摘要：保費(fèi)收取問題是小額保險運(yùn)營商面臨的主要挑戰(zhàn)之一。收費(fèi)頻次和時機(jī)的選擇對于提高小額保險的覆蓋面具有十分重要的意義，且目標(biāo)人群的現(xiàn)金流及被保險事物的風(fēng)險分布是決定保費(fèi)收取策略制定的兩個主要因素。保險商在采取靈活的保費(fèi)收取策略來提高保險覆蓋面的同時，也應(yīng)注意到由此帶來的交易成本的增加。從其它國家的經(jīng)驗(yàn)來看，一個有效的方法是通過與貼近低收入人群的組織和機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以團(tuán)體為基礎(chǔ)進(jìn)行保費(fèi)收取。

關(guān)鍵詞：小額保險；靈活性；交易成本

中圖分類號：F842.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Ａ 文章編號：１００３－９０３１（２００8）11－００59－０4

一、引言

小額保險是為農(nóng)村和城市低收入人群提供的一種簡易保險，同時它也是一種市場化的金融扶貧手段，正在被越來越多的發(fā)展中國家所采用。盡管目前我國小額保險的發(fā)展已經(jīng)取得了一定的成效，但是與我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需要及農(nóng)村低收入人群的風(fēng)險保障需求相比，還存在著較大的差距。當(dāng)前，我國小額保險產(chǎn)品還不豐富，在保費(fèi)收取方面還存在諸如費(fèi)用水平過高、繳費(fèi)期限過長等一些問題，故導(dǎo)致小額保險很難完全適應(yīng)我國低收入人群的需要。因此，研究小額保險的保費(fèi)收取策略具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

總的來看，現(xiàn)有文獻(xiàn)對于小額保險保費(fèi)收取策略的研究較少，且這些文獻(xiàn)多是來自ILO、UNDP、CGAP和GTZ等一些國際組織，目前尚未發(fā)現(xiàn)有國內(nèi)學(xué)者對此問題進(jìn)行研究的文獻(xiàn)。Michael J. McCord（2006）等人對小額保險保費(fèi)收取策略進(jìn)行了簡要的論述，文章研究了小額保險保費(fèi)收取的模式、保費(fèi)收取頻率及時機(jī)、保費(fèi)收取應(yīng)注意的事項(xiàng)以及保費(fèi)控制等一些方面，文章最后指出應(yīng)在使交易成本最小化的情況下最大化對客戶的服務(wù)。[1]CGAP Working Group（2007）也從小額保險保費(fèi)收取的模式等方面入手，對小額保險的保費(fèi)收取策略進(jìn)行了研究，得出了大致相似的結(jié)論。[2]還有一些學(xué)者，比如Craig Churchill （2005）、Gilberto M. Llanto（2006）、M. Ziaulhaq Mamun（2007）以及Jim Roth（2007）等，分別從一些側(cè)面對小額保險的保費(fèi)收取策略進(jìn)行了研究。[3][4][5][6]如M. Ziaulhaq Mamun（2007）從研究小額保險運(yùn)營模式的角度，論述了保險商應(yīng)用“合作－代理模式”（Partner-agent model）和“以社區(qū)為基礎(chǔ)的模式”（Community group based model）來收取小額保險保費(fèi)可以最大限度的節(jié)約交易成本。

但上述文獻(xiàn)都是從定性的角度對以往的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了總結(jié)，用定量的方法來研究小額保險保費(fèi)收取策略的文獻(xiàn)并不多見。本文將嘗試引入定量方法，研究如何制定靈活的保費(fèi)收取策略。然而，需要特別指出的是，保險商在采取靈活的保費(fèi)收取策略提高小額保險覆蓋面的同時，也應(yīng)兼顧到交易成本的問題，較高的交易成本將致使小額保險不再具備可持續(xù)發(fā)展的能力。

二、小額保險保費(fèi)收取策略的靈活性分析

保費(fèi)收取問題關(guān)系到小額保險的覆蓋面范圍及可持續(xù)性，因而是小額保險運(yùn)營商面臨的最主要挑戰(zhàn)之一。為了制定更加靈活且符合實(shí)際的小額保險保費(fèi)收取策略，本文將嘗試采用定量的方式來刻畫這種決策的過程，并試圖解釋影響該策略制定的主要因素。

假定在一個單期的例子中，一個風(fēng)險厭惡、效用最大化的潛在客戶面臨兩種屬性的狀況：一種是較好的情況，其概率為（1-p），潛在客戶的收入是y；另一種是較差的情況，其概率為p，潛在客戶的收入是（y-L），其中L是指在這種情況下的損失。面臨這兩種不確定的情況，該潛在客戶的期望效用為：

（1-p）u（y）+pu（y-L） （1）

為了把這種不確定的狀況轉(zhuǎn)化為確定的狀況，假定該潛在客戶擁有一個以公平價格 購買保險的機(jī)會。在全額購買保險之后，該客戶的期望效用變?yōu)椋?/p>

u（y-pL） （2）

其中，pL是指該客戶為購買保險支付的公平價格。

如果該潛在客戶始終有足夠的錢來購買保險的話，那么上述分析總是成立的。但是，如果該客戶的收入較低的話，比如在y-c

（一）假定收入和風(fēng)險在兩個階段平均對稱

在的情況下，如果該潛在客戶的收入是在這個時期中不同的階段中取得的，而保險合同又是針對這整個期間的話，那么該潛在客戶也可能會不愿意一次性支付所有的保險費(fèi)用。現(xiàn)假定一種特殊的情況，即該潛在客戶的收入是在這個時期中兩個階段平均取得的，且其消費(fèi)在這兩個階段也是平均的，在假定風(fēng)險在這兩個階段均勻分布的情況下，（1）式不再是表達(dá)該潛在客戶期望效用的最好形式，而應(yīng)是：

（3）

在這種情況下，由于該潛在客戶缺乏儲蓄存款，如果一次性收取保險費(fèi)用的話，該客戶可能無法支付該筆費(fèi)用。即如果 ，則該潛在客戶就會選擇不購買保險。

因此，此時最好的保費(fèi)收取策略是分期平均收取費(fèi)用，即在 的情況下，該潛在客戶就可能會購買保險。在購買保險的情況下，該潛在客戶的期望效用變?yōu)椋?/p>

u[（y-pL）/2]+[（y-pL）/2] 或者2u[（y-pL）/2]（4）

在購買保險的情況下，潛在客戶的狀況有所改善，即（4）式大于（3）式，這說明小額保險的保費(fèi)收取應(yīng)與目標(biāo)客戶人群的收入匹配起來。

（二）假定收入和風(fēng)險在兩個階段不對稱

1.風(fēng)險不對稱的情形

其它條件保持不變，假定風(fēng)險在這兩個階段并不是均勻分布的，且前一個階段風(fēng)險較高（2p/3），后一個階段風(fēng)險較低（p/3）。

在無法獲得保險的情況下，該潛在客戶的期望效用為：

[（1-2p/3）u（y/2）+（2p/3）u（y/2-L）]+

[（1-p/3）u（y/2）+（p/3）u（y/2-L）] （5）

在能夠獲得保險的情況下，如果保險費(fèi)用的收取仍然按照分兩次平均收取的話，那么該客戶的期望效用仍然是2u[（y-pL）/2]。并且，保險商很可能會失去該客戶，在交納第一階段（風(fēng)險較高期）的保險費(fèi)用之后，該客戶可能不再續(xù)交第二階段（風(fēng)險較低期）的保險費(fèi)用。

從小額保險運(yùn)營商的角度來看，它在第一個階段收到的保險費(fèi)用（pL/2）將不能彌補(bǔ)其所承擔(dān)的風(fēng)險（2pL/3），因此，保險商可能會反對在兩個階段平均收取保費(fèi)的方式，靈活的保費(fèi)收取策略對于保險商和被保險人來說應(yīng)該都是合適的才行。

2.收入不對稱的情形

其它條件保持不變，假定該潛在客戶的收入是不對稱的，且在第一階段該潛在客戶的收入為2y/3，第二階段的收入為y/3。

在無法獲得保險的情況下，該潛在客戶的期望效用為：

[（1-p/2）u（y/3）+（p/2）u（y/3-L）]+

[（1-p/2）u（2y/3）+（p/2）u（2y/3-L）]（6）

在購買保險的情況下，如果保險費(fèi)用的收取是分次平均收取的話，則該客戶的期望效用為：

u（2y/3-oL/2）+u（y/3-pL/2）（7）

從客戶的角度來看，保險費(fèi)用的收取應(yīng)該與其收入匹配起來，即在他的收入較高的時候最好支付較多的費(fèi)用。因此，小額保險保費(fèi)收取的時間表還應(yīng)結(jié)合受保者的現(xiàn)金流分布進(jìn)行制定。比如，農(nóng)村地區(qū)的收入較多的體現(xiàn)出季節(jié)性，農(nóng)戶的現(xiàn)金流主要取決于一年中農(nóng)作物的周期及其收獲時間，而自我雇傭家庭的收入則較穩(wěn)定的多。所以，對于農(nóng)戶來說，保費(fèi)收取應(yīng)與農(nóng)作物的收獲同步，而對于自我雇傭的家庭來說，分期、小額的保費(fèi)收取策略則更為合適。

從保險商的角度來看，因?yàn)轱L(fēng)險分布是均勻的，故最好是分階段平均收取保費(fèi)。但是，這容易導(dǎo)致出現(xiàn)與上述第一種情況下相似的問題，即客戶可能不再交納第二階段的保險費(fèi)用（因?yàn)榇藭r收入為y/3，而需要交納的保險費(fèi)用為L/2）。一個解決辦法是，允許客戶在其收入較高的第一階段交納較多的保險費(fèi)用，而在其收入較低的第二階段交納較少的保險費(fèi)用。

本文僅討論了風(fēng)險和收入不對稱的兩種較為特殊的情況，在現(xiàn)實(shí)中，還有更多不對稱的情況出現(xiàn)，比如出現(xiàn)收入和風(fēng)險同時不對稱的情況等。上述討論只是為了說明對于小額保險費(fèi)用的收取應(yīng)采取十分靈活的策略，收費(fèi)頻次和時機(jī)的選擇對于提高小額保險的覆蓋面具有重要意義，且目標(biāo)人群的現(xiàn)金流及被保險事物的風(fēng)險分布是影響保費(fèi)收取策略制定的兩個關(guān)鍵因素。

三、小額保險的保費(fèi)收取策略與交易成本

通過上面的分析可以知道，靈活的保費(fèi)收取策略是切實(shí)提高小額保險覆蓋面的重要方式。但是，需要指出的是，小額保險運(yùn)營商在努力提高保險覆蓋面的同時，還應(yīng)兼顧到交易成本的問題，不能為了提高覆蓋面而致使交易成本過高，從而最終影響到小額保險的可持續(xù)發(fā)展能力。

對于小額保險運(yùn)營商，特別是對于從事小額保險業(yè)務(wù)的商業(yè)性保險公司來說，為降低因保費(fèi)靈活收取而導(dǎo)致的較高交易成本，一個有效的方式就是通過與貼近低收入人群的組織和機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以團(tuán)體為基礎(chǔ)進(jìn)行保費(fèi)收取。根據(jù)Jim Roth（2007）等人的一項(xiàng)調(diào)查，以團(tuán)體為基礎(chǔ)的小額保險銷售渠道的效率要明顯高于以個人為基礎(chǔ)的銷售渠道，并且各產(chǎn)品保費(fèi)收取的平均交易成本也要明顯低很多（財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品的小額保險除外），具體見圖1。在他們的調(diào)查中，“團(tuán)體”是指諸如微型金融機(jī)構(gòu)（MFI）、教會、工會、非政府組織（NGOs）以及社區(qū)組織（CBOs）等一些機(jī)構(gòu)。

國際上一些小額保險運(yùn)營的實(shí)例也充分說明，維持一個機(jī)構(gòu)進(jìn)行逐戶收取保費(fèi)與利用貼近低收入人群的中介機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)之間的交易成本差距是很大的。[7]比如對于孟加拉的Delta Life和烏干達(dá)的AIG Uganda來說，兩者都是服務(wù)百萬人以上的小額保險運(yùn)營商，但是Delta Life主要是利用其自身的機(jī)構(gòu)進(jìn)行以個人為基礎(chǔ)的服務(wù)，而AIG Uganda則主要是通過26個微型金融機(jī)構(gòu)（MFIs）提供團(tuán)體服務(wù)。這兩種服務(wù)方式的交易成本差異體現(xiàn)在保險費(fèi)率上就是，Delta Life各種產(chǎn)品的保險費(fèi)率要比AIG Uganda高出10個百分點(diǎn)或以上。有鑒于此，目前Delta Life正在建立一種“合作－代理”模式來開展小額保險業(yè)務(wù)，具體見圖2。

四、小結(jié)

本文在回顧以往研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，采用定量的方法分析了如何制定靈活的小額保險保費(fèi)收取策略。分析結(jié)果表明，收費(fèi)頻次和時機(jī)的選擇對于提高小額保險的覆蓋面具有重要的意義，而目標(biāo)人群的現(xiàn)金流及被保險事物的風(fēng)險分布是影響保費(fèi)收取策略制定的兩個關(guān)鍵因素。但本文也指出，小額保險運(yùn)營商在采取靈活保費(fèi)收取策略來提高保險覆蓋面的同時，也應(yīng)注意到由此帶來的交易成本的增加。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，一個有效的方法就是通過與貼近低收入人群的組織和機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以團(tuán)體為基礎(chǔ)進(jìn)行保費(fèi)收取。

目前在我國，專門的小額保險公司還不多見，主要是部分較大的商業(yè)保險公司開展了一些小額保險業(yè)務(wù)。[8]因此，對于這些較大商業(yè)保險公司來說，為了使小額保險產(chǎn)品能夠在廣大農(nóng)村地區(qū)實(shí)現(xiàn)大眾化，除了深入了解低收入人群的收入和風(fēng)險狀況，制定出合理的收費(fèi)頻次和收費(fèi)時機(jī)之外，還應(yīng)因地制宜，充分利用既有的農(nóng)村金融體系及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的資源，積極開展與銀行、農(nóng)村信用社、郵政局（所）、小額信貸機(jī)構(gòu)、非政府組織及其它社區(qū)組織的合作，努力拓寬營銷渠道、降低因靈活保費(fèi)收取策略帶來的額外交易成本。保險公司可以與上述機(jī)構(gòu)進(jìn)行多方面的合作，比如共享銷售渠道，以團(tuán)險的方式或者將小額保險與民間組織的服務(wù)自動鏈接（如小額信貸保險、儲蓄存款等），以降低交易成本，減少營銷費(fèi)用和避免傭金支出；同時可以由社區(qū)組織代表所有成員向保險公司集合支付保費(fèi)，以降低保費(fèi)的歸集成本?！?/p>

參考文獻(xiàn)：

[1] Michael J. McCord， Gaby Ramm and Liz McGuinness， Microinsurance Demand Market Prospects –Indonesia， 2006.

[2] James Roth， Craig Churchill， Gabriele Ramm and Namerta，Microinsurance and Microfinance Institutions：Evidence from India， CGAP Working Group on Microinsurance Good and Bad Practices， September 2005.

[3] Craig Churchill，Protecting the poor A microinsurance compendium，International Labour Office， CH-1211 Geneva，Switzerland；in association with Munich Re Foundation München，Germany，www.munichre-foundation.org.

[4]Gilberto M.Llanto， Joselito Almario and Marinella Gilda Llanto-Gamboa， Microinsurance: Issues， Challenges and Policy Reforms，Discussion Paper Series NO. 2006-25.

[5] M. Ziaulhaq Mamun，Contribution of Micro-insurance Augmenting the Poverty Alleviation Role of Micro-finance: A Case Study of Bangladesh， Draft Paper Prepared for the 11th APRIA Conference at National Chengchi University， Taipei， Taiwan， July 25-28， 2007.

[6] Jim Roth，Michael J. McCord and Dominic Liber，The landscape of microinsurance in the world's 100 poorest countries，April 2007.

[7] Arun Kashyap， Michael Anthony and Rüdiger Krech， Microinsurance: Demand and Market Prospects – India， 2006.

[8]陳健，申曙光.國外小額保險的理論及實(shí)踐分析[J].南方金融，2007，（7）.

Research on the Premium Collection Strategies of Micro-insurance

WANG Shou-zhen，XU Ke

（Haikou Central sub-branch，The People's Bank of China，Haikou 570105，China）

Abstract: For the operators of micro-insurance， the process of collecting premiums is a major challenge. The schedule of frequency and timing of premium collection has significance for extending the reach of micro-insurance. And the strategies needed in premium collection would depend very much on (i) the pattern of income stream of the target population， and (ii) the spread of risk for which insurance is sought. Flexibility with premium collection should be emphasized， however， the insurers must make sure that their flexibility does not skyrocket their transaction costs. The lessons from other countries tell us it is an effective method for the insurer by cooperating with the institutions and organizations which closed to the low-income population， for community groups to collect the premiums from their members and make consolidated payments to the insurer.

Key Words: Micro-insurance ；Flexibility；Transaction Cost

注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文?！?/p>