摘要：基于機(jī)制設(shè)計(jì)理論的思想和框架，建立農(nóng)村金融市場上差異需求與分層供給行為選擇的相關(guān)約束機(jī)制模型，分析了相關(guān)約束機(jī)制變量對農(nóng)村金融供求行為選擇的影響，從而提出了通過進(jìn)一步改進(jìn)和完善農(nóng)村金融市場相關(guān)機(jī)制變量，促進(jìn)我國農(nóng)村金融供求者的匹配性行為選擇，改善農(nóng)村金融市場效率，加強(qiáng)金融對“三農(nóng)”支持力度的政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；差異需求；分層供給；行為選擇；機(jī)制設(shè)計(jì)

中圖分類號：F830，6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-1428(2008)05-0022-05

一、我國農(nóng)村金融的多元供給者和需求者的分類及特征

(一)當(dāng)前我國農(nóng)村金融市場上的供給者及簡化分類

當(dāng)前我國農(nóng)村金融市場形成了包括商業(yè)性、政策性、合作性金融在內(nèi)的，以正式金融為主導(dǎo)、以農(nóng)村信用合作社為核心的農(nóng)村金融體系。同時(shí)，還有內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的民間金融，日益發(fā)揮作用的小額信貸服務(wù)，以及以貧困人口福利改進(jìn)為重要目的的貧困救濟(jì)。

正式金融主要是指由政府供給的，外生于經(jīng)濟(jì)體系的一類金融，它們的金融活動(dòng)受到貨幣當(dāng)局的監(jiān)管。我國農(nóng)村正式金融體系主要包括中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行及其他正式金融等。

民間金融是指處于央行和金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管之外的那些金融活動(dòng)。民間金融在我國農(nóng)村地區(qū)的規(guī)模很，大，發(fā)生率也很高，因此在農(nóng)村金融市場上占據(jù)重要的地位。

為便于討論，本文把農(nóng)村金融供給主體僅分為正式金融和民間金融兩類，討論兩類具有代表性的供給者基于自利動(dòng)機(jī)的行為選擇。

(二)我國農(nóng)村金融市場上的需求者及特征

我國農(nóng)村金融市場上的需求者主要有農(nóng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和各級政府及一些事業(yè)單位。為了簡化問題的討論，筆者僅考慮農(nóng)戶的需求行為，并根據(jù)農(nóng)戶的收入和其他特征的不同，將其簡單分為三類，即高收入型農(nóng)戶、中收入型農(nóng)戶和低收入型農(nóng)戶。

高收入型農(nóng)戶的收入相對較高，其收入除了滿足一般性的生活消費(fèi)之外，還有部分節(jié)余。但其自有資金并不能滿足擴(kuò)大生產(chǎn)的需要，因此需要借貸；其借款主要用于生產(chǎn)性投資，還可能投資于非農(nóng)生產(chǎn)的其他領(lǐng)域，因而其面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對較??；在個(gè)人財(cái)產(chǎn)方面有一定的積累，因此可以應(yīng)對數(shù)量較小的貸款抵押要求。

中收入型農(nóng)戶是指基本達(dá)到溫飽狀態(tài)的農(nóng)村中低收入者，主要從傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中取得收入，因此面臨的不確定性較大，需要借款來維持生產(chǎn)，平滑消費(fèi)；其擁有生產(chǎn)能力并且具有傳統(tǒng)的信用意識，一旦得到貸款，將會努力工作進(jìn)行償還；由于其可以選擇的其他獲取收入的途徑不多，即借款的機(jī)會成本較小，他們可能愿意忍受更高的利率；而且他們只有很少的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，幾乎無法提供正式的貸款抵押物。

低收入型農(nóng)戶則掙扎在生存線上，幾乎沒有生產(chǎn)能力，因此在任何情況下，都無力償還貸款；但他們也需要資金來維持基本的生存需要；他們沒有任何符合抵押要求的財(cái)產(chǎn)，也無力從其他途徑取得收入；在這種情況下，他們對利率存在著極高的忍耐度，需求的利率彈性幾乎為零。

對于三類農(nóng)戶的劃分，本文主要考慮包括收入水平、抵押物的可得性、貸款的主要用途、對利率的忍受程度等。

二、農(nóng)村金融多元供求者的行為選擇：基于機(jī)制設(shè)計(jì)理論思想的模型分析

(一)機(jī)制設(shè)計(jì)理論及其在分析農(nóng)村金融供求者行為選擇中的適用性

把機(jī)制設(shè)計(jì)理論基本思想和框架運(yùn)用到分析農(nóng)村金融市場多元相關(guān)利益主體基于自利動(dòng)機(jī)的行為選擇問題上，具有適用性和深遠(yuǎn)的理論實(shí)際意義。在這里，我們可以先假設(shè)，無論是多元的農(nóng)村金融供給者還是分層的需求者，都不討論第一階段的東西，即現(xiàn)行的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體系和金融制度的機(jī)制設(shè)計(jì)是否合理，而是直接進(jìn)入第二階段，接受現(xiàn)有的機(jī)制體系，認(rèn)為這些太復(fù)雜，無論是正規(guī)金融還是民間金融的供給，無論是高收入型農(nóng)戶、中收入型農(nóng)戶還是低收入型農(nóng)戶的需求，都是客觀存在。所爭論的則是第三階段的內(nèi)容，行為選擇機(jī)制：農(nóng)村金融供求雙方如何選擇自己的行為，標(biāo)準(zhǔn)是對自己最有利。同時(shí)分析農(nóng)村金融多元供求主體在相關(guān)機(jī)制約束下基于自利動(dòng)機(jī)的行為選擇，相關(guān)機(jī)制變量的改變對相關(guān)行為選擇的影響，從而考慮改進(jìn)和完善相關(guān)機(jī)制來促進(jìn)農(nóng)村金融供求的匹配和市場效率的提高。

(二)基于約束機(jī)制的農(nóng)村金融供給者與需求者可能的行為選擇

從需求者的角度考慮，一般而言，高收入型農(nóng)戶可以以較低的利率從正式金融部門借款，但考慮到正式金融部門可能要求較高的抵押物，他們也可能求助于民間金融獲得貸款。在某些情況下，他們還可能通過賄賂金融機(jī)構(gòu)或者政府的工作人員來獲得不用償還的救濟(jì)款或者利率極低的扶貧貸款。中收入型農(nóng)戶雖然也希望從正式金融部門得到利率較低的貸款，但苦于貸款抵押的限制，最終只能向民間金融部門借貸，同時(shí)，小額貸款也向他們提供了另外一條取得貸款的途徑。由于他們沒有足夠的財(cái)產(chǎn)去賄賂主管貧困救濟(jì)和扶貧貸款的工作人員，這兩種價(jià)格低廉的資金不會為他們所獲得。低收入型農(nóng)戶長期以來就被排斥在正式金融體系之外，在一般情況下，商業(yè)性的小額信貸體系也不會惠及他們，他們面臨著成本高昂的民間高利貸或者是免費(fèi)獲得政府救濟(jì)。

從供給者的角度考慮，正式金融部門需要考慮如何在保證自身利益的前提下，擴(kuò)大借貸交易形成的空間；民間金融需要考慮如何確定不同的利率水平，從而使得自身收益最大化。

因此，我們需要考慮的問題是，面對不同層次的需求，農(nóng)村金融的提供者會如何選擇，哪些因素使得他們背離了自身的最優(yōu)目標(biāo)；應(yīng)該如何設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)慕栀J約束機(jī)制，擴(kuò)大交易達(dá)成的空間，自動(dòng)分離不同層次的需求者，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場供求間的匹配。

(三)農(nóng)村金融供給者與需求者行為選擇的模型分析

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文