摘要:政府主導(dǎo)的農(nóng)村金融體制改革，意在建立完善的農(nóng)村金融體制，然而由于農(nóng)村合作金融體系高度壟斷，商業(yè)性金融與政策性金融行事規(guī)則沖突，導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)微觀主體意識(shí)淡漠，經(jīng)營效益不佳，服務(wù)不完善。最后本文試圖從徹底打破壟斷#65380;引入競爭機(jī)制和有效的政策調(diào)控，建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的農(nóng)村金融體系，改善農(nóng)村地區(qū)福利。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融;競爭;利率;效益

中圖分類號(hào):F832.35文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-1428(2007)07-0027-03

一#65380;問題的提出

(一)壟斷扼殺了競爭，也難以塑造真正的市場(chǎng)主體

1997年以后，國有銀行逐漸退出農(nóng)村金融市場(chǎng)，農(nóng)村合作基金會(huì)全部撤并，農(nóng)業(yè)銀行雖然在大多數(shù)縣域仍設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，但隨著商業(yè)化進(jìn)程的加快，也逐漸撤并鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)分支機(jī)構(gòu)，貸款只向優(yōu)質(zhì)客戶和大客戶傾斜，與農(nóng)村中小客戶已漸行漸遠(yuǎn)。股份制商業(yè)銀行至今仍被禁止在縣及縣以下區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，這些都從客觀上扼殺了農(nóng)村金融市場(chǎng)的競爭，成就了農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)作為目前農(nóng)村金融市場(chǎng)事實(shí)上的唯一“正規(guī)部隊(duì)”。

2003年開始啟動(dòng)的農(nóng)村信用社縣一級(jí)統(tǒng)一法人的改革，目的是讓縣級(jí)聯(lián)社成為真正“自主經(jīng)營#65380;自我約束#65380;自我發(fā)展#65380;自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”(簡稱“四自”)的市場(chǎng)主體，然而省聯(lián)社的制度設(shè)計(jì)卻讓這一目標(biāo)變得撲朔迷離起來。由于省聯(lián)社有權(quán)任命縣聯(lián)社主任，因此縣聯(lián)社對(duì)省聯(lián)社惟命是從，也給省聯(lián)社干預(yù)縣聯(lián)社的經(jīng)營管理提供了可能，但省聯(lián)社卻無須也沒有能力承擔(dān)縣聯(lián)社經(jīng)營不善的責(zé)任。而且目前仍然規(guī)定縣聯(lián)社各分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍只能在當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域，同一聯(lián)社的分支機(jī)構(gòu)嚴(yán)格禁止跨鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦理業(yè)務(wù)。在這種制度安排下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不但被剝奪了與完全同質(zhì)同類法人機(jī)構(gòu)之間的競爭，而且同一法人內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)之間的最低層次的競爭也一并被剝奪了。農(nóng)信社成了獨(dú)霸一方的獨(dú)家經(jīng)營者，而其壟斷的范圍只是一個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

改革的目的在于建立和培育競爭性的農(nóng)村金融市場(chǎng)，以市場(chǎng)競爭錘煉和完善市場(chǎng)主體，然而制度性的安排卻使改革走向了反面。國有銀行的退出和其他金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的限制，以及對(duì)農(nóng)信社業(yè)務(wù)經(jīng)營地理范圍的限制都直接扼殺了競爭，導(dǎo)致了壟斷;省聯(lián)社的干預(yù)使農(nóng)信社實(shí)際上喪失了自主經(jīng)營的權(quán)力，淪為事實(shí)上的二級(jí)法人。在這樣的環(huán)境下，農(nóng)信社難以通過發(fā)展來壯大自己，導(dǎo)致大多數(shù)農(nóng)信社至今仍然是資不抵債的高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，脫離競爭來打造市場(chǎng)主體只能是一廂情愿。

(二)封頂?shù)馁J款利率成了農(nóng)民沉重的負(fù)擔(dān)

從2004年開始，對(duì)城鄉(xiāng)信用社以外的金融機(jī)構(gòu)的貸款利率不再設(shè)定上限，可以自由上浮，以鼓勵(lì)城鄉(xiāng)信用社以外的金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)競爭#65380;改善服務(wù)。而城鄉(xiāng)信用社由于市場(chǎng)競爭環(huán)境尚不完善，因此對(duì)其貸款利率仍實(shí)行上限管理，最高上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍。以目前一年期貸款基準(zhǔn)利率(6.39%)為例，城鄉(xiāng)信用社可以在5.75%至14.7%之間自由浮動(dòng)。制度設(shè)計(jì)的出發(fā)點(diǎn)是考慮到農(nóng)村金融市場(chǎng)(這里暫不討論城市信用社，其實(shí)目前城市信用社的競爭環(huán)境已比較充分，其利率上浮的空間已不大)競爭的不充分性，擔(dān)心其貸款利率上浮不節(jié)制，進(jìn)一步加劇農(nóng)村貸款難的問題，從而加大農(nóng)民負(fù)擔(dān)，損害農(nóng)民利益。

然而由于城市金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多#65380;密度大，加上其經(jīng)營管理水平普遍較農(nóng)信社要高，因此競爭比較激烈，其貸款利率上浮的空間并不大。目前城市金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均利率只略高于基準(zhǔn)利率，據(jù)統(tǒng)計(jì)大約在7.03%左右，而農(nóng)村信用社由于沒有與之競爭的對(duì)象，農(nóng)民面對(duì)的是“就此一家，別無分店”的尷尬，因此農(nóng)信社的貸款利率往往“一浮到頂”，導(dǎo)致目前農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)承受的貸款利率竟然平均高達(dá)10%以上。

過高的利率，不但要讓農(nóng)村客戶比城市客戶多付出三分之一以上的融資成本，更有可能引起農(nóng)民的逆向選擇，使農(nóng)民望“貸”興嘆。制度的設(shè)計(jì)事與愿違，同樣一筆貸款，由于農(nóng)村和城市的差別，產(chǎn)生了類似于“同命不同價(jià)”的歧視。封頂?shù)馁J款利率，反而成了農(nóng)民沉重的負(fù)擔(dān)。

(三)職能定位的制度安排與經(jīng)營宗旨的沖突

農(nóng)信社是為農(nóng)民#65380;農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)，因此其職能定位主要是服務(wù)于“三農(nóng)”。為此對(duì)農(nóng)信社資金的使用也制定了一些較為苛刻的政策，如農(nóng)信社只能對(duì)本鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)戶和企業(yè)發(fā)放貸款，“三農(nóng)”貸款必須占新增貸款的70%以上，同業(yè)拆借也受到嚴(yán)格控制，而改革又要求農(nóng)信社必須按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，真正成為“四自”市場(chǎng)主體。遵循這一原則，農(nóng)信社首先是一個(gè)自主經(jīng)營#65380;自負(fù)盈虧的企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)效益的最大化是其經(jīng)營宗旨，其次才是其支持“三農(nóng)”的社會(huì)義務(wù)。

從對(duì)農(nóng)信社職能定位的制度安排上不難看出，商業(yè)性金融與政策性金融行事規(guī)則之間存在著沖突。一方面國家從支持“三農(nóng)”的角度出發(fā)，對(duì)農(nóng)信社的資金使用劃定了圈圈，制定了苛刻的政策;另一方面農(nóng)信社受制于自身追求利潤的目標(biāo)，為實(shí)現(xiàn)效益的最大化需要自主經(jīng)營，靈活調(diào)度資金。最終博弈的結(jié)果是，農(nóng)信社寧愿承受流動(dòng)性過剩的壓力，也不愿輕易向農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)放貸款。金融不能代替財(cái)政，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，也要讓作為企業(yè)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)帶來盈利為前提，如果以虧損為代價(jià)，必然缺乏內(nèi)在動(dòng)力。這也就不難解釋，在投資渠道有限的情況下，為尋找資金出路，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)投資債券的沖動(dòng)始終不減，或者想方設(shè)法資金外流，其實(shí)都是資金逐利的本性使然。

二#65380;農(nóng)村信用社的改革路徑探討

我國現(xiàn)行農(nóng)村金融體系是由政府采取自上而下的方式建立起來的，是一種政府主導(dǎo)的金融制度安排，具有極強(qiáng)的外生性。由于這種方式不是通過提高微觀經(jīng)濟(jì)主體的參與程度或增加微觀經(jīng)濟(jì)主體的收益來激勵(lì)金融成長，導(dǎo)致多年來農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主體地位意識(shí)淡漠#65380;經(jīng)營效益不佳#65380;服務(wù)不到位。因此，當(dāng)務(wù)之急是劃清政府與金融機(jī)構(gòu)之間的界限，堅(jiān)持以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的自我發(fā)展和農(nóng)村金融市場(chǎng)的需求為核心，將改革由外生性變?yōu)閮?nèi)生性。當(dāng)然，政府與機(jī)構(gòu)的分開并不意味著政府放棄調(diào)控，而是政府應(yīng)放棄具體的參與，轉(zhuǎn)而從政策#65380;制度上加以鼓勵(lì)和規(guī)范，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律，發(fā)展和完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

(一)引入優(yōu)勝劣汰機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)主體意識(shí)

健全的農(nóng)村金融體系應(yīng)該是一個(gè)有生命力的系統(tǒng)，而不是一個(gè)僵化的機(jī)構(gòu)組合，既要有新的金融機(jī)構(gòu)誕生，也要將有問題的金融機(jī)構(gòu)清除出金融市場(chǎng)。在競爭的環(huán)境下，讓農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立決策#65380;自主經(jīng)營#65380;自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，唯此才能塑造其真正的市場(chǎng)主體。

首先，應(yīng)對(duì)省聯(lián)社的職能重新進(jìn)行定位。目前，由于省聯(lián)社具有任命縣級(jí)聯(lián)社高管人員的權(quán)利，因此其基本包攬了對(duì)縣級(jí)聯(lián)社人#65380;財(cái)#65380;物和信貸的所有審批權(quán)，但又不承擔(dān)任何決策失誤和經(jīng)營虧損的后果，導(dǎo)致縣級(jí)聯(lián)社的法人地位虛置(縣級(jí)聯(lián)社戲稱為墻上的法人，意指營業(yè)執(zhí)照上的法人)，真正的一級(jí)法人是省聯(lián)社。所以只有斬?cái)嗍÷?lián)社干預(yù)縣級(jí)聯(lián)社的那只手——管理職能，把省聯(lián)社定位于行業(yè)自律組織，行使指導(dǎo)#65380;協(xié)調(diào)和服務(wù)功能，才能還縣級(jí)聯(lián)社真正一級(jí)法人的地位。

其次，應(yīng)打破農(nóng)信社業(yè)務(wù)經(jīng)營的地理限制。畫地為牢的經(jīng)營模式嚴(yán)重阻礙了競爭，導(dǎo)致市場(chǎng)約束高度軟化。如果考慮到目前農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)管控能力尚存不足，那么至少應(yīng)打破縣域的限制，允許農(nóng)信社在同一地市范圍內(nèi)展開競爭。通過競爭，經(jīng)營較好的農(nóng)信社可以兼并那些經(jīng)營不善的農(nóng)信社，從而將經(jīng)營不善的農(nóng)信社淘汰出農(nóng)村金融市場(chǎng)。被淘汰出局這一威脅的存在，不但能增強(qiáng)農(nóng)信社的憂患意識(shí)，還能對(duì)農(nóng)信社內(nèi)部經(jīng)營管理人員和社員(股東)產(chǎn)生良好的正向激勵(lì)作用，逼迫其樹立“四自”市場(chǎng)主體意識(shí)。另外，在一個(gè)地區(qū)有多家農(nóng)信社開展業(yè)務(wù)，還可以有效地減輕單個(gè)農(nóng)信社因?yàn)榻?jīng)營不善對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)和穩(wěn)定所造成的壓力。

(二)打破壟斷，為“三農(nóng)”引進(jìn)現(xiàn)代金融服務(wù)

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場(chǎng)“一支獨(dú)秀”的外部性是顯而易見的，其中的低效率和服務(wù)單一與當(dāng)前的農(nóng)村形勢(shì)已很不適應(yīng)。新農(nóng)村建設(shè)需要多層次#65380;寬領(lǐng)域的金融服務(wù)，既有一般農(nóng)戶的小額信貸需求，也有產(chǎn)業(yè)集群化企業(yè)的大規(guī)模資金需求(尤其在東部沿海地區(qū));既有普通的存貸款服務(wù)需求，也有各類銀行卡等支付結(jié)算和理財(cái)?shù)确?wù)需求?？陀^上要求金融產(chǎn)品更加豐富#65380;服務(wù)手段更加多樣#65380;服務(wù)方式更加快捷，而目前的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在這些方面明顯準(zhǔn)備不足。因此，與其調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，鼓勵(lì)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，以增加農(nóng)村金融供給和加強(qiáng)農(nóng)村金融業(yè)的競爭，還不如放開農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)的準(zhǔn)入，尤其是允許國有銀行的重返和放開股份制商業(yè)銀行的準(zhǔn)入。因?yàn)橄啾容^設(shè)立新的村鎮(zhèn)銀行，國有銀行和股份制商業(yè)銀行畢竟占有產(chǎn)品豐富#65380;經(jīng)營靈活和效率高的優(yōu)勢(shì)。

打破壟斷，允許國有銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)駐農(nóng)村市場(chǎng)，給現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供一個(gè)平等的競爭舞臺(tái)，不但有利于國有銀行和股份制商業(yè)銀行將先進(jìn)的經(jīng)營理念和管理技術(shù)傳輸給農(nóng)信社，把優(yōu)質(zhì)#65380;高效的服務(wù)和豐富的金融產(chǎn)品惠澤于農(nóng)民，而且還意味著國家的政策性業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)將會(huì)有更多競爭性的承接者，尤其在目前流動(dòng)性嚴(yán)重過剩的大環(huán)境下，帕累托改進(jìn)應(yīng)該可以預(yù)期。

(三)利用多種政策措施，保護(hù)農(nóng)民和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的利益

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營宗旨決定了效益最大化是其經(jīng)營目標(biāo)，如果支持“三農(nóng)”的后果是虧損，相信所有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都恕難從命。然而封頂?shù)馁J款利率，不但使農(nóng)民飽受高利率之苦，而且上浮的利率卻又不足以抵補(bǔ)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和資金成本，導(dǎo)致對(duì)農(nóng)村和農(nóng)民惜貸，造成農(nóng)村流動(dòng)性全面過剩的假象。因此如何兼顧效益與公平，最大限度地維護(hù)兩者利益以求共贏，就成為擺在決策者面前一道棘手的課題。筆者以為，農(nóng)業(yè)是弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，也是基礎(chǔ)性的#65380;對(duì)國計(jì)民生有重大影響的公益性產(chǎn)業(yè)，而農(nóng)村金融在促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展#65380;提高農(nóng)民收入方面有著重要地位和特殊作用，其業(yè)務(wù)經(jīng)營中又有較多的政策性成分，因此建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村，國家的財(cái)政政策和政策性金融的先導(dǎo)作用是不可或缺的。首先，對(duì)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村市場(chǎng)開展的業(yè)務(wù)，在縮小現(xiàn)行“三農(nóng)”貸款利率上浮空間的同時(shí)，應(yīng)按照“多予#65380;少取#65380;放活”的原則，加大政策的扶持力度，虧損部分由中央財(cái)政給予補(bǔ)償或通過稅收優(yōu)惠予以補(bǔ)償;其次，改革農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行目前信貸產(chǎn)品單一化的格局，拓寬其業(yè)務(wù)范圍，農(nóng)發(fā)行除現(xiàn)有業(yè)務(wù)外還應(yīng)承擔(dān)起農(nóng)村中長期項(xiàng)目融資的職能;再次，通過建立政策性保險(xiǎn)和完善農(nóng)村擔(dān)保市場(chǎng)來分散“三農(nóng)”貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

(責(zé)任編輯:周智立)