摘要:分析表明，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)正處于起步階段，表現(xiàn)出以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市為依托#65380;以高額凈資產(chǎn)客戶為服務(wù)對(duì)象#65380;提供全方位財(cái)富管理的特征。而未來(lái)將呈現(xiàn)出中外金融機(jī)構(gòu)合作#65380;向其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市拓展業(yè)務(wù)等趨勢(shì)。為促進(jìn)國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，監(jiān)管層應(yīng)出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，防止洗錢(qián)行為發(fā)生，同時(shí)銀行要通過(guò)開(kāi)展錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)#65380;與外資金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)又好又快地發(fā)展。

關(guān)鍵詞:私人銀行;特征:趨勢(shì)

中圖分類號(hào):F830.589文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-1428(2007)07-0085-03

私人銀行業(yè)務(wù)在西方國(guó)家的發(fā)展已經(jīng)有幾百年的歷史，成為與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)#65380;投資銀行業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的主要銀行服務(wù)體系之一。私人銀行業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于16世紀(jì)的瑞士，18世紀(jì)，受工業(yè)革命的影響，英國(guó)倫敦的銀行開(kāi)始向經(jīng)商的家族提供財(cái)富管理的特殊服務(wù)。其后不久，美國(guó)開(kāi)始崛起，迅速成為世界上頭號(hào)工業(yè)國(guó)，大量的財(cái)富創(chuàng)造出來(lái)，也同時(shí)涌現(xiàn)出了大量的富翁，他們需要特殊的銀行服務(wù)，于是私人銀行服務(wù)在美國(guó)得到了迅速發(fā)展。Lvn Bicker把私人銀行定義為:“私人銀行是為擁有高額凈財(cái)富的個(gè)人提供財(cái)富管理#65380;維護(hù)的服務(wù)，并提供投資服務(wù)與商品，以滿足個(gè)人的需求?！彼饺算y行業(yè)務(wù)位于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖，它是以投資管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以高層次人才為支撐，以研究分析為手段，以專業(yè)化經(jīng)營(yíng)為特色，已經(jīng)成為當(dāng)今國(guó)際知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，私人銀行業(yè)務(wù)以其批量大#65380;風(fēng)險(xiǎn)低#65380;業(yè)務(wù)范圍廣#65380;經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定的特點(diǎn)正日益成為各家商業(yè)銀行的重要利潤(rùn)來(lái)源之一，并得到迅猛發(fā)展。許多國(guó)際著名商業(yè)銀行都把此業(yè)務(wù)當(dāng)作拓展業(yè)務(wù)#65380;擴(kuò)大份額的市場(chǎng)切入點(diǎn)，曾經(jīng)被國(guó)內(nèi)外譽(yù)為“富人俱樂(lè)部”的私人銀行業(yè)務(wù)，近兩年來(lái)在國(guó)內(nèi)開(kāi)始嶄露頭角。

一#65380;國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展特征分析

(一)現(xiàn)狀

根據(jù)波士頓咨詢公司的最近調(diào)查，中國(guó)的富人市場(chǎng)巨大，并且財(cái)富高度集中在少數(shù)人手里，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，金融資產(chǎn)在10萬(wàn)美元以上的中國(guó)富裕家庭大約有300萬(wàn)戶，中國(guó)持有流動(dòng)性資產(chǎn)(現(xiàn)金#65380;有價(jià)證券#65380;非自住住宅等)超過(guò)100萬(wàn)美元以上的富人數(shù)量約為30萬(wàn)人。不到O.5%的中國(guó)家庭擁有全國(guó)個(gè)人財(cái)富的60%以上，而擁有超過(guò)10萬(wàn)美元可投資資產(chǎn)的富有家庭中，又有70%的財(cái)富掌握在那些可投資資產(chǎn)超過(guò)50萬(wàn)美元的家庭中，這主要是得益于中國(guó)過(guò)去20多年經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展創(chuàng)造出來(lái)的。顯然，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，未來(lái)將會(huì)有更多富人從金字塔的中部向頂端挪移，并最終構(gòu)成私人銀行業(yè)務(wù)的主體客戶。因此國(guó)內(nèi)已成為一個(gè)非常吸引人的銀行高端客戶市場(chǎng)，而且發(fā)展迅速。正是看到了中國(guó)私人銀行這塊誘人的蛋糕，2005年9月27日，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)旗下專門(mén)從事私人銀行業(yè)務(wù)的瑞士友邦銀行上海代表處正式開(kāi)業(yè)，這是首家進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際私人銀行，國(guó)際私人銀行在中國(guó)的正式登陸引起了國(guó)內(nèi)金融界的高度關(guān)注，由此拉開(kāi)了國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的帷幕。而后，國(guó)際上一些知名商業(yè)銀行和中國(guó)部分銀行也宣布在國(guó)內(nèi)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)(詳細(xì)情況參見(jiàn)表1)。

(二)特征分析

通過(guò)上面的分析可以看出，目前國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)具有以下特征:

1.從發(fā)展歷程看，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展處于起步階段。對(duì)中資商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，私人銀行是一項(xiàng)新鮮#65380;前沿的業(yè)務(wù)，缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，其發(fā)展是近兩年的事情。無(wú)論是從發(fā)展的規(guī)模，還是發(fā)展的速度，我們可以看出國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)還處于起步階段。從國(guó)外私人銀行業(yè)務(wù)幾百年的發(fā)展實(shí)踐看，中資銀行高端專業(yè)人才#65380;管理經(jīng)驗(yàn)都很匱乏。通過(guò)借鑒外資私人銀行成熟的管理模式#65380;吸收其成功的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，并充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)私人銀行業(yè)務(wù)必將迅速發(fā)展。因此，目前表現(xiàn)出了國(guó)外金融集團(tuán)與國(guó)內(nèi)銀行合作的趨勢(shì)，這將是雙贏的舉措。

2.從服務(wù)對(duì)象看，以高額凈資產(chǎn)客戶為服務(wù)對(duì)象。私人銀行的門(mén)檻很高，其服務(wù)對(duì)象不是一般大眾客戶，而是社會(huì)上的富裕人士，或稱其為高凈資產(chǎn)客戶。至于高凈資產(chǎn)客戶的標(biāo)準(zhǔn)是什么，各個(gè)銀行并沒(méi)有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，都是根據(jù)情況自我確定。從國(guó)外的發(fā)展看，國(guó)外私人銀行客戶最低金融資產(chǎn)規(guī)模要求，最少為20萬(wàn)美元，高的達(dá)到500萬(wàn)美元。從國(guó)內(nèi)實(shí)踐可以看出，私人銀行是銀行等金融機(jī)構(gòu)中最為高端的理財(cái)業(yè)務(wù)，是專門(mén)為處于財(cái)富金字塔頂端的超級(jí)富豪服務(wù)的。

3.從服務(wù)內(nèi)容看，提供更高的個(gè)性化#65380;差異化及長(zhǎng)期的全方位服務(wù)。私人銀行給客戶提供更加專業(yè)化的服務(wù)，體現(xiàn)出獨(dú)具尊貴性和私密性，并且允許私人經(jīng)理為客戶提供上門(mén)服務(wù)。從表1可以看出，提供的是一站式的#65380;全方位的服務(wù)，向客戶提供量身定做的投資規(guī)劃#65380;稅收#65380;信貸等資產(chǎn)管理服務(wù)。同時(shí)，由專職的客戶經(jīng)理隊(duì)伍負(fù)責(zé)。

4.從發(fā)展地域看，以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市為依托。北京和上海都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度高的大型城市，它們的綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力屬全國(guó)前列，是金融機(jī)構(gòu)聚集地和財(cái)富的聚集地。經(jīng)過(guò)這些年經(jīng)濟(jì)的高速持續(xù)增長(zhǎng)，這些地方成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)#65380;金融重鎮(zhèn)，也造就和聚集了一大批超級(jí)富豪。可以看出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速持續(xù)發(fā)展為富人階層的出現(xiàn)提供了土壤，而中國(guó)富人階層的崛起又為私人銀行業(yè)務(wù)提供了土壤。

二#65380;國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)

從目前情況看，未來(lái)一段時(shí)間里國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢(shì):

(一)私人銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。從供給角度看，商業(yè)銀行對(duì)富?？蛻舻臓?zhēng)奪正直線上升。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占各項(xiàng)收入的比重最高不超過(guò)lO%，最低的不足1%。商業(yè)銀行由爭(zhēng)奪存貸業(yè)務(wù)為特征的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向爭(zhēng)奪以中間業(yè)務(wù)為特征的現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略調(diào)整，已經(jīng)勢(shì)在必行。同時(shí)我們應(yīng)該看到，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為一種必然趨勢(shì)，為此，國(guó)內(nèi)的證券業(yè)#65380;保險(xiǎn)業(yè)等將來(lái)也會(huì)加入到高端財(cái)富管理服務(wù)潮流之中，搶占市場(chǎng)。私人銀行業(yè)務(wù)是高端的中間業(yè)務(wù)，利潤(rùn)極其豐厚。根據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)表明，美國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)過(guò)去幾年平均利潤(rùn)率超過(guò)35%，年平均盈利增長(zhǎng)12%至15%，其中資產(chǎn)管理費(fèi)占收入的45%，經(jīng)紀(jì)費(fèi)占20%，凈利息收入僅占25%，遠(yuǎn)優(yōu)于一般零售銀行業(yè)務(wù)的盈利表現(xiàn)。外資銀行進(jìn)來(lái)之后，它們所看重的是國(guó)內(nèi)的中高端客戶，特別是高端客戶，即私人銀行業(yè)務(wù)，因而，下一階段國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。

(二)將呈現(xiàn)出中外金融機(jī)構(gòu)合作趨勢(shì)。中資銀行在個(gè)人理財(cái)和私人銀行業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)是了解和熟悉內(nèi)地的客戶#65380;市場(chǎng)及法律監(jiān)管狀況，有著大量的個(gè)人業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和人脈關(guān)系。但是對(duì)于海外市場(chǎng)缺乏了解，在個(gè)人理財(cái)和私人銀行業(yè)務(wù)上缺乏豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。而外資金融機(jī)構(gòu)面臨的情況則恰好與中資銀行相反。因此，通過(guò)合作可以揚(yáng)長(zhǎng)避短，實(shí)現(xiàn)共贏。目前中行已與蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)合作開(kāi)展國(guó)內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)。筆者相信，在短期內(nèi)這是一種趨勢(shì)。

(三)出現(xiàn)“平民化”趨勢(shì)。由于管理富裕私人客戶資金的利潤(rùn)豐厚，加上盈利主要來(lái)自較穩(wěn)定的費(fèi)用收入，受市場(chǎng)波動(dòng)的影響不大，因此私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將日益加劇。在國(guó)內(nèi)超級(jí)富豪數(shù)量的約束下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行會(huì)將私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象擴(kuò)展至較富裕的中產(chǎn)階級(jí)客戶。同時(shí)，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)還處于起步階段，還需要一個(gè)普及和推廣的過(guò)程。在頂級(jí)財(cái)富管理與一般的理財(cái)服務(wù)之間需要一個(gè)“準(zhǔn)私人銀行”服務(wù)，兼顧中端客戶，使私人銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“平民化”的趨勢(shì)。

(四)業(yè)務(wù)將逐漸在其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市拓展。目前在北京#65380;上海等城市已經(jīng)開(kāi)展了私人銀行業(yè)務(wù)，未來(lái)將會(huì)在廣州#65380;深圳#65380;天津和成都等其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市和富豪集聚地區(qū)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

三#65380;促進(jìn)國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的建議

雖然私人銀行業(yè)務(wù)在國(guó)外成熟的商業(yè)銀行中所占的比例不大，可是由于其服務(wù)對(duì)象的特殊性，業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性和綜合性，所要求支持科技系統(tǒng)的先進(jìn)性以及對(duì)從業(yè)人員高素質(zhì)的要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行綜合實(shí)力的象征之一，要想打造一流的商業(yè)銀行不能沒(méi)有私人銀行業(yè)務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)也是加快銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的需要。但目前，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展處于起步階段，面臨諸如制度約束#65380;經(jīng)驗(yàn)和人才匱乏等問(wèn)題，為此，促進(jìn)國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題:

(一)盡快制訂針對(duì)私人銀行私密性特點(diǎn)的法律法規(guī)，提高客戶經(jīng)理的道德素質(zhì)，防止洗錢(qián)行為發(fā)生。最大限度地保護(hù)客戶的隱私尤其是財(cái)產(chǎn)隱私，是私人銀行服務(wù)的基本特征。尊重客戶的意見(jiàn)，并切實(shí)保護(hù)好客戶隱私，是作好私人銀行業(yè)務(wù)不可或缺的內(nèi)容。但是根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，正是借助于這一特點(diǎn)，一些人士利用其進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng)。2004年花旗銀行在日本私人銀行業(yè)務(wù)被封殺的一個(gè)主要原因就是花旗銀行允許開(kāi)戶人不按照正當(dāng)程序開(kāi)戶，進(jìn)行洗錢(qián)。為促進(jìn)國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，應(yīng)出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，同時(shí)客戶經(jīng)理必須具備良好的道德素質(zhì)，防止洗錢(qián)行為發(fā)生。

(二)需要細(xì)分市場(chǎng)客戶，開(kāi)展更加專業(yè)的營(yíng)銷。同是私人銀行業(yè)務(wù)，不同的銀行具有不同的客戶標(biāo)準(zhǔn)定義。各家銀行的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是對(duì)客戶資源的競(jìng)爭(zhēng)，在今后的私人銀行業(yè)務(wù)中，銀行必須保證相當(dāng)?shù)母辉？蛻羧海鵀楂@得這些客戶群，就必須盡快建立一整套主動(dòng)的市場(chǎng)營(yíng)銷創(chuàng)新機(jī)制，建立目標(biāo)客戶動(dòng)態(tài)檔案跟蹤管理制度。同是社會(huì)富裕人士，但是職業(yè)和性別年齡等不同，銀行應(yīng)當(dāng)走差異化發(fā)展之路，尋找適合自己的目標(biāo)群體，開(kāi)展錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。這樣有利于對(duì)于客戶群體的特殊需求能夠深入了解，同時(shí)降低競(jìng)爭(zhēng)成本，避免市場(chǎng)上不健康的激烈競(jìng)爭(zhēng)行為發(fā)生。

(三)與外資金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟。管理#65380;經(jīng)驗(yàn)#65380;人才等是國(guó)內(nèi)銀行的薄弱環(huán)節(jié)，一時(shí)無(wú)法取得重大突破。同時(shí)，受國(guó)內(nèi)分業(yè)經(jīng)營(yíng)#65380;分業(yè)監(jiān)管的法律限制，私人銀行業(yè)務(wù)全面開(kāi)展將受到制約。通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟，商業(yè)銀行可以與外資金融機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)形成長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而獲得全能銀行的業(yè)務(wù)功能。此外，通過(guò)合作，還能夠更有效地利用資源#65380;降低成本和分享客戶基礎(chǔ)，更快地積累經(jīng)驗(yàn)#65380;培養(yǎng)專業(yè)人才，從而擴(kuò)大商業(yè)銀行本身的地理#65380;產(chǎn)品服務(wù)及客戶范圍。

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(責(zé)任編輯:周智立)