摘要：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展迫切需要一個和諧有效的農(nóng)村金融體系。農(nóng)戶金融互助合作是具有“帕累托改進(jìn)”性質(zhì)的金融制度安排，它對于優(yōu)化農(nóng)村金融制度具有明顯的基礎(chǔ)性激勵作用，是農(nóng)村金融改革的必然選擇和正確方向。推動農(nóng)戶金融互助合作，需要政府調(diào)整農(nóng)村合作金融的發(fā)展路徑和調(diào)動農(nóng)戶金融合作的積極性。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶金融合作；農(nóng)村金融體系

中圖分類號：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2008）10-0064-03

盡管政府一直在致力于推進(jìn)以服務(wù)三農(nóng)為目標(biāo)的農(nóng)村金融體系改革，但合作金融、商業(yè)金融與政策金融之間服務(wù)三農(nóng)的合力并沒有形成。如何才能形成一個充滿活力的農(nóng)村金融體系，是農(nóng)村金融改革仍然沒有解決的問題。

一、農(nóng)戶金融合作的制度邏輯

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律要求發(fā)展農(nóng)村金融，農(nóng)戶金融需求的特點(diǎn)及其趨勢決定了農(nóng)村金融發(fā)展有著不同于城市金融的自身軌跡。解決農(nóng)村金融制度問題的根本途徑是尋求一個既與農(nóng)戶金融需求特點(diǎn)耦合，又對其他金融形式起到基礎(chǔ)激勵作用的金融制度安排，并努力促成這個安排，糾正農(nóng)村金融制度的內(nèi)在偏差，從而使農(nóng)村金融沿著自身軌跡健康發(fā)展。本文認(rèn)為，農(nóng)戶金融合作（它并不是已經(jīng)官辦商業(yè)化的農(nóng)村信用社，而是指以農(nóng)戶為主體發(fā)起設(shè)立的社區(qū)性互助金融組織）就是這樣的一種制度安排，它對于構(gòu)建我國農(nóng)村金融體系具有整體優(yōu)化作用。

農(nóng)戶互助合作金融是農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)是農(nóng)戶為解決個體生產(chǎn)與大市場的矛盾，保護(hù)和擴(kuò)大自身的利益，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的某些環(huán)節(jié)（如流通、資金融通、農(nóng)產(chǎn)品加工銷售等）聯(lián)合起來，通過組織化措施，尋求自身經(jīng)濟(jì)地位和經(jīng)濟(jì)條件改善的經(jīng)濟(jì)活動、經(jīng)濟(jì)組織和制度的總和。農(nóng)戶金融互助合作是農(nóng)戶在資金融通環(huán)節(jié)的聯(lián)合互助所形成的金融制度安排，作為資金的聯(lián)合，它引導(dǎo)各種生產(chǎn)要素的組合，是農(nóng)戶在加工、流通領(lǐng)域合作的重要支持因素。眾所周知，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性決定了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素以農(nóng)戶家庭為單位進(jìn)行配置，容易形成有效的激勵和約束機(jī)制，但農(nóng)戶有限的人力資源和組織資本，使其獲取市場資源（金融資源）的能力不足。個體農(nóng)戶在組織農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上的有效性與參與大市場（包括資金市場）的弱勢地位之間的矛盾，決定了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中符合“帕累托改進(jìn)”要求的金融制度安排，應(yīng)是在農(nóng)戶家庭獨(dú)立生產(chǎn)前提下實(shí)行金融供求的自愿合作，建立服務(wù)于農(nóng)戶金融需求的“利益共享，風(fēng)險共擔(dān)”的金融互助合作組織，以彌補(bǔ)農(nóng)戶家庭分散化、信貸規(guī)模小、擔(dān)保能力有限，不能很好融入金融市場的制度缺陷。當(dāng)不存在金融互助合作組織時，農(nóng)戶進(jìn)入民間借貸領(lǐng)域和正規(guī)商業(yè)信貸市場，金融供求雙方都存在較高的事前搜尋、簽約費(fèi)用以及事后執(zhí)行、監(jiān)督費(fèi)用，還有風(fēng)險損失等，高昂的交易成本甚至阻礙資金融通的正常進(jìn)行。而如果社區(qū)內(nèi)的農(nóng)戶進(jìn)行合作，農(nóng)戶金融互助組織就會部分替代金融市場的作用，將一定范圍的外部金融市場運(yùn)作內(nèi)部化，大大降低資金融通的交易成本及風(fēng)險。在農(nóng)戶互助合作金融組織內(nèi)部的管理成本低于外部交易成本的前提下，農(nóng)戶選擇金融互助合作是有效的金融制度安排，這是互助合作金融引入農(nóng)村金融體系的制度邏輯。而且，在互助合作金融制度安排下，相對于其他的制度安排沒有任何人或機(jī)構(gòu)的利益受損。

二、農(nóng)戶金融互助合作的基礎(chǔ)效應(yīng)

現(xiàn)在很大一部分人，對農(nóng)村資金互助組織在農(nóng)村金融體系中的地位和認(rèn)識不足，把農(nóng)村資金互助組織僅作為農(nóng)村金融市場的一種補(bǔ)充。從農(nóng)村金融需求的特殊性來看，這種認(rèn)識過于狹隘。農(nóng)戶金融互助合作在整個農(nóng)村金融體系中具有基礎(chǔ)效應(yīng)。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）農(nóng)戶互助合作金融代表農(nóng)戶的金融利益，在資金配置上實(shí)現(xiàn)公平和效率的統(tǒng)一

農(nóng)戶互助合作金融是農(nóng)戶之間出于共同的金融利益訴求而自愿組織起來解決融資問題的一種制度安排，其經(jīng)營目的不是盈利而是成員自身的融資需求的滿足，不存在組織效用函數(shù)與成員效用函數(shù)的背離，組織效用函數(shù)就是成員效用函數(shù)的總和，所以能夠完全代表農(nóng)戶的金融利益，對內(nèi)向全體成員公平地提供金融服務(wù)，避免受到資金市場對于中小經(jīng)濟(jì)個體的差別待遇。在這方面，農(nóng)村互助合作金融一定程度上可以替代財政手段，達(dá)到實(shí)現(xiàn)社會公平，消除農(nóng)村貧困的作用。并且，互助合作金融具有的資金供求的內(nèi)部化安排也帶來資金融通上的高效率。首先是資金余缺的調(diào)劑具有直接性。農(nóng)戶互助合作金融組織的基礎(chǔ)資金由農(nóng)戶自愿入股籌集，入股農(nóng)戶就是資金的供給者；其資金的投放對象局限于組織成員，入股農(nóng)戶是資金的需求者。在互助合作金融組織內(nèi)部的“準(zhǔn)資金交易”上，實(shí)現(xiàn)了資金供求的直接統(tǒng)一。其次是資金配置的低成本和低風(fēng)險?；ブ献鹘鹑诘纳鐓^(qū)性，使其金融行為幾乎不存在信息不對稱、抵押品選擇及風(fēng)險控制難等問題，保證了貸款投放的低成本與低風(fēng)險性，甚至可以較低的利率貸款。隨著合作金融體系的不斷完善，還可以通過合作金融組織的跨區(qū)域聯(lián)合、獲得商業(yè)信貸以及接收政府的資金投入等途徑，突破農(nóng)戶互助合作金融資金規(guī)模的限制，從而在更大規(guī)模上體現(xiàn)公平和效率的統(tǒng)一。

（二）農(nóng)戶互助合作金融是優(yōu)化農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)金融持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特征決定農(nóng)村金融市場應(yīng)該是一個適度競爭的市場，它要求有足夠數(shù)量的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存在。人們普遍將農(nóng)村金融市場缺乏競爭的原因歸之于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入不足，認(rèn)為只要放寬市場準(zhǔn)入條件，就可以建立一個適度競爭的金融市場。但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際行為表現(xiàn)卻是大量商業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的撤并和退出農(nóng)村市場?！安贿M(jìn)反退”的現(xiàn)象說明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量問題不是簡單的供給者的進(jìn)入問題，而是農(nóng)戶金融需求為什么使金融機(jī)構(gòu)退出的問題。在市場作用主導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)退出農(nóng)村市場的主要原因是農(nóng)村金融需求主體行為與金融機(jī)構(gòu)的非同質(zhì)性對其經(jīng)營獲利的制約。農(nóng)戶互助合作金融組織將分散的農(nóng)戶組織起來，分散的個體理性被整合為有組織的集體理性，通過規(guī)范農(nóng)戶的金融行為，實(shí)現(xiàn)信息對稱和組織對稱，可以有效地解決因信息不對稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，降低農(nóng)戶與金融結(jié)構(gòu)之間的交易成本。而且農(nóng)戶互助合作金融組織可以代表眾多農(nóng)戶向商業(yè)金融結(jié)構(gòu)提出信貸需求，為其規(guī)模經(jīng)營創(chuàng)造條件，從而使商業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得持續(xù)經(jīng)營農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，激勵金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，從而優(yōu)化農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)。

（三）農(nóng)戶金融互助合作是充分發(fā)揮政策金融制度作用的基礎(chǔ)

政府支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要手段是發(fā)揮政策金融制度的功能，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的活動提供非商業(yè)的信貸資金和服務(wù)，并通過信貸活動調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展方向，貫徹農(nóng)村金融政策。農(nóng)戶互助合作金融本身是具有多層次聯(lián)合的特點(diǎn)，它一頭聯(lián)結(jié)著農(nóng)戶，一頭面對政府和政策金融結(jié)構(gòu)，能夠通過其自身健全的組織體系接收國家財政和政策金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)民的資金扶持和引導(dǎo)，因而是政府對農(nóng)業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控和政策實(shí)施的有效組織載體和中介，成為政府發(fā)揮政策金融制度功能的基礎(chǔ)性組織條件。而且由于農(nóng)戶互助合作金融基本以社區(qū)為邊界，有利于防范金融系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生。

（四）農(nóng)戶互助合作金融為農(nóng)村資金回流機(jī)制的形成奠定基礎(chǔ)

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊性要求農(nóng)村資金的相對獨(dú)立、封閉運(yùn)行，這是任何成功的農(nóng)村金融體系的共同特點(diǎn)。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村資金的相對獨(dú)立、封閉運(yùn)行，就必須從根本上改造目前農(nóng)村資金流出農(nóng)村的“水泵機(jī)制”， 形成農(nóng)村資金回流機(jī)制。農(nóng)戶金融互助合作從兩個方面為農(nóng)村資金回流機(jī)制的形成奠定了基礎(chǔ)：一是農(nóng)戶資金互助合作本身留住農(nóng)村資金。農(nóng)戶互助合作金融組織的資金主要來源于成員的入股，其發(fā)展過程也是農(nóng)村資金的積聚過程，更為重要的是互助合作金融的資金只投放于農(nóng)戶的生產(chǎn)和生活領(lǐng)域，這就在資金的吸納和使用兩頭留住了農(nóng)村資金。二是通過農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化穩(wěn)住和吸引資金。農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的持續(xù)經(jīng)營創(chuàng)造條件，會激勵商業(yè)金融機(jī)構(gòu)改變資金的投向，不僅穩(wěn)住來自于農(nóng)村的資金甚至吸引城市資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。以農(nóng)戶互助合作金融組織為基礎(chǔ)，阻止農(nóng)村資金流出應(yīng)該是主要方式，其次才是政府的行政干預(yù)方式，如對金融機(jī)構(gòu)規(guī)定存貸款比例限制。

綜上所述，以農(nóng)戶金融需求為導(dǎo)向的農(nóng)戶互助合作金融，并不是農(nóng)村金融市場的補(bǔ)充，上述基礎(chǔ)效用表明，它應(yīng)該是農(nóng)村金融的主體部分。以農(nóng)戶合作金融為基礎(chǔ)構(gòu)建農(nóng)村金融體系，可以真正形成合作金融、商業(yè)金融和政策金融共同支持“三農(nóng)”的合力。所以，以農(nóng)戶金融合作為基礎(chǔ)優(yōu)化農(nóng)村金融制度應(yīng)該是農(nóng)村金融改革的必然選擇和正確方向。

三、發(fā)展農(nóng)戶互助合作金融的措施

（一）突破對傳統(tǒng)農(nóng)村信用社的路徑依賴

發(fā)展農(nóng)戶互助合作金融必然要面臨政府推動的農(nóng)村信用社改革路徑問題。我國的農(nóng)村信用社改革，屬于自上而下的政府強(qiáng)制性制度變遷，這種制度變革方式的改革成本（時間成本和摩擦成本）雖然較低，但它更多考慮的是政府的需要而不是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融需求，是政府主導(dǎo)而非農(nóng)戶的自主選擇。結(jié)果導(dǎo)致整體農(nóng)村金融制度安排與農(nóng)戶金融需求明顯脫節(jié)，出現(xiàn)農(nóng)村金融體系服務(wù)“三農(nóng)”的功能弱化。我國的農(nóng)村信用社雖然稱為農(nóng)村合作金融，但是，歷次的農(nóng)村金融體制改革使其逐漸成為商業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)，已無典型的合作金融的基本特征。擺在農(nóng)村信用社面前的任務(wù)是進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革，形成科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制，使其行為符合商業(yè)銀行規(guī)范，提高自身經(jīng)營效率。所以，要發(fā)展新型的農(nóng)戶互助合作金融，就不能沿著農(nóng)村信用社的路徑走下去，而必須擺脫對農(nóng)村信用社組織路徑的依賴，進(jìn)行路徑創(chuàng)造。突破傳統(tǒng)農(nóng)村信用社路徑依賴的選擇，充分發(fā)揮農(nóng)戶在解決農(nóng)村金融問題上的積極性和創(chuàng)造性，走自下而上的誘致性制度變遷道路。

（二）加快完善制度環(huán)境，為農(nóng)戶金融合作創(chuàng)造有利條件

1. 制定促進(jìn)農(nóng)戶金融合作的法律法規(guī)。在制度環(huán)境方面，與新型合作金融相關(guān)的法律法規(guī)是最重要的部分。鑒于農(nóng)戶對互助合作金融合法性的顧慮，在法律上要明確農(nóng)戶金融合作組織是農(nóng)民自己的經(jīng)濟(jì)組織，其產(chǎn)權(quán)完全歸其成員所有，其經(jīng)營目標(biāo)是最大限度第滿足農(nóng)戶金融需求。政府的作用應(yīng)該局限在指導(dǎo)、扶持和監(jiān)管的范圍。此外，對農(nóng)戶互助合作金融的基本原則，包括合作邊界、資金來源、管理制度和分配制度等，給予法律確認(rèn)，也是確保農(nóng)戶合作金融從一開始就按規(guī)則有序運(yùn)行和健康成長的重要制度保證。

2. 強(qiáng)化財政稅收對互助合作金融的扶持。財政稅收扶持農(nóng)戶合作金融是世界上農(nóng)村金融維持和發(fā)展的通行做法?；ブ献鹘鹑诒举|(zhì)上是弱勢群體的互助共濟(jì)行為，具有明顯的正外部性。無論是出于社會公平還是資源配置效率，比起其他組織它都理應(yīng)得到政府更多的扶持與幫助。國家財政稅收扶持農(nóng)戶互助合作金融的重點(diǎn)應(yīng)該是創(chuàng)辦上的資金支持和盡可能降低農(nóng)戶金融合作的成本，以降低合作的難度和增加創(chuàng)新的收益。

3. 積極開展金融合作知識的培訓(xùn)和宣傳。合作組織成功本身就是通過合作成員之間的重復(fù)博弈形成的低成本民主管理達(dá)到的。農(nóng)村合作金融的健康發(fā)展離不開農(nóng)民金融素質(zhì)的提高，這要求成員掌握必要的合作金融知識。在我國廣大農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行合作金融知識的普及教育，將其納入培育新型農(nóng)民的范圍是非常重要的，要讓農(nóng)民既了解傳統(tǒng)金融服務(wù)方面的知識，又了解現(xiàn)代金融服務(wù)方面的必要知識。這是政府推進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新不可推卸的責(zé)任。

4.推動農(nóng)戶資金合作與其他專業(yè)合作互動發(fā)展。農(nóng)村的資金運(yùn)動與實(shí)體經(jīng)濟(jì)是相互促進(jìn)相互影響的。在發(fā)展農(nóng)戶資金合作時不應(yīng)孤立地考慮資金融通這一個因素，農(nóng)戶除了在資金上需要互助合作外，在技術(shù)、供銷等方面也存在合作，特別是農(nóng)戶合作的能力、資源及知識的共享有助于各自的健康發(fā)展。因此，可以在《農(nóng)民專業(yè)合作社法》的規(guī)范下將農(nóng)戶在各領(lǐng)域的合作有機(jī)結(jié)合起來，專業(yè)合作組織與資金合作協(xié)調(diào)配合，形成兩者的良性互動，在生產(chǎn)、技術(shù)、流通合作的基礎(chǔ)上衍生出金融合作。

5. 加大農(nóng)村金融互助組織的市場準(zhǔn)入和監(jiān)管。監(jiān)管部門必須站在改革的前沿，積極引導(dǎo)和推進(jìn)農(nóng)村金融互助組織市場準(zhǔn)入，建立以村社社員自我監(jiān)督和農(nóng)村金融互助組織縣行業(yè)協(xié)會自律管理與國家銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管體制。有關(guān)部門要加快研究農(nóng)村金融互助組織聯(lián)合社市場準(zhǔn)入規(guī)定，允許農(nóng)村資金互助組織在自愿基礎(chǔ)上成立聯(lián)合社和行業(yè)自律協(xié)會。

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（編輯 劉西順）