多年來，中小企業(yè)融資一直處于尷尬局面，備受融資難的困擾。據(jù)國家信息中心和國務(wù)院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機(jī)構(gòu)的調(diào)查，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長(zhǎng)期貸款更無著落。這主要是各大銀行貸款一直“嫌貧愛富”、“嫌小愛大”。但近兩年以來，各商業(yè)銀行開始大力拼搶小企業(yè)信貸市場(chǎng)，使長(zhǎng)期被銀行資金所冷落的中小企業(yè)，成為了中國金融機(jī)構(gòu)眼中的“香餑餑”。中小企業(yè)與銀行間的關(guān)系得到進(jìn)一步的改善，并出現(xiàn)了一個(gè)新的局面。

各商業(yè)銀行的中小企業(yè)服務(wù)

自2005年出臺(tái)《銀行業(yè)開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》以來，各家銀行積極致力于中小企業(yè)貸款機(jī)制建設(shè)。

在國有銀行中，中國工商銀行對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展比較早。2005年工商銀行被銀監(jiān)會(huì)確定為三家“小企業(yè)”信貸業(yè)務(wù)聯(lián)系行之一，總行設(shè)立了公司業(yè)務(wù)二部，主要負(fù)責(zé)推動(dòng)中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，在信貸管理系統(tǒng)平臺(tái)上，開發(fā)了小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理子系統(tǒng)。小企業(yè)貸款增長(zhǎng)勢(shì)頭十分強(qiáng)勁，繼2005、2006年連續(xù)兩年以70%左右的速度攀升后，2007年上半年繼續(xù)保持了高速增長(zhǎng)勢(shì)頭：6月末比年初增長(zhǎng)33%，余額達(dá)到1910億元，比2005年初凈增長(zhǎng)達(dá)2.9倍。中國建設(shè)銀行也不甘落后，目前也提出大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)并納入戰(zhàn)略發(fā)展綱要。2007年6月9日，阿里巴巴等4家網(wǎng)商，由于良好誠信，破利獲得建行“e貸通”共計(jì)120萬元貸款。企業(yè)誠信度首次成為銀行發(fā)放貸款的重要依據(jù)。

其他股份制商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)銀行貸款一直就比較重視，新政策的出臺(tái)，更促使這些銀行加大了工作力度。早在2005年，民生銀行專為解決中小企業(yè)融資難、資金流動(dòng)性不足等問題而推出的創(chuàng)新產(chǎn)品，如廠商一票通和保理產(chǎn)品等，一推出就得到了中小企業(yè)的追捧。時(shí)至今日，兩項(xiàng)產(chǎn)品已成為中小企業(yè)廣泛運(yùn)用的一種金融工具。如今民生銀行為中小企業(yè)量身打造了信貸政策和服務(wù)政策，以及專門為中小企業(yè)服務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并出臺(tái)了中小企業(yè)服務(wù)新戰(zhàn)略，實(shí)施與大企業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)差異化的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)團(tuán)隊(duì)的積極性。招商銀行則推出專為中小企業(yè)量身定做的“點(diǎn)金成長(zhǎng)計(jì)劃”金融服務(wù)，不僅包含了中小企業(yè)所需要的融資方案，而且還為客戶提供了如何利用金融服務(wù)擴(kuò)大銷售、降低成本和提升管理的專業(yè)服務(wù)。2007年6月末中小企業(yè)一般貸款客戶數(shù)達(dá)到6962家，較年初增加了1242家，貸款余額達(dá)到1737億元，較年初增長(zhǎng)了23.18%。

而地方性的中小商業(yè)銀行，中小企業(yè)的貸款占了很大比重，一些小銀行和國家開發(fā)銀行合作，還積極開展了微小企業(yè)貸款。包頭市商業(yè)銀行和臺(tái)州商業(yè)銀行是在全國城市商業(yè)銀行中率先開辦的具有國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的微小企業(yè)貸款項(xiàng)目。截至2006年8月末，包頭市商業(yè)銀行共發(fā)放微小企業(yè)貸款601筆，金額2530萬元，余額2228萬元。其中單筆貸款最低0.3萬元，最高40萬元，平均金額4.2萬元，貸款回收率為100％，實(shí)現(xiàn)利息收入59.6萬元。貸款支持了601個(gè)客戶，涉及10多個(gè)行業(yè)的批發(fā)與零售企業(yè)。而臺(tái)州商業(yè)銀行80%的貸款都貸給了小企業(yè)。類似這樣的銀行很多，比如馬鞍山農(nóng)村合作銀行、重慶市商業(yè)銀行等。

銀企關(guān)系“兩極分化”趨于突出

一方面隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的成熟，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)明顯的兩極分化。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，越來越成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象。各金融機(jī)構(gòu)紛紛加大對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)授信額度，改善對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)金融服務(wù)。這部分企業(yè)的貸款需求能夠得到及時(shí)足額滿足，銀企關(guān)系比較密切。而一些有發(fā)展?jié)摿Χ壳盃顩r并不十分好的中小企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識(shí)別能力，往往受到冷落。那些效益差的中小企業(yè)更無法獲得銀行貸款。

另一方面，對(duì)中小企業(yè)貸款方面，銀企關(guān)系也呈現(xiàn)出地區(qū)性不平衡。中小企業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)的銀企關(guān)系更密切，比如長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲等地區(qū)；而中小企業(yè)發(fā)展相對(duì)薄弱地區(qū)銀企關(guān)系則相對(duì)松散，比如東北、西部地區(qū)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)中小企業(yè)的數(shù)量是非常巨大的，相比而言，我國東北、西部地區(qū)中小企業(yè)且不說規(guī)模、產(chǎn)值、收益、就業(yè)數(shù)量等與前者存在差異，巨大的數(shù)量差異就足以導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)總量上的差距。西部、東北地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)體是國營(yíng)經(jīng)濟(jì)體系，它的特點(diǎn)是規(guī)模大，但是數(shù)量比起中小企業(yè)說是少很多。國營(yíng)大中型企業(yè)體系創(chuàng)造了非常巨大的經(jīng)濟(jì)效益，但缺乏對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的指導(dǎo)和影響意義，因此對(duì)地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)，就相對(duì)比較小一些。另外，我國東部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)體系比較完善，已基本形成國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等并存的多元化的金融組織體系；而西部地區(qū)金融組織結(jié)構(gòu)比較單一，除國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和信用社外，其他類型金融機(jī)構(gòu)很少在西部設(shè)立分支網(wǎng)點(diǎn)。這些原因都導(dǎo)致了這些地區(qū)對(duì)中小企業(yè)的信用規(guī)模小。

貸款管理方式有突破

我國整個(gè)社會(huì)的信用體系還沒有完全建立，銀行與企業(yè)之間沒有信息溝通平臺(tái)，缺乏良好的信用關(guān)系。這將導(dǎo)致小企業(yè)因?yàn)闊o法提供信用憑證以及找不到合適的擔(dān)保人而往往不能貸到企業(yè)發(fā)展急需的資金。根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)的調(diào)查，有46%的企業(yè)是由于類似的原因而貸款失敗。目前，各銀行采用不同辦法重新對(duì)中小企業(yè)貸款的管理方式進(jìn)行了創(chuàng)新，解決了上述的不足。

將網(wǎng)絡(luò)商務(wù)信用納入傳統(tǒng)信貸評(píng)價(jià)體系。建設(shè)銀行和阿里巴巴公司各自利用手中的資源，勇敢地做出了探索和創(chuàng)新，通過將網(wǎng)絡(luò)商務(wù)信用納入傳統(tǒng)信貸評(píng)價(jià)體系、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保等手段，一定程度上緩解了網(wǎng)絡(luò)商務(wù)小企業(yè)融資瓶頸。阿里巴巴同時(shí)已研發(fā)建立了一系列應(yīng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制，以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心，包括對(duì)貸前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估、貸前資格準(zhǔn)入、貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和貸后風(fēng)險(xiǎn)處理等標(biāo)準(zhǔn)流程。如貸后風(fēng)控，一旦出現(xiàn)壞賬，阿里巴巴和建行將采取極其嚴(yán)厲的懲罰行為。通過這樣的方式，等于為企業(yè)降低了貸款的門檻，讓企業(yè)得以獲得資金支持，同時(shí)有效提升了企業(yè)的違約成本，從而降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)與大企業(yè)有上下游購銷關(guān)系和資金鏈關(guān)系的小企業(yè)優(yōu)先考慮。工商銀行對(duì)為大中型企業(yè)配套或服務(wù)的小企業(yè)有優(yōu)惠政策，只要其提供合法、有效、易變現(xiàn)的擔(dān)保，可不受信用等級(jí)限制辦理融資業(yè)務(wù)；對(duì)小企業(yè)持有的由大中型企業(yè)簽發(fā)或承兌的、符合工商銀行總行規(guī)定范圍的商業(yè)承兌匯票，優(yōu)先給予貼現(xiàn)；對(duì)代理大中型企業(yè)出口的小型專業(yè)外貿(mào)公司，在占用被代理企業(yè)授信額度的情況下，可不受信用等級(jí)限制辦理國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。另外，以貿(mào)易融資并且已經(jīng)定位為中小企業(yè)銀行的深圳發(fā)展銀行、獲稱“亞洲貿(mào)易融資創(chuàng)新銀行”的民生銀行也非常重視這種上下游的購銷關(guān)系和資金關(guān)系。

企業(yè)利用應(yīng)收賬款、存貨甚至貨物合同等動(dòng)產(chǎn)作擔(dān)保可獲得銀行融資。在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，不少小企業(yè)都會(huì)遇到擔(dān)保物無法滿足銀行要求，從而導(dǎo)致融資失敗的經(jīng)驗(yàn)。目前，各大銀行為了更好提供小企業(yè)貸款，正在拓寬擔(dān)保渠道，比如中小企業(yè)可以利用應(yīng)收賬款、存貨甚至貨物合同等動(dòng)產(chǎn)就可以和銀行進(jìn)行融資談判。目前很多銀行都推出保理業(yè)務(wù)，即企業(yè)將應(yīng)收賬款作為抵押，銀行向企業(yè)融資。按照應(yīng)收賬款的質(zhì)量，企業(yè)通常能得到一定比例的資金。

針對(duì)中小企業(yè)的關(guān)系型貸款得到發(fā)展。國外學(xué)者從不同的角度對(duì)商業(yè)銀行貸款理論進(jìn)行了大量的研究，將貸款歸納為四大類。一是財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款。主要適用于信息透明度高的大企業(yè)和一些有較長(zhǎng)歷史的中型企業(yè)。二是抵押擔(dān)保型貸款，其被廣泛應(yīng)用于對(duì)中小企業(yè)的貸款中。但交易成本過高，手續(xù)繁瑣，無法滿足抵押和擔(dān)保要求的中小企業(yè)將被拒之于銀行門外。三是信用評(píng)分技術(shù)。其對(duì)信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)積累的要求較高，對(duì)大多數(shù)企業(yè)而言目前不太現(xiàn)實(shí)。四是關(guān)系型貸款。該假說認(rèn)為，企業(yè)固定地與少數(shù)銀行打交道，銀行將會(huì)對(duì)企業(yè)的情況比較了解，從而解決了信息不對(duì)稱問題。臺(tái)州市商業(yè)銀行是這方面的典范，這家注冊(cè)資金只有區(qū)區(qū)3億元人民幣的小銀行，有獨(dú)特的“土辦法”來了解小企業(yè)的賬本。該行的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)遍布臺(tái)州多個(gè)縣市，40多家支行擁有數(shù)百名客戶經(jīng)理。他們就生活在這些縣城里，甚至和企業(yè)老板有著千絲萬縷的聯(lián)系，對(duì)客戶的情況非常清楚，臺(tái)州市商業(yè)銀行的微小貸款做得比較成功，不良貸款率較低。包頭市商業(yè)銀行的操作方式也充分體現(xiàn)了創(chuàng)新的理念。該行一改過去重點(diǎn)關(guān)注抵押擔(dān)保手續(xù)的合規(guī)性和中介評(píng)估的操作方法，更加注重借款人的真實(shí)現(xiàn)金流，通過對(duì)借款人實(shí)際還款能力（銷售收入+家庭收入-銷售成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-家庭支出等）的計(jì)算和分析，掌握了借款人的真實(shí)還款能力，從而降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)，確保項(xiàng)目的正常運(yùn)行。同時(shí)，該行對(duì)微小企業(yè)貸款項(xiàng)目的貸款定價(jià)、貸款管理、薪酬管理、人員培訓(xùn)、市場(chǎng)開發(fā)等方面也進(jìn)行了新的嘗試，并取得了很好的成效。目前，股份制商業(yè)銀行已成為針對(duì)中小企業(yè)的關(guān)系型貸款的主力軍。

（作者單位：北京聯(lián)合大學(xué)師范學(xué)院

中國銀監(jiān)會(huì)非銀行監(jiān)管部）