當(dāng)前，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)籠罩全球，國(guó)民 “談投資變色”。在這種形勢(shì)下，我們更要關(guān)注個(gè)人理財(cái)規(guī)劃問(wèn)題。如何在全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)下降低經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我們個(gè)人的影響，實(shí)施科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃顯得非常重要。

一、個(gè)人理財(cái)?shù)囊恍┱`區(qū)

（一）理財(cái)=節(jié)約

理財(cái)?shù)姆秶艽?，合理的支出?jì)劃，有目的投資等等。理財(cái)不等于節(jié)約，理財(cái)不僅僅是為了財(cái)富的積累，更不是單純的限制自身的開(kāi)支，降低生活水平。理財(cái)?shù)哪康氖菫榱嗽趯?shí)現(xiàn)個(gè)人人生的發(fā)展需求和目標(biāo)。它有節(jié)約的要求，但是僅限于個(gè)人理財(cái)活動(dòng)中那些不必要的浪費(fèi)。

（二）儲(chǔ)蓄是最好的投資方式

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)1984年的1萬(wàn)元儲(chǔ)蓄存款到2004年，實(shí)際只能買到價(jià)值2100元左右的商品，如果按照5年期，5%的利率，1984年的1萬(wàn)元到了2004年變成了24500元左右，其實(shí)際的購(gòu)買力才是1984年的一半。事實(shí)證明，在經(jīng)濟(jì)上升的國(guó)家，銀行存款實(shí)際利率相對(duì)CPI來(lái)說(shuō)一般是負(fù)的，把錢存在銀行，實(shí)際上是錢在不斷縮水的過(guò)程。

（三）學(xué)習(xí)別人理財(cái)

在個(gè)人理財(cái)模式上，一些人表現(xiàn)為“從眾跟風(fēng)”和“盲目攀比”，看到有人通過(guò)炒股賺了錢，就不顧一切擠進(jìn)股市。而個(gè)人理財(cái)本身是極具個(gè)性化的活動(dòng)。它受自身財(cái)務(wù)資源狀況、所處年齡階段、家庭不同時(shí)期的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等諸多方面的因素影響。從來(lái)就沒(méi)有一個(gè)普遍適應(yīng)的最佳理財(cái)模式，正確的個(gè)人理財(cái)模式要做到因人而異，因“財(cái)”而理。

（四） “窮人”不需要理財(cái)

時(shí)下“月光族”和“無(wú)產(chǎn)階級(jí)”成為了一類人群的代名詞。與此相關(guān)的是一些人認(rèn)為我是“窮人”我沒(méi)有存款，我不需要理財(cái)，這是非常錯(cuò)誤的觀點(diǎn)。事實(shí)上，無(wú)產(chǎn)階級(jí)更需要個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，相對(duì)于“有產(chǎn)階級(jí)”，他們還處于生活需求保障線上，更談不上擁有成就事業(yè)的財(cái)富了。可見(jiàn)，“窮人”不僅需要利用理財(cái)來(lái)保證日常的生活需求，應(yīng)對(duì)突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，也需要借助理財(cái)規(guī)劃來(lái)實(shí)施財(cái)富的積累，逐漸變?yōu)椤坝挟a(chǎn)階級(jí)”。

二、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下個(gè)人理財(cái)應(yīng)該遵循的原則

美國(guó)理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)定義：“個(gè)人理財(cái)是指如何制定合理財(cái)務(wù)資源規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生目標(biāo)的程序”。由此可以看出，理財(cái)?shù)暮诵哪繕?biāo)和原則是合理分配資產(chǎn)和收入，在確保生活質(zhì)量需求的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值。

首先，必須在觀念上對(duì)理財(cái)有科學(xué)的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，明確理財(cái)?shù)母灸繕?biāo)在于個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，還要注意到個(gè)人理財(cái)。首先要為個(gè)人及家庭的日常開(kāi)支和意外開(kāi)支做準(zhǔn)備。要求適當(dāng)安排中長(zhǎng)期投資和短期投資的比例，為日常開(kāi)支和臨時(shí)性開(kāi)支留出一定的空間。

其次，在投資品種的選擇上，要密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，在綜合分析二者之間關(guān)系的前提下，盡可能地選擇低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種。但是在經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度這幾乎是不可能的，一般而言，高收益相對(duì)著較高的風(fēng)險(xiǎn)水平。但是為了有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可以采取選擇多種投資方式，實(shí)現(xiàn)短期投資與長(zhǎng)期投資相結(jié)合，高風(fēng)險(xiǎn)投資與普通投資相結(jié)合，這也是目前人們常用的可以有效化解投資風(fēng)險(xiǎn)的一種理財(cái)方式。

而在經(jīng)濟(jì)危機(jī)籠罩下人們 “談投資變色” 的今天，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃更需要充分的理性，既不要盲從當(dāng)前一些人提出的“持幣是最好的”保守言論，也不要輕易相信盈利機(jī)構(gòu)推出的所謂保值增值的誘惑。經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，更應(yīng)該增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防御的投入，對(duì)于有住房按揭的人群更應(yīng)該注意，尤其是加強(qiáng)失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范。

三、當(dāng)前個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y產(chǎn)品的建議

筆者個(gè)人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)下投資仍然應(yīng)該是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中的一個(gè)部分，至于選擇什么樣的投資產(chǎn)品，筆者談一下個(gè)人的看法。投資的目的，毋庸置疑是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，那么如何實(shí)現(xiàn)這一目的呢？選擇哪種投資產(chǎn)品是關(guān)鍵。根據(jù)世界最著名的投資人之一，沃頓商學(xué)院的西格爾教授的研究成果，在過(guò)去200多年里，股票、債券、票據(jù)、黃金以及現(xiàn)金的歷史資產(chǎn)收益率依次遞減。

談到股票投資，相信每個(gè)人都會(huì)有深刻的感受，A股讓我們狂熱，又讓我們沮喪。就目前的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，筆者認(rèn)為目前投資股票適合做長(zhǎng)期投資。個(gè)人投資者可以選擇一些有關(guān)民生的股票，例如農(nóng)業(yè)，醫(yī)藥股等。

基金無(wú)疑是個(gè)人長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)該考慮的一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。首先基金的運(yùn)作是資深的經(jīng)濟(jì)管理學(xué)家來(lái)進(jìn)行的，就相當(dāng)于有專家為自己來(lái)理財(cái)，雖然最高收益水平低于股票的最高收益水平，但是卻沒(méi)有過(guò)高的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。雖然股市一片黯淡下， “殺雞”的心痛還深刻留在很多人的記憶中，但是，巴菲特告訴我們“在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪，”我們是不是該投資了？

經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的投資需要注意可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，投資于保險(xiǎn)業(yè)也是個(gè)人中長(zhǎng)期理財(cái)要考慮的問(wèn)題。投資于保險(xiǎn)的最大的優(yōu)勢(shì)在于既可以防范來(lái)自于未來(lái)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，又可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值升值。

同時(shí)，對(duì)于穩(wěn)健的投資需求，雖然筆者竭力反對(duì)利用銀行存款的辦法進(jìn)行投資，但是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中還是應(yīng)該留給銀行存款一個(gè)位置，這是為了風(fēng)險(xiǎn)的防范和日常的生活需求。

在人類的心目中，黃金的財(cái)富地位從來(lái)沒(méi)有動(dòng)搖過(guò)，黃金是一個(gè)既新潮又古老的投資方式。而目前國(guó)內(nèi)可以進(jìn)行的黃金投資種類，主要是紙黃金和實(shí)物黃金兩類，最近在美元出現(xiàn)微弱強(qiáng)勢(shì)的趨勢(shì)下，適當(dāng)進(jìn)行黃金投資也是一種避免把錢都放到銀行的辦法。

參考文獻(xiàn)：

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（作者簡(jiǎn)介：苗雨（1976—）男，漢族，北京人，研究生學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師；現(xiàn)任職于上海浦東發(fā)展銀行北京分行。）