保監(jiān)會(huì)稱新華人壽在資金運(yùn)用方面存在違法違規(guī)的問題，前任董事長關(guān)國亮承擔(dān)主要責(zé)任，已將關(guān)國亮涉嫌違法犯罪的問題移送司法機(jī)關(guān)

11月16日下午，新華人壽股份有限公司（下稱新華人壽）前董事長關(guān)國亮被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查，此時(shí)距中國保監(jiān)會(huì)對(duì)新華人壽進(jìn)行調(diào)查已有年余。

四天之后，保監(jiān)會(huì)召集新華人壽股東召開臨時(shí)股東大會(huì)，通報(bào)了此事以及對(duì)新華人壽調(diào)查的階段性結(jié)果。

保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用部主任孫建勇、法律部主任楊華柏等參加了股東會(huì)。保監(jiān)會(huì)官員表示，新華人壽在資金運(yùn)用方面存在違法違規(guī)的問題，前任董事長關(guān)國亮承擔(dān)主要責(zé)任。保監(jiān)會(huì)已將關(guān)國亮涉嫌違法犯罪的問題移送司法機(jī)關(guān)，目前正在調(diào)查之中。

這是官方首次明確界定了新華人壽案的性質(zhì)與責(zé)任人。在此之前，2006年9月23日，保監(jiān)會(huì)即開始對(duì)新華人壽資金運(yùn)用問題進(jìn)行調(diào)查，10月8日宣布暫停關(guān)國亮履行董事長職責(zé)，將工作移交給總裁孫兵，12月27日正式免除了其董事長職務(wù)（參見《財(cái)經(jīng)》2007年第11期“內(nèi)部人關(guān)國亮”、2007年第10期“新華人壽再起波瀾”）。

階段性結(jié)論

2006年，保監(jiān)會(huì)在進(jìn)入后不久就掌握了新華人壽案的主要脈絡(luò)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，關(guān)國亮任董事長的八年間，累計(jì)挪用資金130億元，尚有27億元未能歸還。這些資金或被拆借給形形色色的利益伙伴入股并最終控制新華人壽，或用于大規(guī)模違規(guī)投資或拆借，已在體外形成了一個(gè)盤根錯(cuò)節(jié)的利益網(wǎng)絡(luò)。

在11月16日的股東會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)表示已經(jīng)基本追回被挪用資金，并首次向股東通報(bào)了調(diào)查的階段性結(jié)果。

據(jù)悉，新華人壽的主要問題包括三個(gè)方面。一是通過北京華新融投資有限公司（下稱華新融）等平臺(tái)，為關(guān)聯(lián)企業(yè)拆借資金累計(jì)達(dá)數(shù)十億元，目前已追回全部本金和部分利息，還將繼續(xù)追收利息。二是對(duì)四個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目（新華保險(xiǎn)大廈、北京宮、西貿(mào)中心和延慶培訓(xùn)中心）的投資，西貿(mào)中心項(xiàng)目在保監(jiān)會(huì)調(diào)查之前已經(jīng)出售，其余三個(gè)項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)、股權(quán)已基本保全。三是收購金融機(jī)構(gòu)股權(quán)。通過委托新產(chǎn)業(yè)投資股份有限公司、隆鑫集團(tuán)有限公司等收購新華人壽的部分股權(quán)并代持，目前已經(jīng)基本追回。

此外，關(guān)國亮還利用新華人壽為關(guān)聯(lián)企業(yè)的12.76億元貸款提供擔(dān)保，除了為中小企業(yè)投資有限公司的3800萬元擔(dān)保涉訴，其余已經(jīng)全部解除。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)新華人壽13億元賬外賬，以及虛增利潤、串通關(guān)聯(lián)公司購買虛假資產(chǎn)等問題。

不過，調(diào)查結(jié)論并未提及關(guān)國亮利用新華人壽資金體外循環(huán)而獲得的一些重要資產(chǎn)，比如華平國際大廈以及深圳航空有限責(zé)任公司（下稱深航）的股權(quán)，在追回資產(chǎn)過程中也未涉及關(guān)的個(gè)人利益。

公產(chǎn)與私產(chǎn)

調(diào)查結(jié)論對(duì)于新華人壽體外循環(huán)的描述較為概括。事實(shí)上，在執(zhí)掌新華人壽的八年中，關(guān)國亮的賬外操作非常復(fù)雜。

今年7月的初步審計(jì)資料顯示，新華人壽在新華保險(xiǎn)大廈的總投資為9.88億元，但2004年-2006年間，新華人壽卻先后向該項(xiàng)目公司成中大廈房地產(chǎn)有限公司（下稱成中公司）提供了27億元資金，并通過成中公司付給華新融19.7億元。

2003年5月29日，新華人壽以成中公司名義，從光大銀行方莊支行貸款4.86億元，僅有1.36億元記入成中公司賬內(nèi)并用于建設(shè)成中大廈（即新華保險(xiǎn)大廈），另外3.5億元未入賬，經(jīng)華新融周轉(zhuǎn)至北京天寰房地產(chǎn)開發(fā)公司（華新融持有該公司70％股份），用于開發(fā)華平國際大廈項(xiàng)目，關(guān)國亮之兄關(guān)和平任該公司總經(jīng)理。持有北京天寰房地產(chǎn)開發(fā)公司另外30％股份的是黑龍江貫通投資有限公司，其法定代表人是關(guān)國亮之弟關(guān)國星。去年底該項(xiàng)目以10.5億元轉(zhuǎn)讓，獲利頗豐。

2002年，新華人壽董事會(huì)曾批準(zhǔn)對(duì)新華保險(xiǎn)大廈項(xiàng)目的投資，由此產(chǎn)生的一系列操作，規(guī)避了當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)公司不得投資房地產(chǎn)的規(guī)定，明顯違規(guī)。但新華人壽董事會(huì)對(duì)關(guān)國亮以此平臺(tái)發(fā)展自己的關(guān)聯(lián)公司、謀取個(gè)人利益并不知情。直到2005年普華永道在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，新華人壽與成中公司發(fā)生13.4億元的資金往來，但沒有簽署書面的資金劃轉(zhuǎn)協(xié)議，于是提請(qǐng)審計(jì)委員會(huì)予以“關(guān)注”，股東們才發(fā)現(xiàn)問題；但并不能得到公司答復(fù)，也看不到財(cái)務(wù)報(bào)表。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，華新融的大股東雖然是張宏偉旗下的東方集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，實(shí)則被關(guān)國亮所掌控，2001年華新融成立之初關(guān)國亮曾是股東。關(guān)國亮通過華新融獲取民生銀行貸款，但從股權(quán)關(guān)系上看，被納入東方集團(tuán)的關(guān)聯(lián)貸款，侵害了張宏偉的利益，而且關(guān)國亮向張隱瞞實(shí)情。據(jù)悉這是兩人分道揚(yáng)鑣的觸發(fā)點(diǎn)。

此外，關(guān)國亮還以華新融為平臺(tái)進(jìn)行了多項(xiàng)投資。2002年12月，關(guān)國亮未經(jīng)新華人壽董事會(huì)批準(zhǔn)，為成中大廈房地產(chǎn)公司提供擔(dān)保，向民生銀行借款5億元，其中3億元轉(zhuǎn)給黑龍江的北亞實(shí)業(yè)旗下的北亞華新置業(yè)有限公司，用此資金投資開發(fā)北京西貿(mào)中心房地產(chǎn)項(xiàng)目。

2004年12月31日，關(guān)國亮未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，以成中大廈房地產(chǎn)公司和華新融投資有限公司名義，用4.23億元向北亞華新置業(yè)有限公司購買北京西貿(mào)中心項(xiàng)目，但在2006年5月北亞集團(tuán)董事長劉貴亭被捕前不久將該項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓。不過，四年間新華人壽為此支付的貸款利息抵不上項(xiàng)目的差價(jià)收入。

據(jù)悉，新華人壽還以成中名義持有上市公司股票。2003年6月30日，成中公司持有許繼電氣204萬股、唐鋼股份579萬股、中遠(yuǎn)發(fā)展95萬股，但在成中公司的賬上從未顯示過有股權(quán)投資。

事實(shí)上，華新融、成中公司作為關(guān)國亮利用新華人壽資金進(jìn)行體外循環(huán)的載體，它游走于“關(guān)陣營”的“私產(chǎn)”和新華人壽的“公產(chǎn)”之間，二者之間自2003年之后實(shí)無邊界。

關(guān)國亮的另一項(xiàng)重要投資是深航。2005年和2006年關(guān)分兩次挪用新華人壽的資金約13億元，拆借給深圳匯潤投資有限公司，幫助其購買深航的股權(quán)，關(guān)也借此在深航中擁有很大的話語權(quán)（參見《財(cái)經(jīng)》第186期“重解深航拍賣故事”）。

股權(quán)處置懸疑

在新華人壽體外循環(huán)形成的違規(guī)資產(chǎn)中，最引人矚目的是通過關(guān)聯(lián)公司代持的新華人壽股權(quán)。

據(jù)悉，保監(jiān)會(huì)要求相關(guān)股東簽署協(xié)議承諾歸還欠款，如不能還款，要以新華人壽股權(quán)、資產(chǎn)抵債并退出；未能在規(guī)定期限內(nèi)遵守承諾，還清欠款，保監(jiān)會(huì)要求其以股抵債。

在關(guān)國亮及相關(guān)問題股東一再拖延時(shí)間的情況下，保監(jiān)會(huì)于2007年5月24日宣布，由保險(xiǎn)保障基金以市場(chǎng)價(jià)收購新華人壽問題股東手中的股權(quán)，每股價(jià)格5.99元，與上述股東當(dāng)時(shí)的出資額相比溢價(jià)1倍。保障基金先后收購了隆鑫集團(tuán)有限公司、海南格林島投資有限公司、東方集團(tuán)實(shí)業(yè)股份有限公司、東方集團(tuán)股份有限公司、新產(chǎn)業(yè)投資股份有限公司手中31％的股權(quán)，收購資金約22億元。

據(jù)悉，在11月20日召開的股東會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)官員表示，保障基金的股權(quán)是階段性持有，但未提到退出方式。新華人壽的股權(quán)業(yè)已大幅增值，如何遵循市場(chǎng)和法治原則處理這一巨大利益歸屬，將繼續(xù)考驗(yàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的理念與智慧。