《銀行家》研究中心 中國商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)課題組

研究背景

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。2006年以來，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2006年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5.4%，是近30年以來的第二高水平。同期，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。在此背景下，中國銀行業(yè)獲得了一個(gè)良好的發(fā)展空間。但在高速增長(zhǎng)的背后，全球及中國經(jīng)濟(jì)也面臨隱憂。全球流動(dòng)性過剩意味著全球宏觀調(diào)控的壓力在加大。美國、歐元區(qū)、日本等主要國家和地區(qū)的央行紛紛加息，以圖緩和經(jīng)濟(jì)過熱勢(shì)頭，抑制通過膨脹。在此情況下，中國人民銀行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，采取加大公開市場(chǎng)操作力度、分三次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率、四次定向發(fā)行票據(jù)等綜合措施，加大回收銀行體系流動(dòng)性，防止投資過熱。發(fā)揮利率杠桿作用，兩次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率，引導(dǎo)投資和貨幣信貸合理增長(zhǎng)。人民幣匯率形成機(jī)制改革進(jìn)一步深化，2006年末人民幣兌美元匯率中間價(jià)比年初升值3.35%，人民幣匯率彈性明顯增強(qiáng)，銀行與企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)在加大。

變化中的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不僅意味著政策的變化和利率與匯率水平的變化，而且意味著銀行將不得不適應(yīng)更加市場(chǎng)化的利率與匯率等金融價(jià)格。這一方面正考驗(yàn)中國銀行業(yè)適應(yīng)變化的能力，另一方面也是中國銀行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等基礎(chǔ)性工作的最佳時(shí)機(jī)。

金融市場(chǎng)的發(fā)展。2006年，中國股票市場(chǎng)股權(quán)分置改革基本完成，新股恢復(fù)發(fā)行，股指大幅上揚(yáng)，市場(chǎng)成交量放量增長(zhǎng)，股票市場(chǎng)規(guī)模大幅提升，全年融資規(guī)模達(dá)2204億元，年末股票市值占GDP比重提高到43.3%；債券市場(chǎng)的發(fā)行與成交規(guī)模呈現(xiàn)顯著的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，全年債券融資金額達(dá)到56766億元，年末債券市值占GDP比重上升到44.8%，特別是2005年以來的短期融資債推動(dòng)了企業(yè)債券市場(chǎng)迅速發(fā)展。金融市場(chǎng)的發(fā)展在給銀行業(yè)帶來直接競(jìng)爭(zhēng)壓力的同時(shí)，也給銀行業(yè)發(fā)展帶來了合作的機(jī)遇和新的盈利機(jī)會(huì)，能否成功轉(zhuǎn)型直接影響著銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。

監(jiān)管環(huán)境的變化。2006年是我國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的大限之年。這是銀行不得不面對(duì)的環(huán)境，增資擴(kuò)股就成為主要內(nèi)容。2006年的銀行監(jiān)管有幾個(gè)明顯的變化，在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí)，又非常重視合規(guī)監(jiān)管；在尋求控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也在積極推進(jìn)創(chuàng)新；在全面落實(shí)對(duì)外開放政策的同時(shí)，也出臺(tái)法人導(dǎo)向的外資銀行政策；在重視有效監(jiān)管的同時(shí)，也強(qiáng)化了信息披露與各銀行內(nèi)部制度建設(shè)的要求。因此，應(yīng)當(dāng)說監(jiān)管環(huán)境越來越有利于促進(jìn)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。關(guān)鍵在于，商業(yè)銀行在管理創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新上是否有清晰的戰(zhàn)略與可操作性的行動(dòng)步驟和方案。

全面開放的實(shí)施。2006年12月11日中國按照加入WTO承諾向外資銀行全面開放，取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，取消外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的所有非審慎性限制。中外資銀行的白熱化的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)開始，中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生深刻變化。

競(jìng)爭(zhēng)格局的變化。隨著中國入世過渡期的結(jié)束，全面開放的金融格局已經(jīng)形成，國際化競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)升級(jí)。截至2007年6月，共有2批共7家外資銀行中國內(nèi)地法人銀行獲準(zhǔn)設(shè)立并開業(yè)。與此同時(shí)，中行、工行、興業(yè)、招商、中信、交行的A/H股先后上市。隨著城市商業(yè)銀行注資、化解不良資產(chǎn)、改制上市和跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的實(shí)現(xiàn)，城商行的競(jìng)爭(zhēng)力正在提升。此外，隨著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的加快、政策性銀行的進(jìn)一步改革和中國郵儲(chǔ)銀行的成立，中國銀行業(yè)格局將十分復(fù)雜，內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)嚴(yán)峻。這些變化都對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力有著非常巨大的影響。

客戶需求的變化。近些年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速成長(zhǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，管理水平而不是規(guī)模將成為中國企業(yè)生存最為重要的因素，企業(yè)將普遍開始重視提高自身的財(cái)務(wù)管理職能。現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管服務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)將成為未來中國銀行業(yè)公司業(yè)務(wù)發(fā)展中的熱點(diǎn)。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行個(gè)人業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)逐漸擴(kuò)大，同時(shí)個(gè)人客戶對(duì)銀行服務(wù)的需求也會(huì)開始向多元化和多層次化方向發(fā)展，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)在銀行中的重要性也會(huì)逐步提升。

研究目的

評(píng)價(jià)中國銀行業(yè)改革開放政策的成果。中國銀行業(yè)的改革開放政策目的之一在于是否真正地提高了中國銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。前兩年直至現(xiàn)在關(guān)于銀行業(yè)改革開放的爭(zhēng)論不斷。然而，任何情緒化的爭(zhēng)論和純邏輯上的推演既不利于答成共識(shí)，也不利于建設(shè)性地推進(jìn)中國銀行業(yè)發(fā)展。因此，對(duì)中國銀行業(yè)改革開放政策作出良好判斷的依據(jù)在于中國銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是否有了明顯的提高。改制后是否形神兼?zhèn)?，治理結(jié)構(gòu)是否完善，創(chuàng)新能力是否提高等都需要專業(yè)的判斷。

促進(jìn)銀行業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力。中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究將注意力放在構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)力要素的分析上。每一家銀行都可以從中找到自己的長(zhǎng)處與差距，從而更好地推進(jìn)本行的競(jìng)爭(zhēng)力提高。實(shí)事求是地說，中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。雖然不良資產(chǎn)問題、資本金問題和盈利能力問題，經(jīng)過注資和上市后在短期內(nèi)就有了明顯的改善，但是在業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、信息化等技術(shù)因素方面，以及在經(jīng)營(yíng)理念、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、治理結(jié)構(gòu)、人力資源等管理因素方面競(jìng)爭(zhēng)力的提升還需要很長(zhǎng)的時(shí)間。這需要中國銀行家不斷地努力，也是我們作為專業(yè)媒體和專業(yè)人士所長(zhǎng)期關(guān)注的。

增加市場(chǎng)約束。媒體是社會(huì)公器，專家的評(píng)價(jià)則是社會(huì)輿論，這都為銀行監(jiān)管增加了市場(chǎng)約束。作為專業(yè)媒體理所當(dāng)然地應(yīng)為強(qiáng)化約束服務(wù)。

總之，立足現(xiàn)實(shí)，著眼未來，客觀評(píng)價(jià)和分析當(dāng)下中國銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力態(tài)勢(shì)，分析具體競(jìng)爭(zhēng)力之強(qiáng)弱，引導(dǎo)中國銀行業(yè)抓住機(jī)遇，保證平穩(wěn)過渡，并爭(zhēng)取在國際金融競(jìng)爭(zhēng)中居于有利地位，對(duì)于我們制定競(jìng)爭(zhēng)策略、維護(hù)金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，也對(duì)深化金融體制改革具有全局性意義。這也是我們此次推出中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。

指標(biāo)體系

我們提出了中國商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力模型：

商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)=競(jìng)爭(zhēng)力資產(chǎn)（存在）×競(jìng)爭(zhēng)力過程

這里所謂資產(chǎn)說的是一種現(xiàn)實(shí)存在的概念，是銀行競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)，也可以說是我們通常所講的銀行績(jī)效的比較，即一定時(shí)間段內(nèi)的一些銀行數(shù)據(jù)的比較。這就是我們通常所講的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。

可以說，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本身構(gòu)成了目前所有有關(guān)銀行比較研究的主體，應(yīng)該看到，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要是通過對(duì)銀行一定時(shí)間段內(nèi)的主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行靜態(tài)的分析、比較，對(duì)一些管理指標(biāo)進(jìn)行測(cè)度和評(píng)價(jià)，以求真實(shí)揭示商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況、盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，采取的是統(tǒng)計(jì)計(jì)量的方法，而對(duì)于商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的一些活的要素，如競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、營(yíng)銷組織、企業(yè)治理等等涉及較少。

基于此，我們認(rèn)為，銀行的競(jìng)爭(zhēng)力研究不僅要考察現(xiàn)實(shí)結(jié)果，更有意義的是要考察背后的過程。換句話說，我們不僅要回答銀行競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)存在是什么樣的，更需要分析這一存在的實(shí)現(xiàn)是怎樣的。只有在分析過程中才能真正提煉出銀行競(jìng)爭(zhēng)力之精髓，我們把后者稱之為商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在現(xiàn)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究的理論和方法基礎(chǔ)上，借鑒西方商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國銀行業(yè)改革的特殊性，我們將中國商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力歸結(jié)為以下七個(gè)方面：發(fā)展戰(zhàn)略、信息科技、流程銀行、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)控制、人力資源、產(chǎn)品和服務(wù)等。這七個(gè)方面是相互依存、相互滲透和相互發(fā)展的。只有將它們有機(jī)地結(jié)合起來，才能不斷提升商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，使中國商業(yè)銀行獲得持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

研究方法

本次研究與以往兩次評(píng)價(jià)的主要區(qū)別在于：第一，數(shù)據(jù)采集上基本上以2006年底數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)；第二，在全國性核心指標(biāo)體系設(shè)計(jì)上作了微調(diào)，將“風(fēng)險(xiǎn)控制”升格為一級(jí)指標(biāo)，將“組織和流程”改名為“流程銀行”，以突出以流程銀行為內(nèi)容的組織再造的作用；第三，除了競(jìng)爭(zhēng)力研究外，我們還對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和外資銀行進(jìn)行了獨(dú)立的研究，這些研究成果將與研究報(bào)告一起在隨后出版的書中與大家見面。

主要結(jié)論

中國銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力正在穩(wěn)步提高。不管是全國性銀行還是城市商業(yè)銀行，在資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性管理能力等方面都有長(zhǎng)足的改善。更為重要的是大多數(shù)銀行建立了資本補(bǔ)充的機(jī)制和節(jié)約使用資本的理念，建立了使資產(chǎn)質(zhì)量得以保證甚至提高的較好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，正在推動(dòng)適應(yīng)環(huán)境變化和客戶需求變化的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和盈利模式轉(zhuǎn)變。

銀行改革與開放對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高作用明顯。改制上市使原國有銀行異軍突起，重現(xiàn)活力；國有銀行改革與中國銀行業(yè)的全面開放使原有股份制銀行壓力增大，原有股份制銀行通過進(jìn)一步的內(nèi)部改革來保持競(jìng)爭(zhēng)力；城市商業(yè)銀行則在開展自救行動(dòng)，通過消化不良資產(chǎn)、增資擴(kuò)股、聯(lián)盟、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、上市，進(jìn)一步明確定位方面也有了不俗的表現(xiàn)，而且將在更多領(lǐng)域與各種商業(yè)銀行展開全面競(jìng)爭(zhēng)。隨著農(nóng)行、光大銀行的全面改革，廣發(fā)行的內(nèi)部調(diào)整到位，中國銀行業(yè)將上演更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)劇，屆時(shí)中國銀行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力將得到進(jìn)一步提高。

中國商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高依然任務(wù)艱巨。一方面尚有不少銀行還沒有在財(cái)務(wù)指標(biāo)上達(dá)標(biāo)，特別是城商行這一群體；另一方面更為重要的是在財(cái)務(wù)指標(biāo)普遍好轉(zhuǎn)的情況下，中國銀行業(yè)則需要在戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、流程銀行等核心競(jìng)爭(zhēng)力領(lǐng)域進(jìn)一步提升。這需要我們持續(xù)關(guān)注。

(本部分報(bào)告執(zhí)筆人：歐明剛 劉煜輝)