摘要：本文簡要論述了現(xiàn)代支付體系發(fā)展的總體趨勢，并針對中國的實際提出了中國支付體系發(fā)展的應對策略。由于經(jīng)濟發(fā)展不平衡的作用，中國支付體系發(fā)展將呈現(xiàn)出傳統(tǒng)非現(xiàn)金支付工具的普及和新興電子支付方式的普及與創(chuàng)新并行的格局。

關鍵詞：支付體系；發(fā)展趨勢；應對策略

中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006-1428（2007）07-0014-06

一#65380;支付體系發(fā)展的總體趨勢

支付體系與金融體系的發(fā)展交互影響，并與技術創(chuàng)新相結(jié)合，呈現(xiàn)出三個層面的趨向。

(一)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)朝著低成本高效率的混合模式演化

全額實時支付系統(tǒng)(RTGS)和凈額結(jié)算系統(tǒng)(DNS)是當前各國跨行支付系統(tǒng)的兩種主要形式。RTGS系統(tǒng)的設計主要考慮了安全與效率問題，很好地解決了結(jié)算風險，但該系統(tǒng)要求參與者隨時具有足額的流動性，從而使系統(tǒng)參與者承擔了較高的流動性成本。DNS由于采用軋差機制，因而能夠大大節(jié)省參與者的流動性成本，但其非實時支付特點使結(jié)算風險仍然存在，故一般適用于小額#65380;非緊急的支付。隨著計算技術的提高，將兩種系統(tǒng)的優(yōu)勢相結(jié)合，開發(fā)和建設混合(Hybrid)支付系統(tǒng)，將成為未來支付系統(tǒng)發(fā)展的主要趨勢。一種方式是在全額實時支付系統(tǒng)中引入抵消(軋差)機制，通過設計一種算法，搜尋支付隊列，隨時進行抵消。一旦一對或一組指令滿足相關標準，它們就執(zhí)行全額結(jié)算。盡管所有支付均建立在實時全額結(jié)算基礎上，但日間流動性準備將會大大減少。因為許多支付能夠在結(jié)算時相互抵消。這類系統(tǒng)在流動性節(jié)約方面所獲得的收益是以一定的結(jié)算延遲為代價的，即一隊或一組支付符合相關標準所花時間。德國中央銀行開發(fā)建設的RTGSplus系統(tǒng)已經(jīng)實現(xiàn)了這種混合。由于補充或抵消機制在營業(yè)日頻繁起作用，從而能夠使結(jié)算延遲的時間非常短。第二種方式是在凈額結(jié)算系統(tǒng)中提供更快的結(jié)算或持續(xù)結(jié)算，可稱為持續(xù)凈額結(jié)算系統(tǒng)(CNS)。在整個營業(yè)日，系統(tǒng)參與者不斷地向結(jié)算機構(gòu)發(fā)送支付信息，并進入排隊序列。通過設計一種算法，系統(tǒng)持續(xù)地搜尋支付信息，隨時獲取可相互抵消的支付，一旦找到一定數(shù)量的可抵消集，就進行結(jié)算。這種設計能夠大大縮短支付信息提交到支付最終結(jié)算之間的時差，從而使大量的結(jié)算很快完成，解付風險也會大大降低。同時，系統(tǒng)所固有的軋差機制仍得到發(fā)揮。美國的CHIPS系統(tǒng)升級版采用了這種結(jié)算機制。

另一個值得關注的發(fā)展是歐盟于2003開始建設并于2007年正式投入運行的支付系統(tǒng)第二代(TARGET2)，這是歐盟成員國在原有的分散式的TARGET系統(tǒng)基礎上改造的#65380;擁有單一共享平臺的新一代支付系統(tǒng)。根據(jù)德國中央銀行披露的信息，該系統(tǒng)既可處理傳統(tǒng)的貸記轉(zhuǎn)賬支付，又可處理銀行間直接借記支付;可以預先提交支付信息;歐盟范圍內(nèi)的證券結(jié)算系統(tǒng)#65380;零售支付系統(tǒng)和私人支付系統(tǒng)均可接入TARGET2這一公共支付服務平臺，每個附屬系統(tǒng)均可直接訪問歐盟范圍內(nèi)每家中央銀行的賬戶;具有標準化的功能#65380;服務#65380;技術接口和統(tǒng)一的收費標準。在流動性管理方面，TARGET2提供了兩種形式的流動性儲備池(Liquidity pooling)，一種是虛擬賬戶方式，另一種是合并信息方式，二者均支持系統(tǒng)參與者以群組的形式儲存它們的備付資金。在虛擬賬戶方式下，一個賬戶群組的所有成員的可用流動性都集中在一個流動性池中，群組內(nèi)任一賬戶持有者都可通過他自己的賬戶支付最高可達該群組賬戶所能提供的日間流動性總水平的資金。在合并信息方式下，提供給賬戶群組的只有合并信息，支付處理仍然在單個賬戶的層次上獨自完成。另外，TARGETG還提供了在同一支付平臺上的各種抵消算法。

(二)零售支付服務的專業(yè)化#65380;市場化#65380;私人化特點更加明顯

零售支付服務已成為一個競爭激烈的行業(yè)。由于支付服務的受眾最廣，既面向國內(nèi)市場也面向國外市場，并且不受時間和空間限制，隨著消費者支付需求的升級，支付服務的收益也越來越可觀。另一方面，利率市場化和銀行業(yè)競爭的加劇，導致傳統(tǒng)的存貸利差收益空間下降，由支付服務所驅(qū)動的收益占銀行利潤的比重上升。根據(jù)Rice和Stanton(2003)進行的一項研究，在美國，40家最大的銀行持股公司2001年與支付服務相關的年收入達到其運營收入的16% ;大的地區(qū)性銀行的支付服務收入占其年收入的21%;全球性銀行的同類比重為17-21% 。然而，支付服務行業(yè)既有明顯的網(wǎng)絡外部性特征，又有個性化服務發(fā)展趨勢。非銀行企業(yè)(如網(wǎng)絡#65380;通信行業(yè))利用網(wǎng)絡信息等技術優(yōu)勢與銀行部門的特許權價值(Franchise value)相結(jié)合，為創(chuàng)新電子服務方式#65380;提供規(guī)?；闹Ц斗仗峁┝丝赡堋＞W(wǎng)上支付#65380;電話支付#65380;離線支付就是這種結(jié)合的產(chǎn)物。非銀行類的數(shù)據(jù)處理商能夠利用其廣泛的信息網(wǎng)提供新型支付服務，特別在開拓小客戶市場方面，能充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡，開發(fā)支付機制，如點對點支付#65380;無線支付。聯(lián)合生產(chǎn)和外包服務將是未來支付領域的主要特征之一，這使得銀行與非銀行的界限變得模糊。銀行向非銀行機構(gòu)獲取技術;非銀行機構(gòu)利用銀行進入結(jié)算系統(tǒng)，利用銀行的客戶基礎營銷新產(chǎn)品。

歐盟中央銀行2005年發(fā)布的關于歐盟國家和挪威零售支付創(chuàng)新的調(diào)查報告表明，電子支付服務和售前/售后增值服務正在迅速成長。其中，新興的增值服務，如開具電子發(fā)票服務和電子對賬服務等，為電子支付方式替代紙基支付工具開辟了廣闊的前景。調(diào)查顯示，提供電子支付服務的企業(yè)或機構(gòu)中，有1/3是銀行全資擁有的，1/3是與銀行業(yè)有關的，具有金融行業(yè)牌照，其余1/3為非金融企業(yè)。這些機構(gòu)數(shù)量對比也表明，在絕大多數(shù)國家，在提供電子支付服務之前，企業(yè)必須取得銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣發(fā)行機構(gòu)執(zhí)照;銀行在提供全方位的電子支付產(chǎn)品#65380;服務以及資金結(jié)算方面處于優(yōu)勢地位，公眾在涉足電子支付行業(yè)時更信賴傳統(tǒng)的金融機構(gòu)。但在提供支付服務的增值服務方面，通信和IT行業(yè)企業(yè)更有積極性。

電子支付工具的發(fā)展和相關增值服務的提供也促進了網(wǎng)上銀行業(yè)務。而網(wǎng)上銀行業(yè)務中最活躍#65380;增長最快的正是支付服務。根據(jù)美國堪薩斯聯(lián)邦儲備銀行的研究，2003年，美國家庭有25%使用互聯(lián)網(wǎng)支付服務，而在1998年只有2.6%的家庭這樣做;美洲銀行報告稱，該銀行發(fā)生的支付服務的絕大多數(shù)是在線發(fā)起的。與此相比，非支付性的在線服務增長得很慢。

促進或制約新興零售支付服務方式成長的主要因素包括:法律風險#65380;安全機制#65380;不同服務系統(tǒng)之間的兼容性#65380;技術/業(yè)務標準化程度#65380;消費者與服務提供者之間相互信賴程度#65380;定價機制等。各國由于法律制度#65380;監(jiān)管體制#65380;市場化程度#65380;社會信用水平#65380;信息技術及其基礎設施的普及程度不同，電子支付服務的發(fā)展方式#65380;發(fā)展水平存在較大的差異。但在支付服務領域，金融企業(yè)#65380;準金融企業(yè)和非金融企業(yè)之間的聯(lián)合與分工格局正在深化，各方充分利用比較優(yōu)勢吸引客戶，獲取收益，推動創(chuàng)新支付方式的發(fā)展與普及。

(三)跨境支付的發(fā)展帶動支付體系的全球化，風險防范問題日益突出

跨國公司的發(fā)展和企業(yè)跨境兼并，產(chǎn)品#65380;服務貿(mào)易與資本流動的加強，金融市場的一體化，信息網(wǎng)絡的跨境提供與聯(lián)通等是推動支付服務全球化的主要因素。另一方面以互聯(lián)網(wǎng)和支付系統(tǒng)專網(wǎng)為依托的金融交易#65380;清算#65380;結(jié)算網(wǎng)絡為金融全球化提供了必要的物質(zhì)技術基礎，成為全球金融進一步融合的催化劑。許多金融技術創(chuàng)新#65380;融資便利手段#65380;風險管理工具很大程度上是基于現(xiàn)代支付交易網(wǎng)絡體系而設計的?？鐕?境)的支付系統(tǒng)把全球金融市場融合起來，商業(yè)交易和金融交易突破時空限制，使傳統(tǒng)的風險管理手段#65380;方式發(fā)生了重要變化。

在支付系統(tǒng)基礎設施方面，十國集團運行的多幣種持續(xù)結(jié)算銀行系統(tǒng)(CLS)#65380;環(huán)球銀行間金融電信協(xié)會運行的SWIFT系統(tǒng)#65380;歐盟運行的TARGET系統(tǒng)以及一些銀行卡跨境支付系統(tǒng)在跨境支付服務領域發(fā)揮著越來越關鍵性的作用。其中，CLS系統(tǒng)由十國集團于1996年發(fā)起建設，并于2002年啟動。CLS以某種方式將外匯交易雙方的結(jié)算系統(tǒng)連在一起，采取PVP(payment versus payment)結(jié)算模式，保證一方只要支付(賣出的貨幣)便能得到支付(需要買入的幣種的貨幣)，即使對手違約或破產(chǎn)也是如此。CLS系統(tǒng)是一個向全球開放的系統(tǒng)，有大約70家世界上最大的金融機構(gòu)持股，結(jié)算的幣種有15種之多，日均處理的交易高達1.9萬億美元(2004年數(shù)據(jù)，CPSS，2006)。SWIFT是一個行業(yè)性組織，主要為金融機構(gòu)提供安全#65380;標準化的信息服務和接口軟件，其服務對象涉及207個國家和地區(qū)的近8100家金融機構(gòu)，包括銀行#65380;經(jīng)紀商和投資管理公司;服務領域延伸到企業(yè)集團以及支付#65380;證券#65380;財政和貿(mào)易領域的基礎設施。如，歐元區(qū)的大額實時支付系統(tǒng)便是采用SWIFT網(wǎng)絡和標準把各成員銀行的支付系統(tǒng)連為一體。

在跨境支付的流動性和質(zhì)押物使用方面，為降低金融市場交易風險，尤其是對手方風險，大的國際性銀行都在開發(fā)新技術，以管理和保護其質(zhì)押物和流動性。這些銀行游說其分支機構(gòu)所在國中央銀行，尋求對以外國貨幣為擔保的日間與隔夜信貸的支持。這種趨勢主要基于大的跨國銀行不同程度地參與了多個國家的大額支付系統(tǒng)，需要在每個支付系統(tǒng)中提供質(zhì)押以便按所在國中央銀行的要求管理其流動性;然而銀行提供了質(zhì)押物的地方(國家)未必是需要流動性的地方(國家)。為了節(jié)省流動性管理成本，跨國銀行提出用外幣計量的擔保物要求，包括外國債券。瑞典#65380;瑞士#65380;英國#65380;美國的中央銀行等率先引入了這方面的設施(CPSS，2006)，歐元區(qū)國家則是采用了以歐元為主導的跨境擔保。跨境擔保對中央銀行間的合作提出了新的要求，而中央銀行之間的合作也為私人部門開發(fā)更高級的擔保與流動性管理工具提供了條件。

支付系統(tǒng)的跨境互連也形成了風險傳染的新機制。風險傳染的程度與支付系統(tǒng)互聯(lián)的程度相關。支付系統(tǒng)的相互依賴性有三種方式(CPSS，2006)，第一種是兩個支付系統(tǒng)之間直接的或特定的連接，當?shù)谝粋€系統(tǒng)成為另一個系統(tǒng)的參與者時，第一個系統(tǒng)或者會為其客戶提供第二個系統(tǒng)具有的服務，或者為了完成結(jié)算，為第一個系統(tǒng)籌資或轉(zhuǎn)移質(zhì)押物，反之亦然。這類互聯(lián)還包括共享基礎設施#65380;共同管理風險。第二種基于機構(gòu)的互相依賴緣于金融機構(gòu)自身的活動，包括參與者直接參與兩個或多個迥異的系統(tǒng)#65380;向其他金融機構(gòu)提供支付結(jié)算服務#65380;或者為某一系統(tǒng)充當結(jié)算行。全球性銀行參與的支付系統(tǒng)很多，這使得所參與的系統(tǒng)通過參與者聯(lián)系起來，該參與者的違約或破產(chǎn)會波及到所有相關的系統(tǒng)。第三種相互依賴性則是環(huán)境方面的依賴。如兩個或多個系統(tǒng)與同一個金融市場的風險相聯(lián)系，或者面臨的法律風險相同，也可能是具有相同的第三方服務提供者。為控制這些風險，各國央行及相關監(jiān)管當局就加強合作，縮小各國支付領域的規(guī)則差異，增加信息互通，暢通跨境監(jiān)管機制。其次，應提高支付技術#65380;標準的適用性，采用PVP#65380;DVP等結(jié)算方式，有效克服跨境支付與結(jié)算中的時間不一致和空間隔離等障礙。

二#65380;中國支付體系發(fā)展的應對策略

為適應全球支付體系發(fā)展的總體趨勢和中國經(jīng)濟社會發(fā)展的需要，中國支付體系的未來發(fā)展應當從以下幾個方面應對。

(一)設計更加高效#65380;靈活#65380;安全#65380;兼容的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

1#65380;適時引入混合支付系統(tǒng)模式。在建設第二代現(xiàn)代化支付系統(tǒng)時，應研究建設基于大額實時支付的混合支付系統(tǒng)或以小額批量支付為基礎的混合支付系統(tǒng)問題。中國的大#65380;小額支付系統(tǒng)共享硬件資源，具有相同的清算賬戶和最終結(jié)算機制，高度集中的會計核算數(shù)據(jù)系統(tǒng)，這些因素為混合系統(tǒng)的建設提供了天然的條件。與此相適應，在流動性管理方面，應當進一步引入先進的資金管理方式，如集合賬戶資金管理模式，系統(tǒng)參與者通過相互授信的方式建立流動性資金池，可以大大節(jié)省單個銀行的流動性成本。為提高支付系統(tǒng)的靈活性，未來的支付系統(tǒng)建設應對計費#65380;節(jié)點和參與者權限#65380;業(yè)務種類等實施參數(shù)化管理，以便于調(diào)整和適應業(yè)務創(chuàng)新的需要。

2#65380;制定和實施業(yè)務連續(xù)性計劃，不斷增強重要支付系統(tǒng)抗風險能力。中國的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)覆蓋面廣，參與者眾多，必須通過制定科學有效的業(yè)務連續(xù)性計劃，健全具有高度生產(chǎn)恢復能力#65380;業(yè)務切換能力和數(shù)據(jù)查找功能的災難備份系統(tǒng)。應繼續(xù)完善保障支付系統(tǒng)運行的法規(guī)制度框架#65380;組織協(xié)調(diào)機制和管理流程，定期開展支付系統(tǒng)健全性評估;制定和實施應急演練計劃，演練的范圍包括支付系統(tǒng)管理部門#65380;運行部門#65380;系統(tǒng)參與者，以及接入大小額支付系統(tǒng)的各類業(yè)務系統(tǒng)。中央銀行還應督促系統(tǒng)參與者制定和實施自身支付系統(tǒng)的業(yè)務連續(xù)性計劃，建設相應的災難備份系統(tǒng)，提高系統(tǒng)應對各種突發(fā)事件的能力，防止參與者的運行風險給大小額支付系統(tǒng)帶來結(jié)算風險#65380;運行風險甚至系統(tǒng)性風險。

3#65380;加快建立支付系統(tǒng)與證券結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)結(jié)通道，推廣DVP結(jié)算方式。證券結(jié)算系統(tǒng)與大額實時支付系統(tǒng)連接，可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補:首先是可以豐富大額實時支付系統(tǒng)的質(zhì)押品種，拓寬支付系統(tǒng)參與者流動性管理渠道，降低流動性風險。其次是能夠提高結(jié)算效率，降低證券結(jié)算系統(tǒng)中的風險。再次，有利于密切貨幣市場與資本市場之間的聯(lián)系，促進金融創(chuàng)新。在發(fā)達國家和經(jīng)濟體中，美國#65380;英國#65380;日本#65380;德國#65380;荷蘭#65380;中國香港等的證券結(jié)算系統(tǒng)都與大額實時支付系統(tǒng)連接，實現(xiàn)了DVP結(jié)算。2004年中國的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)接入大額實時支付系統(tǒng)，實現(xiàn)每筆債券和資金同步交收的DVP結(jié)算，大大增強了債券結(jié)算效率，有效降低了債權結(jié)算風險。而主要為股票等其他證券結(jié)算提供服務的中國證券結(jié)算系統(tǒng)目前獨立運行#65380;獨立結(jié)算。隨著資產(chǎn)證券化業(yè)務特別是股票市場的發(fā)展，中國直接融資的比重將會上升，證券結(jié)算的效率和風險問題將成為金融市場發(fā)展中需要重點解決的課題之一。中央銀行#65380;證券監(jiān)管當局和證券結(jié)算機構(gòu)需要深入研究證券結(jié)算系統(tǒng)接入大額實時支付系統(tǒng)的可行性，并盡早實現(xiàn)接入，以提高證券結(jié)算效率，降低結(jié)算風險，促進資本市場的繁榮。

(二)優(yōu)化支付服務領域的價格形成機制，發(fā)揮市場的基礎作用

隨著中國支付服務的多元化#65380;市場化發(fā)展，價格因素在通過競爭提高支付服務質(zhì)量和效率#65380;促進支付創(chuàng)新#65380;發(fā)揮網(wǎng)絡外部性和規(guī)模效益中的作用將逐漸增強。目前，商業(yè)銀行支付結(jié)算服務價格是政府指導價與市場調(diào)節(jié)價共存的格局。

實行政府指導價的服務主要集中在基本結(jié)算類業(yè)務，如銀行匯票#65380;銀行承兌匯票#65380;本票#65380;支票#65380;匯兌#65380;委托收款#65380;托收承付等。除基本結(jié)算類業(yè)務外，商業(yè)銀行提供的其他結(jié)算收費項目有些比照或參考政府指導價定價，其他業(yè)務收費由商業(yè)銀行自主定價。隨著銀行業(yè)改革的持續(xù)推進和治理結(jié)構(gòu)的完善，銀行業(yè)的競爭性進一步增強。目前，對基本結(jié)算服務收費實行政府指導定價所產(chǎn)生的價格扭曲已逐步顯現(xiàn)，應盡快調(diào)整直至完全放開。在順序上可考慮先放開業(yè)務量小#65380;對企業(yè)和個人成本負擔影響小的收費項目，再放開業(yè)務量較大#65380;對社會公眾具有重要影響的項目。

在銀行卡支付收費方面，現(xiàn)行定價實際上采取了壟斷定價的方式。根據(jù)雙邊市場理論，保證持卡消費得以成立的基本前提是收單行向商戶收取的交換費，既落在商戶意愿的成本支出區(qū)間內(nèi)，又可彌補發(fā)卡方的變動成本支出以使持卡人獲得免費服務，而整個支付網(wǎng)絡可獲得網(wǎng)絡外部性和規(guī)模經(jīng)濟利益。由于中國只存在一家銀行卡跨行交易清算組織，銀行卡支付系統(tǒng)具有壟斷性。商戶要么受理銀行卡，要么不受理。如果受理，就須接受現(xiàn)行定價。

在中國，中小城市#65380;中小商戶普遍存在銷售規(guī)模小#65380;利潤率比較低的情況，在銀行卡的應用與發(fā)展過程中，應采取靈活的持卡消費定價策略。比如按筆收取手續(xù)費等方式，激勵商家受理銀行卡，促進消費者持卡消費意愿。在收單市場，也應該放開市場準入限制，鼓勵有序的#65380;充分的競爭。

(三)強化支付體系法律基礎，改善制度環(huán)境

目前，中國的非現(xiàn)金支付工具使用呈現(xiàn)出個人使用銀行卡#65380;企業(yè)使用支票的格局，而個人幾乎不使用支票，企業(yè)幾乎不使用銀行卡支付。從2006年的統(tǒng)計數(shù)字看，全國支票支付交易量就占到全部非現(xiàn)金支付金額的44.4%，其他票據(jù)只占3.5%。2006年中國的銀行卡發(fā)卡總量達到11.3億張，其中10.7億張是借記卡。在具有融資功能的遠期支付工具如商業(yè)匯票中，銀行承兌匯票無論其交易筆數(shù)還是交易金額都占到90%以上，商業(yè)承兌匯票所占比例很低。造成這種狀況的根源是法律制度的缺失和信用的缺失。因此，必須從完善法律制度#65380;改善環(huán)境著手，為非現(xiàn)金支付工具健康#65380;均衡發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

首先要加快修改《票據(jù)法》。應當適度放開票據(jù)的融資功能，確認商業(yè)本票的法律地位，以滿足商業(yè)信用發(fā)展和市場對融資性票據(jù)的要求;放松本票只為即期票據(jù)的規(guī)定，發(fā)揮其遠期信用功能;與《電子簽名法》相適應，確立電子票據(jù)的法律地位。應盡快確認票據(jù)截留和影像技術的合法性，保障票據(jù)截留和影像交換業(yè)務的合法有效開展。

第二#65380;盡快出臺《銀行卡條例》。銀行卡業(yè)務快速發(fā)展的同時，銀行卡領域存在的不規(guī)范運作問題也日益突出，例如，不合理定價#65380;不正當競爭問題，利用銀行卡進行欺詐#65380;洗錢問題等，給銀行卡支付領域帶來較大的風險隱患，制約了銀行卡的健康發(fā)展。制定和實施《銀行卡條例》將對規(guī)范銀行卡的發(fā)卡#65380;收單#65380;清算機構(gòu)及其行為，明確銀行卡市場各參與方的權利#65380;義務和責任，推動銀行卡的普及和應用，提高銀行卡消費比例都具有非常重要現(xiàn)實意義。

第三，制定較高層次的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)運行管理法規(guī)。重要支付系統(tǒng)能否安全#65380;高效運行，事關一國經(jīng)濟金融穩(wěn)定，而防范支付系統(tǒng)中的結(jié)算風險#65380;運行風險#65380;法律風險#65380;系統(tǒng)性風險需要有相應的法律制度安排。中國目前的支付系統(tǒng)在參與者準入#65380;退出#65380;結(jié)算最終性#65380;結(jié)算風險的處置等方面沒有較高層次的法規(guī)約束。應借鑒國際經(jīng)驗，盡快制定相關的法律法規(guī)，完善支付系統(tǒng)運行準則，防范各類支付風險，保障支付系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。

第四，加強對非銀行支付清算服務組織的規(guī)范管理。明確支付服務組織運營規(guī)則，完善風險控制措施及與其客戶間的權利義務關系，改進服務，加快資金到賬時間;建立高效率的差錯#65380;投訴和爭議處理工作機制，創(chuàng)造電子支付業(yè)務健康發(fā)展的環(huán)境。

第五，建設和完善與信用相關的信息管理系統(tǒng)，為落實相關制度#65380;提高社會信用水平提供有效和技術支持。人民銀行建設的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)#65380;人民幣銀行結(jié)算賬戶管理系統(tǒng)和公安部門開發(fā)的個人身份證信息系統(tǒng)，為建立適應市場經(jīng)濟需要的信用體系#65380;落實賬戶實名制#65380;提高企業(yè)和個人信用水平提供了重要手段。中國人民銀行正在建設的支付信用信息查詢系統(tǒng)具有收集失信或違約的票據(jù)使用者信息功能，該系統(tǒng)將與人民銀行建設的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)相結(jié)合，為抑制空頭支票#65380;防范商業(yè)承兌匯票違約提供有效支撐，有利于促進企業(yè)信用的票據(jù)化。

(四)在促進支付創(chuàng)新的同時，防范支付風險

票據(jù)在今后較長的時期內(nèi)仍將是中國重要的非現(xiàn)金支付方式。在完善票據(jù)法規(guī)制度的同時，中央銀行還有必要引導票據(jù)的發(fā)展方向。全國支票影像交換系統(tǒng)的建成運行為支票在全國范圍內(nèi)流通提供了良好條件，應當充分利用這個系統(tǒng)發(fā)展個人支票。支票截留影像系統(tǒng)還可用于銀行匯票#65380;商業(yè)匯票影像截留，企業(yè)之間的其他支付憑證也可通過影像截留技術完成傳遞。

目前，中國企業(yè)間的產(chǎn)品銷售仍然缺少有效的遠期信用支付工具，以合同文本的方式簽訂協(xié)議導致企業(yè)債權不能轉(zhuǎn)讓，形成大量的應收賬款。如果實施企業(yè)應收賬款票據(jù)化并用于交易#65380;抵押，有利于解決目前中國企業(yè)間的應收賬款金額巨大#65380;債務鏈條復雜的問題，實際上類同于發(fā)展商業(yè)票據(jù)，如果制度設計合理，這項業(yè)務具有發(fā)展前景。商業(yè)承兌匯票#65380;商業(yè)本票適合于在有上下游關系的企業(yè)之間使用，因為這些企業(yè)相互間比較熟悉，產(chǎn)品購銷頻繁，信用關系相對穩(wěn)定。通過推行商業(yè)票據(jù)，可以較好解決企業(yè)當前流動資金不足的問題，而且票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓，有利于盤活企業(yè)資產(chǎn)。為促進票據(jù)市場的健康#65380;規(guī)范發(fā)展，還應當培育票據(jù)專營機構(gòu)，實現(xiàn)專業(yè)化運作。由于票據(jù)具有標準化#65380;可轉(zhuǎn)讓等特點，一些票據(jù)還具有融資功能，從長遠看，隨著網(wǎng)絡信息技術和安全技術的成熟，電子票據(jù)仍將有較大的發(fā)展前景。因此，應研究建立全國集中統(tǒng)一的電子票據(jù)登記交易系統(tǒng)，實現(xiàn)票據(jù)簽發(fā)#65380;交易和清算的電子化，推行電子票據(jù)。

在銀行卡的發(fā)展方面，重點是要提高持卡消費率。圍繞這一目標的創(chuàng)新是當前銀行業(yè)面臨的一項課題。一種可行的方法是銀行之間通過簽訂協(xié)議，將同一個持卡人在不同行別的借記卡與信用卡相聯(lián)。對持卡人而言，一方面提高了信用卡消費后還款的便利性，并保持借記卡資金在還款前獲取利息，信用卡消費金額到期后，發(fā)卡銀行可以直接從持卡人的借記卡扣款，方便了債務人的還款，也大大減少了信用卡消費違約的可能。借記卡的發(fā)卡行得到的利益是可收取跨行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費。對信用卡發(fā)行者而言，當持卡人借記卡余額不足時還可按信用卡的使用規(guī)則收取利息。

基于電子支付的創(chuàng)新在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和大中城市可行性較大。當前制約中國電子支付業(yè)務發(fā)展的一個重要因素是發(fā)票的開具問題。當消費者和商家處在異地時，發(fā)票需要郵遞的方式傳回。速度慢，且存在違約#65380;遺失等問題。為解決這一問題，可嘗試開發(fā)全國統(tǒng)一的#65380;標準化的電子發(fā)票，并設立專門的服務機構(gòu)，解決B2C#65380;B2B的電子支付發(fā)票開具問題。

支付創(chuàng)新的另一個重要領域是銀行業(yè)自身的改革和支付系統(tǒng)的技術改造。近些年來，國內(nèi)各銀行機構(gòu)紛紛設立支付工具專營部門，推進支付領域的專業(yè)化服務，并利用自身的網(wǎng)絡外部性提高競爭能力。除此之外，銀行業(yè)在支付領域的創(chuàng)新還有很大的空間。目前銀行部門還非常依賴于營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理日常收付，導致效率低下，排隊問題嚴重。銀行應當充分利用自身的電子支付網(wǎng)絡系統(tǒng)，擴展客戶服務功能。如利用ATM進行理財服務和賬戶服務，利用移動支付工具提供電子憑證或憑證的影像截留服務等。

支付創(chuàng)新在提高支付效率的同時，也帶來了新的支付風險和安全隱患。如銀行卡犯罪#65380;網(wǎng)上支付中的違法違規(guī)活動以及相關的客戶信息泄露等問題。一些跨境支付網(wǎng)絡信息系統(tǒng)擁有大量的不同國家企業(yè)和個人交易信息數(shù)據(jù)，對國家金融安全造成潛在的威脅。對此，中央銀行和其他相關監(jiān)管當局應加強監(jiān)管，并與外國中央銀行#65380;國際組織建立有效的監(jiān)管合作機制，督促支付服務提供者強化安全防范措施，保障支付服務市場各方參與者的合法權益，維護支付體系的安全#65380;穩(wěn)定運行。

此外，中央銀行等政府管理部門應要重點關注中國支付體系發(fā)展不平衡問題。首先是加快促進中小城市和農(nóng)村地區(qū)支付服務基礎設施建設。在這方面，中央銀行已采取了一系列措施。未來，中央銀行應繼續(xù)幫助未接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的農(nóng)村金融機構(gòu)加快其基礎設施建設，使其盡快納入中國統(tǒng)一的跨行支付系統(tǒng)中。其次，應建立發(fā)揮中小城市和農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)自身作用的激勵機制，制定和采取鼓勵使用非現(xiàn)金支付工具的政策。中央銀行還應會同政府有關部門，協(xié)調(diào)金融機構(gòu)與通信企業(yè)#65380;銀行卡組織開展在中小城市#65380;農(nóng)村地區(qū)的合作，促進銀行卡和電話銀行在這些地區(qū)的發(fā)展與普及。

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(責任編輯:周智立)