編者按：目前的中國(guó)，已經(jīng)度過了激蕩30年，接下來(lái)是國(guó)際機(jī)構(gòu)紛紛看好的“中國(guó)黃金十年”，是又一個(gè)出現(xiàn)“新生代富豪”的千年一遇之變局。你?我?他?中國(guó)的年輕人如何把握住改變自己身家和階層的機(jī)會(huì)?

世界上活躍經(jīng)濟(jì)體的崛起之路具有一定的相似性和可借鑒性。在韓國(guó)，年紀(jì)輕輕即積攢了豐厚身家的“新生代富豪”越來(lái)越受到社會(huì)的關(guān)注。中信出版社的新書《富人的28個(gè)理財(cái)習(xí)慣》對(duì)這些富豪的創(chuàng)富歷程、理念和策略做了詳細(xì)而生動(dòng)的記錄。

本書作者就是一位新生代富豪。在理財(cái)之余，他以176位30到40歲左右，靠投資房地產(chǎn)、海外基金、股票、債券、外匯、消費(fèi)信貸等多樣化的領(lǐng)域積累了幾十億韓元身家的韓國(guó)新生代富豪為對(duì)象。通過設(shè)問調(diào)查和深入交談，對(duì)他們的投資戰(zhàn)略進(jìn)行了深層職材，揭示了要想在新時(shí)代迅速致富的28個(gè)投資秘訣。

作為該書稿的獨(dú)家雜志連載媒體。本刊選載該書的精彩內(nèi)容。

韓國(guó)某知名報(bào)紙的財(cái)經(jīng)記者金善出先生(45歲)是一位堅(jiān)持只憑著月薪(儲(chǔ)蓄)和頭腦(投資)致富的白手起家的富人。作為財(cái)經(jīng)記者、收入不菲的他，再加上妻子的收入，兩人每月能存較多的錢。幾年之后他們就利用這些儲(chǔ)蓄投資多個(gè)領(lǐng)域，并最終積累起了一份令人羨慕的家產(chǎn)。

金先生說(shuō)：“無(wú)論是炒股、炒債券還是炒房地產(chǎn)。只要是我們買下來(lái)的，決不輕易沽售。雖然有時(shí)候在證券公司的鼓動(dòng)之下，我也起了沽售的念頭，但最終還是將股票牢牢抓在手中?！?/p>

金先生常自嘲說(shuō)自己的性格像狗，是把骨頭咬在嘴里決不松口的那種。我們強(qiáng)調(diào)過，你要成為投資世界的強(qiáng)者，你最需要的是“時(shí)間”。金先生的性格實(shí)際就是新生代富豪們的一種共性。

讓我們來(lái)看一個(gè)例子。

1998年，金先生以競(jìng)買鑒定價(jià)2.2億韓元的90％即2億韓元，買下了江南站附近某套商品房。當(dāng)時(shí)該地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)極不景氣，房?jī)r(jià)持續(xù)下跌，周圍的人都諷刺金先生說(shuō)這是非常愚蠢的行為。不過，金先生一點(diǎn)都不動(dòng)搖。

“對(duì)我來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)投資的錢都是些富余錢，即使十幾年收不回來(lái)，對(duì)我的生活也沒有太大影響?！?/p>

金先生當(dāng)時(shí)拍下的公寓在8年之后，已經(jīng)升值到10.7億韓元?，F(xiàn)在回頭來(lái)看。金先生當(dāng)時(shí)并不莽撞，因?yàn)樗I房的時(shí)候，恰逢使整個(gè)韓國(guó)處于危機(jī)之際的亞洲金融危機(jī)時(shí)期。

但金先生相信，金融危機(jī)一定能夠被戰(zhàn)勝。市場(chǎng)總會(huì)有枯木逢春的一天，只要選對(duì)投資對(duì)象。將來(lái)就一定會(huì)有升值盼可能性。雖然他拍下的價(jià)格與鑒定價(jià)相差無(wú)幾，但他相信以后一定會(huì)獲得較大的回報(bào)。

“一般來(lái)說(shuō)，倘若市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間處于不景氣當(dāng)中，許多好的房產(chǎn)就會(huì)進(jìn)入拍賣市場(chǎng)。不過，景氣常常都是以循環(huán)的方式出現(xiàn)，終究有一天，市場(chǎng)一定會(huì)變得景氣起來(lái)。其實(shí)，所有的投資者都明白，在不景氣時(shí)期，大量購(gòu)入被擱淺在拍賣市場(chǎng)中待拍的房產(chǎn)，假以時(shí)日，等到市場(chǎng)景氣時(shí)再沽售，這是一種最好的投資方法。問題是，你是否擁有在不景氣時(shí)期里購(gòu)買房地產(chǎn)的勇氣，以及資金上的充余，能確保將該房地產(chǎn)一直保留到經(jīng)濟(jì)回暖時(shí)期。”

金先生的例子，不是為了告訴大家錢滾錢的道理。雖然錢是成功投資的最基本要素，卻并不是唯一要素，勇氣與時(shí)間也是必備要素?！妒ソ?jīng)·創(chuàng)世紀(jì)》里講“七年豐年，七年兇年”，一針見血地指出了景氣的循環(huán)與反復(fù)。你要知道，投資就像長(zhǎng)征，勇氣、毅力缺一不可。否則，你就有可能被餓死或被敵人的追兵射殺在征途中。

“復(fù)利”，最能體現(xiàn)“時(shí)間即金錢”的“商品”

投資的成敗包含了許多原因，但永遠(yuǎn)不變的原則是，在跟時(shí)間的斗爭(zhēng)當(dāng)中，誰(shuí)的忍耐力強(qiáng)，誰(shuí)就能獲得成功。

投資一年就必須收回本金的人與十年收不回本金都感到無(wú)所謂的投資者相比，誰(shuí)的投資成功可能性更大一些呢?毫無(wú)疑問，擁有富余時(shí)間的投資者能充分享受時(shí)間效用，創(chuàng)出更多的價(jià)值?！皬?fù)利”(Compound interest)是最能體現(xiàn)時(shí)間就是金錢這一真理的“商品”。

新生代富豪們強(qiáng)調(diào)說(shuō)：“復(fù)利投資才是邁向富人之路的‘墊腳石’?！?/p>

復(fù)利的概念很簡(jiǎn)單，也很容易理解。但是，各種投資理念當(dāng)中，最容易被人看輕的也是復(fù)利。復(fù)利是一種計(jì)算利息的方法。按照這種方法。利息除了會(huì)根據(jù)本金計(jì)算外，新得到的利息同樣可以生息，因此俗稱“利滾利”或“利疊利”。復(fù)利計(jì)算的特點(diǎn)是，把上期末的本利作為下一期的本金，在計(jì)算時(shí)每一期本金的數(shù)額是不同的。新生代富豪們這樣解釋：雖然初次投入的錢微不足道，但是隨著投資時(shí)間的延長(zhǎng)，投資回報(bào)率就會(huì)以幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。因此，你希望嘗到投資復(fù)利的甜頭，就一定要盡可能地延長(zhǎng)投資時(shí)間?？偠灾?，盡可能早地投資，投資的周期盡可能拉長(zhǎng)，就能獲得較高的收益，這跟酒越釀越醇的道理一樣。

在決勝點(diǎn)上，復(fù)利具有“四兩撥千斤”的效果。雖然該投資商品的復(fù)利收益率只比別的投資商品多0.1％，但是在最終的收益決算時(shí)，卻能獲得比其他投資商品高數(shù)倍乃至數(shù)十倍的收益，因此，你應(yīng)該選擇哪怕是投資收益率只高0.1％的復(fù)利投資商品。

巧用復(fù)利投資

讓我們通過一些簡(jiǎn)單的數(shù)字來(lái)說(shuō)明復(fù)利投資的效果。

假設(shè)你7歲時(shí)存了1韓元，按年復(fù)利收益率100％計(jì)算，第一年末你將得到2韓元，把這2韓元繼續(xù)按100％的收益投放，第二年末是2×2=4，如此第三年末是4×2=8……如此反復(fù)40年，等你到47歲的時(shí)候，到底會(huì)收益多少呢?至少有1.995萬(wàn)億韓元。讓我們看得更現(xiàn)實(shí)一些，我們前面講的復(fù)利效果是以投資時(shí)間和投資收益率為基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的。

假設(shè)現(xiàn)在有一位20歲的小伙子投資了100萬(wàn)韓元，按照復(fù)利的計(jì)算方式，為了便于計(jì)算，我們以5年為一個(gè)單位，只計(jì)算到第40年，收益率以5％為單位，最高25％。讓我們來(lái)看一下收益情況。

這里我們需要特別注意的一點(diǎn)，就是投資時(shí)間和投資收益率(復(fù)利率)。首先，我們來(lái)看一下隨著投資時(shí)間的不同，投資回報(bào)上的差異如何。

投資100萬(wàn)韓元，年復(fù)利率為10％，那么經(jīng)過10年之后，他的投資收益就是295萬(wàn)韓元。再經(jīng)過10年，投資收益是672萬(wàn)韓元。我們現(xiàn)在將第一個(gè)10年的投資收益與第二個(gè)10年的投資收益做一個(gè)對(duì)比，你可能沒感覺到有多大的變化。但是40年之后，其收益竟已達(dá)到4525萬(wàn)韓元。這也就是說(shuō)，復(fù)利投資在最初的幾年內(nèi)收益增加的速度十分緩慢，但是以后隨著時(shí)間的推移，收益會(huì)呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。

現(xiàn)在讓我們?cè)賮?lái)看一下投資收益率(復(fù)利率)與投資收益之間的關(guān)系。

現(xiàn)假設(shè)一次性投資100萬(wàn)韓元，投資期是40年，復(fù)利率是5％，那么140年之后的收益額為703萬(wàn)韓元。但如果復(fù)利率是15％的話，40年之后就有2.6786億韓元的收益。如果復(fù)利率為25％的話，那么40年之后的收益額就高達(dá)75.2316億韓元。雖然復(fù)利率只有百分之幾的差異。但是時(shí)間越長(zhǎng)，回報(bào)額之間的差距就越大。這就是復(fù)利的“黃金戲法”。

在某證券公司擔(dān)任分析員的新生代富豪李忠權(quán)(37歲)說(shuō)：“雖然只有百分之幾的復(fù)利率差異，但最后的收益結(jié)果差異卻十分明顯。某些自稱投資專家的人常常說(shuō)自己不在乎銀行的利息是多1％還是少1％。是的，你存入1000萬(wàn)韓元，最初幾年也許只有10萬(wàn)韓元的差異，但是這1％的復(fù)利率再加上時(shí)間的磨礪，就會(huì)顯出強(qiáng)力的收益效果，但許多人不明白這一點(diǎn)?！?/p>

幸好我見過的新生代富豪們都是些“斤斤計(jì)較”的人，為了找到一個(gè)利息只多0.1％的銀行，他們連鞋跟都跑斷了。

就像我們?cè)谇懊婵吹降囊粯?，大部分新生代富豪在做房地產(chǎn)投資時(shí)，首選競(jìng)買的方式，但在房地產(chǎn)投資上，他們一年也就只做一筆生意而已。投資1億韓元，拍下一年可升值30％的拍品，持續(xù)10年能獲得多少收益呢?至少有13.7858億韓元。達(dá)也可以在復(fù)利的黃金戲法中尋找到正確的答案。

將復(fù)利投資玩得爐火純青的人非沃倫·巴菲特莫屬。他在40年前投資了1億韓元，并持續(xù)投資40年，每年的投資復(fù)利收益率為26.5％，到現(xiàn)在他已經(jīng)獲得了1.2123萬(wàn)億韓元的收益。你是否覺得不可思議呢?

這就是看似不太可能的“剩滾利”的、復(fù)利投資效果。

現(xiàn)在再讓我們做一個(gè)數(shù)學(xué)實(shí)驗(yàn)。

將前面的“一次投資100萬(wàn)韓元”變成每年“追加投資100萬(wàn)韓元”，假設(shè)復(fù)利率是10％，那么10年之后的投資收益就是1853萬(wàn)韓元。再過10年，就有6400萬(wàn)韓元的收益。那么40年過去，它的收益就是4.8785億韓元。每年追加復(fù)利投資，隨著時(shí)間的流逝，收益回報(bào)呈幾何級(jí)數(shù)上漲。

現(xiàn)在我們來(lái)看一下投資回報(bào)率與投資收益之間的關(guān)系。

連續(xù)投資40年，復(fù)利率為5％時(shí)，收益額是1.2738億韓元。倘若收益率為15％，則40年后可收獲到20.465億韓元。倘若收益率是25％的話，40年后可收益376.1181億韓元。因此，隨著投資本錢的逐年增加，復(fù)利收益率也在直線上升。

前面我們?cè)?jīng)講過，沃倫·巴菲特在40年前授資1億韓元，現(xiàn)在取得了1.2123萬(wàn)億韓元。當(dāng)年他只要一次性投資1億韓元，多年之后就會(huì)成為身價(jià)超1萬(wàn)億韓元的大富豪，但沃倫·巴菲特還是選擇每年追加投資。使自己的投資本錢逐年增加。如今，沃倫，巴菲特的個(gè)人資產(chǎn)已超過430億美元。

就像我們?cè)谏厦婵吹降囊粯?，投資的時(shí)間越早，并且每年的追加授資都采取復(fù)利投資的方式，將會(huì)獲得巨大的成功。

花錢掙“時(shí)間”

三十多歲的羅玄采先生是多家連鎖餐廳的老板，資產(chǎn)已達(dá)幾十億韓元。不過，與他的巨額財(cái)富相比，羅先生更以他那輛又破又爛的古董車而聞名。

“周圍的人都知道我是一個(gè)天生的‘吝嗇鬼’，的確，我很少對(duì)新事物感興趣。但是，這世上哪有放著錢不想花的人呢?我只是想掙更多的錢，以便用更多的錢罷了?！?/p>

許多人只看到富人樸素的一面，但他們并不知道富人掙了很多錢，同時(shí)也花了很多錢。

“每個(gè)人關(guān)心的對(duì)象不同，某些人喜歡轎車，也有人想給子女最優(yōu)越的生活及學(xué)習(xí)環(huán)境，還有有喜歡買房，而我則關(guān)心投資。我將錢都花在投資上面，家人有時(shí)也抱怨道：‘把那輛破車扔掉，買輛新車開著不是更有氣派嗎’，如果要我花2000萬(wàn)韓元去買一輛車。10年之后。這輛車就再也沒有什么價(jià)值。但是，倘若我將這2000萬(wàn)韓元用來(lái)投資，復(fù)利率為20％，那么10年之后我就擁有1.2383億韓元。這世上有火拿錢來(lái)買車，也有人把錢拿來(lái)投資，我只是屬于后者而已?！?/p>

最終，羅先生成了花錢掙“時(shí)間”的富人。當(dāng)你送子女上大學(xué)時(shí)或者找工作時(shí)，你是花2000萬(wàn)韓元去買一輛車炫耀一下呢?還是將2000萬(wàn)韓元拿去購(gòu)買現(xiàn)代汽車的股票呢?

“72法則”成就富豪

你聽說(shuō)過“72法則”(The Rule of72s)嗎?如果聽說(shuō)過，那你成為富人的可能性就更高些。所謂的“72法則”，就是以1％的復(fù)利來(lái)計(jì)息，經(jīng)過72年以后，你的本金就會(huì)變成原來(lái)的一倍。

從小就喜歡數(shù)學(xué)，長(zhǎng)大之后充分利用自己這一優(yōu)勢(shì)而成為了一名投資者的新生代富豪崔益鉉先生(35歲)說(shuō)：“72法則’是很容易計(jì)算出復(fù)利的數(shù)學(xué)法則，采用復(fù)利收益率去投資，從某種視點(diǎn)上來(lái)看，投資成本在不久的將來(lái)會(huì)翻一倍?！?/p>

簡(jiǎn)單地說(shuō)，“72法則”就是用72去除復(fù)利收益率，就能獲得本錢翻一番的時(shí)間。比如。年復(fù)利收益率是9％，那么本錢翻一番的時(shí)間就是8年(72+9=8)。同樣的道理，假如復(fù)利收益率是12％，則每6年本錢就可以翻一番(72÷12=6)。如果收益率是18％，則每4年本錢可以翻一番(72÷18=4)。

金萬(wàn)述先生(42歲)在江南地區(qū)經(jīng)營(yíng)進(jìn)口轎車銷售生意。他在做本職工作的同時(shí)，兼做炒股和炒債券以及投資海外的房地產(chǎn)。已經(jīng)獲得了數(shù)十億韓元的投資回報(bào)。

金先生說(shuō)：“我投資的所有品種的年均收益率都維持在26.5％左右。我在過去每隔3年不到的時(shí)間里(約2.7年)，就有一次本錢翻倍的記錄?！?/p>

將“72法則”延伸并來(lái)，你很容易計(jì)算出自己年薪漲一倍的時(shí)間。

假如你每年的年薪上漲率為5％，而你現(xiàn)在每月的月薪為200萬(wàn)韓元，若要漲到400萬(wàn)的月薪，則需要14.4年(72÷5=14.4)。假設(shè)物價(jià)上漲比率是8％。一個(gè)30歲的人每個(gè)月的生活費(fèi)是100萬(wàn)，那么9年(72÷8=9)之后，每個(gè)月的生活費(fèi)就需要200萬(wàn)韓元。再過9年之后即這個(gè)人48歲時(shí)，他需要支付的月生活費(fèi)是400萬(wàn)韓元，57歲每月800萬(wàn)韓元，66歲每月1600萬(wàn)韓元。當(dāng)然這里為了便于計(jì)算，我們?cè)O(shè)定各個(gè)階段的購(gòu)買力相同。

新生代富豪們?cè)诨钣谩?2法則”的時(shí)候，會(huì)先預(yù)測(cè)投資效果，即在先算出各個(gè)投資品種的收益率之后。才決定投資哪個(gè)品種。

金先生解釋說(shuō)：“舉例來(lái)說(shuō)。你現(xiàn)在擁有2億韓元，如果你想在5年內(nèi)將它變成8億韓元，那么依據(jù)‘72法則’，那你就一定要選擇每股復(fù)利率為28.8％的投資品種。投資2萬(wàn)韓元時(shí)，只有當(dāng)收益率為2818％時(shí)，經(jīng)過2.5年，2億就會(huì)變成4億，再經(jīng)過2.5年，就有8億。”

學(xué)會(huì)活用“72法則”，對(duì)投資來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)重要的一件事情。但是在這里，還有更重要的一點(diǎn)，那就是新生代富豪們?cè)谕顿Y時(shí)，總是很注重明確的投資目標(biāo)時(shí)間和目標(biāo)收益。為了達(dá)成自己設(shè)定的目標(biāo)時(shí)間和目標(biāo)收益，新生代富豪會(huì)利用“72法則”，算出自己應(yīng)該投資復(fù)利率多少的投資品種，以便決定投資品種一

不喜歡采用網(wǎng)上交易的金鐘植先生說(shuō)：“光有想掙大錢的夢(mèng)想是成不了富豪的。我現(xiàn)在有1億韓元，13年之后，這錢變成5億韓元也好，6億韓元也罷，‘我都無(wú)所謂。持有這種粗枝大葉的投資心態(tài)。無(wú)助于你投資。我每天隨時(shí)隨地都帶著計(jì)算器，尋找哪怕只多0.1％收益率的投資商品。毫不夸張地說(shuō)，我一年敲壞的計(jì)算器不少于20個(gè)?！?/p>

此外，你還要計(jì)算出現(xiàn)在必須投入的本錢。

舉例來(lái)說(shuō)。某位20歲的年輕小伙子希望通過投資股票，在自己65歲退休之前積累10億韓元的家產(chǎn)。假設(shè)股票的年收益率是8％，那么這個(gè)小伙子現(xiàn)在需要投入多少本錢呢?

這里的8％還是以1945年時(shí)韓國(guó)的股市平均收益率為標(biāo)準(zhǔn)的。這個(gè)小伙子希望自己在65歲的時(shí)候家產(chǎn)超過10億韓元。他就可以反向計(jì)算，現(xiàn)在的復(fù)利是8％，那么每9年，他的本錢就可以翻一番。那么56歲(65-9)他需要的本錢是5億韓元，47歲(56-9)需要2.5億韓元，38歲(47-9)需要1.25億韓元，29歲(38-9)需要650萬(wàn)韓元，20歲(29-9)需要的本錢是3125萬(wàn)韓元。

為了在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)達(dá)到目標(biāo)收益，你需要投入多少本錢呢?

“簡(jiǎn)單地說(shuō)，“72法則”就是用72去除復(fù)利收益率，就能獲得本錢翻一番的時(shí)間?！?/p>

新生代富豪們?cè)诨钣谩?2法則”的時(shí)候，會(huì)先預(yù)測(cè)投資效果，即在先算出各個(gè)投資品種的收益率之后，才決定投資哪個(gè)品種。

“復(fù)利投資在最初的幾年內(nèi)收益增加的速度十分緩慢，但是以后隨著時(shí)間的推移，收益會(huì)呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。盡管復(fù)利率只有百分之幾的差異，但是時(shí)間越長(zhǎng)，回報(bào)額之間的差距就越大。這就是復(fù)利的“黃金戲法”。”

編輯 王方劍

E-mail:wfj@shangjie.biz