我國養(yǎng)老金的替代率長期居高不下，但相當一部分退休人員比較清苦，更有少數(shù)人十分拮據(jù)。為什么會出現(xiàn)這種情況？有必要對替代率問題及其影響因素做深入細致的討論。

一、養(yǎng)老金替代率指標的含義

替代率，一般指工人退出勞動領域后，從養(yǎng)老保險計劃得到的福利相當于其原來工資的比例。國際勞工組織1952年《社會保障（最低標準）公約》規(guī)定，評價替代率應包含三個要素：一是以普通成年男工工資總和為基數(shù)，二是工資應按照正常工時的工資標準予以確定，三是替代率至少要達到40%。但如何判斷我國養(yǎng)老金替代率的高低，就是見仁見智。由于研究的角度不同，研究者所使用的替代率指標也不相同，歸納起來有如下三種：

目標替代率:職工退休后的養(yǎng)老金收入與退休前一年(或若干年)工資收入的比率。這一指標以個人為對象，研究目的是為了使退休者的養(yǎng)老金收入保持在其退休前收入的合適比例之內。如果這一指標定得過高，無論是在現(xiàn)收現(xiàn)付還是在基金積累制下都難免會對當前的在業(yè)者以及退休者本人在工作期間構成較大的繳款負擔，過高的養(yǎng)老金替代率也容易誘發(fā)提前退休。如果這一指標定得過低，職工在退休后的基本生活將難以得到保障。

平均替代率:是指社會平均養(yǎng)老金與社會平均工資的比率。其中，社會平均養(yǎng)老金是指全體退休者的人均養(yǎng)老金收入，社會平均工資是指全體在職者的人均工資收入。這一指標表明了同一時期退休者與在業(yè)者的收入對比關系，平均替代率指標并不考察單個退休者的養(yǎng)老金收入相當于單個在業(yè)職工的工資收入的水平，而是把退休職工和在職職工各作為一個整體，進行收入的比較。

總額替代率：是指退休金總額與當年在職職工工資總額之比。它能夠反映社會負擔程度，但這一指標并不反映單個的退休人員的受保障的水平。一般說來，對養(yǎng)老金替代率的研究，更多的是使用上述兩個指標。

二、養(yǎng)老金替代率的主要影響因素

我國養(yǎng)老金替代率的高低受多種因素的影響，一般地說，社會工資總體水平低、社會福利項目少，養(yǎng)老金替代率相對較高，反之就相對較低;社會發(fā)展快，退休金調整機制健全，替代率就相對穩(wěn)定，反之，替代率就會不斷下降。

1.政府確定和承諾的目標養(yǎng)老金計發(fā)辦法。計發(fā)辦法中的計發(fā)比例大小及構成部分多少，決定著養(yǎng)老金替代率的高低。根據(jù)國發(fā)［2005］38號，國務院“關于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定”，從2006年1月1日起，個人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費工資的11%調整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人賬戶。基本養(yǎng)老金由基礎養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。退休時的基礎養(yǎng)老金月標準以當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費工資的平均值為基數(shù)，繳費每滿1年發(fā)給1%。個人賬戶養(yǎng)老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)，計發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時城鎮(zhèn)人口平均預期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。

本人指數(shù)化月平均繳費工資＝參保人員退休時上一年度全省職工月平均工資×本人平均繳費工資指數(shù)。參保人員本人平均繳費工資指數(shù)是指從某一年起至退休上一年度本人歷年繳費工資指數(shù)的平均值。參保人員當年繳費工資指數(shù)為本人當年繳費工資額與當年全省職工平均工資的比值。計算公式為:本人平均繳費工資指數(shù)＝(a1／A1＋a2／A2＋……＋an／An)÷N，公式中，a1、a2……an為參保人員退休前1年、2年……n年本人繳費工資額； A1、A2……An為參保人員退休前1年、2年……n年全省職工平均工資;N為企業(yè)和職工實際繳納基本養(yǎng)老保險費的年限。

2.退休人員維持當?shù)鼐S持最低生活的需求。在2000年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，有些沿海地區(qū)，替代率只有52%～56%，但由于地區(qū)平均工資水平高，退休人員平均養(yǎng)老金達到730～784元，而西部有些區(qū)，平均養(yǎng)老金也在700元左右，替代率卻高達92%～101%。在替代率80%～90%這一檔中，有5個地區(qū)退休人員的平均養(yǎng)老金才490元～510元。對后一類地區(qū)，如果只看百分比、不看絕對水平，很容易片面地認定替代率高了，因而強制地降低。這一決策的結果將會導致養(yǎng)老金水平趨近于最低工資標準或城鎮(zhèn)居民最低生活保障標準，從而造成退休者的普遍貧困，這當然不是政府追求的目標。因此，后一類地區(qū)的首要任務是保證退休者的基本生活，不能讓養(yǎng)老金水平繼續(xù)下滑，對過高的替代率不是不該降，而是要采取相對調整的辦法，即通過發(fā)展經濟，較快地提高工資水平，同時只對養(yǎng)老金做低幅調高，在改善退休者生活的過程中逐漸改變二者的比例關系。由此可見，考察養(yǎng)老金水平，不僅要看相對值，而且要看絕對額。

3.不同人群的消費結構差異。如果把老年人與正在就業(yè)的中青年人的日常支出進行比較，一般來說，前者比后者高出最多的是醫(yī)療費用。一項統(tǒng)計表明，老年人醫(yī)療支出通常為中青年的3倍，而且年齡越大支出越是猛增。正在推進的醫(yī)療保險制度已經考慮到這一規(guī)律，為老年人的就醫(yī)提供了多項優(yōu)惠。盡管如此，老年人仍要比中青年多負擔一部分醫(yī)療費用支出。另一方面，退休者比就業(yè)者少支出的主要有三項:(1)稅費。就業(yè)者的收入要繳納個人所得稅，而退休者的基本養(yǎng)老金國家明令免稅；就業(yè)者個人要繳納養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)保險費以及住房公積金，總計相當于其工資收入的26%，而退休者沒有這部分開支。(2)撫養(yǎng)人口。中青年就業(yè)者需要撫養(yǎng)子女，個別的還要撫養(yǎng)老人，平均的撫養(yǎng)系數(shù)為1.6;而退休者絕大部分已無此負擔，通常的撫養(yǎng)系數(shù)為。(3)自身教育。在日益激烈的勞動力市場競爭中，就業(yè)者投入教育和培訓的費用越來越多，當然隨著社會的進步，老年人的終身教育支出也在增加。但前者關乎生存和發(fā)展，后者是為了提高生活質量，兩種需求不在同一層次，投入的力度自然大不相同。

4.其他相關因素。在經濟可承受的情況下，國家對其配偶無工作收入，家里有長期生病的人，或單親仍需供養(yǎng)子女的人，都給予單項補貼或適當提高養(yǎng)老金替代率。

在工作中有特殊貢獻，或者因工作突出獲得了特殊榮譽，經審核獲得認可，退休時養(yǎng)老金替代率可適當提高比例。這種人數(shù)量不多，但對社會的示范效應較大。

在養(yǎng)老金替代率不變的情況下，由于物價上海，貨幣貶值，退休人員的實際生活水平會下降。再如社會經濟發(fā)展，社會平均工資水平大幅度提高，而退休金的增長幅度低，它會使社會平均養(yǎng)老金替代快速下降。

三、建立多支柱的養(yǎng)老保險體系的思路

我國的基本國情之一是經濟社會發(fā)展不平衡，地區(qū)之間的生活水平差異很大，離開了具體地區(qū)的實際情況，只用全國平均指標來衡量，必然得出錯誤的結論。

1.調整養(yǎng)老金的計發(fā)辦法，逐步做實養(yǎng)老保險個人賬戶。根據(jù)國發(fā)［2005］38號，國務院“關于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定”，將個人賬戶規(guī)模由本人繳費工資的11%調整到8%，是與做實個人賬戶相聯(lián)系的。職工個人賬戶的養(yǎng)老金少了3個百分點，但是社會統(tǒng)籌的基礎養(yǎng)老金增加了，基本養(yǎng)老金的總體水平比改革前還有所提高。以職工繳費年限35年退休為例，改革前基本養(yǎng)老金的目標替代率是58.5%，其中20%為基礎養(yǎng)老金，38.5%為個人賬戶養(yǎng)老金;改革后目標替代率(指勞動者退休時養(yǎng)老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率)將達到59.2%，其中基礎養(yǎng)老金替代率為35%，個人賬戶養(yǎng)老金替代率為24.2%。新政策只是改變了基本養(yǎng)老金的結構，并沒有降低，還提高了0.7個百分點。

逐步做實養(yǎng)老保險個人賬戶，是為了應對人口老齡化和國家財政負擔過重的雙重壓力。2006年2月23日，全國老齡工作委員會辦公室首次公布了《中國人口老齡化發(fā)展趨勢預測研究報告》，2030年到2050年將是中國人口老齡化最嚴峻的時期，需要撫養(yǎng)的老年人口將占人口總數(shù)的40%～50%。2051年，我國老年人口規(guī)模將達到峰值4.37億，約為少兒人口數(shù)量的２倍。老年人口規(guī)模將穩(wěn)定在３億至４億，老齡化水平基本穩(wěn)定在31%左右，80歲及以上的占老年總人口的比重將保持在25%至30%。

2.鼓勵企業(yè)建立企業(yè)年金制度。據(jù)勞動社會保障部統(tǒng)計，到1996年參加企業(yè)補充養(yǎng)老保險的職工為290萬人，1998年為490多萬人，2000年為560.33萬人，2002年為800多萬人。1998年全國企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金滾存結余為60億元，2000年則為191.9億元，2002年為260多萬元，年均增長率為108.3%。

從目前來看，我國企業(yè)年金發(fā)展很不平衡。從區(qū)域分布來看，上海、廣東、浙江、福建、山東和北京等地區(qū)基金積累較多，超過億元，僅上海就積累基金22.2億元;從行業(yè)來看，參加企業(yè)年金計劃的主要是電力、石油、石化、民航、電信和鐵道等行業(yè)，其它行業(yè)則明顯偏低，據(jù)統(tǒng)計到2000年電力行業(yè)積累的企業(yè)年金基金就高達58.7億元，占全國積累的企業(yè)年金基金的31%。從參保企業(yè)來看，國有企業(yè)占絕大多數(shù)，其他性質的企業(yè)很少。在行業(yè)參保企業(yè)中，國有企業(yè)占93%;地方參保企業(yè)中，國有企業(yè)占55%。一項研究報告預計，2003年～2005年我國企業(yè)年金市場每年將增加1000億元，到2010年，企業(yè)年金的市場規(guī)模將達1萬億元。

3.發(fā)揮商業(yè)保險的資金運作效率優(yōu)勢。個人儲蓄性養(yǎng)老保險即個人或家庭自愿購買的商業(yè)養(yǎng)老保險。隨著人口老齡化的發(fā)展，個人在解決自己養(yǎng)老保險中的責任日益突出，促使個人儲蓄性養(yǎng)老保險得到迅速發(fā)展。根據(jù)歷年《中國統(tǒng)計年鑒》和中國保險監(jiān)督管理委員會網站提供的數(shù)據(jù)(不包括香港、澳門和臺灣的數(shù)據(jù)），1994年的人壽保險費收入是33.24億元，從1997年到2002年的人壽保險費收入逐年上升，2002年為2073.68億元，是1994年的62倍以上。人壽保險費收入占保險費總收入的比重由20世紀90年代初期的不到10%，增長到2002年的67.92%，人壽保險費收入已經成為保險費收入的主要組成部分。

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