不利變動(dòng)趨勢(shì)，資金出借者很快便可知曉，并可以迅速采取有效應(yīng)對(duì)措施。另外，農(nóng)村社會(huì)風(fēng)俗人情味道濃厚，農(nóng)村借款帶有事實(shí)上的家庭貸款痕跡，貸款違約“株連”成本高，一旦出現(xiàn)賴賬不還，很快就會(huì)在區(qū)域內(nèi)流傳，違約成本的高昂代價(jià)，有效維護(hù)了交易資金的安全運(yùn)行。

除此之外，非正規(guī)金融還有三點(diǎn)比較優(yōu)勢(shì)往往被世人所忽視：一是復(fù)合機(jī)制。與正規(guī)金融組織不同，非正規(guī)金融組織既存在市場(chǎng)化的定價(jià)機(jī)制，又存在非完全市場(chǎng)化的互助合作機(jī)制。比如，國(guó)內(nèi)外非正規(guī)金融組織的高利率便是標(biāo)準(zhǔn)意義上的市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，但同時(shí)又存在內(nèi)部成員之間相互免費(fèi)的互助擔(dān)保行為。二是復(fù)合功能。目前國(guó)內(nèi)外的多數(shù)非正規(guī)金融組織，既能獨(dú)立地在成員之間配置資金，又能為正規(guī)金融組織提供信用擔(dān)保等交易服務(wù)，自覺成為它們交易制度缺失的有益補(bǔ)充，謀求與正規(guī)金融組織的有效聯(lián)接。三是復(fù)合信用基礎(chǔ)。目前，我國(guó)所倡導(dǎo)的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等多以銀行信用為基礎(chǔ)，而那些由產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)大戶所主導(dǎo)的非正規(guī)金融組織又是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)。盡管各類非正規(guī)金融組織的基礎(chǔ)信用有銀行信用和商業(yè)信用之別，但配置金融資源的實(shí)際效率并沒有太多的差距?？梢姡钦?guī)金融發(fā)展的具體模式并非重中之重，而如何在特定模式下確保其比較優(yōu)勢(shì)的完整發(fā)揮才是不變之規(guī)。

五、我國(guó)非正規(guī)金融發(fā)展的基本策略

盡管我國(guó)地域遼闊，風(fēng)俗人情各異，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平差異大，農(nóng)村金融需求復(fù)雜而多元，但現(xiàn)有包括小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、資金互助社和信用互助擔(dān)保等在內(nèi)的非正規(guī)金融組織形式已經(jīng)相當(dāng)豐富多彩，基本能夠與農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)相吻合。當(dāng)前最亟待解決的，不是如何創(chuàng)新更加新型的組織形式，而是如何認(rèn)真借鑒現(xiàn)有成功經(jīng)驗(yàn)，為最大限度地發(fā)揮非正規(guī)金融組織的比較優(yōu)勢(shì)提供寬松的外部制度環(huán)境。具體應(yīng)包括以下幾方面的內(nèi)容：

（一）按照“積極、有效、風(fēng)險(xiǎn)可控”原則積極引導(dǎo)農(nóng)村非正規(guī)金融健康發(fā)展

非正規(guī)金融擁有獨(dú)特的信息甄別與監(jiān)督機(jī)制，在對(duì)借款人的監(jiān)督和控制方面得天獨(dú)厚，這對(duì)于農(nóng)村金融政策的制定者而言，具有非常重要的決策參考價(jià)值。要按照“積極、有效、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則，認(rèn)可并積極引導(dǎo)我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融健康發(fā)展，充分發(fā)揮非正規(guī)金融在服務(wù)農(nóng)民、服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)方面的積極作用。

（二）積極推動(dòng)非正規(guī)金融與正規(guī)金融的有效聯(lián)結(jié)

正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間存在天然互補(bǔ)關(guān)系。非正規(guī)金融畢竟是一種低層級(jí)的非正規(guī)制度安排，其作用空間往往有賴于正規(guī)金融部門的認(rèn)可程度。因此，正規(guī)金融部門要研究、吸收、借鑒和利用非正規(guī)金融的一些積極因素。比如，要通過不斷創(chuàng)新金融服務(wù)和改進(jìn)信貸制度等手段，認(rèn)可信用聯(lián)保、經(jīng)濟(jì)大戶擔(dān)保等擔(dān)保方式，消除或弱化現(xiàn)實(shí)金融交易中的種種障礙，最大限度地謀求農(nóng)村金融供需的有效銜接，為非正規(guī)金融發(fā)展提供條件、拓寬空間。

（三）實(shí)行分類監(jiān)管政策

對(duì)于非正規(guī)金融，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取不同于正規(guī)金融的監(jiān)管原則和監(jiān)管措施。對(duì)納入監(jiān)管當(dāng)局備案的農(nóng)村非正規(guī)金融組織，應(yīng)當(dāng)允許正規(guī)金融機(jī)構(gòu)給予其一定的信貸支持，具體合作方式由雙方根據(jù)市場(chǎng)條件自主安排，中央銀行可以考慮給予適當(dāng)?shù)脑偃谫Y支持。積極推動(dòng)非正規(guī)金融組織之間的橫向聯(lián)合，引導(dǎo)其向更高層次的組織形式變遷。通過成立民間借貸中介機(jī)構(gòu)、制定民間借貸法律規(guī)范等方式，對(duì)民間借貸行為進(jìn)行登記和監(jiān)測(cè)。

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（編輯 劉西順）