[摘要] 如何把我們的鋼鐵產業(yè)由大做強，把預期的成長優(yōu)勢和國際競爭力加以發(fā)揮，由產鋼大國發(fā)展成為產鋼強國。本文認為從宏觀層面，應加快行業(yè)整合，鼓勵企業(yè)創(chuàng)新，提高產業(yè)集中度，增加市場話語權；從微觀層面，應充分利用資本市場降低生產成本。

[關鍵詞] 鋼鐵行業(yè) 行業(yè)整合 企業(yè)創(chuàng)新 降低成本

從世界經濟發(fā)展史來看，在一定的歷史時期，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都非常重視發(fā)展鋼鐵產業(yè)，因為它是一個國家工業(yè)化的支柱產業(yè)之一，同時，鋼鐵工業(yè)的發(fā)展水平又是衡量一個國家工業(yè)化水平高低的重要標志之一。目前，對于正在崛起的中國，鋼鐵工業(yè)的發(fā)展更是處于十分重要的戰(zhàn)略地位。2005年7月20日，國務院審議通過了第二個國家級的產業(yè)發(fā)展政策，即《鋼鐵產業(yè)發(fā)展政策》。這一政策的出臺無疑表明了中央政府對我國鋼鐵工業(yè)未來發(fā)展的高度關注與期待。

事實上，自20世紀90年代以來，我國鋼鐵工業(yè)以驚人的增長速度崛起于世界之林，至今已連續(xù)5年穩(wěn)坐世界頭號產鋼大國的交椅，年產量已達到約5億噸水平，約占世界鋼鐵供應量的40％，中國鋼鐵業(yè)的年增長率大約為10％，幾乎是世界其他地區(qū)鋼鐵業(yè)年增長率的5倍。遺憾的是，我國的鋼鐵產業(yè)一直不具有競爭優(yōu)勢。2003 年我國鋼鐵產量成為世界第一時，反映其貿易競爭優(yōu)勢的貿易競爭指數(TC值)和顯性優(yōu)勢指數(RAC值)卻是最不理想的。這說明我國還只是產鋼大國，并沒有上升到產鋼強國，我國鋼鐵出口還是以低附加值為主。如何把預期的成長優(yōu)勢和國際競爭力加以發(fā)揮，由產鋼大國發(fā)展成為產鋼強國。筆者認為要從宏觀和微觀兩個層面做起。

一、從宏觀層面來講，加快行業(yè)整合，提高集中度，增加話語權

1.加快聯合重組步伐，提高產業(yè)集中度

鋼鐵工業(yè)是全球配置資源的產業(yè)，為適應世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展趨勢和提高國際競爭力，世界各大鋼鐵公司都試圖平衡配置在發(fā)達國家和新興市場的資產，國際鋼鐵企業(yè)聯合重組加快了步伐。2006年6月，米塔爾成功收購安塞樂，成為擁有約1.3億噸產能、約占全球鋼鐵市場的11％的最大鋼鐵巨頭。反觀我國的鋼鐵產業(yè)發(fā)展現狀，盡管國家的鋼鐵產業(yè)政策已經明確要求鋼鐵產業(yè)進行重組和整合，但我國鋼鐵產業(yè)的集中度卻不升反降，反而是逆集中發(fā)展。2004年，我國鋼鐵產品前10位的鋼鐵企業(yè)的產量占總量的34.7％，2005年下降至33.6％，2006年繼續(xù)下降到了29％。然而根據國家發(fā)改委發(fā)布的《鋼鐵產業(yè)政策》的規(guī)劃，到2010年，鋼鐵企業(yè)數量將有較大幅度減少，國內排名前十位的鋼鐵企業(yè)產量要占全國鋼鐵總產量的50％以上，到2020年達到70％以上。因此，國家要從戰(zhàn)略高度引導和協(xié)助企業(yè)加快聯合重組步伐。近年來，盡管從總體上看，國內鋼鐵企業(yè)重組的步伐進展緩慢，有的尚未資產重組，有的處于“聯而不合”的狀態(tài)。但與此相反，外資并購我國鋼鐵企業(yè)的勢頭依然不減，安塞樂——米塔爾已參股29.19％的湖南華菱管線股份有限公司，參股萊蕪鋼鐵股份有限公司的計劃正在等待中國政府的批準，浦項又有意入股中國的鋼企。然而，可喜的是寶鋼，在新世紀國際化金融運作和資本并吞時代，特別是自股權分置改革以來，通過資本市場的平臺，先后重組和控股了馬鋼、八一鋼廠和包鋼股份等鋼鐵企業(yè)，并正在以“兼并重組與新建相結合”的擴張方式擴大規(guī)模，實現其未來六年發(fā)展戰(zhàn)略目標：力爭在2012年其鋼鐵主業(yè)綜合競爭力進入全球前三強、在世界500強排名中逐步進入200名以內。

2.調整產業(yè)結構，鼓勵創(chuàng)新，提高產品國際競爭力

我國要實現“由跟跑世界核心技術到引領世界技術潮流”的轉變，必須圍繞行業(yè)共性技術和重點項目開展科技攻關，加大技術研發(fā)的投入，因為技術研發(fā)投入的較大差距是造成日本技術創(chuàng)新遠遠多于美國鋼鐵業(yè)的根本原因，從而也是拉大兩國鋼鐵業(yè)整體技術水平差距的原因。企業(yè)提高了創(chuàng)新能力和軟實力，以實現鋼鐵產業(yè)的結構調整，改善出口結構粗放、反傾銷壓力大的現狀。據海關統(tǒng)計數據顯示：2006年我國出口鋼材4301萬噸，同比增長109.6%。2007年1月～9月出口鋼材4952萬噸，同比增長73.3％。在鋼鐵生產增長，國外價格高于國內的情況下，必然要增加出口。作為全球配置資源的鋼鐵產業(yè)，我國出口一些鋼材產品參與國際貿易是正常的，保持一定數量的出口，也是提高國際競爭力的需要。但需要關注的問題：一是出口結構粗放，在高附加值端產品的產量、質量、品種、規(guī)格上存在較大差距。我國2006年上半年出口鋼材平均價格為554美元/噸，而進口鋼材為1011美元/噸，中國鋼鐵產品出口正出現量增價跌的局面。作為一個資源短缺、環(huán)境容量十分有限且外匯儲備高達1.48萬億美元的國家，對低附加值的資源密集型產品出口應予嚴格控制，更要阻止將出口變成維持落后能力的市場依托;二是反傾銷壓力加大。我國已于2005年由鋼材凈進口國變成凈出口國，引起國際社會的廣泛關注，伴隨而來的是國際貿易摩擦日益增加。澳大利亞、印尼、泰國等均已就焊管、熱軋板、線材等品種提出反傾銷訴訟、韓國、歐盟、美國、越南等也就H型鋼、熱軋板、冷軋板、中厚板、鍍鋅板和線材等大宗產品提出反傾銷意向，對此，我國應面對兩個市場，積極提早做好應對工作。

3.做個有話語權的大買家

2002年，我國進口鐵礦石超過1億噸，2005年達到2.75億噸，2006年是3.26億噸，預計2007年達到3.86億噸，2008年進一步增加13％，達到4.37億噸。目前，我國生鐵產量已占世界的46%、全球鐵礦石海運貿易量的45%、年新增量的90%以上銷往我國，礦石對外依存度達到51%。進口鐵礦石價格已連續(xù)四年上漲，2003年上漲了8.9%，2004年上漲了18.62%，2005年長幅高達71.5%，2006年上漲了19%，2007年上漲9.5％。鐵礦石國際需求旺盛，加上鋼材價格上漲，適當上調是正常的，但連續(xù)幾年大幅度提價，且我國沒有討價余地的現狀，既反映出了我國市場需求過旺，進口秩序混亂的弱點，也暴露出了我國鋼鐵產業(yè)集中度低，大而不強的深層次矛盾。為什么我國鋼鐵企業(yè)一直沒有進口鐵礦石價格談判的話語權？其主要原因有以下幾點：一是過去我國鋼鐵企業(yè)參與國際進口鐵礦石談判的主動性不夠、經驗不足。過去我國鐵礦石進口大都是由貿易商代理，貿易商不可能參與進口礦價談判。由鋼鐵企業(yè)自己經營進口鐵礦石貿易直接與礦石供應商談判的歷史并不長，經驗不足。二是我國鋼鐵集中度偏低，2006年前10家鋼鐵企業(yè)鋼產量僅為全國鋼產量的29％。目前，我國鋼鐵企業(yè)數量多達800家以上，布局分散，幾乎所有鋼鐵企業(yè)都利用進口礦。由于每個鋼鐵企業(yè)都有各自的利益，因此很難形成統(tǒng)一對外的合力。三是目前我國從事進口鐵礦石的貿易商很多，這些貿易商的利益不同也很難形成合力，而且貿易商與鋼鐵企業(yè)之間存在利益沖突[5]。四是國家應加快淘汰落后產能，以減少對鐵礦石的需求。發(fā)改委日前公布的數據顯示，截至2007年9月，第一批10個省市累計關停和淘汰落后煉鐵能力969萬噸、煉鋼能力873萬噸，分別完成全年關停淘汰目標的43%和36%。反觀鐵礦石供應情況：澳洲必和必拓、力拓和巴西淡水河谷是全球三大鐵礦石出口商，每年的鐵礦石貿易量占全球總量的75%以上。近日出現的其中兩家：澳大利亞必和必拓公司欲收購力拓公司的傳聞，如果收購成功的話，礦石供應的壟斷性進一步增強。相比之下，國際上鋼鐵企業(yè)盡管有米塔爾和安塞樂、Corus和TATA這樣的鋼鐵巨頭的強強聯合，但鋼鐵企業(yè)的集中度較之鐵礦石企業(yè)的集中度要低得多，礦石企業(yè)具有決定價格的能力。而我國由于鋼鐵企業(yè)數量眾多，產業(yè)集中度更低，談判能力就更弱了。經濟學原理和商業(yè)實踐都告訴我們，結束無序競爭的方法是實現行業(yè)高集中度，只有高集中度的鋼鐵行業(yè)才可以和壟斷的世界鐵礦石公司討價還價，做一個有充分話語權的大買家。

二、從微觀層面來講，利用資本市場降低生產成本

1.充分利用資本市場鎖定風險

2005年7月21日人民幣匯率形成機制改革之前，人民幣匯率事實上是釘著美元的固定匯率，從1994年1月1日并軌以后的1美元兌8.7元人民幣到2005年7月20日的8.27，即10年之久人民幣兌美元升值了4.94％，因此匯率的波動不大，匯率風險較小。而2005年7月21日人民幣匯率形成機制改革以后，匯率波動幅度日益增大，企業(yè)不得不面對匯率的變化。據了解，鋼鐵企業(yè)的出口多以美元計價而進口設備及備件則多以歐元計價，如果沒有采取避險措施企業(yè)必然遭受匯率損失。因為匯率改革以來美元幾乎一路下跌而歐元則是穩(wěn)中有升。

要規(guī)避匯率風險，“套期保值”投資是必經之路。從2003年4月1日起，四大國有商業(yè)銀行已經全面開展遠期結售匯業(yè)務，國內企業(yè)也可以通過人民幣遠期外匯交易回避匯率風險了。所謂遠期結售匯是指商業(yè)銀行與境內機構以合同的方式，將未來一段時間內辦理結售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限提前進行約定。遠期結售匯業(yè)務可以選擇的幣種有美元、歐元、日元等9種外幣，期限有7天、20天、1個月至12個月共14個檔次。企業(yè)可以通過“套期保值”規(guī)避外匯匯率波動的威脅。比如企業(yè)未來6個月會有一筆進口貨物要支付歐元，如果企業(yè)做了遠期結售匯交易的話，就可以將匯率固定下來。即使未來歐元大幅升值，企業(yè)也不會因此付出更多的成本。同樣以一筆100萬美元的出口貿易訂單為例，當2005年7月21日中央銀行宣布人民幣兌美元升值2%的消息，由于人民幣兌美元匯率的變化，這就會造成近15萬元人民幣的匯率損失。

除了匯率的波動給企業(yè)造成風險外，鋅、錫、銅等原材料、能源的大幅度漲價，同樣讓鋼企對經營成本難以控制。針對原材料漲價的“套期保值”，就是在企業(yè)成本核算后，根據自己的生產計劃，將企業(yè)一年所需的原材料資金的一部分用來做期貨。由于期貨市場采用的是保證金制度，投入的資金如果是1∶10放大的，10%的投資，在期貨中就是100%的企業(yè)所需原材料。當原材料漲價時，企業(yè)在期貨市場賺來的錢就可以沖抵原材料漲價部分的成本；而當原材料價格下跌時，企業(yè)在期貨市場的投資勢必出現虧損，但這筆虧損與原材料價格下降給企業(yè)帶來的利潤相抵，使企業(yè)原先的成本核算達到平衡。

2.利用長期合同降低礦石遠洋運輸成本

2006年下半年海運市場開始的這一輪升勢，到現在還看不到一個頭。從2007年4月、5月份開始，海運費就超過礦石價格了。而8月份巴西航線的月平均海運費價格是61.34美元/噸。10月8日，巴西—中國鐵礦石船運費達到79.65美元/噸，一天之后，就以82.25美元/噸突破80美元的心理關口。而去年平均運費僅為33.2美元/噸，去年上半年更是低至23.2美元/噸。高昂的運費已經讓很多鋼鐵企業(yè)采購成本逐月增加，壓力增大。2007年7月份同1月份比較，進口鐵礦石平均到岸價上漲19.03美元/噸，漲幅27.56%；到廠平均采購成本上漲126.46元/噸，漲幅20.69%。

在目前的情況下，能夠像寶鋼“走出去”在國外合資建廠以規(guī)避海運費的上漲，具備這樣實力的企業(yè)還不多。對于其他鋼廠來說，切實可行的操作恐怕還是與航運公司簽署長期包運合同。簽訂長期運輸合同（COA）是一種對貨方和船方都有利的方法，在當前的市場上頗為多見。COA一般簽訂的合同期較長，船方在這段期間內解決了貨源問題，可以根據合同量和時間，獲得穩(wěn)定的收益。有時長期的COA可以覆蓋船東造船或者買船的成本，這就讓船東在日后的運營中，船舶成本為零，同時，船東有了穩(wěn)定貨源可以進一步發(fā)展船隊規(guī)模，省去了攬貨的環(huán)節(jié)。貨方作為只是要壓低自己的成本，而不是想要謀利的一方，則不用擔心市場波動和運力、船期等問題，把貨物的運價鎖定在一定的水平，很好的規(guī)避了貨物運輸成本變動的風險，進而壓低自己的成本。簽訂COA可以讓雙方以雙贏的結果，共同抵御市場波動的風險。由此看來，船方和貨方簽訂COA成為航運市場中最有效、最容易接受的方法。據武鋼、萊鋼等股份公司的公告，這些鋼企均分別和航運公司簽訂有長期包運合同。

長期包運合同有利于鋼廠穩(wěn)定運價，在市場低位時簽訂長期包運合同還能夠降低運價，但在當前的歷史高位鎖定價格很難講是好事。 實際情況也是這樣， 當巴西礦運費在每噸30美元～40美元時，國內鋼企有機會與航運企業(yè)簽訂長期合作協(xié)議，但是大多數企業(yè)以為運費會跌而持觀望態(tài)度?，F在要以每噸60美元～70美元簽訂長期協(xié)議， 企業(yè)更是難下決心。因此大都不敢輕舉妄動，靜觀市場變化。實際上，當前國際國內經濟發(fā)展勢頭保持強勁，預計未來2年內海運市場將依然處于高位。2010年開始由于新造船舶大量下水，海運市場可能會逐步回落。屆時，有可能是各家鋼企與航運公司商談長期運輸合同的大好時機。就近2年來說，未簽有長期合同的鋼廠可選擇已簽有大合同的鋼企，與他們合作，爭取他們的富余運力，以降低自己的運輸成本。

鋼企另一種規(guī)避運價風險的做法是：直接組建船隊，實現礦石運輸的自給自足。

總之，由于中國是一個能夠提供巨大商機的國家，國外鋼鐵公司巨頭具有技術先進性而我國鋼鐵公司具有低成本和高增長的優(yōu)勢，二者具有互補性，因此全球鋼鐵并購潮終將席卷中國，我們一定不能輸在自家門口。

參考文獻:

[1]汪琦:日美鋼鐵業(yè)技術創(chuàng)新與貿易競爭優(yōu)勢的實證分析[J].亞太經濟， 2006， (1):83～86

[2]陳姍姍:中國鋼鐵產業(yè)集中度不升反降 鞍本粗鋼產量超寶鋼[EB/OL].2007-01-25 [2007-01-26]. http://www.jrj.com

[3]國明星:中國鋼材出口:貿易摩擦警鐘敲響[J].中國經貿， 2006，(9):36～40

[4]楊世成:國際鐵礦石海運市場分析[C]. 中國2007(第二屆)鋼鐵原燃料市場高峰論壇，2007-09-20，銀川.提供網址

[5]李新創(chuàng):主動爭取進口鐵礦石價格話語權[J].冶金經濟與管理，2005，(6):8～9

[6]張向東:落后鋼鐵產能淘汰不足40%發(fā)改委財政部商議補償推進[N/OL].經濟觀察報，2007-11-09[2007-11-10] http://finance.jrj.com.cn/news/2007-11-09/000002905948.html

[7]羅冰生:今年我國的鋼鐵生產及2008年國際鐵礦石供需態(tài)勢.中國2007(第二屆)鋼鐵原燃料市場高峰論壇，2007～09～20，銀川