摘要：中國每年都要面對地震、洪水、極端氣候等自然巨大災(zāi)害，作為商業(yè)保險公司的巨災(zāi)保險面臨極大的風(fēng)險。本文從巨災(zāi)風(fēng)險的內(nèi)涵分析，分析了保險公司在巨災(zāi)保險風(fēng)險方面的現(xiàn)狀，提出了完善風(fēng)險管理的對策。

關(guān)鍵詞：保險公司；巨災(zāi)風(fēng)險；對策

一、巨災(zāi)風(fēng)險的內(nèi)涵

通常我們所說的巨災(zāi)，是指由于某種不可控制或未能預(yù)料的破壞性因素的作用，使人類賴以生存的環(huán)境發(fā)生突發(fā)性或累計性破壞、惡化，引起人群傷亡和社會財富滅失的現(xiàn)象和過程。而巨災(zāi)風(fēng)險作為一種特殊風(fēng)險，是指在未來可能對人類社會財富和生命安全造成損失非常巨大的風(fēng)險。在該定義中，我們使用了模糊術(shù)語“非常巨大”—詞。事實(shí)上，國際保險界對巨災(zāi)風(fēng)險卻沒有一個統(tǒng)一的定義，各個國家根據(jù)本國實(shí)際情況在不同歷史時期對巨災(zāi)風(fēng)險進(jìn)行定義和劃分。例如：美國保險服務(wù)局（ISO）以定量的方法將巨災(zāi)風(fēng)險定義為：引起至少2500萬美元被保險財產(chǎn)損失并影響許多財產(chǎn)和意外險保戶和保險公司的事件。由于巨災(zāi)風(fēng)險一般由自然災(zāi)害和人為因素兩種情況引起，故瑞士再保險公司把巨災(zāi)風(fēng)險份為自然災(zāi)害和人為災(zāi)害兩種。自然災(zāi)害主要指如地震、洪水、風(fēng)暴等自然發(fā)生的并引起巨大經(jīng)濟(jì)損失的自然事件人為災(zāi)禍?zhǔn)侵概c人類活動或與技術(shù)提高有關(guān)的巨大損失事件，如航天飛機(jī)失事、恐怖主義活動、沉船、火災(zāi)、爆炸等。

我國人口眾多，地域遼闊，地理環(huán)境復(fù)雜，氣候變異強(qiáng)烈，自然災(zāi)害強(qiáng)度大、分布廣、種類多，是世界上自然災(zāi)害最嚴(yán)重的國家之一。聯(lián)合國的統(tǒng)計資料表明：20世紀(jì)以來，全世界55個最嚴(yán)重的自然災(zāi)害事件中有9個發(fā)生在中國。其中地震、洪水、極端氣候帶來的損失最為慘重。巨額的經(jīng)濟(jì)損失給國家財政帶來較大負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重阻礙了我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。僅今年上半年，我國就遭受了兩次罕見的災(zāi)難：汶川大地震和年初的低溫雪災(zāi)，保險公司如何應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險，顯得尤為重要。

二、我國巨災(zāi)風(fēng)險保險的現(xiàn)狀

我國是自然災(zāi)害多發(fā)區(qū)，由于我國再保險市場不發(fā)達(dá)，分保方式單一，巨災(zāi)保險損失基本上是在直接保險公司內(nèi)部自行消化；此外，一些保險公司為了擴(kuò)大保險業(yè)務(wù)，曾一度擅自擴(kuò)展巨災(zāi)如地震承保責(zé)任，這些都嚴(yán)重威脅到保險公司經(jīng)營、生存和發(fā)展。鑒于這種狀況和我國保險業(yè)實(shí)際承保能力與技術(shù)限制，國家對巨災(zāi)保險進(jìn)行了一些政策上調(diào)整。目前我國巨災(zāi)保險的現(xiàn)狀是：

1.農(nóng)業(yè)保險在我國不普及。農(nóng)業(yè)保險自1982年恢復(fù)，據(jù)保監(jiān)會發(fā)布的最新統(tǒng)計，2004年我國農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3.77億元，同比減少0.88億元，負(fù)增長18.86%。由于股東追求利潤最大化，國內(nèi)其他股份制保險公司很少涉足虧損嚴(yán)重的農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)。由于以上多種原因，除個別省區(qū)市保留了少部分農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)以外，農(nóng)業(yè)保險市場實(shí)際上已經(jīng)名存實(shí)亡。

2.地震保險承保能力非常有限。巨災(zāi)保險中的另一險種地震保險作為財產(chǎn)保險的責(zé)任范圍雖在承保之列，但在缺乏政策支持的情況下，國內(nèi)商業(yè)保險公司因?yàn)榈卣痫L(fēng)險的集中性和損失的巨大性，對地震保險一直采取謹(jǐn)慎的承保策略。保監(jiān)會規(guī)定“地震險只能作為企業(yè)財產(chǎn)保險的附加險，不得作為主險單獨(dú)承?！保约皣H分保原則等等。因此，目前我國保險公司的地震保險承保能力非常有限。近年來，盡管企業(yè)財產(chǎn)的地震保險已經(jīng)開始謹(jǐn)慎地逐步恢復(fù)，但家庭財產(chǎn)的地震保險仍被關(guān)在大門之外。實(shí)際上，中國保險業(yè)目前還沒有用于地震保險的獨(dú)立條款和費(fèi)率。

3.洪水保險供給發(fā)展緩慢。另一重要的巨災(zāi)保險——洪水保險，在一些地方如淮河流域的一段行洪區(qū)進(jìn)行過試點(diǎn)，但試點(diǎn)地區(qū)的多數(shù)保險公司虧損經(jīng)營，使得這一險種無法推廣。筆者從中國保監(jiān)會了解到，為了開辦巨災(zāi)保險，上個世紀(jì)八十年代中期以來，由國家地震局、民政部、中國人民保險公司組成了地震保險課題組，專門開展對地震等巨災(zāi)保險的研究；保監(jiān)會成立后，也積極組織地震局、財政部等部門開展對地震等巨災(zāi)保險的研究。為了保持經(jīng)營的穩(wěn)定性，在有關(guān)研究結(jié)果還沒有完成之前，各家財產(chǎn)保險公司只將洪水作為特約附加險種承保，而對破壞性特別嚴(yán)重、老百姓比較關(guān)心的如地震、海嘯等巨大災(zāi)難則不予承保，這使得保險公司在巨災(zāi)保險的供給方面發(fā)展緩慢。

三、完善保險公司巨災(zāi)風(fēng)險管理的途徑

1.明確我國建立巨災(zāi)保險制度的基本思路、原則和政策

作為巨災(zāi)保障體系的重要組成部分，我國巨災(zāi)保險制度的建設(shè)一直處于研究和討論階段，遲遲未能全面啟動的一個重要原因是關(guān)于建立巨災(zāi)保險制度的基本原則和指導(dǎo)思想不明確，其核心是在巨災(zāi)保險體系的建設(shè)中政府職能的定位問題。在我國經(jīng)濟(jì)體制的改革和完善過程中，特別是在進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能、推動公共財政制度的過程中，一些人片面地認(rèn)為政府就應(yīng)當(dāng)簡單地退出。在這種思想的影響下，巨災(zāi)保險制度的建設(shè)似乎就成了商業(yè)保險公司的事。從經(jīng)濟(jì)學(xué)原理看，社會的巨災(zāi)保險屬于公共或準(zhǔn)公共產(chǎn)品范疇，這種產(chǎn)品的供給需要公共資源的配給，而政府是掌握和控制公共資源的主體，離開了政府，或缺乏政府的實(shí)質(zhì)和有效推動，巨災(zāi)保險制度的建設(shè)就是一句空話。為此，筆者認(rèn)為，首先，應(yīng)當(dāng)明確政府主導(dǎo)的基本思路，國家應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)和推動我國巨災(zāi)保險制度建設(shè)工作；其次，應(yīng)當(dāng)投入和配給一定的公共資源，這種資源包括資金和政策，各級財政均應(yīng)當(dāng)對巨災(zāi)保險制度的建設(shè)予以一定的資金投入，建立巨災(zāi)保險的后備基金，同時，對于經(jīng)營巨災(zāi)保險的單位予以稅收減免政策，引導(dǎo)和鼓勵社會力量參與巨災(zāi)保險制度建設(shè)。

2.建立政府與保險公司的合作體制，對巨災(zāi)風(fēng)險的損失實(shí)行合理分?jǐn)?/p>

我國是發(fā)展中國家，政府能拿出的財政性巨災(zāi)補(bǔ)償金極為有限，也不可能以征稅的方式把風(fēng)險的損失均攤到每個人身上，向國際金融機(jī)構(gòu)以貸款的方式緩解內(nèi)部危機(jī)，昂貴的貸款易形成外債風(fēng)險，因此，政府不宜作為惟一的巨災(zāi)風(fēng)險損失承擔(dān)者。同時，地震、洪水等巨災(zāi)風(fēng)險屬于小概率、高風(fēng)險事件，缺乏精算的基礎(chǔ)，其造成的損失即使是全國性的保險公司也難以承受，由商業(yè)保險公司全面承保巨災(zāi)風(fēng)險也是不可能的。因此，建立政府與商業(yè)保險公司合作的巨災(zāi)保險模式，通過前期資金的積累以及政府和保險公司對損失的共同分擔(dān)，既能解決財政資金短缺，減輕政府壓力，消除保險公司因巨額賠付產(chǎn)生的倒閉危險，同時又能將政府的立法、稅收、監(jiān)管、行政、補(bǔ)貼等政策性優(yōu)勢與保險公司的技術(shù)、人才等商業(yè)和市場運(yùn)作優(yōu)勢結(jié)合，互補(bǔ)短缺，相輔相成。

3.巨災(zāi)再保險

再保險又稱為“保險的保險”，是防范和化解巨災(zāi)風(fēng)險的重要手段，其核心思想是保險公司將所承保的風(fēng)險的一部分交由再保險公司進(jìn)行保險，使巨災(zāi)風(fēng)險在更大的范圍之內(nèi)進(jìn)行分散，以使風(fēng)險集合符合大數(shù)法則，將巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)換為可保風(fēng)險。這一傳統(tǒng)的方法在促進(jìn)保險市場健康迅速發(fā)展和保證國際保險市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)中發(fā)揮了積極的作用，再保險市場也因此而成為了世界上最大的風(fēng)險交易市場之一。再保險最主要的作用就是幫助保險公司在其資金和風(fēng)險之間達(dá)到平衡，通過再保險業(yè)務(wù)，風(fēng)險從原保險公司轉(zhuǎn)移到再保險公司，這樣就能有效的分散風(fēng)險。

4.加快金融體制改革，將巨災(zāi)風(fēng)險證券化

在我國的巨災(zāi)保險制度建設(shè)過程中，存在的一個突出問題是巨大的需求與有限的供給之間的矛盾。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，巨災(zāi)風(fēng)險證券化是解決這一矛盾的有效手段。因此，上個世紀(jì)九十年代人們就開始利用巨災(zāi)風(fēng)險證券化技術(shù)，通過資本市場化解巨災(zāi)風(fēng)險，并取得了良好的效果。我國也應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)和借鑒這些先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為，第一步可以以政府的巨災(zāi)保險基金為載體，發(fā)行國家地震債券，將巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移到資本市場，實(shí)現(xiàn)更大范圍的風(fēng)險分散，解決巨災(zāi)風(fēng)險化解過程中的資金制約問題。另一方面，允許保險公司推出巨災(zāi)債券，對于完善資本市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險管理提供了途徑和可能。目前我國資本市場存在的一個重要風(fēng)險是系統(tǒng)風(fēng)險，而與自然災(zāi)害風(fēng)險關(guān)聯(lián)的巨災(zāi)債券，能夠?qū)崿F(xiàn)與傳統(tǒng)資本市場系統(tǒng)風(fēng)險的對沖，為投資組合技術(shù)的實(shí)施提供了產(chǎn)品環(huán)境。目前，國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)研究和解決金融監(jiān)管體制的改革與創(chuàng)新問題，只有解決了制度和環(huán)境方面的制約因素，巨災(zāi)保險的創(chuàng)新與發(fā)展才有基礎(chǔ)和保證。

5.加強(qiáng)保險公司國際交流與合作

巨災(zāi)風(fēng)險和巨災(zāi)保險的性質(zhì)決定了我國保險公司應(yīng)當(dāng)學(xué)會在更大的范圍內(nèi)思考和解決巨災(zāi)風(fēng)險管理問題，筆者認(rèn)為，這種“更大范圍”應(yīng)體現(xiàn)在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)兩個方面。技術(shù)層面主要是巨災(zāi)風(fēng)險成因研究以及預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)方面，需要更大范圍的國際合作，需要各國政府和科學(xué)研究工作者的合作。同時，各國的保險公司也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)在巨災(zāi)風(fēng)險化解方面的研究與合作，特別是交流在巨災(zāi)保險制度建設(shè)方面的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。經(jīng)濟(jì)層面則是巨災(zāi)風(fēng)險的化解最終還是體現(xiàn)為資金。保險經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)是大數(shù)法則，因此，化解巨災(zāi)風(fēng)險不能僅僅局限于一個國家的范圍，應(yīng)當(dāng)在一個更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)一種風(fēng)險的分散與平衡。首先應(yīng)當(dāng)充分利用國際再保險機(jī)制，通過與國際再保險業(yè)的交流與合作，利用國際再保險渠道實(shí)現(xiàn)更大范圍的風(fēng)險分散。其次，應(yīng)當(dāng)注意利用國際資本市場，通過巨災(zāi)風(fēng)險證券化技術(shù)將我國的巨災(zāi)風(fēng)險向國際資本市場轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)更廣領(lǐng)域的風(fēng)險分散。

四、結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)階段保險公司巨災(zāi)保險風(fēng)險的管理，要堅(jiān)持從我國國情出發(fā)，要根據(jù)中國自然災(zāi)害的分布和發(fā)生情況，根據(jù)市場對保險的需求和我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，吸收借鑒國外成功模式的經(jīng)驗(yàn)，走商業(yè)運(yùn)作、多渠道分散風(fēng)險，輔之以政府政策支持的道路。從橫向建立起保險公司與政府合作的機(jī)制，政府與保險公司共同承擔(dān)風(fēng)險；從縱向運(yùn)用資本市場和金融創(chuàng)新，向資本市場轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險，真正完善和發(fā)展我國保險公司的多層次巨災(zāi)風(fēng)險分散體系，只有這樣才能增強(qiáng)我國保險公司巨災(zāi)風(fēng)險的承受能力。

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（作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)金融保險學(xué)院）