花旗希望通過(guò)進(jìn)軍國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資市場(chǎng)，鞏固外資銀行領(lǐng)頭羊的地位

避風(fēng)港里的“金稻草”

花旗銀行公布的一份漂亮財(cái)報(bào)顯示，這家成為中國(guó)法人銀行僅一年的外資金融巨頭，已經(jīng)在中國(guó)找到了不錯(cuò)的市場(chǎng)感覺。

5月初，花旗銀行(中國(guó))有限公司宣布，2007年其營(yíng)運(yùn)收入增長(zhǎng)99%，凈收入6.65億元?！爸袊?guó)是花旗全球的重要市場(chǎng)，花旗將繼續(xù)加大在中國(guó)的投資，以配合這一重要市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)會(huì)及與其相適應(yīng)的發(fā)展規(guī)模?！?花旗(中國(guó))行長(zhǎng)黃曉光對(duì)《商務(wù)周刊》說(shuō)。

2006年12月，中國(guó)金融業(yè)正式全面開放。2007年4月2日，花旗首批在中國(guó)成立了全資擁有的本地法人銀行——花旗銀行（中國(guó)）有限公司，并陸續(xù)開展了包括境內(nèi)居民在內(nèi)的全面人民幣業(yè)務(wù)。截至2007年底，花旗中國(guó)的不良貸款率僅為0.2%，貸存比遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求的75%，資本充足率高達(dá)11.34%。

財(cái)報(bào)顯示，2007年花旗中國(guó)在現(xiàn)金管理、證券與基金服務(wù)和貿(mào)易服務(wù)等幾個(gè)領(lǐng)域的總交易量增長(zhǎng)了92%。在證券與基金服務(wù)方面，花旗中國(guó)的QFII業(yè)務(wù)處領(lǐng)先地位，擁有QFII托管領(lǐng)域22%的市場(chǎng)份額，在QDII方面更是占據(jù)了高達(dá)60%的市場(chǎng)份額。

幾乎與花旗中國(guó)的漂亮年報(bào)公布同時(shí)，花旗集團(tuán)CEO維克拉姆·潘迪特在5月9日宣布了一項(xiàng)龐大的整頓計(jì)劃，目標(biāo)是削減成本并恢復(fù)兩位數(shù)的利潤(rùn)增幅，以全面應(yīng)對(duì)花旗集團(tuán)目前所面對(duì)的危機(jī)。在這之前，次貸危機(jī)、巨虧、CEO下課等負(fù)面詞匯籠罩在這家全球金融業(yè)巨鱷頭上。

該計(jì)劃分為三個(gè)階段：先“瘦身”，再“調(diào)整組織”，最后力求“利益最大化”。其中“瘦身”計(jì)劃是在未來(lái)兩三年內(nèi)，將花旗旗下?lián)碛械募s5000億美元非核心資產(chǎn)迅速減少到1000億美元以下。

“花旗在全球所面臨的暫時(shí)性困難，不會(huì)影響花旗對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的投資?！秉S曉光對(duì)《商務(wù)周刊》說(shuō)，“實(shí)際上我們今年已經(jīng)加大了對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的拓展力度，特別是在進(jìn)軍中小企業(yè)融資市場(chǎng)上?！?/p>

值得注意的是，花旗在4月22日宣布任命歐兆倫為花旗銀行(中國(guó))有限公司董事長(zhǎng)及花旗中國(guó)首席執(zhí)行官，全權(quán)負(fù)責(zé)花旗在中國(guó)的業(yè)務(wù)與組織架構(gòu)。在花旗任職24年之久的歐兆倫此前在香港負(fù)責(zé)花旗亞太區(qū)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。歐兆倫是香港人，這一任命被解讀為花旗總部進(jìn)一步打造一家中國(guó)化本土銀行的決心。

中國(guó)銀行業(yè)全面開放一年多時(shí)間里，外資銀行大多以高端理財(cái)、賬戶管理等優(yōu)勢(shì)服務(wù)攻取北京、上海、廣州等一線城市，而對(duì)于二線市場(chǎng)，一些實(shí)力雄厚的后來(lái)者則通過(guò)對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款、參股當(dāng)?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行等方式推進(jìn)滲透。在總體業(yè)務(wù)框架下，中小企業(yè)貸款、按揭貸款、消費(fèi)貸款（包括信用卡透支）此三項(xiàng)業(yè)務(wù)也最為外資銀行看重。

今年中國(guó)信貸從緊，針對(duì)中小企業(yè)對(duì)流動(dòng)性資金需求大、期限相對(duì)較短的特點(diǎn)，外資行紛紛拓展以住宅、廠房、機(jī)器設(shè)備為抵押的貸款，甚至創(chuàng)新推出無(wú)抵押貸款。渣打銀行今年計(jì)劃把中小企業(yè)業(yè)務(wù)從原來(lái)的一線城市擴(kuò)展到二線城市；星展銀行則宣布將把中小企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)計(jì)劃從珠三角地區(qū)擴(kuò)展到長(zhǎng)三角地區(qū)。

相比之下，花旗銀行在此領(lǐng)域的動(dòng)作更為引人注目。從2007年開始，花旗大幅增加了為亞洲中小型企業(yè)服務(wù)的人力，以鞏固其在這一利潤(rùn)豐厚卻競(jìng)爭(zhēng)日益激烈市場(chǎng)的地位。目前，花旗在中國(guó)從事中小型企業(yè)金融服務(wù)的員工約百人。

花旗希望通過(guò)在亞洲特別是中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張，降低對(duì)美國(guó)的依賴，而中小企業(yè)融資市場(chǎng)則成為這個(gè)避風(fēng)港里的一根“金稻草”。黃曉光說(shuō)“中小企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中舉足輕重，但目前都急需大量能滿足它們不斷變化的融資和發(fā)展需求的解決方案。花旗希望成為它們的最佳選擇?！?/p>

中西部的“藍(lán)?！?/p>

在成為本土法人銀行的一年多時(shí)間里，花旗與新浪、中國(guó)海運(yùn)、上海電力和中遠(yuǎn)集運(yùn)等客戶達(dá)成了一系列重要的業(yè)務(wù)協(xié)議，就國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)情況提供金融策略、結(jié)構(gòu)性財(cái)務(wù)解決方案、咨詢服務(wù)及其他銀行產(chǎn)品。“除了服務(wù)大型的國(guó)內(nèi)企業(yè)，我們也致力于與中小型企業(yè)客戶建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，為它們提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)和全面的產(chǎn)品?！秉S曉光對(duì)《商務(wù)周刊》表示，花旗中國(guó)為國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)從過(guò)去的匯款、流動(dòng)資金貸款等單一業(yè)務(wù)提供，擴(kuò)展到包括貿(mào)易融資和服務(wù)、資產(chǎn)融資、財(cái)務(wù)管理和現(xiàn)金管理在內(nèi)的全套產(chǎn)品和服務(wù)。一個(gè)典型案例是花旗服務(wù)深圳和而泰電子科技有限公司的例子。和而泰是一家高新技術(shù)企業(yè)和軟件企業(yè)，專業(yè)從事家用電器及智能家居控制技術(shù)的研究、開發(fā)與相關(guān)產(chǎn)品制造，2006年榮獲深圳市科技創(chuàng)新獎(jiǎng)之最具成長(zhǎng)性企業(yè)。隨著海外訂單的增加及人民幣升值加溫，和而泰一方面面臨著對(duì)生產(chǎn)投入資金的更大需求，另一方面，也面臨出口匯率風(fēng)險(xiǎn)的增加。然而，較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款期給和而泰造成一定的資金缺口。如何加速資金周轉(zhuǎn)，縮短應(yīng)收賬款期，最大化投入生產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大海外銷售額，并最大程度地規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，成為和而泰急需解決的財(cái)務(wù)課題。和而泰曾經(jīng)尋求過(guò)人民幣貸款的融資途徑來(lái)籌集生產(chǎn)資金，但此舉融資成本及擔(dān)保費(fèi)用較高，且無(wú)法合理有效地達(dá)到海外應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

花旗銀行商業(yè)銀行部在分析了和而泰的財(cái)務(wù)狀況和貿(mào)易模式之后，為其提供了美元應(yīng)收賬款融資。該融資額度無(wú)需不動(dòng)產(chǎn)作為抵押，而是采用適用于成長(zhǎng)型中小企業(yè)的現(xiàn)金質(zhì)押方式。通過(guò)美元應(yīng)收賬款融資，和而泰大大縮減了應(yīng)收賬款天期，加速了資金周轉(zhuǎn)速度，擴(kuò)大生產(chǎn)量。同時(shí)，將美元應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給花旗銀行，提前收匯，和而泰還自然地規(guī)避了人民幣升值帶來(lái)的美元結(jié)匯損失。

目前，花旗在華的主要覆蓋區(qū)域是以珠三角、環(huán)渤海區(qū)域和長(zhǎng)三角為核心，今年的打算是力拓在全國(guó)的版圖。2008年初，花旗銀行大連分行正式成立。黃曉光表示，花旗還將在華中、華北、環(huán)渤海灣等地區(qū)增開更多的分行網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)區(qū)域。為此，花旗銀行已成立天津業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和北京業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，以大連為基地的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)正在籌建之中。

“對(duì)于西部，花旗銀行也在積極的研究和探索當(dāng)中。這些地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展迅速，且頗具規(guī)模。在發(fā)展年限、規(guī)模實(shí)力、發(fā)展前景以及業(yè)務(wù)開展方面都比較出色?！被ㄆ熘袊?guó)商業(yè)銀行部總經(jīng)理張之皓對(duì)《商務(wù)周刊》說(shuō)。

這個(gè)部門是2004年成立的，花旗也成為最早在國(guó)內(nèi)提出中小企業(yè)(SME)金融解決方案的外資銀行?；ㄆ熘袊?guó)商業(yè)銀行部的目標(biāo)市場(chǎng)初期集中在臺(tái)商企業(yè)，去年7月19日在杭州設(shè)立分行后，花旗很快進(jìn)軍浙江的民營(yíng)中小企業(yè)融資市場(chǎng)。當(dāng)年8月31日，浙江省中小企業(yè)局、蕭山區(qū)政府和花旗銀行共同主辦召開“花旗銀行與蕭山區(qū)企業(yè)融資合作對(duì)接會(huì)”，花旗獲得了30多家具有良好成長(zhǎng)性的蕭山地區(qū)中小企業(yè)客戶。

“這是花旗登陸杭州后搶奪浙江中小企業(yè)融資市場(chǎng)的第一站。”張之皓評(píng)價(jià)說(shuō)。

同年下半年，花旗銀行又聯(lián)合新加坡星展銀行、荷蘭合作銀行、比利時(shí)聯(lián)合銀行、香港華商銀行、馬來(lái)西亞大眾銀行等宣布，向湖南太子奶集團(tuán)提供5億元三年期信用貸款。

“花旗銀行非常有興趣在中西部地區(qū)拓展金融業(yè)務(wù)?！秉S曉光說(shuō)，“太子奶作為非常優(yōu)秀的民營(yíng)企業(yè)，讓我看到了中西部發(fā)展的機(jī)遇?！?/p>

另一些急需資金主要用于門店收購(gòu)和擴(kuò)張、完善在全國(guó)市場(chǎng)布局的中西部中小型企業(yè)也進(jìn)入了花旗銀行的視野。今年1月初，花旗銀行控股的日本日興集團(tuán)向江西開心人大藥房注入1億元人民幣戰(zhàn)略投資，未來(lái)兩年內(nèi)，日興集團(tuán)的注資將累計(jì)達(dá)到3000萬(wàn)—5000萬(wàn)美元。

中小企業(yè)財(cái)務(wù)顧問

針對(duì)中國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，花旗改變了必須以固定資產(chǎn)抵押來(lái)?yè)Q取貸款的操作傳統(tǒng)，采取更靈活多樣的放貸形式，同時(shí)提供貿(mào)易項(xiàng)下的融資貸款，讓企業(yè)全盤激活自身的資產(chǎn)。針對(duì)小企業(yè)人民幣融資難的困境，花旗設(shè)計(jì)出“商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)融資”和信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資新產(chǎn)品，協(xié)助企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)，全盤激活自身資產(chǎn)。以人民幣票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)為例，企業(yè)通過(guò)出售應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款項(xiàng)下的人民幣銀行/商業(yè)承兌匯票，可以及時(shí)變現(xiàn)應(yīng)收賬款，或延長(zhǎng)實(shí)際應(yīng)付賬款期限，其間無(wú)需繁雜的文件和流程。

對(duì)于快速發(fā)展的中小企業(yè)，花旗不單單依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)確定授信的額度，而是更注重企業(yè)的實(shí)際貿(mào)易背景，提出階梯式額度的理念，根據(jù)企業(yè)真實(shí)貿(mào)易增長(zhǎng)的需要以及合作中互相了解的加深，逐步提高企業(yè)的授信額度。

此外，花旗還積極幫助客戶了解市場(chǎng)行情，規(guī)避匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)避險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品提高資金贏利性。在張之皓看來(lái)，憑借全球知名的豐富外匯產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的系統(tǒng)支持及敏銳的外匯市場(chǎng)分析，在人民幣遠(yuǎn)期擴(kuò)大升水幅度的背景下，花旗有能力開發(fā)出一系列資金管理產(chǎn)品，以適應(yīng)國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)型企業(yè)的需求。

“花旗把自己視為中小企業(yè)財(cái)務(wù)顧問的角色?！秉S曉光對(duì)《商務(wù)周刊》總結(jié)說(shuō)。

至于國(guó)內(nèi)銀行在開展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)時(shí)非常擔(dān)心的風(fēng)險(xiǎn)問題，張之皓介紹說(shuō)，花旗的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，在額度審批、放貸執(zhí)行、還款回收和壞賬處理等每個(gè)環(huán)節(jié)都有專人根據(jù)花旗中國(guó)的信貸政策和商業(yè)銀行部門本身的信貸政策進(jìn)行管理控制。

“我們有嚴(yán)格的客戶篩選標(biāo)準(zhǔn)，將會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的信用審核，基本需符合這些標(biāo)準(zhǔn)：成長(zhǎng)型企業(yè)、歷史信用記錄良好、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好、資金使用用途明確以及財(cái)務(wù)管理透明清晰?！彼硎?，花旗銀行通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化信貸審批框架對(duì)客戶進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)，會(huì)被關(guān)聯(lián)到貸款額度和擔(dān)保條件的決定標(biāo)準(zhǔn)中去，同時(shí)根據(jù)企業(yè)的信用等級(jí)和銷售規(guī)模，決定其最高貸款上限、可以使用的貸款產(chǎn)品，以及每項(xiàng)產(chǎn)品所需的最低擔(dān)保額等。

對(duì)已貸業(yè)務(wù)，花旗會(huì)對(duì)貸款用途進(jìn)行審核和監(jiān)控，設(shè)立預(yù)警小組，通過(guò)行之有效的預(yù)警體系找出可能有問題的客戶，給予提前風(fēng)險(xiǎn)警示。

“為了支持國(guó)內(nèi)中小企業(yè)突破自身瓶頸，實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定快捷發(fā)展，除了提供一流的金融方案，我們還特別舉辦了中小企業(yè)高層管理者高級(jí)研修班，幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)突破自身瓶頸，實(shí)現(xiàn)健康快速和穩(wěn)定的發(fā)展。”張之皓介紹，目前國(guó)內(nèi)已有近700位中小企業(yè)高管人員接受了花旗的培訓(xùn)。