杜　永

曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的投連險(xiǎn)竟遭遇了退保風(fēng)潮，這一現(xiàn)象究竟是偶然還是必然？那些受損的投保人如何止損呢？

留心一下新聞，我們不難發(fā)現(xiàn)，去年還賺得缽滿盆滿的投連險(xiǎn)今年卻是風(fēng)波不斷，集中投訴、集體退保的惡性事件時(shí)有發(fā)生。保險(xiǎn)監(jiān)管部門也猛踩剎車，勒令部分保險(xiǎn)公司暫時(shí)停止銷售惹禍的投連險(xiǎn)，對(duì)投連險(xiǎn)的銀行銷售渠道也嚴(yán)加調(diào)控，力度之大，前所未有，許多媒體甚至都用上了“重拳整治”、“調(diào)控風(fēng)暴”這樣的字眼。

買投連險(xiǎn)值嗎？

單就某一具體險(xiǎn)種來說，是否值得購買，可以仁者見仁智者見智?？陀^地分析，投連險(xiǎn)綜合考慮了各種因素，投資收益和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)高度融合，理論上說這個(gè)險(xiǎn)種的銷售時(shí)間可以無限長(zhǎng)。

從專業(yè)的角度分析，產(chǎn)品本身無所謂好壞，關(guān)鍵是看能否滿足客戶的需求。如果客戶既重視投資也重視保障，并且愿意承擔(dān)對(duì)應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，那么投連險(xiǎn)還是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。特別要指出的是投連險(xiǎn)的壽險(xiǎn)保障費(fèi)率一般都較傳統(tǒng)壽險(xiǎn)要低，如果客戶期望低保費(fèi)高保障，那么投連險(xiǎn)就是一個(gè)絕佳的選擇。舉個(gè)例子：一個(gè)30歲的人期望用1萬元的保費(fèi)購買一個(gè)500萬的身故保障，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)無法實(shí)現(xiàn)，通過投連保險(xiǎn)卻可以實(shí)現(xiàn)。

保險(xiǎn)公司的最強(qiáng)項(xiàng)在于保障，如果客戶本身沒有足夠的保障，也毫不重視保障，僅僅是沖著收益去購買，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)，投連險(xiǎn)則不是好的選擇。

如何“止損”

客戶如果已經(jīng)購買了投連險(xiǎn)，不管當(dāng)初是出于什么樣的原因，面對(duì)虧損的賬戶和風(fēng)傳的退保潮，每個(gè)人心里可能都有自己的想法，究竟要不要退保？如何減少自己的損失？

筆者認(rèn)為對(duì)于退保，一定要慎重，不可輕易為之。

其一，只要選擇的保險(xiǎn)公司比較有實(shí)力，那么它的投資團(tuán)隊(duì)一般都不會(huì)太差。全球金融危機(jī)，中國股市跌跌不休，這也出乎許多人的當(dāng)初預(yù)期，投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，只要自己賬戶能跑贏大盤，就算不錯(cuò)，不可求全責(zé)備；

其二，無論賬戶出現(xiàn)什么樣的虧損，只要賬戶里有錢，基礎(chǔ)的保障還是存在的，保障同樣很重要，不必把注意力全放在收益上；

其三，保險(xiǎn)公司一般更注重中長(zhǎng)期投資回報(bào)，并且按照保險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)規(guī)則，前期扣除費(fèi)用也較多，短期內(nèi)退保無異于“雪上加霜”。

面對(duì)目前的市場(chǎng)形勢(shì)，有一些做法，大家可以參考，以求盡可能的減少損失。首先，加大保守型賬戶的比例。投連險(xiǎn)一般都會(huì)有多個(gè)投資賬戶供客戶選擇，簡(jiǎn)言之，這些賬戶分別對(duì)應(yīng)著“高、中、低”預(yù)期收益（當(dāng)然也對(duì)應(yīng)著“高、中、低”的投資風(fēng)險(xiǎn)），“高”收益預(yù)期賬戶的資金大多投資于股市，“低”收益預(yù)期賬戶的資金大多投資于貨幣市場(chǎng)，“中”則兼而有之。既然現(xiàn)在股市這么糟，大家不妨減少股市投資比例，加大“低”收益預(yù)期賬戶比例。這種賬戶間轉(zhuǎn)換的靈活也是投連險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)之一。

其次，更改繳費(fèi)方式。既然投資風(fēng)險(xiǎn)無法預(yù)期，我們干脆就不預(yù)期，采用一個(gè)“懶人”投資法——資金定投。把以前年繳費(fèi)方式改為月繳，這樣定投可以有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)漲戶凈值上漲時(shí)，買到的份額較少；當(dāng)凈值下跌時(shí)，買到的份額則較多。這樣一來，“上漲買少、下跌買多”，長(zhǎng)期下來就可以有效攤低投資成本，投資者就不必為選擇投資時(shí)機(jī)而勞神費(fèi)力。

當(dāng)然如果判斷現(xiàn)在為谷底，牛市行情會(huì)再次掀起，則可以反向操作，將較多比例資金轉(zhuǎn)回“高”收益預(yù)期賬戶，以期賺取更多收益。

（作者單位：友邦保險(xiǎn)公司上海分公司）