針對(duì)目前集團(tuán)公司在管理、財(cái)務(wù)控制方面存在的問(wèn)題，從建立現(xiàn)代企業(yè)制度角度出發(fā)，充分發(fā)揮集團(tuán)公司在競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)，集團(tuán)公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制主要包括財(cái)務(wù)制度控制、全面預(yù)算控制、委派總會(huì)計(jì)師、進(jìn)行內(nèi)外部審計(jì)、合理的考核體系等。集團(tuán)公司的主要優(yōu)勢(shì)——戰(zhàn)略協(xié)同，將企業(yè)資源加以優(yōu)化整合，使資源消費(fèi)最小其利用效率最高、企業(yè)價(jià)值最大。而目前我國(guó)集團(tuán)公司的管理以及財(cái)務(wù)控制體系仍處于初級(jí)探索階段，在管理方面還存在一些問(wèn)題，難以適應(yīng)目前集團(tuán)公司發(fā)展壯大的需要，更談不上發(fā)揮集團(tuán)公司戰(zhàn)略協(xié)同優(yōu)勢(shì)。本文就目前集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)控制方面存在的問(wèn)題，來(lái)談?wù)劶瘓F(tuán)公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)控制的方法。

集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)控制

方面存在一些問(wèn)題

１．集團(tuán)監(jiān)管力度和實(shí)效性不足。目前一些集團(tuán)公司沒(méi)有建立起貫通母子公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，沒(méi)有建立完善的運(yùn)行機(jī)制，缺乏全過(guò)程的財(cái)務(wù)監(jiān)控，監(jiān)管不到位，監(jiān)督力度不足，財(cái)務(wù)政策缺乏一體性。由此，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)控制尤其需要完善控制機(jī)制和政策。

２．資金管理松散。集團(tuán)公司規(guī)模巨大、管理層次多、利益關(guān)系復(fù)雜，集團(tuán)公司不能從整體發(fā)展的戰(zhàn)略高度統(tǒng)一安排投融資活動(dòng)，下屬子公司各自為政，追求局部最優(yōu)而損害集團(tuán)的整體利益，出現(xiàn)了投資效益下降、舉債規(guī)模失控等現(xiàn)象，弱化了集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)和綜合功能的發(fā)揮。

３．預(yù)算管理實(shí)施困難，財(cái)務(wù)控制集中于事后控制，缺乏至關(guān)重要的事前預(yù)算和事中控制。許多集團(tuán)公司在事前決策形成之后，沒(méi)有進(jìn)一步將決策具體化，編制出據(jù)以進(jìn)行控制管理的月份、季度、年度財(cái)務(wù)預(yù)算，未將預(yù)算作為日常開(kāi)支的指導(dǎo)依據(jù)，缺乏預(yù)算的執(zhí)行與監(jiān)督。

４．集團(tuán)公司中存在大量的信息不對(duì)稱。一般而言，母公司處于信息劣勢(shì)，子公司處于信息優(yōu)勢(shì)；母公司的目標(biāo)是使整個(gè)集團(tuán)公司股東財(cái)富最大化，子公司的目標(biāo)可能是自己的利潤(rùn)最大化。這種信息的不對(duì)稱和目標(biāo)的相對(duì)不同，可能會(huì)使子公司因眼前利益而扭曲會(huì)計(jì)信息，從而達(dá)到操縱收益的目的，出現(xiàn)這種狀況必然會(huì)對(duì)母公司的經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生不利影響。

集團(tuán)公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制方法

１．集團(tuán)公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)制度的控制。統(tǒng)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，建全財(cái)務(wù)控制體系，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)帳務(wù)的集中管理。首先，分析各子公司的經(jīng)營(yíng)情況，為保證企業(yè)集團(tuán)整體的有序運(yùn)作，母公司根據(jù)子公司的實(shí)際情況和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，制訂一套完善的財(cái)務(wù)信息標(biāo)準(zhǔn)制度，對(duì)子公司進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，使子公司在制度的約束下，進(jìn)行規(guī)范操作。其次，應(yīng)增加子公司財(cái)務(wù)狀況的明晰化、透明化，堅(jiān)決杜絕任何欺騙行為，保證財(cái)務(wù)信息的高質(zhì)量，確保母公司在準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息基礎(chǔ)上做出戰(zhàn)略部署，并協(xié)助子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，從而發(fā)揮企業(yè)整體整合優(yōu)勢(shì)，達(dá)到“雙贏”的效果。

２．集團(tuán)公司對(duì)子公司實(shí)行全面預(yù)算控制。預(yù)算是財(cái)務(wù)控制中目標(biāo)管理的有效手段，集團(tuán)公司應(yīng)成立高層預(yù)算委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)預(yù)算的編制、審批、監(jiān)督。預(yù)算的制定要以財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)為前提，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃、規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，具體系統(tǒng)地編制全面預(yù)算；同時(shí)，預(yù)算的執(zhí)行和考核是至關(guān)重要的，應(yīng)從企業(yè)整體利益出發(fā)，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，增加檢查的密度，采取相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，使預(yù)算達(dá)到預(yù)期效果。例如對(duì)子公司可實(shí)行資金預(yù)算、成本費(fèi)用收入的預(yù)算等。在預(yù)算的編制過(guò)程中，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的主要指標(biāo)分解、落實(shí)到每一個(gè)責(zé)任單位，并作為對(duì)各責(zé)任單位經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合考核評(píng)價(jià)的依據(jù)。在實(shí)行預(yù)算管理的過(guò)程中，預(yù)算一經(jīng)制定，就應(yīng)成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法定依據(jù)，不能隨意更改。只有嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行，才能起到預(yù)算管理的作用，否則，預(yù)算只是一種擺設(shè)。而要想預(yù)算執(zhí)行得好，必須將預(yù)算管理同業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)相結(jié)合，將預(yù)算指標(biāo)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)，充分調(diào)動(dòng)子公司執(zhí)行預(yù)算的積極性。

３．集團(tuán)公司對(duì)子公司進(jìn)行授權(quán)控制。這里主要是指集團(tuán)公司防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要。在某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)發(fā)生之前，按照既定的程序?qū)φ_性、合理性、合法性加以核準(zhǔn)，并確定是否讓其發(fā)生所進(jìn)行的控制。這種控制是一種事前控制。授權(quán)控制可通過(guò)授權(quán)通知書(shū)來(lái)明確授權(quán)事項(xiàng)和使用資金的限額，特別是對(duì)有些易造成損失和資產(chǎn)流失的重要項(xiàng)目作出明確的規(guī)定，做到有章可循。例如，在母公司對(duì)子公司資金加以集中管理之后，可以對(duì)子公司的投資、貸款項(xiàng)目進(jìn)行授權(quán)，即子公司有權(quán)制定一定金額以下的投資、貸款項(xiàng)目計(jì)劃。同時(shí)，母公司建立、健全子公司對(duì)外投資、貸款的立項(xiàng)、審批、控制和檢查制度，并重視對(duì)投資、貸款項(xiàng)目的跟蹤管理，用以規(guī)范子公司的投資、貸款行為。對(duì)子公司的授權(quán)管理原則是對(duì)在授權(quán)范圍內(nèi)的行為給予充分信任；對(duì)授權(quán)之外的行為不予認(rèn)可。授權(quán)通知書(shū)除子公司持有外，還應(yīng)下達(dá)公司相關(guān)部門，以根據(jù)授權(quán)的業(yè)務(wù)嚴(yán)格執(zhí)行，予以監(jiān)督。

４．集團(tuán)公司對(duì)子公司銀行帳戶、資金管理。針對(duì)目前企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)的子公司私自在銀行開(kāi)戶，截留現(xiàn)金的問(wèn)題，母公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)子公司開(kāi)戶的控制。母公司在銀行開(kāi)立基本結(jié)算戶，子公司在銀行開(kāi)戶須經(jīng)母公司審批，只有在總公司授權(quán)后，才可在銀行開(kāi)立結(jié)算帳戶，以用于平時(shí)日常零星開(kāi)支。所開(kāi)帳戶必須由母公司財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理。同時(shí)集團(tuán)公司成立“資金結(jié)算中心”，全部母、子公司銀行帳戶實(shí)行網(wǎng)絡(luò)資金結(jié)算帳戶管理制度。子公司開(kāi)立的銀行帳戶回收的所有款項(xiàng)來(lái)源，均由母公司通過(guò)銀行帳戶網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將資金全額上劃至內(nèi)部資金結(jié)算中心，對(duì)子公司來(lái)說(shuō)，結(jié)算中心就是銀行，如果需要借款、還款及其他方式的融資等均要向結(jié)算中心提出，再通過(guò)結(jié)算中心網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)將資金下劃到子公司銀行帳戶，子公司才可使用。通過(guò)建立資金結(jié)算中心，加強(qiáng)了對(duì)子公司資金使用的監(jiān)管，而且通過(guò)集中子公司的閑散資金也增強(qiáng)了集團(tuán)的資金實(shí)力，使集團(tuán)公司的資金聚而不死、分而不散、高效有序、動(dòng)態(tài)平衡。

５．集團(tuán)公司對(duì)子公司委派總會(huì)計(jì)師進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控。集團(tuán)公司向各子公司委派總會(huì)計(jì)師，確保企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督、措施落實(shí)到位，推動(dòng)企業(yè)提高財(cái)務(wù)管理水平、完善內(nèi)部控制機(jī)制。切實(shí)加強(qiáng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理工作的指導(dǎo)、檢查、監(jiān)督。集團(tuán)公司委派的總會(huì)計(jì)師，其人事關(guān)系、工資關(guān)系、福利待遇等均在母公司，向母公司負(fù)責(zé)，同時(shí)又服務(wù)于子公司。被委派的總會(huì)計(jì)師，應(yīng)組織和監(jiān)控子公司日常的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)，參與子公司的重大經(jīng)營(yíng)決策：把母公司關(guān)于結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源配置、重大投資、技術(shù)發(fā)展等重大決策貫徹到子公司的預(yù)算中去，對(duì)子公司各類預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督控制；審核子公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，負(fù)責(zé)對(duì)子公司所屬財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)管理及培訓(xùn)，定期向集團(tuán)母公司報(bào)告子公司的資產(chǎn)運(yùn)行和財(cái)務(wù)情況。不但使集團(tuán)公司的總體經(jīng)營(yíng)方針和目標(biāo)可以在子公司得到較完全的貫徹和實(shí)現(xiàn)，并監(jiān)督子公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和客觀性，切實(shí)維護(hù)集團(tuán)公司的權(quán)益。

６．集團(tuán)公司對(duì)子公司實(shí)行財(cái)務(wù)審計(jì)和效能監(jiān)察，加大財(cái)務(wù)監(jiān)管。全面提高財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)控能力，充分發(fā)揮效能監(jiān)察作用。從審計(jì)內(nèi)容上，做到三個(gè)相結(jié)合，即年度審計(jì)與階段審計(jì)相結(jié)合，專項(xiàng)審計(jì)與常規(guī)審計(jì)相結(jié)合，效能審計(jì)與規(guī)范審計(jì)相結(jié)合。在審計(jì)形式上，堅(jiān)持內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)相結(jié)合，堅(jiān)持自行審計(jì)與內(nèi)部交叉審計(jì)相結(jié)合。在設(shè)計(jì)成果的轉(zhuǎn)化上，將審計(jì)問(wèn)題與審計(jì)整改相結(jié)合。

７．設(shè)置適合的子公司考核指標(biāo)體系，對(duì)子公司的盈利能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。①總資產(chǎn)報(bào)酬率：總資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn) ／平均資產(chǎn)總額。這一指標(biāo)主要用來(lái)衡量企業(yè)綜合利用資產(chǎn)獲得利潤(rùn)能力的強(qiáng)弱，同時(shí)反映總資產(chǎn)利用效果和投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。一般情況下，該比率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。

②主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額。該指標(biāo)表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)情況，反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力、競(jìng)爭(zhēng)能力的強(qiáng)弱。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Υ?，獲利水平高。

③資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，即多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的。也可以衡量企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般該比率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，償債風(fēng)險(xiǎn)越小；反之，資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明企業(yè)債務(wù)過(guò)重，如出現(xiàn)資不抵債現(xiàn)象，意味著企業(yè)面臨破產(chǎn)。

④凈資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)收益率＝稅后凈利潤(rùn)／凈資產(chǎn)總額。凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率。該指標(biāo)反映企業(yè)自身資金的獲利能力。該指標(biāo)越大，說(shuō)明其資本金的利用效率越高。也表明股東（主要是集團(tuán)公司）的收益水平越高，投資風(fēng)險(xiǎn)則越小。

⑤流動(dòng)比率：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保障，反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。一般企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率為２。一般情況下，流動(dòng)比率越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益就越有保障。

⑥現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 ／債務(wù)指標(biāo)?，F(xiàn)金即指現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金來(lái)源主要有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)以及籌資活動(dòng)，但償還債務(wù)所需現(xiàn)金主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，因而此指標(biāo)更能反映企業(yè)是否存在籌資風(fēng)險(xiǎn)。

⑦應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝應(yīng)收帳款凈額 ／（平均應(yīng)收帳款余額＋平均其他應(yīng)收帳款余額＋平均預(yù)付帳款余額）。這一指標(biāo)表示企業(yè)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。它是正值標(biāo)，反映企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，一般情況下該比率越高，表明收帳迅速，帳齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少收帳費(fèi)用和壞帳損失。

⑧存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本／平均存貨。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)銷售能力和存貨是否過(guò)量的指標(biāo)，同時(shí)反映企業(yè)存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)講，該指標(biāo)越高，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨資金的占用水平越低，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、應(yīng)收帳款的速度越快，企業(yè)銷售能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小。

（作者單位：中國(guó)水電建設(shè)集團(tuán)十五工程局物業(yè)公司）