深化商業(yè)銀行改革需要強調(diào)三個方面：一是完善治理結(jié)構(gòu)；二是加強人力資源管理；三是提高整體競爭能力

迄今為止，國有商業(yè)銀行改革已經(jīng)取得了顯著成效。工行、中行、建行（下稱三行）財務(wù)狀況極大改觀，治理結(jié)構(gòu)初步改善，競爭壓力和創(chuàng)新壓力不斷增強。

不過，深化商業(yè)銀行改革仍然面臨著許多挑戰(zhàn)。需要強調(diào)的是三個方面：一是完善治理結(jié)構(gòu)；二是加強人力資源管理；三是提高整體競爭能力。

——完善治理結(jié)構(gòu)。

良好的治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的制度保證。以中央?yún)R金公司為投資主體，向國有商業(yè)銀行注資進行股份制改造并擇機上市，是這一輪國有商業(yè)銀行改革的創(chuàng)新。這種方式的最大優(yōu)勢是落實了出資人的責(zé)任。匯金公司在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，在完善控股銀行公司治理、引進戰(zhàn)略投資者、推進控股銀行上市等方面，發(fā)揮了重要作用。

今后，不論國家在組建外匯投資公司時采取何種模式，用控股公司的方式落實出資人的責(zé)任的政策取向是不會改變的。因此，我們需要在控股公司框架下，進一步完善國有銀行的治理結(jié)構(gòu)和機制。

首先，要使匯金公司（未來的外匯投資公司）成為真正市場化運作的投資公司。匯金公司在國家投入資金的總額內(nèi)，應(yīng)有對所持股份的處置權(quán)、分紅的可支配權(quán)和在劃定的投資方向上的投資決策權(quán)，從而更好地通過資本運作，實現(xiàn)國家投資的保值增殖。

投資公司應(yīng)培育一支職業(yè)的管理者隊伍，要形成一種以市場化方式遴選管理者和股權(quán)董事的機制。控股公司的職能就是研究投資方向，做出投資決策，整合所參股企業(yè)的資源，提升企業(yè)的競爭力和市場價值，因而自身人員的決策水平和管理水平非常重要，能否派遣或從市場選擇優(yōu)秀的股權(quán)董事也格外重要。控股公司的運作水平會直接影響所投資企業(yè)的運作水平和治理結(jié)構(gòu)的完善。

第二，正確處理董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層的關(guān)系，充分發(fā)揮黨組織的作用，探索一條具有中國特色的公司治理之路。

中國是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌進程中制定《公司法》的，市場經(jīng)濟運行中的諸多問題使人們深感對公司行為加強監(jiān)督的必要性。另一方面，國家控股上市銀行面臨著多方的審計監(jiān)督。如何協(xié)調(diào)多方監(jiān)督的關(guān)系，減少重復(fù)工作，減低運行成本，促進公司高效運轉(zhuǎn)，是完善公司治理中的一個重要問題。處理好多方監(jiān)督的關(guān)系關(guān)鍵在兩個方面，一是解決好信息共享問題，二是明確各方監(jiān)督的目標和責(zé)任。

監(jiān)督的有效性來自于會計報表的真實性和公司經(jīng)營活動記錄的真實性。因而，減少重復(fù)工作的最好辦法，是明確對會計報表真實性負責(zé)的責(zé)任人和一個對真實性進行審計監(jiān)督的機構(gòu)，其他所有監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)在此報表資料基礎(chǔ)上進行監(jiān)督，但有權(quán)對存在疑問的地方提出質(zhì)疑、質(zhì)詢或必要時進行現(xiàn)場檢查。這樣可以避免多個機構(gòu)多次重復(fù)對所有經(jīng)營活動進行審計。公司經(jīng)營活動的記錄也應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定記錄、保存，以備審查，盡量減少對經(jīng)營管理人員的聆詢，讓他們有更多的時間從事經(jīng)營活動。

各監(jiān)督方的監(jiān)督目標也應(yīng)厘清，究竟是為保護股東權(quán)益，還是為保護社會公眾利益。如果是出于對股東權(quán)益的保護，則更多地應(yīng)在董事會層面有效解決問題。在一個法治社會中，應(yīng)通過法律明確界定各方目標和職責(zé)，不作為固然要承擔(dān)法律責(zé)任，但超越權(quán)限作為，好心也未必有好的效果。

股份公司的最大優(yōu)勢是股東聘請專家經(jīng)營管理，為股東創(chuàng)造更大的價值，因而在董事會決定大政方針和進行監(jiān)督的前提下，給經(jīng)營管理層以充分的經(jīng)營管理權(quán)是非常重要的。實現(xiàn)這一目標的途徑，應(yīng)是落實董事會對經(jīng)營層的提名權(quán)，并充分運用市場機制遴選經(jīng)營管理人才，對經(jīng)營層形成良好的激勵、約束機制。在此前提下，應(yīng)減少董事會對經(jīng)營層日常運行的介入，以提高公司的營運效益。

充分發(fā)揮黨組織在上市銀行公司治理中的作用應(yīng)體現(xiàn)在兩個方面。一是要選擇好國有股權(quán)的代表者，以保證產(chǎn)生能代表和保障股東權(quán)益的董事會和董事長；二是加強企業(yè)黨員職工教育，提高黨員職工的競爭能力，企業(yè)黨組織推薦的人選應(yīng)通過法定程序獲得認可，并保證公司合法守規(guī)經(jīng)營。

——加強人力資源管理。

面對激烈的市場競爭環(huán)境，國有控股商業(yè)銀行在人才方面的壓力越來越大。這種壓力，一方面表現(xiàn)在如何使現(xiàn)有職工適應(yīng)日益變化的新業(yè)務(wù)、新機制的需求，另一方面表現(xiàn)為如何留住高素質(zhì)人才。

近幾年，國有商業(yè)銀行員工流失率較高。據(jù)某銀行的一項專項調(diào)查，2003年到2005年三年間，該行共流失員工6588人，流失率達3.74％。流失者多為年輕、高學(xué)歷、業(yè)務(wù)技能熟練型員工，其中以跳槽至股份制商業(yè)銀行和外資銀行居多。而導(dǎo)致員工流失的主要原因，就是薪酬和個人發(fā)展問題。

究其原因，主要是社會尚未形成職業(yè)經(jīng)理人市場和對各類專業(yè)人員的市場定價機制，各銀行間難有制定薪酬的參考標準，加上國有控股銀行內(nèi)行政級別和行政任命觀念的影響，考核機制不完善，使董事會及專門委員會在薪酬政策的制定方面尚未發(fā)揮實質(zhì)的主導(dǎo)作用。如何通過開展多種經(jīng)營業(yè)務(wù)和拓展服務(wù)方式發(fā)揮現(xiàn)有職工的作用，如何用更市場化的方式在人才聘用上展開公平競爭，是今后深化國有控股銀行人力資源管理改革的重要方面。

——提高整體競爭力。

首先，要提高商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價能力。在創(chuàng)新金融產(chǎn)品、改進金融服務(wù)方面，國有控股銀行已有了許多改進。在提高定價水平方面，他們也開始關(guān)注越來越多的因素，包括風(fēng)險狀況、客戶對該行的貢獻、提供產(chǎn)品和服務(wù)的成本、預(yù)期風(fēng)險調(diào)整后的回報率及內(nèi)部資金定價標準等。

但與外資銀行相比，國有商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價能力仍有很大差距。從外部環(huán)境看，中國利率市場化尚未到位，存貸利差仍受控制；若干中間業(yè)務(wù)包括人民幣基本結(jié)算類業(yè)務(wù)，如銀行匯票、銀行承兌匯票、本票、支票、匯兌及法律規(guī)定的其他業(yè)務(wù)，需執(zhí)行政府指導(dǎo)價格。

從內(nèi)部因素看，商業(yè)銀行對利率的逐步市場化有一個適應(yīng)過程。如何從利率管制下對信貸風(fēng)險的管理，轉(zhuǎn)變到利率開放環(huán)境下對信貸、市場和操作風(fēng)險的統(tǒng)一管理；從對客戶群體的粗淺分析和提供無差異產(chǎn)品，轉(zhuǎn)變到以細分客戶群為基礎(chǔ)設(shè)計差異化產(chǎn)品和科學(xué)的定價方式，是國有商業(yè)銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)。從產(chǎn)品定價的技術(shù)上看，商業(yè)銀行的會計管理體系是建立在以分支行核算基礎(chǔ)之上的，如何建立產(chǎn)品核算體系仍有許多問題需要探討。

其次，要加快組織結(jié)構(gòu)和管理理念的變革。

國有商業(yè)銀行在組織架構(gòu)變革上仍有很長的路要走。如何真正實現(xiàn)以分行為基礎(chǔ)的地域化組織架構(gòu)向以產(chǎn)品和客戶群為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)單元架構(gòu)轉(zhuǎn)變，以分支行/地域為單元的業(yè)績管理向以業(yè)務(wù)單元及個人為基礎(chǔ)的業(yè)績考核體系的轉(zhuǎn)變，還需要很多努力。

管理理念變革對組織結(jié)構(gòu)變革有重大推動作用。在管理理念上，我們長期以來是以行政首長負責(zé)制方式構(gòu)建商業(yè)銀行分支行的。但在以客戶為中心的產(chǎn)品開發(fā)、營銷、核算和風(fēng)險管理體制下，切實落實產(chǎn)品管理的一致性和“四只眼”風(fēng)險監(jiān)控的原則，需要的是服務(wù)保障體系與產(chǎn)品部門管理相結(jié)合的矩陣式管理，因此分支機構(gòu)的管理理念要完成從行政負責(zé)到做好服務(wù)保障工作的轉(zhuǎn)換。

這種轉(zhuǎn)換需要從理論上提高對現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的認識，也需要商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的進一步完善，及市場環(huán)境的完善和服務(wù)型政府的建立。如果沒有組織結(jié)構(gòu)的市場化改造，商業(yè)銀行構(gòu)建的產(chǎn)品定價體系就難以很好地發(fā)揮作用。沒有及時有效的產(chǎn)品定價機制，就沒有市場的競爭力。從這個意義上講，商業(yè)銀行改革才剛剛破題，商業(yè)銀行改革任重而道遠。

作者為中國人民銀行副行長