摘要：文章通過分析美國金融監(jiān)管中監(jiān)管信息和效率之間的關(guān)系，指出有效監(jiān)管的前提是監(jiān)管信息的交流和共享，并對我國金融監(jiān)管的信息共享機(jī)制進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：監(jiān)管信息；監(jiān)管效率

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006－1428(2007)09－0048－03

一、監(jiān)管信息交流和監(jiān)管協(xié)調(diào)是有效監(jiān)管的重要保障

從各國的情況看，主要國家或地區(qū)金融經(jīng)營模式與監(jiān)管制度是各不相同的，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分工也是不同的。如美國、德國等實行的是混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的模式，英國、日本和新加坡等實行的是混業(yè)經(jīng)營統(tǒng)一監(jiān)管的模式，法國、意大利等實行的是分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的模式，韓國等實行的是分業(yè)經(jīng)營統(tǒng)一監(jiān)管的模式，盧森堡、比利時等實行的是混業(yè)經(jīng)營，銀證統(tǒng)一、保險單獨監(jiān)管的模式，加拿大等實行的是分業(yè)經(jīng)營，銀證統(tǒng)一、保險單獨監(jiān)管的模式。

一般而言，統(tǒng)一監(jiān)管具有及時性、連續(xù)性、協(xié)調(diào)性和一致性，避免監(jiān)管的重復(fù)和盲區(qū)，避免監(jiān)管套利的優(yōu)勢。分業(yè)監(jiān)管一般有多個監(jiān)管主體，其優(yōu)勢在于專業(yè)性強(qiáng)，有監(jiān)管競爭優(yōu)勢，但易存在監(jiān)管的重復(fù)和真空，監(jiān)管機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)難和責(zé)任推諉的缺陷。牽頭監(jiān)管、雙峰監(jiān)管和傘型監(jiān)管成為分業(yè)監(jiān)管模式的改進(jìn)型制度。幾個主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立信息交換和磋商協(xié)調(diào)機(jī)制，明確牽頭監(jiān)管負(fù)責(zé)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)主體之間的協(xié)調(diào)工作，明確對某一目標(biāo)的監(jiān)管責(zé)任，形成牽頭監(jiān)管模式。雙峰監(jiān)管是設(shè)置兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一類對所有金融機(jī)構(gòu)實行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險，另一類負(fù)責(zé)對不同金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，起到雙重保險作用，如澳大利亞審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)對所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，而證券和投資委員會則負(fù)責(zé)對市場一體化標(biāo)準(zhǔn)、信息披露和保護(hù)消費者方面進(jìn)行管理。傘型監(jiān)管(加功能監(jiān)管)是面對金融控股公司進(jìn)行集團(tuán)化綜合經(jīng)營，由一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行集團(tuán)層面的監(jiān)管，而對控股公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類由功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行主監(jiān)管。如美國在1999年金融現(xiàn)代化促進(jìn)法案出臺后，金融控股公司可以從事更廣泛的金融業(yè)務(wù)，美聯(lián)儲作為金融控股公司的首要監(jiān)管者，實現(xiàn)在集團(tuán)層面的傘狀監(jiān)管，州政府和其他聯(lián)邦機(jī)構(gòu)對控股公司所控制機(jī)構(gòu)進(jìn)行功能監(jiān)管，美聯(lián)儲與這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)實行監(jiān)管合作。

可見，雖然各國監(jiān)管體制不斷變革，但統(tǒng)一監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管依然并存。分業(yè)監(jiān)管有多個監(jiān)管主體，是將按功能監(jiān)管原則或按機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)這一問題外部化，而統(tǒng)一監(jiān)管體制一般由一個權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)一負(fù)責(zé)，在其內(nèi)部再進(jìn)行具體分工，是將按功能監(jiān)管原則或按機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)這一問題內(nèi)部化。因此無論是分業(yè)監(jiān)管還是統(tǒng)一監(jiān)管，提高監(jiān)管效率、推動金融健康發(fā)展是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同目標(biāo)。而在有多個監(jiān)管主體實行分業(yè)監(jiān)管模式下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間如何做好監(jiān)管信息的交流、監(jiān)管磋商協(xié)調(diào)就變得尤為重要，成為有效監(jiān)管的重要保障。

二、美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間信息共享機(jī)制

美國金融監(jiān)管模式是按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管，金融監(jiān)管實行二元多頭式，即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署(OCC)、聯(lián)邦儲備體系(FED)、聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)和證券交易委員會(SEC)等，50個州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

每一家金融機(jī)構(gòu)都有自己的“主監(jiān)管機(jī)構(gòu)”，負(fù)責(zé)實施監(jiān)管，并將對有關(guān)監(jiān)管信息提供給其他監(jiān)管部門。因此雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)眾多，但各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立了信息共享機(jī)制，大大提高了監(jiān)管效率。

美國銀行監(jiān)管體系非常復(fù)雜，美國銀行機(jī)構(gòu)需定期向聯(lián)邦儲備體系、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司及州政府的銀行監(jiān)管部門等監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送有關(guān)財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況等方面的非現(xiàn)場監(jiān)管資料，此外還需要報送其他非現(xiàn)場監(jiān)測信息，如報送分支機(jī)構(gòu)的存款報告，銀行控股公司要向FED報送母公司報表、集團(tuán)并表報表以及集團(tuán)控股的非銀行附屬機(jī)構(gòu)報表，上市銀行要向美國證監(jiān)會報送有關(guān)信息等等。因此一家銀行往往需要向不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送大量的監(jiān)管信息。

為加強(qiáng)各監(jiān)管當(dāng)局之間的溝通協(xié)調(diào)，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少交叉重復(fù)，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，美國聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(FFIEC)承擔(dān)了專門負(fù)責(zé)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)工作，包括負(fù)責(zé)監(jiān)管信息的標(biāo)準(zhǔn)化以及信息共享方面的安排。

FFIEC設(shè)有中央數(shù)據(jù)倉庫(CDR)，先是由主管基礎(chǔ)報表的機(jī)構(gòu)(call agenty)完成數(shù)據(jù)詮釋工作，包括報表格式、填報說明、檢驗關(guān)系等，并提供給授權(quán)的軟件供應(yīng)商，由軟件供應(yīng)商根據(jù)數(shù)據(jù)詮釋開發(fā)出相應(yīng)的軟件并銷售給各銀行。銀行應(yīng)用這些軟件，通過在線XBRL格式電子報送有關(guān)的財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況等方面的非現(xiàn)場監(jiān)管資料，中央數(shù)據(jù)倉庫直接對數(shù)據(jù)確認(rèn)處理后便成為有效的基礎(chǔ)報表(Call Reports)，并生成“統(tǒng)一銀行業(yè)績報告(UBPR)”，提供給各監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時在公共網(wǎng)站上向公眾披露?；A(chǔ)報表是最主要的監(jiān)管報表，其內(nèi)容和報送頻率由FFIEC決定，報表的格式和填報要求公布在FDIC的公共網(wǎng)站上。根據(jù)機(jī)構(gòu)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜性的不同，基礎(chǔ)報表的報送要求亦有所不同，如有境外分支機(jī)構(gòu)的大銀行需要填報25張報表、1100個項目，而規(guī)模小或業(yè)務(wù)簡單的銀行填報的項目相對較少。

由于信息數(shù)據(jù)的詮釋、標(biāo)準(zhǔn)、格式和報送規(guī)范統(tǒng)一，利用計算機(jī)系統(tǒng)自動化、流程化加工統(tǒng)一，外部監(jiān)管要求和銀行內(nèi)部管理要求統(tǒng)一，確保了銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息交換的準(zhǔn)確和快捷，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會公眾都能在第一時間獲得信息的共享，也減少了各銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重復(fù)勞動。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)各自的監(jiān)管分工，充分利用獲得的各類信息，依靠各自非現(xiàn)場統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)對各類數(shù)據(jù)信息進(jìn)行加工分析，如FDIC主要針對商業(yè)銀行，F(xiàn)ED主要針對銀行控股公司，OCC主要針對機(jī)構(gòu)和高管信息以及現(xiàn)場檢查，識別風(fēng)險點和需要關(guān)注的領(lǐng)域，進(jìn)行早期預(yù)警，如每季各家銀行的“統(tǒng)一銀行業(yè)績報告(UBPR)”，包括100多個固定指標(biāo)和一些個性化指標(biāo)，對銀行經(jīng)營狀況進(jìn)行分類比較和趨勢分析；計算資本充足率，確定以風(fēng)險為本的最低資本要求；識別出可能降級的銀行和高速增長的銀行，并分別予以重點關(guān)注；指導(dǎo)現(xiàn)場檢查，確定現(xiàn)場檢查的頻度、時間和重點；根據(jù)現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測對銀行進(jìn)行駱駝評級和風(fēng)險評價，并確定下一步應(yīng)當(dāng)采取的監(jiān)管措施；FDIC還通過非現(xiàn)場分析進(jìn)行存款保險定價等。

同時各監(jiān)管機(jī)構(gòu)實行信息交流共享，對社會公眾信息披露度也非常高，除少數(shù)銀行信托業(yè)務(wù)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查信息外，匯總的數(shù)據(jù)信息和單家銀行機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)信息幾乎全部在網(wǎng)上披露，如FDIC網(wǎng)站上提供了20000多頁的信息，銀行和公眾都可以從網(wǎng)上看到基礎(chǔ)報表的格式和填報口徑的詮釋，也可查到并下載每家參加存款保險的銀行的情況，每家銀行有600多項指標(biāo)和近10年的數(shù)據(jù)，以及根據(jù)基礎(chǔ)報表生成的各類分析、統(tǒng)計表和圖表。

三、對我國的啟示

我國金融業(yè)各監(jiān)管主體之間因職責(zé)界定不清晰、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，溝通協(xié)調(diào)不暢通，指標(biāo)詮釋不一致，數(shù)據(jù)信息不共享，在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)規(guī)范、現(xiàn)場檢查、行政處罰等方面存在真空、重復(fù)或監(jiān)管意見不一致。各家金融機(jī)構(gòu)需要研究、理解、滿足不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至是同一監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部不同部門的監(jiān)管意圖和要求，開發(fā)不同的信息系統(tǒng)，將各自的信息通過不同的途徑向多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送，占用了大量的人力和物力。

為此，借鑒國外良好做法，為加強(qiáng)監(jiān)管的全面性、效率性和科學(xué)性等方面，在信息采集、加工和利用上需要做好以下工作：

(一)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，分工合作，提高監(jiān)管的全面性

在目前分業(yè)監(jiān)管的前提下，構(gòu)建好我國金融監(jiān)管框架體系和流程，法律法規(guī)要對監(jiān)管的機(jī)構(gòu)及其交叉的業(yè)務(wù)、交叉的領(lǐng)域賦予明確的職責(zé)和事權(quán)，實現(xiàn)從機(jī)構(gòu)到功能到市場、從縱向到橫向的全方位監(jiān)管覆蓋，不重疊不疏漏。借鑒國外牽頭監(jiān)管、雙峰監(jiān)管和傘型齡管模式，在涉及交叉經(jīng)營和交叉監(jiān)管時，明確一個主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切配合，實行牽頭監(jiān)管；在涉及系統(tǒng)性安全和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)監(jiān)管上，可實行雙峰監(jiān)管；在涉及綜合經(jīng)營上，可搭建傘型監(jiān)管架構(gòu)。明確監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管職責(zé)，在現(xiàn)場檢查上互相溝通配合，在非現(xiàn)場監(jiān)測上統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間形成有效的監(jiān)管分工和合作機(jī)制、溝通協(xié)調(diào)機(jī)制和信息共享機(jī)制，防止監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政政出多門的局面。

(二)統(tǒng)一采集，信息共享，提高監(jiān)管的效率性

我同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對非現(xiàn)場監(jiān)測流程進(jìn)行梳理和優(yōu)化，形成矩陣，參照美國FFIEC模式，科學(xué)設(shè)計金融監(jiān)測指標(biāo)體系和預(yù)警體系，統(tǒng)一收集和加工標(biāo)準(zhǔn)化的信息，通過優(yōu)化計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提升數(shù)據(jù)處理能力，建立信息共享平臺，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部以及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，形成充分的信息交流共享機(jī)制，以提高監(jiān)管效率。同時在監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立信息互通系統(tǒng)，形成金融機(jī)構(gòu)運行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的互動機(jī)制，目前，我國金融機(jī)構(gòu)大多實現(xiàn)了數(shù)據(jù)的集中，只要考慮統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)主要數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、格式和接口，可以大大提高信息收集的時效性和準(zhǔn)確性，降低監(jiān)管成本，提高非現(xiàn)場監(jiān)測效率，減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間多頭重復(fù)勞動。金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)架設(shè)面對社會公眾的信息披露的橋梁，建立信息的披露程序，提高透明度，形成社會公眾編外監(jiān)管隊伍，借助計算機(jī)信息系統(tǒng)達(dá)到“三約束”和“三公”效率，即內(nèi)控約束、監(jiān)管約束和市場約束，建：、I公開、公平、公正的有序金融環(huán)境。

(三)利用信息，深度挖掘，提高監(jiān)管的科學(xué)性

美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅可以對基礎(chǔ)報表和統(tǒng)一銀行業(yè)績報告進(jìn)行加工得到各項指標(biāo)、比例、時間序列和同組分析等信息進(jìn)行事后監(jiān)測，同時可以對數(shù)據(jù)倉庫的信息進(jìn)行深度挖掘，利用自行開發(fā)和外購的多種銀行風(fēng)險監(jiān)測模型進(jìn)行事前預(yù)警，如有識別大銀行風(fēng)險及變化趨勢的模型、從定量角度進(jìn)行CAMELS評級的模型、對CAMELS評級滯后期進(jìn)行修正的模型、不動產(chǎn)壓力測試模型、識別增長較快或融資結(jié)構(gòu)高度依賴于非核心資金來源機(jī)構(gòu)的增長監(jiān)測系統(tǒng)、對一個機(jī)構(gòu)的累積增長通過時間序列分析進(jìn)行長期風(fēng)險預(yù)警的持續(xù)增長者(Consi stent Grower)模型、識別高風(fēng)險貸款機(jī)構(gòu)風(fēng)險貸款警報(QLA)模型、針對新注冊的機(jī)構(gòu)(不到8年)的年輕機(jī)構(gòu)(YoungInstitvtions)模型、綜合駱駝預(yù)警評級(SEERRating)模型、列出需要關(guān)注的機(jī)構(gòu)名單并按季進(jìn)行再檢驗的預(yù)警風(fēng)險等級(SEER Ri sk Rank)模型、對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行總體判斷的多旗(Multi－Flat)模型等等。

因此，我國金融監(jiān)管部門應(yīng)重視計量模型的研究和運用，利用分業(yè)監(jiān)管專業(yè)性強(qiáng)的優(yōu)勢，進(jìn)行數(shù)據(jù)信息的挖掘利用、數(shù)據(jù)的展示和風(fēng)險預(yù)警，形成標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范統(tǒng)一的評級評價指標(biāo)體系，對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況進(jìn)行全方位多角度地監(jiān)測分析，對同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)進(jìn)行比較，對不同成長期機(jī)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)特色機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類關(guān)注，對業(yè)務(wù)發(fā)展的區(qū)域集中度、行業(yè)集中度、期限集中度、客戶集中度、產(chǎn)品集中度等進(jìn)行壓力測試，對經(jīng)濟(jì)資本的占用和盈利能力的配比進(jìn)行評估，對各類風(fēng)險狀況進(jìn)行評價，實現(xiàn)定性分析與定量分析、靜態(tài)分析與動態(tài)分析、現(xiàn)狀分析與趨勢預(yù)測、單項指標(biāo)與系統(tǒng)性指標(biāo)監(jiān)測、經(jīng)驗判斷與實證分析、風(fēng)險評價與風(fēng)險預(yù)警等方面的結(jié)合，對金融機(jī)構(gòu)總體情況進(jìn)行準(zhǔn)確評價，確定監(jiān)管重點，提高監(jiān)管的技術(shù)含量和科學(xué)性。

(責(zé)任編輯：姜天鷹)