摘要：文章通過對現(xiàn)行企業(yè)集團貸款和銀行貸款風險分析，闡述了企業(yè)集團貸款管理制度的局限性；提出要改革銀團貸款模式，引入銀團貸款委員會制度，對企業(yè)集團統(tǒng)一授信和分級貸款管理，解決關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款互保問題，從而改變銀行處于信息不對稱的劣勢地位，降低銀行貸款風險。

關(guān)鍵詞：銀團貸款企業(yè)集團貸款風險委員會制度

中圖分類號：F830.56 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2008)07-191-02

自商業(yè)銀行積極開辦企業(yè)集團貸款業(yè)務以來，由于集團客戶具有規(guī)模大、競爭能力和抗風險能力較強的特點，集團客戶成為各個商業(yè)銀行營銷的重點，企業(yè)集團貸款增長迅速。近年來，隨著企業(yè)集團貸款快速增長、貸款比重逐步提高，銀行貸款風險也隨之增加，借貸矛盾亟需解決

一、目前企業(yè)集團貸款給銀行業(yè)帶來的風險

1 對大集團過度授信現(xiàn)象突出。來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2007年2月末，19家銀行(包括5家大型國有控股及國有銀行、國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和12家股份制銀行)授信額度在5000萬元以上的大客戶共4.2萬戶，比2006年末增加440多戶；大客戶授信額度為21.5萬億元，單戶大企業(yè)平均授信額度超過5億元。數(shù)據(jù)顯示銀行對大集團過度授信現(xiàn)象突出。

2 銀行貸款過分依賴于少數(shù)大集團客戶。數(shù)據(jù)還顯示，截至2007年2月末。19家銀行貸款余額高達11.5萬億元，大客戶貸款余額占銀行貸款總額的比例在60％以上，銀行貸款過分依賴于少數(shù)大集團客戶，銀行風險受企業(yè)集團影響正在增加。

3 信貸資金的“統(tǒng)借統(tǒng)還”，貸款監(jiān)管難度增大。很多企業(yè)集團在內(nèi)部實行統(tǒng)一的所謂“財務管理”，對信貸資金實行“統(tǒng)借統(tǒng)還”。集團內(nèi)企業(yè)往往根據(jù)自身需要串用銀行貸款，單一銀行很難跟蹤信貸資金流向。有的企業(yè)集團在規(guī)模擴張過程中過度依賴銀行融資，甚至存在長期投資大量擠占短期流動資金貸款的“短貸長用”現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)銀行全面回收貸款或集團銷售資金回籠過緩的情況，資金鏈就會斷裂，對銀行系統(tǒng)資金安全形成巨大威脅。

4 集團客戶的擔保和關(guān)聯(lián)企業(yè)互?，F(xiàn)象嚴重。對于企業(yè)集團而言，擔保和關(guān)聯(lián)企業(yè)互保較為普遍。但由于不少企業(yè)集團公司治理和內(nèi)控水平較低，在財務管理上，無法分清責任，也沒有建立必要的防火墻，當借款方不能償還債務時，極易引起連鎖反應，使整個集團陷入困境，銀行債權(quán)難以獲得保證。

5 變相懸空銀行債權(quán)。有的企業(yè)集團為了逃廢銀行債務，利用內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易和不合理的轉(zhuǎn)移定價，或通過兼并收購、破產(chǎn)。或在關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、債務，虛化擔保企業(yè)的擔保能力和企業(yè)的承債能力，變相懸空銀行債權(quán)，把風險留給了貸款銀行。

企業(yè)集團貸款給商業(yè)銀行帶來前所未有的機遇，但給商業(yè)銀行帶來的風險也正在增加，為減少此風險給商業(yè)銀行可能帶來的損失，商業(yè)銀行在給集團客戶授信和放貸前，應通過查詢貸款卡信息及其他合法途徑，充分掌握集團客戶的負債信息、關(guān)聯(lián)方信息、對外對內(nèi)擔保信息和訴訟情況等重大事項，統(tǒng)一授信和適度授信，防止對集團客戶過度授信，引進銀團貸款制度可以有效解決這一問題。改革和發(fā)展現(xiàn)有銀團貸款模式，充分發(fā)揮貸款卡的作用，對預警授信、保障金融秩序穩(wěn)定和銀行業(yè)的有序發(fā)展，具有重要意義。

二、目前企業(yè)集團信貸管理制度局限性

1 缺乏有效的識別集團關(guān)聯(lián)企業(yè)的方法。各銀行都提出要對集團客戶統(tǒng)一授信，以對集團客戶信貸總量進行控制。由于大企業(yè)集團經(jīng)營跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨所有制現(xiàn)象普遍，如何識別關(guān)聯(lián)企業(yè)，劃定集團客戶的范圍是一大難題。目前各商業(yè)銀行對企業(yè)集團范圍認定不一致，導致相互擔保貸款現(xiàn)象時有發(fā)生。

2 缺乏有效的對集團關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔保貸款的風險控制方法。對集團關(guān)聯(lián)企業(yè)間相互擔保貸款的風險控制受企業(yè)、銀行業(yè)競爭環(huán)境、經(jīng)營特點等原因無法解決，風險控制操作空間狹小。

3 缺乏有效的判斷集團客戶提供信息真實度的方法。對企業(yè)財務信息的掌握基本來自企業(yè)自己提供的信息，不利于貸前、貸后的風險規(guī)避。企業(yè)提供的財務報表是針對具體貸款事由編制的，導致不同銀行取得的同一企業(yè)、同一時期的財務報表數(shù)據(jù)有重大出人。因此，商業(yè)銀行組織有必要建立統(tǒng)一的、可供各銀行共享的信息渠道和信息平臺，加強對企業(yè)信息的判斷能力。

4 總量控制缺乏分行層面的、可實際操作的對集團客戶授信限額的管理規(guī)定。國際上對單一客戶或集團客戶授信額度一般都有數(shù)量規(guī)定，但我國規(guī)定：“對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比率不得超過10％”，導致分行尚無單一客戶授信資本金限額管理，原因是分行非法人銀行，無獨立資本金，難以確定適度的貸款余額，造成各自為政的局面。因此。對于金融業(yè)務量大的區(qū)域金融中心、企業(yè)集團發(fā)展迅速和集中的地區(qū)。缺乏對應的量化管理指標，不利于風險控制。

5 商業(yè)銀行實行的主辦行、協(xié)辦行制度不利于分行對企業(yè)集團的信貸風險控制。集團客戶習慣于多頭分散貸款，而信貸風險卻要實行總量控制，在一個分行內(nèi)部主辦行、協(xié)辦行制度在具體實施時必然會發(fā)生信息摩擦，進一步降低了分行對集團客戶的整體風險防范和控制的效率，不同銀行間的信息交流和對企業(yè)集團的整體風險防范和控制會更加困難。

企業(yè)集團貸款數(shù)額巨大、涉及面廣、借款銀行多、借款主體復雜，和銀團貸款有一定的邊緣性，可將銀團貸款政策針對性完善之后應用到集團貸款管理中來，解決目前集團貸款出現(xiàn)的問題和所面臨的風險。

三、改革和發(fā)展銀團貸款模式的意義

1 銀行監(jiān)管部門的法定地位使其在把握企業(yè)集團信貸總體狀況時比單個商業(yè)銀行有明顯優(yōu)勢。應充分利用這一優(yōu)勢，采取必要措施幫助商業(yè)銀行充分了解借款企業(yè)信息、降低不良貸款數(shù)量和比例、防范集團客戶貸款的系統(tǒng)性風險。

2 對企業(yè)集團統(tǒng)一授信管理提供具體的、量化的和可操作性的辦法。對統(tǒng)一授信的集團關(guān)聯(lián)企業(yè)的范圍制定統(tǒng)一的、可操作的辦法，這是對集團客戶授信科學管理的基礎(chǔ)，有效識別關(guān)聯(lián)企業(yè)及其內(nèi)部交易行為。對關(guān)聯(lián)企業(yè)的識別，應該定量與定性相結(jié)合、持續(xù)性與發(fā)展性相結(jié)合。

3 在一定程度上解決了銀行處于嚴重的信息不對稱的劣勢地位，減少信息分散和信息摩擦造成的效率損失，使得金融機構(gòu)可以做到對整個企業(yè)集團貸款風險的預先防范控制，避免對集團客戶過度授信和放貸。

4 企業(yè)集團客戶業(yè)務擴展迅速、對外投資形式多樣、資本運作周期長，資金往來頻繁，貸款需求量大，貸款頻率高，快速處理模式可大大簡化貸款審批流程，降低銀行審貸成本，急企業(yè)之所急，減少貸款費用，降低借款企業(yè)負擔，提高效率。

5 對企業(yè)集團統(tǒng)一貸款、總量管理，和企業(yè)集團信貸資金“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式對接，可在一定程度上消除內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)互保和循環(huán)擔保行為，降低企業(yè)內(nèi)耗，有利于減少互保和循環(huán)擔保行為和風險。

四、改革企業(yè)集團信貸管理的政策建議和發(fā)展對策

一方面，銀團貸款一般限于新建項目、擴建項目，針對的是項目貸款，項目貸款還款能力、收益等具有不可預見性、不確定性，使得銀團貸款具有一定的局限性和風險性，有必要改革銀團貸款模式的這一特性。

另一方面，一次性銀團貸款無法滿足企業(yè)集團日常性業(yè)務的大量資金需求，改革項目性銀團貸款為企業(yè)集團貸款，可以在很大程度上解決這一問題。

1 由銀監(jiān)會牽頭、各商業(yè)銀行參加組建固定的銀團貸款委員會，使銀團貸款由臨時性轉(zhuǎn)向長期性、一次性轉(zhuǎn)向永久性、項目性轉(zhuǎn)向企業(yè)性、單次牽頭行轉(zhuǎn)向輪值牽頭行，建立輪值牽頭行制度，形成銀行集團貸出資金、企業(yè)集團借入貸款的集團對集團的平等資金借貸關(guān)系，各銀行從“競爭”走向“競合”。

2 企業(yè)集團的認定。以關(guān)聯(lián)企業(yè)為主導，包含母子公司、總分公司、參股、家族式、合營、聯(lián)營、擔保關(guān)聯(lián)企業(yè)等，組成單位由成員企業(yè)申請、企業(yè)集團上報、銀團貸款委員會審核確認。由于上市公司和國有企業(yè)等企業(yè)受相關(guān)政策的限制，部分企業(yè)簽訂互保協(xié)議或者反擔保協(xié)議，此類公司綜合考慮并入企業(yè)集團框架。企業(yè)集團認定后合并企業(yè)集團資產(chǎn)負債表、損益表及財務狀況變動表等主要報表，剔除企業(yè)集團內(nèi)部的產(chǎn)品購置銷售、資產(chǎn)出租租賃、資金轉(zhuǎn)移、財產(chǎn)轉(zhuǎn)移、債務轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)債務重組等關(guān)聯(lián)交易經(jīng)濟活動帶來的內(nèi)部非實質(zhì)性資產(chǎn)負債變動，統(tǒng)一財務報表提供給銀團貸款委員會，改變銀行信息不對稱的地位，防止企業(yè)集團通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部轉(zhuǎn)移資產(chǎn)債務虛增資產(chǎn)、收入和利潤，變相懸空銀行債權(quán)。

3 銀團貸款委員會在“客戶風險監(jiān)測預警”體系基礎(chǔ)上建立一個銀行監(jiān)管部門與商業(yè)銀行之間及各商業(yè)銀行之間的信息交流平臺，統(tǒng)一對集團客戶進行評級、授信、資產(chǎn)負債評定、大額貸款發(fā)放、債券發(fā)行、貸款擔保等債務性管理，利于進行總量控制和風險提示，防止集團客戶多頭套取貸款。各銀行可在此基礎(chǔ)上建立集團客戶小組，全面負責對集團客戶有關(guān)信息的收集、分析和跟蹤監(jiān)管工作，進一步確定分行層面對集團客戶的授信，真正做到統(tǒng)一授信。

4 實行企業(yè)集團貸款卡管理。對企業(yè)集團發(fā)放主卡、對組成企業(yè)發(fā)放副卡，項目貸款應一次審報、分批審貸、不得劃整為零，企業(yè)貸款隨借隨貸，對企業(yè)存款和集團貸款進行有效的時時動態(tài)管理。防范對集團客戶過度授信、貸款總量失控，隨時掌握集團客戶資產(chǎn)負債的變化，對“統(tǒng)借統(tǒng)還”進行跟蹤管理。同時對企業(yè)集團在各銀行開設的基本賬戶、臨時賬戶等各類賬戶進行統(tǒng)一管理、適度授信，隨時掌握企業(yè)集團的銀行存貸款數(shù)量、資金流向、還款能力、拖欠風險等。

5 在統(tǒng)一授信的前提下重視對承貸主體的選擇，由牽頭行牽頭組建貸款項目組，根據(jù)集團客戶的不同性質(zhì)，確定合適借款主體，注意避免因借款人選擇不當而產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性問題。對大額貸款額度進行合理分配，例如，以前三年該企業(yè)集團在各銀行貸款比例余額平均值確定基本比例；對于小額貸款各銀行可自行辦理，但歸入集團客戶貸款總額。

6 對外擔保有可能成為或有負債，具有較大的不確定性，給企業(yè)帶來風險，進一步給投資人或其他債權(quán)人帶來風險。改變對企業(yè)或有負債范圍確定，將對外擔保合并入或有負債科目內(nèi)，并計人企業(yè)集團的授信額度內(nèi)。設定貸款擔保等級額度，由組成企業(yè)上報、企業(yè)集團核定、銀團貸款委員會確認，在一級額度內(nèi)無需擔保、二級額度需其他非相關(guān)企業(yè)擔保，擔保行為通過貸款卡紀錄，總量控制和預警授信，有效減少關(guān)聯(lián)企業(yè)互保行為。

總之，目前銀行貸款過分地依賴于集團客戶，且過度授信突出，貸款風險加劇，改革現(xiàn)有銀團貸款模式，導入銀團貸款委員會制度，統(tǒng)一對集團客戶授信、放貸、貸款管理，弱化銀行業(yè)的信息劣勢地位，降低貸款系統(tǒng)性風險、企業(yè)集團的貸款費用和銀行的放貸成本，具有突破性意義。

(責編：若 佳)