曠日持久的企業(yè)年金移交工作即將進(jìn)入全面實施的實質(zhì)性階段

一份旨在規(guī)范數(shù)百億元企業(yè)年金移交給商業(yè)機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營的政府文件，目前已進(jìn)入報批程序，不日將予公布。

《財經(jīng)》記者獲知，這份文件暫定名為“關(guān)于規(guī)范企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險移交工作的指導(dǎo)意見（下稱“指導(dǎo)意見”）”。自去年上?！吧绫０浮逼毓夂螅瑒趧雍蜕鐣Ｕ喜勘汜j釀出臺這一文件，至今已有半年之久。

勞動和社會保障部有關(guān)官員透露，文件所指需要移交的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險，即由各地社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營及企業(yè)自行辦理的存量企業(yè)年金。文件中，將明確地規(guī)定這部分存量年金移交商業(yè)機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營的諸種細(xì)節(jié)和善后事宜的處理原則，包括審計、評估和存量年金轉(zhuǎn)型的模式等。

據(jù)悉，勞動和社會保障部擬于4月2日召開有關(guān)會議，文件將在會上征求各方意見，包括相關(guān)監(jiān)管部門和各地年金管理機(jī)構(gòu)，以便會成形成最終稿?！耙平皇悄康?，平穩(wěn)是要求”，勞動和社會保障部一有關(guān)官員表示。他還指出，對于普遍關(guān)注的移交模式，目前考慮只規(guī)定大的原則，具體方案不作統(tǒng)一要求，由各地自主選擇。

繼2004年遼寧省和2007年初深圳市成功移交年金后，曠日持久的企業(yè)年金移交工作即將進(jìn)入全面實施的實質(zhì)性階段。

年金由來

所謂企業(yè)年金，實質(zhì)上是一種企業(yè)內(nèi)部福利制度，在中國也稱為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險。

企業(yè)年金不同于基本養(yǎng)老保險。它是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險之外，依據(jù)國家和本企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況建立的、旨在提高職工退休后生活水平，對國家基本養(yǎng)老保險進(jìn)行補(bǔ)充的一種養(yǎng)老保險形式。

中國企業(yè)年金制度始于1991年。當(dāng)年，《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》（國發(fā)[1991]33號）明確提出，“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補(bǔ)充養(yǎng)老保險”。此后，全國20多個省區(qū)市紛紛建立了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度。

在實踐過程中，各地的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險逐步形成了由社保機(jī)構(gòu)經(jīng)辦、企業(yè)自辦和商業(yè)機(jī)構(gòu)經(jīng)辦三足鼎立的格局。1995年，《國務(wù)院關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》提出，補(bǔ)充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險，由企業(yè)和個人自主選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。

同年，勞動部擬定的《關(guān)于建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度的意見》又提出，企業(yè)可自行經(jīng)辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險，但需建立專門的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)；同時，各級社會保險基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)利用經(jīng)辦基本養(yǎng)老保險的優(yōu)勢，通過提高服務(wù)質(zhì)量、保障資金安全以及減免管理費等措施，爭取經(jīng)辦企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。

由此，各地紛紛在當(dāng)?shù)貏趧雍蜕鐣Ｕ喜块T成立下屬的事業(yè)單位，專門管理企業(yè)年金，如上海市在勞動和社會保障局成立上海市企業(yè)年金發(fā)展中心；深圳市在社會保險管理局成立補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金管理中心，后改為獨立事業(yè)法人，稱為深圳市企業(yè)年金管理中心；遼寧省大連市在勞動和社會保障局社會保險基金管理中心成立年金部；等等。年金規(guī)模較小的地區(qū)，一般僅在社保基金管理機(jī)構(gòu)單獨設(shè)立有關(guān)處室。

總體上，在中國東部沿海地區(qū)和鐵道、電力、石化、石油、金融等行業(yè)的大中型企業(yè)，其擁有企業(yè)年金的規(guī)模相對可觀。其中，規(guī)模較大的包括上海、深圳、大連、遼寧等地社保部門下屬企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)所掌管的年金。如上海市企業(yè)年金的總體規(guī)模，目前約達(dá)150億元。

到2004年，全國各地企業(yè)或行業(yè)自行經(jīng)辦的企業(yè)年金基金積累也達(dá)數(shù)百億元，這成為此次移交工作的重點之一，其中典型的如國家電力年金，積累基金規(guī)模逾百億元。

2005年8月，勞動和社會保障部基金監(jiān)督司官員曾在公開場合表示，至2005年，以企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險名義建立的企業(yè)年金達(dá)500多億元資金規(guī)模。2007年初，勞動保障部有關(guān)負(fù)責(zé)人又透露，至2005年底，企業(yè)年金規(guī)模從2001年的200億元增長到680億元。

截至去年底，我國納入勞動和社會保障部統(tǒng)計的企業(yè)年金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到900億元左右。

存量年金移交步履遲遲

需要特別提出的另一個概念，是“年金存量”。

所謂“存量”，是以2004年勞動和社會保障部頒布的《企業(yè)年金試行辦法》（20號令）和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（23號令）中的規(guī)定為界。根據(jù)規(guī)定，這兩個文件頒布后，企業(yè)年金當(dāng)與政府有關(guān)部門脫鉤，實行市場化運(yùn)作；社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)不再接收新的企業(yè)年金計劃；新建立的企業(yè)年金計劃，要由具備企業(yè)年金基金管理資格的機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營。

在此之前，各地社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理和企業(yè)自辦的企業(yè)年金仍然為數(shù)可觀。這一部分便構(gòu)成“存量年金“，其數(shù)目也在數(shù)百億元。

存量和增量新老劃斷之后，對于存量年金的管理運(yùn)營方式，有關(guān)政策并無明示。勞動和社會保障部有關(guān)官員多次在不同場合表示，在年金市場化運(yùn)作前夕，必須先完成各地年金管理中心的清理工作，但大部分地方政府和年金管理機(jī)構(gòu)對此說不甚積極。

2006年發(fā)生的上?！吧绫０浮?，無疑加速了中央決策層下決心推動年金移交的進(jìn)程。當(dāng)年9月，勞動和社會保障部發(fā)出34號文，再次強(qiáng)調(diào)規(guī)范企業(yè)年金管理和基金投資運(yùn)營，明確要求各地在勞社部令20號、23號頒布前建立的企業(yè)年金計劃，應(yīng)于2007年底之前移交給具備資格的機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營（參見《財經(jīng)》2006年第26期“社保抉擇”）。

盡管已有明文，年金管理市場化的進(jìn)步仍不顯著。許多地方或觀望，或拖延，或試圖進(jìn)行種種變通，存量年金移交的步伐遲滯不前。今年1月17日新華社消息披露，在存量年金最多的上海市，還試圖籌建一個新的企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)。這種做法顯然與中央主管部門的主張不符（參見《財經(jīng)》2007年第2期“社保改革的真正難點”）。

也許正因如此，勞動和社會保障部才緊鑼密鼓籌備出臺文件，意在推動存量年金移交的步伐。

移交思路與信托原則

無論存量還是增量，年金管理和運(yùn)營的原則其實早已確定。早在2005年，勞動和社會保障部確定了37家金融機(jī)構(gòu)，分別擔(dān)任年金基金的受托人、托管人、賬戶管理人以及投資管理人。這標(biāo)志著企業(yè)年金市場化運(yùn)營正式啟動。

在社保機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營的年金之外，由商業(yè)機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險，實際上又分兩種情況。

一種是保險公司經(jīng)辦的契約型企業(yè)團(tuán)險，具體由企業(yè)自主選擇機(jī)構(gòu)和險種，直接與單一保險公司或養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)簽約。這些機(jī)構(gòu)只需要具備保監(jiān)會認(rèn)定的團(tuán)體壽險牌照，無需經(jīng)過勞動和社會保障部的資格審核。企業(yè)團(tuán)險不享受根據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》辦理的信托型企業(yè)年金在規(guī)定額度內(nèi)可記入企業(yè)成本在稅前列支的優(yōu)惠，也不在勞動和社會保障部企業(yè)年金統(tǒng)計之列，但始終與納入勞動和社會保障部監(jiān)管的企業(yè)年金相并行。

保監(jiān)會有關(guān)人士透露，由保險公司自行銷售的企業(yè)團(tuán)險，在2006年一年達(dá)到400億元左右的規(guī)模。2005年，由于中意人壽一次性獲得中石油200億元的團(tuán)險大單，當(dāng)年全國企業(yè)團(tuán)險總規(guī)模約在500億元上下。

另一種，則是按照勞動和社會保障部2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定的信托模式企業(yè)年金。企業(yè)辦理年金時，需要按照規(guī)定，同時選擇獲得勞動和社會保障部認(rèn)定資格的受托人、托管人、賬戶管理人以及投資管理人。這種模式，仍是勞動和社會保障部此次確定的存量年金轉(zhuǎn)型方向。

具體而言，參與企業(yè)年金計劃的企業(yè)和職工，與企業(yè)年金計劃受托人之間具有信托關(guān)系，企業(yè)年金的計劃受托人還需將企業(yè)年金計劃的賬戶管理、投資管理和基金托管等業(yè)務(wù)，委托給外部（內(nèi)部）專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作，產(chǎn)生委托－代理關(guān)系。

之所以選擇這一結(jié)構(gòu)，蓋與以往社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或企業(yè)在年金管理運(yùn)營中產(chǎn)生的諸多問題有關(guān)。

有專家指出，各地社保機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營企業(yè)年金，監(jiān)管與運(yùn)營合一，政府既當(dāng)“裁判員”又當(dāng)“運(yùn)動員”，收支一條線，缺乏第三方監(jiān)管，給資金帶來了極大的風(fēng)險。

同時，企業(yè)自行管理運(yùn)營企業(yè)年金基金，亦存在嚴(yán)重的關(guān)聯(lián)風(fēng)險。不少企業(yè)名義上建立了企業(yè)年金，但并未將年金基金與其他資產(chǎn)分賬管理，而由社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或企業(yè)經(jīng)營管理企業(yè)年金，難以避免經(jīng)營能力、管理水平和相關(guān)人才匱乏的現(xiàn)實難題。這也制約了年金市場和養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。

基于此，年金移交工作的思路，不僅是令社保機(jī)構(gòu)徹底退出基金運(yùn)營、基金交專業(yè)機(jī)構(gòu)管理投資、基金的監(jiān)管與運(yùn)營分離，還要將管理權(quán)與投資權(quán)分離。

在年金移交工作中，深圳市走在前列。到2006年底，深圳市有858家企業(yè)建立了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險方案，參保職工64552人，現(xiàn)有年金基金規(guī)模23.26億元。2007年1月29日，深圳市企業(yè)年金管理中心將首批五家企業(yè)年金正式移交平安保險集團(tuán)和招商銀行，由此拉開了此輪移交工作的序幕。

根據(jù)公布的移交方案，年金將向平安保險和招商銀行整體移交。其中，深圳市平安保險集團(tuán)具有年金管理的受托人、投資管理人兩個資格，招商銀行具有賬戶管理人和托管人兩個資格。

一位參加此次深圳年金移交的人士表示，信托模式是國外驗證過的比較安全的一種模式，四個角色互相隔離，資產(chǎn)比較安全。

年金中心何去何從

相對于企業(yè)自辦年金，各地社保年金管理機(jī)構(gòu)的移交情況顯然吸引了更多的注意。

勞動和社會保障部有關(guān)官員在接受《財經(jīng)》記者采訪時介紹，目前各地正在進(jìn)行移交前的準(zhǔn)備工作，包括年金賬目審核、個人賬戶資料的梳理、安排移交程序等。待移交完畢后，大部分年金管理部門將進(jìn)行撤并或轉(zhuǎn)變職能。據(jù)悉，即將公布的“指導(dǎo)意見”，不但將具體規(guī)定基金移交前的審計和清算，還力圖對基金出現(xiàn)損失的情況下的補(bǔ)償原則作出規(guī)范。

年金管理機(jī)構(gòu)的退出已大勢所趨，在社保部門看來，“平穩(wěn)過渡”當(dāng)屬重中之重?；蛟S正因為此，在全國最早完成移交的遼寧省和正在開展移交的深圳市，在當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)下選擇了“整體移交”的模式。

早在2004年8月，遼寧省勞動和社會保障廳與太平人壽簽訂協(xié)議，將沈陽市勞動和社會保障局承辦的近2000萬元省直屬企業(yè)企業(yè)年金存量，一次性打包給太平養(yǎng)老保險公司，全部委托其管理運(yùn)作。大連市亦將大約2億元企業(yè)年金存量委托給太平人壽。太平人壽作為受托人，可照章選擇投資管理人和賬戶管理人以及處理相關(guān)事務(wù)。遼寧省社保經(jīng)辦單位不再辦理新業(yè)務(wù)，企業(yè)年金實行市場化運(yùn)營，由企業(yè)自行選擇基金管理人。

在深圳，據(jù)一位參加此次深圳年金移交的人士介紹，整體移交并非社保部門與選定機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，而是把以前的投資合同分別從年金中心過戶到企業(yè)名下，由企業(yè)分別與機(jī)構(gòu)簽約。

有專家指出，社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)也可選擇直接退出，不再繼續(xù)管理企業(yè)年金基金，由企業(yè)自主選擇有企業(yè)年金基金管理資格的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。但這種方式的風(fēng)險在于，如果原來企業(yè)年金基金有不良資產(chǎn)，就會在轉(zhuǎn)移過程中暴露矛盾，影響轉(zhuǎn)移進(jìn)程。

擁有最大年金規(guī)模的上海市年金中心，正在選擇另一條道路。目前，由上海市政府金融服務(wù)辦公室牽頭組織，上海幾家與當(dāng)?shù)卣P(guān)系密切的大型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)如上海國際集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)、太保集團(tuán)等，擬將共同出資5億元，組建長江養(yǎng)老保險公司。

這一公司將作為“市屬金融機(jī)構(gòu)”，爭取分別獲得壽險牌照以及勞動和社會保障部的年金經(jīng)營受托人資格。在計劃中，新公司將承接上海企業(yè)年金發(fā)展中心所管理的年金業(yè)務(wù)。

“‘長江’可以把年金先分給其他有經(jīng)營資格的公司管，再慢慢建立自己的管理能力。這樣的公司制運(yùn)作總是一種進(jìn)步，好處是更專業(yè)一些，當(dāng)然也增加了管理成本?！苯咏虾＝鹑谵k的消息人士告訴記者。

《財經(jīng)》記者獲知，發(fā)起新公司的申請文件，已經(jīng)遞交到保監(jiān)會審批，監(jiān)管部門的態(tài)度尚不得而知。據(jù)悉，計劃中的長江壽險公司一旦取得養(yǎng)老險牌照，即便未能獲得企業(yè)年金經(jīng)營機(jī)構(gòu)資格，亦能經(jīng)營契約型的企業(yè)團(tuán)險。