摘要:國家開發(fā)銀行商業(yè)化改革拉開了我國政策性銀行改革的序幕。這是深化我國銀行業(yè)改革#65380;進(jìn)一步完善金融服務(wù)的需要。國家開發(fā)銀行多年來的經(jīng)營管理實(shí)踐為其商業(yè)化改革奠定了一定的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，同時也存在政策法規(guī)及外部環(huán)境#65380;內(nèi)部管理等諸多方面的制約因素。本文在深入調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，提出了國家開發(fā)銀行商業(yè)化改革中應(yīng)注意的問題及對策建議。

關(guān)鍵詞:政策性銀行;金融改革;制約因素;政策建議

中圖分類號:F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B文章編號:1006-1428(2007)07-0023-04

一#65380;國開行實(shí)行商業(yè)化改革的必要性

(一)我國金融市場化改革的推進(jìn)導(dǎo)致國開行傳統(tǒng)意義上的政策性金融業(yè)務(wù)空間縮小，商業(yè)化改革勢在必行

國開行作為我國三家政策性銀行之一，1994年成立之初國務(wù)院對其職能定位是:主要通過向國內(nèi)商業(yè)銀行和國際資本市場發(fā)行金融債券籌資，重點(diǎn)向國家基礎(chǔ)設(shè)施#65380;基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)(簡稱“兩基一支”)的大中型基本建設(shè)和技術(shù)改造等政策性項(xiàng)目及其配套工程發(fā)放政策性貸款。這些政策性項(xiàng)目具有資金投入大#65380;建設(shè)周期長#65380;風(fēng)險隱患不確定等特征，是一般商業(yè)銀行無力也不愿意介入的領(lǐng)域。改革開放以來，我國的商業(yè)金融體系得到了較快的發(fā)展。過去需要國開行支持的“兩基一支”等公益性項(xiàng)目已轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幮皂?xiàng)目。由于外部環(huán)境的變化，政策性金融業(yè)務(wù)和商業(yè)性金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)了部分交叉和重合，引發(fā)了國開行和商業(yè)銀行爭搶市場的問題。國開行再固守政策性銀行體制，其業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到了空前的擠壓，難以為繼。

(二)國開行商業(yè)化改革符合國際上政策性銀行商業(yè)化改革方向

從當(dāng)前國際上政策性銀行發(fā)展趨勢看，商業(yè)化改革取向成為主流。政策性銀行在經(jīng)歷半個多世紀(jì)發(fā)展后，面臨多方面的市場挑戰(zhàn)，管理體制和經(jīng)營機(jī)制上的弊端日益顯現(xiàn)。一些國家的政策性銀行紛紛走上改革之路，有的轉(zhuǎn)變?yōu)殚_發(fā)性銀行，有的直接改造為商業(yè)銀行。具體改革路徑有四種:一是整體轉(zhuǎn)變成為市場化運(yùn)作的開發(fā)性銀行，不再承擔(dān)政府指令性信貸，完全按市場規(guī)則開展業(yè)務(wù)，如新加坡發(fā)展銀行;二是繼續(xù)維持傳統(tǒng)政策性銀行定位，但重新核定業(yè)務(wù)范圍，如1995年重新定位的加拿大商業(yè)發(fā)展銀行，這家銀行是該國專門為中小企業(yè)提供融資和服務(wù)的機(jī)構(gòu);三是正在醞釀實(shí)施市場化改革。如日本政策投資銀行(DBJ) 將從2008年4月開始實(shí)行民營化;四是轉(zhuǎn)型為業(yè)務(wù)主體市場化運(yùn)作#65380;政府指令性業(yè)務(wù)分賬管理的綜合類開發(fā)性銀行。在這類開發(fā)性銀行中，以市場化運(yùn)作為基礎(chǔ)的開發(fā)性業(yè)務(wù)成為主體，政府融資業(yè)務(wù)逐步減少;在繼續(xù)從事政策性業(yè)務(wù)#65380;按政府指令貸款的同時，大力開展市場化運(yùn)作的開發(fā)性業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展。例如法國國民儲蓄銀行#65380;韓國產(chǎn)業(yè)銀行和德國復(fù)興開發(fā)銀行等，都屬于綜合性開發(fā)銀行。

總體看，政策性銀行商業(yè)化運(yùn)作已成為國際上政策性銀行改革的基本取向。我國國開行從其所涉足業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，實(shí)行商業(yè)化改革也是大勢所趨#65380;不可逆轉(zhuǎn)。

(三)國開行商業(yè)化改革既是其自身發(fā)展需要，也是防范銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險#65380;維護(hù)金融穩(wěn)定的需要

國開行成立至今，各項(xiàng)業(yè)務(wù)有了長足發(fā)展。截至2006年末，該行管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)23，140億元①。如此龐大的資產(chǎn)存量，如果仍然沿用傳統(tǒng)高投入低產(chǎn)出的政策性貸款運(yùn)作，必然積聚信用風(fēng)險。國開行成立以來是在無相應(yīng)法律法規(guī)約束下運(yùn)行，業(yè)務(wù)發(fā)展受人為因素影響大。從審慎監(jiān)管角度看，國開行巨額的貸款一旦出現(xiàn)違約風(fēng)險，對國開行甚至我國銀行體系穩(wěn)定都會造成消極后果。唯有按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度對國開行實(shí)行商業(yè)化改革，增加資本約束和市場約束，才能約束其信貸擴(kuò)張沖動，引導(dǎo)其走上穩(wěn)健經(jīng)營軌道，使其在中長期貸款領(lǐng)域成為維護(hù)銀行體系穩(wěn)定的重要力量。

此外，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國力的提升，對外經(jīng)濟(jì)活動日趨活躍，實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略是大勢所趨。對國開行實(shí)行商業(yè)化改革，也有利于國開行在世貿(mào)組織協(xié)議框架下實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。如果國開行繼續(xù)定位于傳統(tǒng)政策性銀行，其受政府指令的融資行為繼續(xù)享受政府財政補(bǔ)貼不符合市場經(jīng)濟(jì)通行規(guī)則，會影響到國際社會對我國市場取向改革成果的肯定，單純依靠傳統(tǒng)政策性銀行方式融資，容易授人把柄，阻礙“走出去”。

二#65380;國開行已具備了實(shí)行商業(yè)化改革的有利因素

(一)國開行的經(jīng)營業(yè)績及資產(chǎn)質(zhì)量，接近商業(yè)銀行

近年來國開行一直堅持“既要保持一流市場業(yè)績，又要支持經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展”的理念，在大力支持國家重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)的同時，積極運(yùn)用市場化運(yùn)作方式，支持“三農(nóng)”#65380;中西部和東北老工業(yè)基地#65380;中小企業(yè)，以及國際業(yè)務(wù)合作等領(lǐng)域的建設(shè)，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。資產(chǎn)質(zhì)量保持了較高的水平。與工商銀行等大型國有商業(yè)銀行股份制改革相比，國開行商業(yè)化轉(zhuǎn)型不需剝離政策性巨額不良資產(chǎn)，包袱較輕，改革成本較低。

(二)國開行具有較強(qiáng)的市場競爭力，是其實(shí)施商業(yè)化改革的基礎(chǔ)

1.已建立起了較穩(wěn)健的風(fēng)險管理模式。國開行目前已建立以信用管理為中心#65380;全面覆蓋資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)#65380;內(nèi)部管理與外部監(jiān)督相結(jié)合的風(fēng)險監(jiān)控體系。該體系已涵蓋了信用風(fēng)險#65380;操作風(fēng)險和市場風(fēng)險。建立了實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)前中后臺分離的“業(yè)務(wù)推動#65380;風(fēng)險控制#65380;稽核監(jiān)督”三線并行的業(yè)務(wù)運(yùn)行體制，實(shí)行公開透明的路演審議制度;以“借款人評級”和“債項(xiàng)評級”為核心的二元評審制度進(jìn)一步完善;建立由內(nèi)外部行業(yè)專家組成的獨(dú)立信貸評審專家?guī)?按季度分析#65380;評估三大風(fēng)險狀況。運(yùn)用內(nèi)部評級法#65380;風(fēng)險計量模型及標(biāo)準(zhǔn)法對信用風(fēng)險#65380;市場風(fēng)險及操作風(fēng)險進(jìn)行識別。風(fēng)險管理戰(zhàn)略清晰，風(fēng)險管理模式較為穩(wěn)健。同時，國開行還不斷完善梳理業(yè)務(wù)流程#65380;創(chuàng)新和改進(jìn)管理工具和方法等，初步搭建了審慎經(jīng)營機(jī)制。

2.多年市場化運(yùn)作實(shí)踐造就了一支素質(zhì)較高的員工隊伍。一是從業(yè)人員學(xué)歷較高。以國開行廣西區(qū)分行為例，截至2006年末，該行從業(yè)人員中80%以上為本科及以上學(xué)歷;二是員工在市場化運(yùn)作中經(jīng)受了鍛煉，市場營銷意識和風(fēng)險管理意識均比較強(qiáng);三是重視對員工的繼續(xù)教育與培訓(xùn)。通過引進(jìn)國際先進(jìn)理念，創(chuàng)新培訓(xùn)方式，有效改善員工知識結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充技能缺損，培養(yǎng)并儲備了一些復(fù)合型高端人才。

(三)借鑒國際上先進(jìn)風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)并運(yùn)用了較先進(jìn)的業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)

目前，國開行的應(yīng)用系統(tǒng)覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大，整體集成性進(jìn)一步增強(qiáng)，已啟動全行應(yīng)用集成平臺項(xiàng)目，推進(jìn)管理會計系統(tǒng)實(shí)施，進(jìn)一步加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)整合，完善核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能，基本實(shí)現(xiàn)了信息技術(shù)對資金#65380;信貸#65380;風(fēng)險管理#65380;內(nèi)部營運(yùn)#65380;人力資源和金融合作等環(huán)節(jié)的技術(shù)支撐，為今后的全面商業(yè)化運(yùn)作提供了不可或缺的技術(shù)支持。

三#65380;制約國開行商業(yè)化改革的十項(xiàng)因素

1#65380;籌資方式單一，缺乏穩(wěn)定的資金來源。許多國家的政策性金融機(jī)構(gòu)，除了國家撥付資本金數(shù)額外，還可以享受免除償付紅利或股息的優(yōu)惠，并可以通過借款#65380;發(fā)行債券和吸收特定存款#65380;免交全部或部分稅賦#65380;享受政府利差補(bǔ)貼等方式籌集。由于有多種方式籌資，保證了政策性金融機(jī)構(gòu)擁有充裕的資金。但國開行目前只能通過定向發(fā)行金融債券和向中央銀行借款方式籌集資金，財政補(bǔ)貼資金難以及時足額到位，積累資金能力有限，沒有形成穩(wěn)定的籌資機(jī)制。雖然近年來探索市場化發(fā)債的方式籌資，但還需要通過法制加以確認(rèn)。

2#65380;市場化營銷手段和經(jīng)驗(yàn)不足。目前，國開行貸款營銷主要通過各級政府或政府部門來進(jìn)行，貸款以向有政府背景的貸款平臺發(fā)放為主，貸款營銷帶有比較濃厚的官方色彩，以市場化的商業(yè)手段來進(jìn)行貸款營銷活動尚未真正開展。國開行商業(yè)化改革后在市場營銷方面將面臨較大的挑戰(zhàn)。

3#65380;商業(yè)化改革對信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險分類結(jié)果有較大影響。目前，國開行實(shí)行的是信貸資產(chǎn)質(zhì)量十四級分類標(biāo)準(zhǔn)，其核心定義雖然與銀監(jiān)會《貸款風(fēng)險分類》規(guī)定的貸款質(zhì)量五級分類總體吻合。但在實(shí)際分類過程中，以政府信用狀況#65380;財政收入等作為重要的分類標(biāo)桿，弱化對借款人特別是政府融資平臺的財務(wù)#65380;信用#65380;經(jīng)營及現(xiàn)金流方面的分析，造成分類時主觀判斷隨意性較大#65380;數(shù)據(jù)計量分析少，存在分類結(jié)果等級偏高現(xiàn)象。而在商業(yè)化轉(zhuǎn)型后，貸款質(zhì)量分類必須突出以借款人為主體，強(qiáng)化第一還款來源，其以政府信用#65380;財政增長等為支撐的分類結(jié)果將會影響貸款質(zhì)量。

4#65380;商業(yè)化改革勢必考驗(yàn)政府信用的持續(xù)性和有效性。開發(fā)性金融的根基是地方政府信用，以財政補(bǔ)貼或收益權(quán)增加借款人及項(xiàng)目單位償債能力，實(shí)施方式往往是銀政簽署合作協(xié)議。近幾年，國開行不斷擴(kuò)大政府組織的融資平臺(如城投公司等)發(fā)放城市基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目的貸款，而這類貸款項(xiàng)目又多是借款人和實(shí)際使用人相分離的。這種運(yùn)作模式的弊端就是對政府信用的過度依賴，在國開行實(shí)行商業(yè)化改革后可能產(chǎn)生較大的風(fēng)險隱患。若國開行的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式改變及貸款投向調(diào)整，將會影響對地方政府建設(shè)項(xiàng)目的連續(xù)性投入，部分地方政府則有可能削弱對地方項(xiàng)目的融資平臺，造成部分融資平臺最終破產(chǎn)逃廢債務(wù)，這對國開行的穩(wěn)健經(jīng)營是十分不利的。

5#65380;缺乏資本金補(bǔ)充機(jī)制，資本充足率偏低，且呈逐年下降趨勢。目前，國開行還沒有建立穩(wěn)定的資本金補(bǔ)充機(jī)制，國開行成立時的500億元注冊資本金至今未有變化。國開行主要從事中長期貸款業(yè)務(wù)，貸款風(fēng)險隱患及不確定性因素較多，因而對其資本充足率的要求也相對較高。據(jù)調(diào)查，近年來隨著該行業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，其資本充足率逐年下降，2002年至2006年各年末的資本充足率分別為11.58%#65380;10.26%#65380;10.50%#65380;9.15%#65380;8.05%。而國際上政策性銀行資本充足率都在15%以上，與此相比，國開行2006年末低7個百分點(diǎn)，差距甚大。據(jù)國開行測算，若要維持8%的資本充足率，2007年至2010年需分別補(bǔ)充資本136億元#65380;474億元#65380;882億元#65380;1，409億元;如達(dá)到國際上15%的資本充足率，五年間需要分別補(bǔ)充資本1，300億元#65380;1，800億元#65380;2，500億元#65380;3，300億元#65380;4，400億元。供給需求缺口很大。

6#65380;國家信用弱化直接加大國開行籌資難度。多年來，國開行依靠央行以行政方式發(fā)行金融債券是其主要的籌資方式。據(jù)該行統(tǒng)計，2006年末該行總資產(chǎn)23，140億元，總負(fù)債21，560億元，其中發(fā)行債券余額達(dá)19，040億元，占總負(fù)債的88.31%，該行對債券籌資依賴度很高。國開行實(shí)行商業(yè)化改革后，可否繼續(xù)沿用行政指令發(fā)債，銀行同業(yè)是否繼續(xù)認(rèn)購有待實(shí)踐來回答。2007年第一期國開債招標(biāo)情況不佳，幾乎流拍就是一個印證。2006年穆迪等三家國際評級公司繼續(xù)給予國開行主權(quán)級信用評級，很大程度還是認(rèn)定其擁有國家信用。

7#65380;基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施和人力資源不足將制約業(yè)務(wù)發(fā)展。目前，國開行在機(jī)構(gòu)#65380;網(wǎng)點(diǎn)#65380;結(jié)算#65380;匯兌#65380;票據(jù)等基礎(chǔ)金融服務(wù)方面與商業(yè)銀行相比存在較大差距。商業(yè)化轉(zhuǎn)型后，隨著業(yè)務(wù)拓展特別是支持新農(nóng)村建設(shè)#65380;中小企業(yè)等社會瓶頸領(lǐng)域業(yè)務(wù)的推開，加上長期從事政策性業(yè)務(wù)造成競爭意識和主動營銷意識相對較為淡薄，適應(yīng)市場化方式和商業(yè)化運(yùn)作的難度和風(fēng)險日漸凸現(xiàn)，一定程度上制約國開行業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

8#65380;經(jīng)營理念上的政策性思維也會影響其商業(yè)化運(yùn)作效果。一是一些分行經(jīng)營理念中行政色彩仍然較濃，“不與商業(yè)銀行競爭”的觀念在基層影響較深，習(xí)慣使用銀政合作協(xié)議“一攬子”運(yùn)作大中型項(xiàng)目，對單一項(xiàng)目主動營銷意識相對淡薄;二是行政化的人力資源配置機(jī)制與商業(yè)化轉(zhuǎn)型的風(fēng)險管理要求不相適應(yīng);三是國開行長期沿用的行政管理體制，致使績效考核機(jī)制#65380;人力資源管理#65380;內(nèi)部控制等激勵約束機(jī)制相對欠缺。

9#65380;受經(jīng)濟(jì)資本約束，國開行拓展縣域以下中小企業(yè)舉步維堅，不利于調(diào)整國開行信貸結(jié)構(gòu)。至2006年末，該行累計為6.8多萬戶中小企業(yè)#65380;個體工商戶及農(nóng)戶發(fā)放232億元貸款，全年發(fā)放了新農(nóng)村建設(shè)及縣域貸款640億元。與此同時，國開行營業(yè)支出比2005年增長了23.8%，剔除與營業(yè)收入密切相關(guān)的營業(yè)稅金及附加增長外，發(fā)展縣域業(yè)務(wù)，增加中小企業(yè)貸款，都要花費(fèi)人力和財力。商業(yè)化轉(zhuǎn)型后，開展以經(jīng)濟(jì)資本配置為核心導(dǎo)向的風(fēng)險限額設(shè)定，核算經(jīng)營成本，將制約國開行在縣域以下的業(yè)務(wù)發(fā)展速度。

10#65380;商業(yè)銀行審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)仍不適合商業(yè)化改革后的國開行。國家雖然確定了對國開行進(jìn)行商業(yè)化改革，但今后一段時間內(nèi)國開行貫徹國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，繼續(xù)以支持國家基礎(chǔ)設(shè)施#65380;基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)#65380;支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)等領(lǐng)域發(fā)展為信貸重點(diǎn)方向還不會改變。因此，目前銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行執(zhí)行的審慎經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)如單一客戶貸款集中度#65380;授信集中度等一系列監(jiān)測指標(biāo)仍然不能適用于國開行“大額#65380;集中#65380;長期”的信貸業(yè)務(wù)。適用國開行特點(diǎn)的監(jiān)管法律法規(guī)幾乎是空白，這種情況自然會影響監(jiān)管部門對其持續(xù)審慎的風(fēng)險監(jiān)管，無法及時準(zhǔn)確計量#65380;預(yù)警#65380;提示風(fēng)險。

四#65380;促進(jìn)國開行商業(yè)化改革的若干建議

(一)統(tǒng)一認(rèn)識，保持國開行改革期間業(yè)務(wù)發(fā)展外部環(huán)境平穩(wěn)

國開行商業(yè)化改革，核心是要按照建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的要求，發(fā)揮國開行的獨(dú)特優(yōu)勢，創(chuàng)新中國開發(fā)性金融發(fā)展模式;關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于增強(qiáng)地方政府和市場主體的信用，保持國開行信用的連續(xù)性;基礎(chǔ)工作是研究建立與商業(yè)化運(yùn)作#65380;中長期業(yè)務(wù)相適應(yīng)的市場定位#65380;風(fēng)險控制#65380;業(yè)務(wù)品種#65380;組織架構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)#65380;經(jīng)營管理機(jī)制。目前最重要的是提高地方政府對國開行商業(yè)化重要性的認(rèn)識，消除一些不必要的誤解，保持銀政合作意向的連續(xù)性，增強(qiáng)地方政府#65380;客戶特別是融資平臺與國開行合作的信心。銀政#65380;銀企各方要依法嚴(yán)格合同約定，注重維護(hù)債權(quán)債務(wù)的連續(xù)性，為國開行的改革創(chuàng)造穩(wěn)定#65380;寬松的環(huán)境。

(二)國家對國開行商業(yè)化改革給予必要的政策支持

1.在一定時期內(nèi)保持現(xiàn)行國開行發(fā)債籌資政策不變，維持國開行繼續(xù)適用“商業(yè)銀行對政策性銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為0%”政策。目前，國開行開發(fā)性金融已在地方政府#65380;企業(yè)以至社會上擁有一定的知名度，建立了較好的形象和相對特殊的業(yè)務(wù)偏好。按照國開行的現(xiàn)狀和業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r，繼續(xù)維持國開行資金籌集渠道，促進(jìn)國開行的平穩(wěn)發(fā)展，是推進(jìn)國開行商業(yè)化改革的基本前提。因此，當(dāng)前國開行的改革應(yīng)先以業(yè)務(wù)商業(yè)化運(yùn)作為核心，暫不改變其政策性銀行性質(zhì)，允許國開行繼續(xù)享有利用國家信用發(fā)債的特許權(quán)，以維護(hù)國際知名評級公司對國開行的資信評級基礎(chǔ)，確保國開行在國際#65380;國內(nèi)金融市場上籌資渠道的暢通。待條件成熟后，再進(jìn)一步深化國開行改革，引導(dǎo)國開行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。

2.調(diào)整相關(guān)政策，支持國開行保持較穩(wěn)定的資本充足率和增加籌資渠道。一是在綜合分析國開行商業(yè)化轉(zhuǎn)型后資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高國開行提取法定盈余公積金比例，使其能按照國際慣例保持較高的資本金。當(dāng)國開行在資本充足率未達(dá)到規(guī)定比例時，國家應(yīng)相應(yīng)減稅，減稅部分相應(yīng)用于增轉(zhuǎn)資本金;二是拓寬國開行的籌資渠道。除保留發(fā)行金融債券，維持其貸款企業(yè)一般存款外，在當(dāng)前銀行體系流動性過剩前提下，建議允許國開行開辦金融機(jī)構(gòu)“同業(yè)存款”，定向吸收如郵政儲蓄#65380;保險基金等“協(xié)議存款”，增加資金來源渠道。

3.合理界定國開行與其他商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分工，支持開展同業(yè)合作。一是明確國開行市場定位側(cè)重于中長期融資業(yè)務(wù)，在政府需要支持的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)開拓市場#65380;鞏固市場，通過商業(yè)化運(yùn)作推動這些領(lǐng)域發(fā)展，實(shí)現(xiàn)國家產(chǎn)業(yè)政策。二是依托金融合作，完善金融基礎(chǔ)服務(wù)。如通過與大型國有商業(yè)銀行的合作來實(shí)現(xiàn)城市之間的結(jié)算與匯兌;通過與農(nóng)村信用社的合作來完成偏遠(yuǎn)縣市信貸資產(chǎn)的管理和進(jìn)一步解決“三農(nóng)”#65380;中小企業(yè)貸后管理不到位等問題;通過與郵政儲蓄銀行的合作來完成支持縣域以下中小企業(yè)#65380;新農(nóng)村建設(shè)貸款的發(fā)放與回收。

(三)國開行自身要進(jìn)一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念，注重產(chǎn)品創(chuàng)新#65380;市場開發(fā)#65380;政府增信管理，深化員工培訓(xùn)以適應(yīng)商業(yè)化改革要求

1.盡快建立以商業(yè)化運(yùn)作，自主經(jīng)營#65380;自擔(dān)風(fēng)險#65380;自負(fù)盈虧為核心的經(jīng)營新機(jī)制。國開行實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，其市場功能主要是中長期信貸業(yè)務(wù)，不應(yīng)簡單去復(fù)制#65380;轉(zhuǎn)型為傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行。這意味著以往主要依靠國家指定重點(diǎn)項(xiàng)目作為主要業(yè)務(wù)，并享受國家稅收優(yōu)惠的時代已經(jīng)結(jié)束，今后將與其他商業(yè)銀行站在同一條起跑線上展開業(yè)務(wù)競爭。國開行必須增強(qiáng)市場營銷意識，盡快建立適應(yīng)商業(yè)化經(jīng)營#65380;與中長期業(yè)務(wù)相適應(yīng)的風(fēng)險控制#65380;業(yè)務(wù)流程#65380;組織架構(gòu)#65380;治理結(jié)構(gòu)#65380;經(jīng)營管理模式。

2.防范地方政府融資平臺的潛在違約風(fēng)險。一是應(yīng)進(jìn)一步完善政府信用建設(shè)，督促地方政府將融資平臺辦成經(jīng)濟(jì)實(shí)體，增加劃撥有效資產(chǎn)壯大實(shí)力;二是對目前融資平臺貸款存量的抵押#65380;質(zhì)押#65380;保證的合規(guī)性和有效性進(jìn)行評估，防止懸空金融債權(quán)。

3.切實(shí)加強(qiáng)國開行人力資源建設(shè)。注重人力資源培養(yǎng)，通過搭建事業(yè)平臺吸引人才，優(yōu)化用人機(jī)制留住人才，提供培訓(xùn)發(fā)展人才，努力創(chuàng)造人才優(yōu)勢，并以此提升#65380;展示國開行中小企業(yè)#65380;新農(nóng)村建設(shè)貸款業(yè)務(wù)專業(yè)化管理的團(tuán)隊形象。

4.嚴(yán)格遵守貸款風(fēng)險五級分類指導(dǎo)原則。當(dāng)前國開行貸款風(fēng)險分類結(jié)果等級偏高的原因有三個方面:一是開發(fā)性金融業(yè)務(wù)借款人普遍存在“現(xiàn)金流前低后高#65380;收益不在當(dāng)期#65380;損益不平衡”的特點(diǎn);二是在進(jìn)行貸款風(fēng)險分析時預(yù)期看好政府承諾;三是“借款人償債能力公式的分子——項(xiàng)目還款現(xiàn)金流合計(當(dāng)年或貸款期內(nèi))”的數(shù)據(jù)不易準(zhǔn)確采集。因此，建議國開行在進(jìn)行貸款風(fēng)險五級分類時堅持“計量數(shù)據(jù)客觀反映為主，主觀判斷補(bǔ)充情況為輔”。對于不易采集核心數(shù)據(jù)的行業(yè)和企業(yè)，在運(yùn)用信貸人員經(jīng)驗(yàn)或典型事例進(jìn)行總體風(fēng)險分類時應(yīng)嚴(yán)格掌握，防止由于主觀原因?qū)⒎诸惤Y(jié)果等級確定偏高現(xiàn)象。

(四)建立適用于國開行商業(yè)化運(yùn)作的監(jiān)管規(guī)章和相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提高外部監(jiān)管的有效性和針對性

在總結(jié)國開行成立以來的實(shí)踐，借鑒國外控制中長期貸款風(fēng)險的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)國開行目前業(yè)務(wù)與風(fēng)險點(diǎn)，參考《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引(試行)》，定性評價指標(biāo)，出臺適用于國開行的風(fēng)險監(jiān)管監(jiān)測和評級辦法。

(責(zé)任編輯:周智立)