摘要：銀行承兌匯票在現(xiàn)代企業(yè)中的應(yīng)用越來越廣泛，本文對(duì)銀行承兌匯票的一般應(yīng)用和優(yōu)點(diǎn)做了闡述，并指出了票據(jù)的一般使用技巧和辦理技巧。

關(guān)鍵詞：銀行承兌匯票

一、銀行承兌匯票的定義和一般應(yīng)用

有人認(rèn)為向中國(guó)的銀行借錢，其成本屬世界最低之一，因此壓力不大，比較合算；而實(shí)際上即使它再低，只要你這個(gè)企業(yè)去貸款，你就有成本。其實(shí)負(fù)債的來源并非只有銀行貸款等需要支付利息的方式，運(yùn)用成功的財(cái)務(wù)措施，完全可以籌集大量無息甚至負(fù)息的資金供企業(yè)發(fā)展所需。銀行承兌匯票就是這樣一個(gè)工具，那么什么是銀行承兌匯票呢？銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

那么如何通過銀行承兌進(jìn)行票據(jù)融資呢?有兩種方式進(jìn)行融資:（1）買方融資：信譽(yù)好、被銀行認(rèn)可的企業(yè)當(dāng)短期資金不足時(shí)，可以開出銀行承兌匯票用以支付貨款。其實(shí)質(zhì)是買方企業(yè)節(jié)省了現(xiàn)金流的支出，融到了一筆期限為交易日到匯票到期日的資金。如果企業(yè)申請(qǐng)銀行為其開出差額保證金銀行承兌匯票，如30％保證金銀行承兌匯票，則企業(yè)將自己的信用通過銀行放大了2.33倍，即實(shí)現(xiàn)了融資目的。（2）賣方融資：1.貼現(xiàn)：賣方收到銀行承兌票據(jù)后若遇資金短缺，可持票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，及時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。2.背書轉(zhuǎn)讓：企業(yè)在收到銀行承兌匯票后在票據(jù)到期日之前可以背書轉(zhuǎn)讓，將銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓給給付對(duì)價(jià)的下一家企業(yè)，這也實(shí)現(xiàn)了票據(jù)的信用貨幣功能。

二、銀行承兌融資的優(yōu)點(diǎn)及其對(duì)企業(yè)短期資金融通的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

1.銀行承兌匯票門檻較低，手續(xù)簡(jiǎn)便效率高節(jié)省時(shí)間：企業(yè)在銀行信貸中，由于達(dá)不到銀行要求的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)往往不能順利申請(qǐng)到貸款。而采用銀行承兌匯票貼現(xiàn)融資則基本不受企業(yè)規(guī)模的限制。企業(yè)如果申請(qǐng)銀行貸款.通常需要提交近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表.等待信貸審批結(jié)果的時(shí)間至少在3個(gè)月以上，而且企業(yè)貸款融資難的問題亦相當(dāng)普遍。而運(yùn)用銀行承兌匯票貼現(xiàn)融資因風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、便于管理等特點(diǎn)，容易被銀行接受，可以大大縮短融資的審批核準(zhǔn)時(shí)間，在較短的時(shí)間就可以獲得所需要的資金。

2.銀行承兌匯票可以降低企業(yè)的融資成本：采用銀行承兌匯票貼現(xiàn)融資一般不需抵押，申請(qǐng)簽發(fā)銀行承兌匯票企業(yè)只需要交納萬(wàn)分之五的手續(xù)費(fèi)。銀行承兌匯票的貼現(xiàn)利率遠(yuǎn)低于一般貸款利率，而且通過銀行承兌匯票貼現(xiàn)獲得的資金與取得等額貸款相比可減少利息支出30％以上。

3.銀行承兌匯票融資可促進(jìn)銀企關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏：采用銀行承兌匯票融資，一方面可以方便企業(yè)的資金融通，另一方面，商業(yè)銀行可通過辦理票據(jù)業(yè)務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)收取貼現(xiàn)息。

4.降低風(fēng)險(xiǎn)節(jié)約管理費(fèi)用：銀行承兌匯票還可以避免了市場(chǎng)應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了壞賬損失的發(fā)生，企業(yè)不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用。

5.提前扣稅：稅法規(guī)定商業(yè)企業(yè)所購(gòu)貨物的貨款支付完畢后才能夠抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。但是如果商業(yè)企業(yè)開具的是銀行承兌匯票的話，在開出之后就可以抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。這樣就可以為企業(yè)帶來了一定的流動(dòng)資金。

6.可以給出票人提高談判的籌碼：現(xiàn)在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中廠商貨款難收和小額采購(gòu)比較多，用銀行承兌匯票的客戶多為大客戶并且沒有應(yīng)收款的后顧之憂自然可以提談判的籌碼，從而獲益更多。

7.可以加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督：銀行承兌匯票在財(cái)務(wù)管理中是可以發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督作用的。例如它可以控制資金流向和流量，防止資金人為的流失，同時(shí)還可以更有效的實(shí)施資金籌化和合理化庫(kù)存結(jié)構(gòu)。

8.有利于提升公司競(jìng)爭(zhēng)力，提高公司生產(chǎn)規(guī)模：對(duì)于賣方來說，對(duì)現(xiàn)有或新的客戶提供遠(yuǎn)期付款方式，可以增加銷售額，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于買方來說，利用遠(yuǎn)期付款，以有限的資金購(gòu)進(jìn)更多貨物，最大限度地減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用與需求，有利于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

三、銀行承兌匯票的辦理技巧

申請(qǐng)辦理銀行承兌匯票的出票人必須具備的條件：（1）在承兌銀行開立存款帳戶的法人以及其他組織；（2）與承兌銀行具有真實(shí)的委托付款關(guān)系；（3）能提供具有法律效力的購(gòu)銷合同及其增值稅發(fā)票；（4）有足夠的支付能力，良好的結(jié)算記錄和結(jié)算信譽(yù)。（5）與銀行信貸關(guān)系良好，無貸款逾期記錄。（6）能提供相應(yīng)的擔(dān)保，或按要求存入一定比例的保證金。在辦理銀行承兌匯票的過程中第六條是最重要的條件，無論是辦理銀行貸款還是辦理銀行承兌匯票都需要企業(yè)具有相應(yīng)的綜合授信或者抵押擔(dān)保。但是銀行承兌匯票的擔(dān)保方式相對(duì)于貸款來說擔(dān)保方式更加多樣化。

1.綜合授信：即銀行授予企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)一定金額的信用額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可循環(huán)開具銀行承兌匯票，完全依靠信用取得額度是比較困難的，必須要求企業(yè)有很高的信用等級(jí)，并且與銀行有良好的合作關(guān)系。

2.不動(dòng)產(chǎn)抵押、固定資產(chǎn)抵押授信：運(yùn)用公司的房產(chǎn)、固定資產(chǎn)等抵押獲得銀行授信，在銀行授信的額度內(nèi)可以循環(huán)開具銀行承兌匯票。

3.盤活企業(yè)存貨。企業(yè)如果存貨比較多并且常年比較穩(wěn)定，可以和銀行簽訂存貨監(jiān)管質(zhì)押協(xié)議，企業(yè)的采購(gòu)商品發(fā)貨到銀行指定地點(diǎn)，由銀行指定的物流監(jiān)管方進(jìn)行24小時(shí)監(jiān)管，形成存貨質(zhì)押。銀行根據(jù)存貨的金額給按照一定的折扣給予企業(yè)信用額度，允許企業(yè)在信用額度內(nèi)開具銀行承兌匯票。這種方式辦理銀行承兌匯票一般需要企業(yè)按照票據(jù)面額的30－100％預(yù)存保證金。當(dāng)企業(yè)存貨下降到信用額度下時(shí)，企業(yè)只需要補(bǔ)足保證金就可以了。在這種模式下銀行有可能要求引入商品的賣方，要求簽訂賣方、賣方和銀行三方協(xié)議，要求賣方在一定條件下回購(gòu)庫(kù)存商品，以降低銀行自身抵押品處理的風(fēng)險(xiǎn)。

4.活用應(yīng)收賬款。如果企業(yè)應(yīng)收賬款比較多可以將應(yīng)收款委托給銀行管理，銀行可以根據(jù)這些應(yīng)收賬款的數(shù)額，給予企業(yè)一個(gè)融資額度，企業(yè)憑此額度可以循環(huán)開具銀行承兌匯票，無需提供其他保證或抵押擔(dān)保。

5.簽訂廠商銀三方協(xié)議，由賣方變相擔(dān)保。例如“廠商一票通法”。某知名電腦生產(chǎn)型企業(yè)和某地的電腦經(jīng)銷商與銀行共同簽定“廠商一票通”的500萬(wàn)銀行承兌匯票購(gòu)買電腦進(jìn)行銷售。銷售合同約定：經(jīng)銷商根據(jù)承兌匯票的相關(guān)規(guī)定先存合同金額保證金的30%（150萬(wàn)），銀行出據(jù)500萬(wàn)的承兌匯票給工廠，但是合同約定發(fā)貨金額每一次100萬(wàn)，每次發(fā)貨時(shí)間由銀行通知為準(zhǔn)。銀行根據(jù)該電腦經(jīng)銷商銷售的回款情況再發(fā)貨，這樣銀行的風(fēng)險(xiǎn)基本為零。合同又約定如果在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中由于價(jià)格的下調(diào)，由廠家認(rèn)庫(kù)調(diào)差，這樣商品降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)亦可轉(zhuǎn)移（當(dāng)然企業(yè)的周轉(zhuǎn)加快，效益亦提高）。而在實(shí)際操作中賣方往往會(huì)給予買方一個(gè)信用額度給予額外發(fā)貨，以達(dá)到買方融資的目的。

6.巧用上游企業(yè)信用，解決預(yù)付款之困。有長(zhǎng)期而良好的合作關(guān)系的廠家、采購(gòu)商和銀行可以簽訂三方協(xié)議，預(yù)先設(shè)定采購(gòu)商為廠商銀行承兌匯票貼現(xiàn)代理人，代理廠商背書，然后批發(fā)商憑銀行承兌匯票和保貼函向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。貼現(xiàn)后，銀行將貼現(xiàn)款直接轉(zhuǎn)入廠商的指定賬戶，廠商接款發(fā)貨。在這個(gè)過程中其實(shí)是上游企業(yè)的信用在做擔(dān)保，如果到期采購(gòu)商沒有足額的保證金則銀行就可以向廠商退票并追回欠款，銀行得以回避風(fēng)險(xiǎn)。

7.引入擔(dān)保第三方。即企業(yè)在自身信用資質(zhì)達(dá)不到銀行貸款要求的情況下，由第三方提供擔(dān)保，增加信用資質(zhì)以獲得融資的一種方式。企業(yè)借助于專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來協(xié)助進(jìn)行融資活動(dòng)，雖然短期內(nèi)會(huì)產(chǎn)生一定成本，但會(huì)事半功倍。目前，擔(dān)保公司尚無統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，一般是年1％收取。

四、銀行承兌匯票的巧妙使用

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展和完善，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)在各個(gè)方面展開，企業(yè)財(cái)務(wù)成本約束大大增強(qiáng)，對(duì)財(cái)務(wù)管理水平要求日益提高，更加關(guān)注對(duì)融資成本、融資總量、期限及便利性的綜合考慮，注意融資與企業(yè)結(jié)算、產(chǎn)供銷、物流及物權(quán)控制等環(huán)節(jié)相匹配.在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，追求企業(yè)融資成本最小化。所以在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時(shí)要根據(jù)公司自身和銀行的政策靈活運(yùn)用，這樣可以為公司帶來更多利益和方便。下面介紹幾種銀行承兌匯票的辦理技巧和產(chǎn)品創(chuàng)新和組合。

1.可以和供貨商協(xié)商采用銀行承兌匯票支付貨款。企業(yè)適當(dāng)選擇銀行承兌匯票結(jié)算，可降低銀行貸款需求，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出。辦理銀行匯票時(shí)存入的保證金存款還能有一部分存款利息收入。對(duì)于賣方市場(chǎng)的商品而言賣方不愿意接受銀行承擔(dān)匯票，在資金不足的情況下也應(yīng)該爭(zhēng)取買方付息貼現(xiàn)的方式采用銀行承兌匯票付款，這樣也可以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

2.允許客戶使用銀行承兌匯票預(yù)付款。制定合理的預(yù)收款政策，可以幫助有良好合作關(guān)系的客戶取得銀行承兌的授信額度，鼓勵(lì)這些客戶用銀行承兌匯票進(jìn)行預(yù)付款，做到和客戶雙贏。對(duì)于銀行承兌匯票如果能讓對(duì)方付息還可以收取利息收益，即使不能取得貼息在拿到匯票后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)也比銀行直接貸款成本要低的多。接受客戶的銀行承兌匯票付款對(duì)于企業(yè)提高銷售收入，有效降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)以及降低財(cái)務(wù)費(fèi)用將起到十分重要的作用。

3.將應(yīng)收票轉(zhuǎn)讓是許多公司采用的一種支付手段。用應(yīng)收票據(jù)而不是現(xiàn)金支付貨款，可以降低公司的資金成本、緩解財(cái)務(wù)壓力。其實(shí)還有一種方式比轉(zhuǎn)讓應(yīng)收票據(jù)更加有利于提高公司資金收益，那就是質(zhì)押。與背書轉(zhuǎn)讓應(yīng)收票據(jù)相比，質(zhì)押的方式使開出的應(yīng)付票據(jù)到期日肯定可以再晚一些日子，這中間資金的利息就歸公司享有了。按照七天通知存款1.71％利率計(jì)算，能延長(zhǎng)10天以上的匯票背書轉(zhuǎn)讓就不如質(zhì)押重新開票劃算了。至于貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)要付貼現(xiàn)利息，就更不可取了。

4.企業(yè)一旦出現(xiàn)臨時(shí)性流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緊張局面，票據(jù)貼現(xiàn)也是是一種非常合適的短期融資途徑。但是在辦理之前如果能能確定用款時(shí)間的企業(yè)還可以在賣出票據(jù)(即貼現(xiàn))時(shí)和銀行簽署回購(gòu)協(xié)議，在資金流回時(shí)重新購(gòu)回賣出的票據(jù)，這樣可以少付貼現(xiàn)利息。

5.在具有良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系的企業(yè)之間，特別是在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，互相開具銀行承兌匯票，讓債權(quán)企業(yè)用銀行承兌匯票先向銀行貼現(xiàn)，然后再將從銀行取得的貼現(xiàn)款轉(zhuǎn)劃給原票據(jù)債務(wù)企業(yè)，從而達(dá)到原票據(jù)債務(wù)企業(yè)從銀行融資的目的。

6.銀行承兌匯票拆分業(yè)務(wù)是指客戶將其持有的大面額銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行為其承兌多張銀行承兌匯票，多張匯票金額合計(jì)等于大面額匯票，到期日晚于大面額匯票，但不超過6個(gè)月。一些企業(yè)在商品交易中獲取較大面額的銀行承兌匯票后，又需要向其多家供貨單位分別付款，付款金額又往往小于收到的銀行承兌匯票，如將其貼現(xiàn)后付款，需支付貼現(xiàn)利息，增加財(cái)務(wù)費(fèi)用；如果銀行將其換開成多張小面額的銀行承兌匯票，可便于企業(yè)對(duì)外付款，且節(jié)約費(fèi)用支出。

7.在辦理銀行承兌匯票的過程中還會(huì)牽涉到保證金利息的問題。一般情況下保證金分為兩種，一種是辦理票據(jù)時(shí)候存入的初始保證金和票據(jù)到期前追加的保證金。銀行對(duì)初始存入的保證金一般都是按照定期存款計(jì)算利息，后續(xù)追加的保證金按照活期存款利息計(jì)算。其實(shí)企業(yè)可以要求銀行按照有利于企業(yè)的方式計(jì)息，對(duì)于重要的客戶來說銀行一般也會(huì)滿足企業(yè)的要求。一是可以要求銀行把后續(xù)保證金按照三個(gè)月定期和七天通知存款的方式計(jì)息，二是盡量至付款日再補(bǔ)充保證金。活期存款利率只有0.72%而六個(gè)月定期利息3.51%以及七天通知利率1.71%來說相差數(shù)倍。例如對(duì)于一個(gè)開具半年期承兌匯票超億元企業(yè)來說一年利息收入就相差100多萬(wàn)元，這對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說可是一筆不小的收益。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，通過巧妙的運(yùn)用我們完全可以做到優(yōu)化公司財(cái)務(wù)管理，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用甚至可以做到零成本甚至負(fù)成本融資。并且通過銀行承兌的使用還可以提升公司的信用度，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力，理順債權(quán)債務(wù)企業(yè)關(guān)系。當(dāng)前銀行承兌確實(shí)是一個(gè)公司很好的理財(cái)融資工具。

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(作者單位：浙江大學(xué)管理學(xué)院、浙江明珠科技有限公司)