An evaluation of commercial banks’competitiveness

編者按：2006～2007年度的中國(guó)商業(yè)銀行，經(jīng)歷了宏觀環(huán)境的深刻變化，經(jīng)歷了金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，面對(duì)監(jiān)管環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)格局以及客戶需求的變化，最終迎來(lái)中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放時(shí)代的到來(lái)。在這樣的背景下，由本刊主編王松奇教授領(lǐng)銜的《銀行家》研究中心中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)課題組經(jīng)過(guò)一年的努力，8月25日，2006～2007年度中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告終于如期呈現(xiàn)在大家的眼前。與以往發(fā)布的兩次商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告相比，本次評(píng)價(jià)工作在對(duì)研究方法進(jìn)行了改進(jìn)的基礎(chǔ)上，對(duì)數(shù)十家商業(yè)銀行進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，對(duì)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行了網(wǎng)上調(diào)查和問(wèn)卷調(diào)查。同時(shí)我們也走訪了業(yè)內(nèi)專業(yè)人士和相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜?，?duì)研究方案進(jìn)行了微調(diào)。所有這些工作都是期望我們的評(píng)價(jià)能夠更加真實(shí)、客觀地反映當(dāng)今中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀。本期雜志也特別摘選了“2006～2007中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告”的部分內(nèi)容奉獻(xiàn)給廣大讀者，包括中國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)在內(nèi)的更加詳細(xì)的內(nèi)容將于10月集結(jié)成書(shū)，敬請(qǐng)關(guān)注。

Background and methodology

開(kāi)篇：背景與方法論

《銀行家》研究中心 中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)課題組

研究背景

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。2006年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2006年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5.4%，是近30年以來(lái)的第二高水平。同期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。在此背景下，中國(guó)銀行業(yè)獲得了一個(gè)良好的發(fā)展空間。但在高速增長(zhǎng)的背后，全球及中國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨隱憂。全球流動(dòng)性過(guò)剩意味著全球宏觀調(diào)控的壓力在加大。美國(guó)、歐元區(qū)、日本等主要國(guó)家和地區(qū)的央行紛紛加息，以圖緩和經(jīng)濟(jì)過(guò)熱勢(shì)頭，抑制通過(guò)膨脹。在此情況下，中國(guó)人民銀行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，采取加大公開(kāi)市場(chǎng)操作力度、分三次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率、四次定向發(fā)行票據(jù)等綜合措施，加大回收銀行體系流動(dòng)性，防止投資過(guò)熱。發(fā)揮利率杠桿作用，兩次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率，引導(dǎo)投資和貨幣信貸合理增長(zhǎng)。人民幣匯率形成機(jī)制改革進(jìn)一步深化，2006年末人民幣兌美元匯率中間價(jià)比年初升值3.35%，人民幣匯率彈性明顯增強(qiáng)，銀行與企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)在加大。

變化中的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不僅意味著政策的變化和利率與匯率水平的變化，而且意味著銀行將不得不適應(yīng)更加市場(chǎng)化的利率與匯率等金融價(jià)格。這一方面正考驗(yàn)中國(guó)銀行業(yè)適應(yīng)變化的能力，另一方面也是中國(guó)銀行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等基礎(chǔ)性工作的最佳時(shí)機(jī)。

金融市場(chǎng)的發(fā)展。2006年，中國(guó)股票市場(chǎng)股權(quán)分置改革基本完成，新股恢復(fù)發(fā)行，股指大幅上揚(yáng)，市場(chǎng)成交量放量增長(zhǎng)，股票市場(chǎng)規(guī)模大幅提升，全年融資規(guī)模達(dá)2204億元，年末股票市值占GDP比重提高到43.3%；債券市場(chǎng)的發(fā)行與成交規(guī)模呈現(xiàn)顯著的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，全年債券融資金額達(dá)到56766億元，年末債券市值占GDP比重上升到44.8%，特別是2005年以來(lái)的短期融資債推動(dòng)了企業(yè)債券市場(chǎng)迅速發(fā)展。金融市場(chǎng)的發(fā)展在給銀行業(yè)帶來(lái)直接競(jìng)爭(zhēng)壓力的同時(shí)，也給銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了合作的機(jī)遇和新的盈利機(jī)會(huì)，能否成功轉(zhuǎn)型直接影響著銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。

監(jiān)管環(huán)境的變化。2006年是我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的大限之年。這是銀行不得不面對(duì)的環(huán)境，增資擴(kuò)股就成為主要內(nèi)容。2006年的銀行監(jiān)管有幾個(gè)明顯的變化，在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí)，又非常重視合規(guī)監(jiān)管；在尋求控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也在積極推進(jìn)創(chuàng)新；在全面落實(shí)對(duì)外開(kāi)放政策的同時(shí)，也出臺(tái)法人導(dǎo)向的外資銀行政策；在重視有效監(jiān)管的同時(shí)，也強(qiáng)化了信息披露與各銀行內(nèi)部制度建設(shè)的要求。因此，應(yīng)當(dāng)說(shuō)監(jiān)管環(huán)境越來(lái)越有利于促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。關(guān)鍵在于，商業(yè)銀行在管理創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新上是否有清晰的戰(zhàn)略與可操作性的行動(dòng)步驟和方案。

全面開(kāi)放的實(shí)施。2006年12月11日中國(guó)按照加入WTO承諾向外資銀行全面開(kāi)放，取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，取消外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的所有非審慎性限制。中外資銀行的白熱化的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)開(kāi)始，中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生深刻變化。

競(jìng)爭(zhēng)格局的變化。隨著中國(guó)入世過(guò)渡期的結(jié)束，全面開(kāi)放的金融格局已經(jīng)形成，國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)升級(jí)。截至2007年6月，共有2批共7家外資銀行中國(guó)內(nèi)地法人銀行獲準(zhǔn)設(shè)立并開(kāi)業(yè)。與此同時(shí)，中行、工行、興業(yè)、招商、中信、交行的A/H股先后上市。隨著城市商業(yè)銀行注資、化解不良資產(chǎn)、改制上市和跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的實(shí)現(xiàn)，城商行的競(jìng)爭(zhēng)力正在提升。此外，隨著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的加快、政策性銀行的進(jìn)一步改革和中國(guó)郵儲(chǔ)銀行的成立，中國(guó)銀行業(yè)格局將十分復(fù)雜，內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)嚴(yán)峻。這些變化都對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力有著非常巨大的影響。

客戶需求的變化。近些年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速成長(zhǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，管理水平而不是規(guī)模將成為中國(guó)企業(yè)生存最為重要的因素，企業(yè)將普遍開(kāi)始重視提高自身的財(cái)務(wù)管理職能?，F(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管服務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)將成為未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)公司業(yè)務(wù)發(fā)展中的熱點(diǎn)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行個(gè)人業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)逐漸擴(kuò)大，同時(shí)個(gè)人客戶對(duì)銀行服務(wù)的需求也會(huì)開(kāi)始向多元化和多層次化方向發(fā)展，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)在銀行中的重要性也會(huì)逐步提升。

研究目的

評(píng)價(jià)中國(guó)銀行業(yè)改革開(kāi)放政策的成果。中國(guó)銀行業(yè)的改革開(kāi)放政策目的之一在于是否真正地提高了中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。前兩年直至現(xiàn)在關(guān)于銀行業(yè)改革開(kāi)放的爭(zhēng)論不斷。然而，任何情緒化的爭(zhēng)論和純邏輯上的推演既不利于答成共識(shí)，也不利于建設(shè)性地推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展。因此，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)改革開(kāi)放政策作出良好判斷的依據(jù)在于中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是否有了明顯的提高。改制后是否形神兼?zhèn)洌卫斫Y(jié)構(gòu)是否完善，創(chuàng)新能力是否提高等都需要專業(yè)的判斷。

促進(jìn)銀行業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究將注意力放在構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)力要素的分析上。每一家銀行都可以從中找到自己的長(zhǎng)處與差距，從而更好地推進(jìn)本行的競(jìng)爭(zhēng)力提高。實(shí)事求是地說(shuō)，中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。雖然不良資產(chǎn)問(wèn)題、資本金問(wèn)題和盈利能力問(wèn)題，經(jīng)過(guò)注資和上市后在短期內(nèi)就有了明顯的改善，但是在業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、信息化等技術(shù)因素方面，以及在經(jīng)營(yíng)理念、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、治理結(jié)構(gòu)、人力資源等管理因素方面競(jìng)爭(zhēng)力的提升還需要很長(zhǎng)的時(shí)間。這需要中國(guó)銀行家不斷地努力，也是我們作為專業(yè)媒體和專業(yè)人士所長(zhǎng)期關(guān)注的。

增加市場(chǎng)約束。媒體是社會(huì)公器，專家的評(píng)價(jià)則是社會(huì)輿論，這都為銀行監(jiān)管增加了市場(chǎng)約束。作為專業(yè)媒體理所當(dāng)然地應(yīng)為強(qiáng)化約束服務(wù)。

總之，立足現(xiàn)實(shí)，著眼未來(lái)，客觀評(píng)價(jià)和分析當(dāng)下中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力態(tài)勢(shì)，分析具體競(jìng)爭(zhēng)力之強(qiáng)弱，引導(dǎo)中國(guó)銀行業(yè)抓住機(jī)遇，保證平穩(wěn)過(guò)渡，并爭(zhēng)取在國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中居于有利地位，對(duì)于我們制定競(jìng)爭(zhēng)策略、維護(hù)金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，也對(duì)深化金融體制改革具有全局性意義。這也是我們此次推出中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。

指標(biāo)體系

我們提出了中國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力模型：

商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)=競(jìng)爭(zhēng)力資產(chǎn)（存在）×競(jìng)爭(zhēng)力過(guò)程

這里所謂資產(chǎn)說(shuō)的是一種現(xiàn)實(shí)存在的概念，是銀行競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)，也可以說(shuō)是我們通常所講的銀行績(jī)效的比較，即一定時(shí)間段內(nèi)的一些銀行數(shù)據(jù)的比較。這就是我們通常所講的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。