摘要：縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡與縣域金融支持的程度存在密切的關(guān)系，目前，縣域金融在結(jié)構(gòu)上是剛性的，而在數(shù)量上是相對萎縮的。其主要矛盾表現(xiàn)在兩個方面：一方面是縣域金融需求的綜合性和多樣性，另一方面是縣域金融供給的剛性和短缺。為了解決縣域金融供求失衡這個矛盾，需要從兩個主要方面推進(jìn)：一是調(diào)整縣域金融供給結(jié)構(gòu)；二是為縣域金融的發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境。

關(guān)鍵詞：縣域經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)增長；金融發(fā)展；縣域金融；金融供求

中圖分類號：Ｆ832．7 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ 文章編號：1673－291Ｘ（2007）12－0076－04

一、引言

中國地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡問題由來已久，且已經(jīng)嚴(yán)重制約了我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和水平，而地區(qū)之間總的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距主要源于縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，并且縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡比地區(qū)之間總的經(jīng)濟(jì)不平衡擴(kuò)散更快。因此，發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)是縮小地區(qū)之間和城鄉(xiāng)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距的關(guān)鍵，縣域經(jīng)濟(jì)的差異性以及相關(guān)聯(lián)的縣域社會差異性成為全面建設(shè)小康社會進(jìn)程中的重點和難點。由此可見，對縣域經(jīng)濟(jì)差異性的成因及對策的研究就顯得十分必要[1]。

縣域經(jīng)濟(jì)差異性的客觀存在及其對整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約效應(yīng)引起了社會的廣泛關(guān)注，這個差異性主要表現(xiàn)在縣域經(jīng)濟(jì)與中心城區(qū)的差異以及縣域經(jīng)濟(jì)本身的差異。據(jù)統(tǒng)計，2003年，全國縣域人均ＧＤＰ6 770元，全國人均ＧＤＰ9 057元，百強(qiáng)縣人均ＧＤＰ21 000元。2003年全國縣域人均ＧＤＰ是全國的74．8％。若小康水平（人均ＧＤＰ）按800美元計，約合人民幣6 500元，則表明：到2003年底，全國縣域人均ＧＤＰ與小康水平相當(dāng)。但平均數(shù)不等于大多數(shù)，人均ＧＤＰ小康水平以下的縣市占全國縣市總數(shù)的比例接近64％。

就縣域經(jīng)濟(jì)本身的差異而言，目前我國各地區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距也很大。2003年人均ＧＤＰ最高的100個縣域是最低縣域的人均ＧＤＰ的15．1倍。以江蘇和安徽兩省為例，在全國第四屆縣域經(jīng)濟(jì)競爭力評價中，安徽省縣域經(jīng)濟(jì)平均規(guī)模：人口７7．51萬，ＧＤＰ28．80億元，地方財政收入1．18億元，人均ＧＤＰ4 343元，分別是全國縣域經(jīng)濟(jì)平均值的1．70倍、0．90倍、0．97倍、0．64倍，在全國排3位、16位、13位、26位，其中進(jìn)入全國百強(qiáng)縣為零。而江蘇省縣域經(jīng)濟(jì)平均規(guī)模：人口94．06萬，ＧＤＰ123．20億元，地方財政收入7．13億元，人均ＧＤＰ14 538元，分別是全國縣域經(jīng)濟(jì)平均值的2．07倍、3．85倍、5．89倍、2．15倍，在全國排1位、1位、2位、4位，進(jìn)入百強(qiáng)縣有21個，其中6個進(jìn)入前十名。從以上數(shù)據(jù)比較得知，安徽縣域人均ＧＤＰ不足江蘇省人均ＧＤＰ的1／3，兩者差距相當(dāng)顯著。

在對中國改革開放以來各地區(qū)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)關(guān)系的理論及實證研究中，許多研究者認(rèn)為：中國各地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)相關(guān)，促進(jìn)金融發(fā)展，有利于長期穩(wěn)定、高速、高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)增長；一個好的金融體系可以減少信息與交易成本，進(jìn)而影響儲蓄率、投資決策、技術(shù)創(chuàng)新和長期經(jīng)濟(jì)增長率。

本文將在已有的研究成果基礎(chǔ)上，從金融發(fā)展?fàn)顩r角度，以江蘇、安徽為例研究縣域經(jīng)濟(jì)本身的差異性并提出相應(yīng)的政策建議。

二、縣域經(jīng)濟(jì)增長中的金融發(fā)展對比分析

（一）縣域金融總量支持分析

1．縣域金融總量分析

金融總量主要包括貨幣資本存量，投資總量與金融交易數(shù)量。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)運行與金融活動是相伴進(jìn)行的。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然導(dǎo)致金融總量的增長，而金融總量的增長對經(jīng)濟(jì)增長起著十分重要的推動作用，提供強(qiáng)有力的支持。

一般來說，縣域金融總量是指一縣域范圍內(nèi)金融發(fā)展的總體指標(biāo)。它既反映縣域金融發(fā)展的總體水平，又與縣域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)?？梢哉f縣域金融總量的增長在一定意義上反映著縣域經(jīng)濟(jì)增長的總體水平和金融化的深度。

從宏觀考慮，廣義的金融總量是全社會的金融總資產(chǎn)，可分為三大類：（1）貨幣性金融資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)實中的貨幣和各類貸款；（2）證券類金融資產(chǎn)；（3）具有專門指定用途、以保障為中心的各類專項基金[2]。而在本文中，由于在大多數(shù)縣域經(jīng)濟(jì)中證券類金融資產(chǎn)和各類專項基金所占比重較小，在下面的分析中不予考慮。

2．江蘇省、安徽省縣域金融總量差異實證分析

現(xiàn)階段，我國縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展極不平衡，差距很大甚至呈擴(kuò)大趨勢。與江蘇省相比，安徽省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢主要表現(xiàn)為資本市場不發(fā)達(dá)，企業(yè)直接融資比重偏低，吸引外資能力較弱，自身財力不足，建設(shè)資金除了來源于中央財政預(yù)算外，主要依賴于本地區(qū)的信貸資金。

（1）縣域貨幣資金流動差異

縣域經(jīng)濟(jì)增長中，銀行起著核心作用。一個地區(qū)金融業(yè)越發(fā)達(dá)，儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的速度和效率就越高，經(jīng)濟(jì)水平就越高。因此，縣域經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，儲蓄水平就越高，貨幣資本也就越多，而貨幣資本充足會進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)水平的提高。

首先，看兩省間存款余額比較，該指標(biāo)反映縣域金融發(fā)展基礎(chǔ)狀況，表1給出了1997—2003年兩省縣（市）全部存款余額，從中可以看出兩省存款差額在不斷擴(kuò)大，反映了銀行的儲蓄存款逐漸地被吸引到經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)地地區(qū)。其次，看兩省貸款余額比較。貸款可以說是儲蓄轉(zhuǎn)為投資的一種方式，改革開放以來，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，其貸款比重就越大。在2002年，經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的東部地區(qū)貸款額是中部地區(qū)貸款額的2．72倍左右，是西部地區(qū)貸款額的4．30倍左右。表2給出了從1９97—2003年江蘇、安徽兩省的縣域ＧＤＰ和金融機(jī)構(gòu)貸款額。根據(jù)表2數(shù)據(jù)，利用ＥＸＣＥＬ數(shù)據(jù)分析，得出圖一的縣域ＧＤＰ與金融機(jī)構(gòu)貸款額關(guān)系的散點圖，從上可以看出，兩者之間是存在正相關(guān)關(guān)系的，即貸款額的增加，提高了儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的機(jī)會，從而相應(yīng)地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長。

（2）兩省縣域投資差異

經(jīng)濟(jì)的增長主要靠投資、消費和出口來拉動。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和相關(guān)實證分析均表明了投資與經(jīng)濟(jì)增長高度相關(guān)，投資是推動縣域經(jīng)濟(jì)增長的重要手段。從表3中可得知，江蘇省的固定資產(chǎn)投資相對于安徽省來說，其比率是逐漸上升的，兩者之間的差距并沒有產(chǎn)生實質(zhì)性的縮減。這主要是由于江蘇省縣域ＧＤＰ的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于安徽省，并且儲蓄轉(zhuǎn)化投資的能力和效率也要高于安徽省。

（二）縣域金融結(jié)構(gòu)支持分析

1．金融結(jié)構(gòu)

戈德#8226;史密斯將金融現(xiàn)象歸納為金融工具、金融機(jī)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)，其認(rèn)為各種金融工具和金融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)模構(gòu)成各國的金融結(jié)構(gòu)[3]。一般來說，金融結(jié)構(gòu)也就是指構(gòu)成金融總體（或總量）的各個組成部分的規(guī)模、運作、組成與配合的狀態(tài)。在經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展過程中形成的金融結(jié)構(gòu)，既是經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的客觀結(jié)果，又是經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的重要體現(xiàn)，反映著經(jīng)濟(jì)金融化過程中的虛擬程度或泡沫程度，也就是風(fēng)險程度。因此，我們可以通過金融結(jié)構(gòu)的分析，觀察金融發(fā)展是否存在問題，是否具有理想的效率和是否符合金融發(fā)展的要求。

2．江蘇省、安徽省縣域金融結(jié)構(gòu)差異實證分析

從圖2和圖3，我們可以得出，縣域金融結(jié)構(gòu)存款余額主要由企業(yè)存款、財政存款和城鄉(xiāng)儲蓄存款構(gòu)成。其中企業(yè)存款和城鄉(xiāng)儲蓄存款所占比重很大，而財政存款僅占一小部分。從圖中可看出，江蘇省企業(yè)存款增長的幅度要明顯高于安徽省的企業(yè)存款增長幅度。

三、縣域金融供求矛盾分析

從江蘇省和安徽省縣域金融支持的總量分析、結(jié)構(gòu)分析表明，我國縣域間金融支持存在很大差異，縣域金融發(fā)展非均衡局面開始形成。金融供求失衡問題已越來越明顯。

（一）縣域金融的需求與供給

縣域經(jīng)濟(jì)的主體是農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)，它們是金融的需求方。農(nóng)村金融需求主要用于三種用途：農(nóng)民生活需求、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求和農(nóng)村發(fā)展需求。

金融供給大致分為兩類，一類是正規(guī)的金融安排；另一類是非正規(guī)金融安排。前者包括最主要的三個金融機(jī)構(gòu)：中國農(nóng)業(yè)銀行（發(fā)放商業(yè)性貸款）；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（發(fā)放政策性貸款）；農(nóng)村信用社（按照合作制原則發(fā)放小額農(nóng)戶貸款），這些正規(guī)的金融安排旨在形成商業(yè)金融、政策金融、合作金融分工合作的農(nóng)村金融組織體系。非正規(guī)金融安排是指通過民間借貸、集資、私人銀行、互助會及其他信貸代理機(jī)構(gòu)等民間渠道獲得的資金供給。

（二）縣域金融供求結(jié)構(gòu)和數(shù)量上的矛盾

在正規(guī)金融安排中，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款伴隨鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)普遍出現(xiàn)經(jīng)營困境而萎縮，農(nóng)業(yè)銀行在1996年“行社分家后”，退出了農(nóng)村信貸市場；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只能扮演代理財政發(fā)放糧食收購貸款的角色，無力對農(nóng)村發(fā)展起到政策性資金扶持的作用，于是只有農(nóng)村信用社在發(fā)揮金融供給者的作用。農(nóng)村信用社由于多年來管理體制不順，所有者缺位，產(chǎn)權(quán)虛擬化，導(dǎo)致經(jīng)營管理及資本金擴(kuò)充等許多方面陷入了困境，難以提供穩(wěn)定的、有效的金融供給，也就難以負(fù)擔(dān)支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。同時，農(nóng)村信用社主要職能在于服務(wù)“三農(nóng)”，定位于農(nóng)民、農(nóng)村、農(nóng)業(yè)，開辦的信貸業(yè)務(wù)主要是小額農(nóng)戶貸款，對于縣域廣大的中小企業(yè)根本無力也無法提供金融支持。

農(nóng)村金融在結(jié)構(gòu)上是剛性的，在數(shù)量上則是相對甚至絕對萎縮的。隨著國有商業(yè)銀行改革進(jìn)程加快，實施了集約化經(jīng)營戰(zhàn)略和確立了盈利最大化的經(jīng)營目標(biāo)，在縣域經(jīng)濟(jì)中實施了分支機(jī)構(gòu)的市場退出，在一定程度上減少了對縣域經(jīng)濟(jì)的信貸支持；郵政儲蓄增勢相當(dāng)迅猛，已成為縣域資金外流的主要渠道，相當(dāng)大一部分農(nóng)村資金因此流出而不能返還。此外，民間對外投資、居民教育投資、債券股市投資等也是分流縣域資金的重要渠道。

由此可見，一方面是金融需求的綜合性和多樣化，另一方面是金融供給的剛性和短缺。金融供求的失衡必然不利于金融發(fā)展及經(jīng)濟(jì)增長?？h域金融供求失衡程度不同也必將導(dǎo)致縣域經(jīng)濟(jì)增長的差異。

四、對策建議

通過前面對江蘇和安徽兩個地區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)增長中縣域金融的總量分析和結(jié)構(gòu)分析，結(jié)果顯示，兩個地區(qū)縣域金融支持存在很大差異，縣域金融供求失衡的問題越來越突出。其原因可能與國有商業(yè)銀行的改革以及在追求利益最大化的集約化經(jīng)營過程中，致使大部分分支機(jī)構(gòu)撤出縣域市場，減少了對縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持；另一方面，郵政儲蓄缺乏資金回流的渠道，導(dǎo)致相當(dāng)大一部分農(nóng)村資金只能流出而很少回流，而居民的教育投資以及債券和股市投資也分流了縣域金融發(fā)展的大部分資金，惡化了縣域金融發(fā)展的環(huán)境。因此，本文建議目前可以從以下兩個主要方面推進(jìn)：

（一）應(yīng)面向金融需求進(jìn)行金融供給結(jié)構(gòu)調(diào)整

1．建立中小股份制商業(yè)銀行。建議以農(nóng)業(yè)銀行縣級支行或其他尚未進(jìn)行股份制改造的國有商業(yè)銀行的縣級分支機(jī)構(gòu)為主體，整合縣域金融資源，組建以城鎮(zhèn)中小企業(yè)為服務(wù)主體的股份制商業(yè)銀行。

2．在現(xiàn)有農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上改建農(nóng)村商業(yè)銀行。農(nóng)村信用社的體制改革必須以農(nóng)村小農(nóng)家庭經(jīng)濟(jì)方式及其金融需求為基礎(chǔ)，而不是照搬國外模式或追求超現(xiàn)實。

3．完善農(nóng)村政策性金融服務(wù)。拓寬政策性金融支持范圍，在確保政策性農(nóng)副產(chǎn)品收購的同時，增加對農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)推廣的資金投入。

4．加快郵政儲蓄制度創(chuàng)新，控制縣域資金流出比例。建立郵政儲蓄銀行，由“只存不貸”改革成“可存可貸”。

5．在完善正規(guī)金融安排的同時，鼓勵民間金融安排，放開民間組織，發(fā)揮農(nóng)村互助組織作用。

（二）為經(jīng)濟(jì)金融營造良好的外部發(fā)展環(huán)境

1．建立經(jīng)濟(jì)金融信息共享機(jī)制，努力消除信息不對稱。一方面，政府、銀行、有關(guān)企業(yè)要建立經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；另一方面，人民銀行縣級支行應(yīng)建立金融信息網(wǎng)，向轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)縣域經(jīng)濟(jì)信息和貨幣政策，向縣有關(guān)經(jīng)濟(jì)主管部門傳導(dǎo)金融政策、金融產(chǎn)品和金融信息。

2．整合縣域信用資源，發(fā)展信用平臺。加大縣域經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境綜合整治的宣傳協(xié)調(diào)力度，以政府為主導(dǎo)，動員各部門和全社會廣泛參與，千方百計地提高社會信用意識，實施信用工程；要繼續(xù)大力開展打擊逃廢債活動，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

3．建立經(jīng)濟(jì)支持金融的保障機(jī)制。縣級政府應(yīng)當(dāng)千方百計挖掘當(dāng)?shù)刭Y源，因地制宜地確立本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)行業(yè)，以切合實際的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期來吸收信貸資金，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中提高信貸效益。金融部門應(yīng)該在促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中實現(xiàn)自身發(fā)展，努力實現(xiàn)縣域經(jīng)濟(jì)與金融部門的“雙贏”。

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