外部其他資本的介入，無疑會幫助農(nóng)信社增強(qiáng)資金實(shí)力、完善經(jīng)營機(jī)制、規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展、促進(jìn)制度創(chuàng)新，同時(shí)通過進(jìn)一步增設(shè)機(jī)構(gòu)，也會使農(nóng)信社更貼近農(nóng)戶需求，爭取更多市場空間。

自2006年12月允許新型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場以來，截至2007年7月底，6試點(diǎn)?。▍^(qū)）共有20家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開業(yè)。8月6日，匯豐銀行獲中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，籌建成立“湖北隨州曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司”，為當(dāng)?shù)匕l(fā)展提供金融服務(wù)。籍此，匯豐成為第一家獲準(zhǔn)進(jìn)入中國農(nóng)村地區(qū)并開設(shè)“村鎮(zhèn)銀行”的外資銀行。

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的誕生，對激活農(nóng)村金融市場、完善農(nóng)村金融體系和改進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)生了積極影響。但是，作為農(nóng)村金融市場的新成員，如何適應(yīng)多元化的農(nóng)村金融需求，如何實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，以及新政下農(nóng)信社如何創(chuàng)新與發(fā)展，還有許多問題值得進(jìn)一步思考。

新機(jī)構(gòu)“本土化”

分析已成立的村鎮(zhèn)銀行及貸款公司的發(fā)起人構(gòu)成，不難發(fā)現(xiàn)他們幾乎全部來自城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等地方性、區(qū)域性銀行等金融機(jī)構(gòu)，其運(yùn)營和管理也基本由發(fā)起行負(fù)責(zé)。那么，地方性、區(qū)域性銀行金融機(jī)構(gòu)為什么如此積極地參與組建村鎮(zhèn)銀行和貸款公司呢？一個(gè)不容忽視的原因，就在于為了追求業(yè)務(wù)地域范圍的擴(kuò)大。由于相關(guān)規(guī)定的限制，地方性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)地區(qū)被嚴(yán)格地限定在當(dāng)?shù)?，這在很大程度上限制了其進(jìn)一步擴(kuò)張與發(fā)展。比如首批成立的村鎮(zhèn)銀行——吉林東豐誠信村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起行遼源市城市信用社，其業(yè)務(wù)占據(jù)了當(dāng)?shù)劂y行業(yè)30%的市場份額，在城市已經(jīng)失去了發(fā)展空間，而進(jìn)入其他城市拓展業(yè)務(wù)又困難重重，因此其早有進(jìn)入農(nóng)村市場的打算。村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)正為其業(yè)務(wù)的地域擴(kuò)展提供了機(jī)會。

地方性銀行機(jī)構(gòu)的積極參與有利于村鎮(zhèn)銀行等新型機(jī)構(gòu)的發(fā)展，也為其自身的擴(kuò)張?zhí)峁┝丝赡?。但是，其跨地域開展業(yè)務(wù)，同時(shí)又面臨一個(gè)新問題，就是如何實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)的“本土化”。這一點(diǎn)對于為農(nóng)村金融市場提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)尤其重要。因?yàn)榕c大的機(jī)構(gòu)客戶相比，農(nóng)村的金融需求呈現(xiàn)出微型化、多元化的特征，而且農(nóng)戶不具有向銀行提供完善的財(cái)務(wù)信息的條件。尤其是中國的農(nóng)民，他們還缺乏合格的抵押擔(dān)保品。因此，那種被大銀行普遍采用的依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù)來決定發(fā)放貸款的方式無法適應(yīng)農(nóng)村金融的需求。

多年農(nóng)村金融的理論研究與實(shí)踐表明，成功向農(nóng)村人口提供金融服務(wù)，必須依靠廣泛的人緣、地緣優(yōu)勢，依靠那些熟悉農(nóng)村情況的人來選擇合格的貸款客戶，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，對于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等“異域來客”而言，如何實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)的本土化十分重要。

事實(shí)上，由于沒有解決好這一問題而 失敗的案例早已存在。NGO小額信貸在中國歷時(shí)十余年的發(fā)展，成功的項(xiàng)目很少，其中一個(gè)很重要的原因就在于外來的機(jī)構(gòu)難以真正實(shí)現(xiàn)與本土資源的有效結(jié)合。

草根金融正規(guī)化成本

從三類農(nóng)村新型機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵來看，村鎮(zhèn)銀行是銀行類金融機(jī)構(gòu)的一種新提法，屬于正規(guī)金融范疇；貸款公司與資金互助社事實(shí)上都起源于非正規(guī)金融領(lǐng)域，是草根金融的正規(guī)化發(fā)展。貸款公司來源于民間的直接借貸形式，而資金互助社則是普遍存在于民間的資金互助組織、社區(qū)合作基金的正規(guī)化。草根金融長期存在于非正規(guī)金融領(lǐng)域內(nèi)，形成了一套適應(yīng)非正規(guī)金融的運(yùn)行規(guī)律。那么，在正規(guī)化的過程中，如何保持其良性的運(yùn)行模式，減少正規(guī)化成本，是另一個(gè)值得深思的問題。

與原有在非正規(guī)領(lǐng)域內(nèi)低成本的運(yùn)營不同，作為正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，無論是村鎮(zhèn)銀行、貸款公司或者資金互助社，都要求有一定的硬件、運(yùn)營、技術(shù)支持與培訓(xùn)，成本都很高。

例如，青海的樂都縣雨潤鎮(zhèn)興樂農(nóng)村資金互助社，截至6月11日，其收支表現(xiàn)是：（1）利息收入3.46萬元；（2）支出：工資4.5萬元、電話費(fèi)1000元、水電費(fèi)1500元、存款利息5000元、取暖費(fèi)2000元、公雜費(fèi)1萬元、印刷費(fèi)1.1萬元、營業(yè)費(fèi)2078元、網(wǎng)點(diǎn)安全防衛(wèi)費(fèi)9萬元、出差費(fèi)3000元、招待費(fèi)3000元、租賃費(fèi)3000元、提取貸款準(zhǔn)備金4000元，以上支出合計(jì)18.0578萬元，虧損14.5978萬元。

由此可以看出，如何在提供有效的金融服務(wù)的同時(shí)降低運(yùn)營成本就成為一個(gè)難題。所以，對于正規(guī)化，應(yīng)該以自愿為前提，防止政府主導(dǎo)強(qiáng)行推進(jìn)。對于依然要保持草根狀態(tài)的民間自發(fā)的創(chuàng)新形式，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，可以繼續(xù)鼓勵(lì)其發(fā)展壯大。

新型機(jī)構(gòu)能解決多少問題

新型機(jī)構(gòu)的資本金與原有存量機(jī)構(gòu)相比都較少，資金實(shí)力相對有限，因此，其業(yè)務(wù)也主要著眼于較小額度的信貸服務(wù)。比如儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行的貸款業(yè)務(wù)主要分為專業(yè)農(nóng)戶貸款和微小企業(yè)貸款兩種，貸款對象分別為銀行業(yè)務(wù)覆蓋范圍內(nèi)的種養(yǎng)殖業(yè)者和個(gè)體工商戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及手工業(yè)者等，貸款金額上限為10萬元。開業(yè)半個(gè)月內(nèi)，儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行發(fā)放的14筆近27萬元的貸款中，8筆是農(nóng)戶小額貸款，用于發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)。而作為資金互助社，由于實(shí)力更小，在發(fā)展過程中已經(jīng)出現(xiàn)了難以為繼的問題。截至5月28日，青海樂都興樂農(nóng)村資金互助社取得存款12.68萬元，各項(xiàng)貸款42.63萬元，股本金42.72萬元，由于存貸比例高達(dá)336%，超規(guī)定指標(biāo)256個(gè)百分點(diǎn)，在其他資金來源不足的情況下，青海省銀監(jiān)局海東分局擔(dān)心其可能因現(xiàn)金存量不足而引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)，6月1日令其暫停貸款。

農(nóng)信社創(chuàng)新正當(dāng)時(shí)

新政的出臺，推動(dòng)了一批新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，打破了農(nóng)信社在農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)近乎壟斷的地位，無疑對其進(jìn)一步的創(chuàng)新與發(fā)展提出了挑戰(zhàn)，比如必將分割其市場份額。但同時(shí)對于農(nóng)信社而言，也存在著發(fā)展的優(yōu)勢與機(jī)遇。

首先，就新政的內(nèi)容來看，固然是極力在推動(dòng)以引入新機(jī)構(gòu)為中心的增量改革，但另一個(gè)重要的意義還在于以增量改革推動(dòng)存量改革。新政在提出引入三類新機(jī)構(gòu)的同時(shí)也明確指出，要通過兩種途徑來對現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革與重組，一是“支持各類資本參股、收購、重組現(xiàn)有農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也可將管理相對規(guī)范、業(yè)務(wù)量較大的信用代辦站改造為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”；二是“支持專業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、經(jīng)營業(yè)績良好、內(nèi)控管理能力強(qiáng)的商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行到農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)現(xiàn)有的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在本機(jī)構(gòu)所在地轄內(nèi)的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）和行政村增設(shè)分支機(jī)構(gòu)”。這兩條途徑事實(shí)上給農(nóng)信社進(jìn)一步創(chuàng)新與發(fā)展指明了方向。但是從目前各方對新政的反應(yīng)來看，新機(jī)構(gòu)引起了包括理論與實(shí)踐層面的普遍重視，而針對農(nóng)信社這一存量機(jī)構(gòu)的改革與重組問題，還未引起各方關(guān)注，而這正是農(nóng)信社進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展的契機(jī)。外部其他資本的介入，無疑會幫助農(nóng)信社增強(qiáng)資金實(shí)力、完善經(jīng)營機(jī)制、規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展、促進(jìn)制度創(chuàng)新，同時(shí)通過進(jìn)一步增設(shè)機(jī)構(gòu)，也會使農(nóng)信社更貼近農(nóng)戶需求，爭取更多市場空間。

其次，農(nóng)信社的進(jìn)一步創(chuàng)新是多方面的。借助新政通過重組與改造可以推動(dòng)其產(chǎn)權(quán)模式和經(jīng)營機(jī)制的創(chuàng)新，同時(shí)也能夠促進(jìn)其原有業(yè)務(wù)的進(jìn)一步創(chuàng)新。比如以農(nóng)戶小額信用貸款為代表的微觀層次的創(chuàng)新曾經(jīng)給其發(fā)展帶來了極大的動(dòng)力，而且在開展農(nóng)戶小額信用貸款業(yè)務(wù)之初，各個(gè)信用社都曾花大力氣為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶建立了詳實(shí)的經(jīng)濟(jì)檔案，這是一筆巨大的資源。在大量的前期投入之后，后續(xù)的維護(hù)成本已經(jīng)較低。如果充分利用這筆資源，在完善由小額信用貸款業(yè)務(wù)構(gòu)建起來的重復(fù)貸款機(jī)制、強(qiáng)化信用村鎮(zhèn)作用的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推動(dòng)相關(guān)創(chuàng)新，無疑具有積極作用。

河南商丘永城農(nóng)信社就在這一方面進(jìn)行了積極探索。在開展小額信用貸款基礎(chǔ)上，通過進(jìn)一步完善農(nóng)戶資信評定，創(chuàng)造性地開展了團(tuán)隊(duì)貸款業(yè)務(wù)。其具體做法是：信用戶自愿組建信用互助協(xié)會，會員自愿向協(xié)會繳納500元、1000元、2000元的互助基金，由協(xié)會統(tǒng)一存入信用社作為貸款聯(lián)保基金，信用社則按互助基金的20倍提供貸款額度，最高貸款可達(dá)4萬元。而一旦會員不能按時(shí)還款，則協(xié)會全體成員承擔(dān)連帶責(zé)任并由互助基金先期償付。這一創(chuàng)新既利用了農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)檔案這一資源，同時(shí)也解決了原來小額信用貸款額度不足的難題。截至2007年5月底，永城已成立蔬菜、食用菌、孵化、養(yǎng)殖等行業(yè)農(nóng)村信用互助協(xié)會41個(gè)，發(fā)展會員1500戶，貸款授信額度達(dá)4000多萬元。另外，借鑒資金互助協(xié)會的做法，在解決中小企業(yè)融資方面成立了多種行業(yè)貸款聯(lián)保協(xié)會，在信用社區(qū)建設(shè)的同時(shí)，組建了城關(guān)鎮(zhèn)個(gè)體工商戶貸款聯(lián)保協(xié)會。

（作者單位：河南財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系）