摘要：創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展永恒的主題，是推動(dòng)商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展的不竭動(dòng)力。不同的銀行在金融創(chuàng)新上采取的模式也各有不同，具體而言有：模仿創(chuàng)新、自主創(chuàng)新以及合作創(chuàng)新。本文從金融集群的角度，運(yùn)用博弈論的方法對(duì)上海金融集群內(nèi)中資銀行的金融創(chuàng)新模式展開(kāi)分析。通過(guò)對(duì)三種金融創(chuàng)新模式的博弈研究，得出在目前的情況下，中資銀行適合采用合作創(chuàng)新模式。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融集群；博弈論；合作創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1428(2008)05-0083-04

一、上海金融集群內(nèi)的中資銀行創(chuàng)新模式博弈模型分析

(一)金融集群的內(nèi)在特點(diǎn)

金融集群因其所處產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的特殊性，有其區(qū)別于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)集群的內(nèi)在特點(diǎn)：

1、金融產(chǎn)品有其內(nèi)在的屬性特點(diǎn)。金融產(chǎn)品具有同質(zhì)性、技術(shù)信息易模仿、易復(fù)制的特點(diǎn)。銀行在金融創(chuàng)新的時(shí)候，研發(fā)出了能滿足個(gè)性化市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，但是由于金融產(chǎn)品本身所固有的特點(diǎn)，很快會(huì)擴(kuò)散到同行，從而成為標(biāo)準(zhǔn)化的金融工具。如果金融產(chǎn)品只含有一些普通的技術(shù)信息，其他銀行不必采用研發(fā)活動(dòng)就可以推出這種產(chǎn)品。如果金融產(chǎn)品擁有的只是技術(shù)不太復(fù)雜，而是有形的功能性完善或無(wú)形的服務(wù)指標(biāo)提升，那么其他銀行只需要集中力量投入到研發(fā)的某個(gè)環(huán)節(jié)，就可以推出與之類似的產(chǎn)品。

2、金融市場(chǎng)份額的特點(diǎn)。銀行在推出金融產(chǎn)品的時(shí)候，其主要原因在于爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，并獲得利潤(rùn)。由于銀行在研發(fā)的成本與研發(fā)的回報(bào)收益上是由市場(chǎng)參與者原先占據(jù)的市場(chǎng)的份額所決定的，并不是由創(chuàng)新能力和創(chuàng)新動(dòng)力所能決定的，因此銀行原有的市場(chǎng)份額對(duì)其參與金融創(chuàng)新的積極性有著很大的影響。

3、金融創(chuàng)新后的成本轉(zhuǎn)換。成本轉(zhuǎn)換雖然與市場(chǎng)占有率有關(guān)，但是反應(yīng)在財(cái)務(wù)上更加明顯。保持產(chǎn)品研發(fā)和執(zhí)行一套可行的系統(tǒng)性研發(fā)策略，意味著銀行要花銷一大筆科研開(kāi)發(fā)投資和擔(dān)當(dāng)較高的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)這種經(jīng)過(guò)系統(tǒng)性研發(fā)出來(lái)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品推出市場(chǎng)的時(shí)候，可能會(huì)面臨著市場(chǎng)銷量或價(jià)格跌落的危險(xiǎn)。同時(shí)由于一部分員工不能適應(yīng)新技術(shù)的要求而被辭退，可能會(huì)導(dǎo)致銀行本來(lái)的配套協(xié)作網(wǎng)絡(luò)、資源網(wǎng)絡(luò)、信息網(wǎng)絡(luò)、銷售網(wǎng)絡(luò)乃至內(nèi)部管理流程體系需要重構(gòu)。

(二)博弈模型的假設(shè)條件

本文結(jié)合金融集群的特點(diǎn)，運(yùn)用博弈模型對(duì)上海中資銀行的金融創(chuàng)新模式選擇展開(kāi)研究。為了簡(jiǎn)化模型的分析，作如下假設(shè)：

1、上海金融集群內(nèi)銀行有兩部分組成，一部分是外資銀行，另一部分是中資銀行。外資銀行一般都資金雄厚，創(chuàng)新能動(dòng)性強(qiáng)，所以我們把它當(dāng)作市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。而中資銀行由于目前的體制、觀念等存在不足，在金融創(chuàng)新上主動(dòng)性不夠，因此我們把他們當(dāng)作市場(chǎng)追隨者?，F(xiàn)在我們假設(shè)上海金融集群內(nèi)只有兩家銀行，我們分別稱其為外資銀行和中資銀行。

2、由于外資銀行是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，當(dāng)外資銀行研發(fā)一種金融創(chuàng)新時(shí)，中資銀行可以推出另一種相似產(chǎn)品，其策略有獨(dú)立創(chuàng)新、合作創(chuàng)新；中資銀行也可以推出同樣的產(chǎn)品，其策略有模仿創(chuàng)新、合作創(chuàng)新。不論中資銀行推出的是類似產(chǎn)品還是同種產(chǎn)品，面對(duì)的需求曲線一致。

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文