摘要：在中國高等教育大眾化的過程中，大學向銀行大幅貸款，是高等教育發(fā)展史上的一個特殊現(xiàn)象。目前，隨著貸款規(guī)模的日益龐大和高等教育規(guī)模增長的放緩，大學面臨著嚴峻的還本付息的壓力，已經(jīng)影響到了教育質(zhì)量。大學還貸面臨著不確定性的未來。

近10年來，中國高等教育經(jīng)歷了一場歷史性的變遷：從高等教育的精英化階段飛躍到大眾化階段，一些發(fā)達的地區(qū)，如北京、上海、天津，均已實現(xiàn)了高等教育的普及化。隨著高等教育規(guī)模急劇擴張，校園面積和大樓等基礎設施嚴重不足。在國家投入難以大幅增加的條件下，大學不得不借助于非常規(guī)手段：向銀行貸款。通過銀行大幅貸款的方式，大學迅速建設了新校區(qū)和大樓。從2000年至今，中國大學的版圖出現(xiàn)了質(zhì)的裂變：校園、大樓和學生規(guī)模等實現(xiàn)了翻天覆地的變化。與此同時，高等教育貸款規(guī)模急劇上升，大學面臨著金融風險。

一、大學貸款的性質(zhì)

自近代大學誕生以來，大學作為一種精神堡壘和象牙塔，幾乎是一種保守機構(gòu)的代名詞。在西方，大學與教會一樣，是為數(shù)不多的從中世紀一直流傳到現(xiàn)在的社會機構(gòu)。這樣一個社會機構(gòu)，歷史上似乎一向不與銀行發(fā)生任何瓜葛，它是獨立于市場的知識分子匯聚之所。一般而言，公立大學都是非營利的事業(yè)，是一種需要政府和社會投入的事業(yè)。作為公共機構(gòu)的大學，在歐洲辦學經(jīng)費靠國家投入，在美國除了國家投入，學費、捐贈也是渠道之一，除此之外并沒有多少穩(wěn)定的財政渠道。正是基于這樣的原因，世界上很少有公立大學向銀行舉債來進行基本建設。我國公立大學負債經(jīng)營和公立大學大量向銀行貸款現(xiàn)象，在歷史上屬于一個特殊的個案。

那么，作為一個一貫獨立于市場的社會機構(gòu)，大學為何逐漸向市場靠攏，從銀行大量舉債來建設呢？這是一種制度創(chuàng)新還是迫不得已的選擇呢？在一定意義上，可歸咎于市場精神對高等教育經(jīng)營方式的影響和滲透。目前，在市場經(jīng)濟條件下，高等教育逐漸由封閉走向開放，公司或產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的理念影響了高等教育的運營模式，公司和企業(yè)的價值觀影響了大學的管理，市場的精神浸潤著大學的治理。在這樣的背景下，高等教育舉債大發(fā)展，顯示了中國大學在市場面前的一種極端的靈活性，顯示出一種被西方學者克拉克所稱謂的“拓進型大學”（Entrepreneurial University）的特征。在這一點上，中國大學具有一種強烈的面向市場的取向，具有靈活的規(guī)則和環(huán)境適應能力，善于在變化的環(huán)境條件下進行變通和調(diào)整。同時，這也表明大學制度的不完備，是大學在現(xiàn)有制度環(huán)境之下的一種生存策略，它既是制度初創(chuàng)階段的一種靈活性，又是一種制度設計不完備之缺陷。

二、大學貸款的原因分析

高校貸款潛伏著風險和危機。僅在過去5年時間，幾乎所有的大學都熱衷于跑馬圈地、建設新校區(qū)，一些名牌大學動輒從銀行獲得10億~20億元的貸款，遠遠超過了一些大型企業(yè)的貸款魄力。以江蘇省為例，在2003年之前，高校的基建費用每年為10多個億，2003年之后，每年增至70億~80億 [1]。這些錢大部分是靠從銀行貸款獲得的。

一個向來“只進不出”的“花錢”社會機構(gòu)，為何有這等戰(zhàn)略和魄力呢？原因分析如下：

其一，高等教育規(guī)模急劇擴張的背景下的一種特殊選擇。大眾化背景之下，國家的投入嚴重不足，只有靠非常規(guī)的手段來融資，大學向銀行貸款是一種現(xiàn)實的選擇。

其二，國家政策體制提供了空間，政策的鼓勵和支持是推動力量。我國政府具有強大的宏觀調(diào)控能力，可以在政策范圍內(nèi)實現(xiàn)對公共資源的再分配。一切的社會機構(gòu)，特別是公共機構(gòu)是政府功能的延伸，需要聽命于政府決策。政府長期以來教育投入不足，短期內(nèi)又急速推動高等教育的擴張，所以政府鼓勵大學向銀行貸款。一些省市采取政府貼息貸款的方式，鼓勵大學向銀行借貸，這客觀上鼓勵了大學和銀行發(fā)生借貸關系。

其三，大學貸款的自身邏輯。目前，公立大學與政府之間缺少明確的治理范圍和自主權(quán)的邊界，政府可對大學進行宏觀調(diào)控，甚至也可直接介入大學內(nèi)部事務。這是中國大學與西方大學重要的不同點。大學在與政府的關系中處于從屬地位，這是一種大政府主導的教育體制，大學幾乎成為政府的一個延伸機構(gòu)。適逢國家高等教育戰(zhàn)略的大調(diào)整，擴招便成為發(fā)展的一個契機。大學之所以大量貸款，既是對政府號召的回應，又可抓住契機謀求學校的更大發(fā)展。

此外，中國校長的任期制和向上級負責，加重了這一冒險性貸款決策。在這種背景下，大學當局對貸款的風險缺乏清醒的責任意識，有人甚至提出“不貸白不貸”、“大學貸款，政府買單”等說法，反映了一些大學領導人風險意識的淡漠。

其四，商業(yè)銀行提供了外部契機。銀行資本具有的逐利的本性，使其與大學當局一拍即合。對于銀行來講，高校是一個國家財政支持的公立機構(gòu)，幾乎沒有破產(chǎn)的風險，所以銀行認為向大學提供貸款風險小，是一個增加利潤的穩(wěn)定渠道。銀行在市場面前尋求一切的發(fā)展機會，向大學提供貸款是一種劃算的選擇。正因如此，許多商業(yè)銀行十分青睞大學，特別是重點大學，甚至積極上門服務，向大學推銷貸款。

其五，政府的行為和政策加速和鼓勵了這一行動。教育部門推行的高校評估，對高校的校園面積、生均建筑面積等提出了嚴格標準。為了通過評估，許多大學不得不貸款建設新校區(qū)；地方政府為了推動地方高等教育發(fā)展，提升本地的知名度和軟環(huán)境，也積極提供土地等優(yōu)惠條件支持大學進行新校區(qū)建設。這樣，政府層面就達成了大學校園建設的共識，實際行為也鼓勵了高校和銀行之間的合作。

外部的條件一旦成熟，大學向銀行貸款便順理成章，沒有任何的政策障礙。于是，2000年之后，全國掀起了一輪貸款建設新校區(qū)的風潮。全國高等教育迅速擴張，各地紛紛“圈地”建設大學城。目前，全國共有55座大學城，基本上是靠大量貸款催生的。高校的貸款數(shù)量十分驚人。據(jù)保守估計，2005年全國高校貸款已超1，500億~2，000億[2]，目前甚至有人估計達到了4，000億以上[3]。若按照5年以上貸款利率7.56%的計算，全國高校貸款每年需要還息近15億~30億。今后兩三年，高校將進入還本付息的高峰時期，如何在高額的利息之外償還本金，這對每一所貸款的高校來說，都是一個空前的挑戰(zhàn)。

三、大學貸款的方式、現(xiàn)實收益和面臨的困境

其一，貸款的方式。一般來講，銀行向高校提供的貸款是信用貸款和學費抵押貸款。國家規(guī)定，公立機構(gòu)如大學的校產(chǎn)、土地不能用作貸款抵押，因此銀行主要采用信用和收費權(quán)質(zhì)押的方式對高校進行放貸。一旦高校出現(xiàn)問題，信用發(fā)生危機，對于銀行來說意味著風險。但銀行一般認為，公立高校是屬于政府和國家的資產(chǎn)，一般不會發(fā)生嚴重的信用危機，即使萬一出現(xiàn)問題，政府也可能施以援手，形成所謂的“高校貸款，政府買單”的局面。這也是支撐大學、銀行決策者進行冒險合作的基礎。

銀行的收費質(zhì)押方式，對于大學來說就像一條無形的繩索。一旦付息出現(xiàn)困難，大學將面臨財務被銀行凍結(jié)的風險，這將會影響到高校的正常運轉(zhuǎn)。目前，高校貸款多屬于短期貸款，銀行在高校還息的基礎上才進一步放貸，采取了滾動貸款的策略，以降低貸款的風險。這種質(zhì)押的方式使得高校的校長時時刻刻面臨還本付息的焦慮。

其二，現(xiàn)實收益分析。不可否認，大學向銀行貸款，為中國高等教育大眾化的迅速實現(xiàn)提供了一次契機，大大加速了高等教育大眾化的進程，具有歷史性的貢獻。在西方國家需要20年~30年實現(xiàn)的歷史進程，在中國得以快速實現(xiàn)，為國家建設儲備了巨大的人力資源。

此外，從單純的國有資產(chǎn)增值來看，最近5年適逢中國土地、房地產(chǎn)業(yè)飛漲階段，而大學的新校區(qū)、基礎設施建設大都在這一階段之前完成規(guī)劃，并向銀行完成借貸。目前，新校區(qū)的國有資產(chǎn)的增值是確定無疑的，甚至可以說完成了大學國有資產(chǎn)的迅速增值。

新校區(qū)建設是中國高等教育的一個新的增長點，是大學環(huán)境的一次改善。其間，伴隨著高校體制變革的發(fā)展，中國多數(shù)大學完成了從蘇式學院向現(xiàn)代綜合性大學或多科大學的轉(zhuǎn)變，這一變遷過程在一個狹小的老校區(qū)無法完全實現(xiàn)，向銀行貸款建設新校區(qū)為綜合性大學的融合、溝通提供了契機。這也必將產(chǎn)生深遠的歷史影響。

其三，還貸壓力影響了教育質(zhì)量。大學經(jīng)費緊張是一個不爭的事實。為了還本付息，就需要開源節(jié)流。為了節(jié)流，各大學普遍采取了一些措施來節(jié)省辦學經(jīng)費，無形中影響到了公共服務的質(zhì)量。

資金緊張已經(jīng)制約了高校進一步發(fā)展的潛力，降低了高等教育提供公共服務的質(zhì)量。一所貸款8億的高校，一年的利息將近5，000萬~6，000萬，這相當于每年1萬多名學生的學費收入，若這所高校位于西部地區(qū)，就相當于12.5萬名甚至更多的學生的學費。對于高校來說，這種壓力可想而知了。

目前，全國高校已進入了一個“精打細算”過日子的時代，大學校長普遍被日益短缺的資金所困擾。歷史上衣食無憂的大學校長，第一次面對債主盈門的現(xiàn)實，面臨時時有可能斷裂的資金鏈風險。從現(xiàn)在開始，大部分貸款的高校將進入還本付息的期限，還貸壓力將進一步升高。在還息都有壓力的情況下，如何償還本金是一個巨大的疑問。高校發(fā)展已進入了一個嚴峻時期。

四、目前財政格局下還本付息的可能性分析

從目前的高校收入來看，大學還本付息的前景并不樂觀。目前，大學兩大收入渠道是財政性撥款、學費。這兩條途徑都難以看到迅猛增長的希望。

其一，政府財政性投入中，投入比例和生均撥款出現(xiàn)了逐年下降趨勢，很難緩解貸款的壓力。研究發(fā)現(xiàn)，近10年間，中國高等教育經(jīng)費主要依靠政府投入和學費收入，兩者分別占到55%和25%左右，經(jīng)費來源呈二元格局。1993年財政預算內(nèi)教育撥款占高校經(jīng)費總投入的90％，2002下降到50%左右，而同期學費收入占總投入的比例則從6%提高到近26％，成為財政性資金之外最重要的經(jīng)費來源[4]?？傮w來看，國家財政性投入比例在逐年下降，而且隨著高等教育規(guī)模的膨脹，國家財政性經(jīng)費的增長趕不上學生規(guī)模的增長，使生均財政性撥款日益下降，從1999年以前的7，000元下降到目前不足5，000元。這是一個信號。

其二，學費已幾乎達到了一個增長的極限，很難再有大幅增長的空間，這基本上決定了這一渠道大幅增長的可能性已無。從目前來看，學生個人負擔的培養(yǎng)成本已達25%左右，上升的空間無幾。目前，中國的學費占人均國民收入的比例非常之高，已達50%以上。而根據(jù)世界銀行對全世界33個主要國家的統(tǒng)計，個人交納的學費占公立高校經(jīng)費的比例平均是13％~15％，有20個國家為10％左右，有10個國家為20％左右，比例最高的韓國則是40％。目前，城鎮(zhèn)大學生每年的學費負擔是其年收入的全部，農(nóng)村大學生每年的學費負擔是其年收入的兩三倍。

目前，高校學費負擔已達到了學生家庭可承受的峰值，其最明顯的標志是生產(chǎn)出了一個龐大的經(jīng)濟困難學生群體。近7年來，經(jīng)濟困難大學生的人數(shù)和比例呈迅速增長態(tài)勢，目前高校經(jīng)濟困難學生總數(shù)已高達320萬人，其中連基本生活都無法保障的特困大學生是100多萬。全國高校經(jīng)濟困難學生的平均比例高達25%，其中，清華大學貧困生比例為23%，北京大學為30%，上海交通大學、西安交通大學均為35%，甚至一些高校如青海師范大學為40%，北京林業(yè)大學2000年~2001年度經(jīng)濟困難學生比例高達48.7% [5]。龐大的經(jīng)濟困難學生群體和比例已明顯表明：高校學費幾乎達到了最高的峰值，上升的空間微乎其微。

公共政策也為提高學費設置了紅線。近年來，高校學費成為社會爭議的熱點，受到普遍的關注。本屆中央政府在建設和諧社會的指引下，社會政策將更加關注社會公正和諧的價值。這給高校學費的上升設置了一個不可逾越的門檻。

其三，高等教育常規(guī)學生增長的空間并不大，這限制了學費和財政性投入的增長。在生均撥款和學費不變的情況下，招生規(guī)模的擴大就成為增加收入的必要途徑，現(xiàn)在來看，這一路徑非常渺茫。高校的招生規(guī)模已經(jīng)過了1999年~2004年擴張的黃金時期，目前處于穩(wěn)定的、和緩的小幅增長時期，招生增幅一般穩(wěn)定在5%以下。2006年6月，國務院提出要適當控制和穩(wěn)定高等教育招生規(guī)模，提高教育質(zhì)量。這是一個明確的信號：高等教育規(guī)模將基本穩(wěn)定，不會再迅速增長。近兩年來，一些重點大學甚至開始縮減本科招生。

從未來人口的增長趨勢來看，高等教育適齡人口將會出現(xiàn)下降。根據(jù)教育部的測算，到2008年，高考適齡（18歲~22歲）人數(shù)將達到最高峰，此后高等教育適齡人口將會出現(xiàn)下降趨勢。也就是說，2008年以后，居民對高等教育的需求將逐步下降。隨著人口谷底的到來，生源出現(xiàn)了下降趨勢，招生規(guī)模幾乎失去了大幅上升的可能性空間。這樣，政府對學生的人頭費投入總量不會大幅增長，大學從政府獲得的財政資助就很難大幅增長。

這樣，政府投入、學費上漲和招生規(guī)模增長的可能性空間幾乎已注定非常狹小。在國家財政性投入增長緩慢和學費收入難以大幅增長的情況下，大學還款付息的前景看來似乎很黯淡。

五、大學貸款未來的可能性結(jié)果

大學的未來，在貸款的壓力之下如何呢？在復雜的環(huán)境之下，預計未來都意味著冒險，但也具有特殊的價值。研究者愿意對未來進行想象，提出如下可能性預期結(jié)果：

其一，高校貸款實現(xiàn)了風險轉(zhuǎn)移，政府買單。目前，一種流行的觀點認為，大學貸款最終需要政府買單，是一種用明天的資金發(fā)展今天的事業(yè)的做法。未來，在社會經(jīng)濟發(fā)展的前提下，高校的金融風險將實現(xiàn)轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)嫁到政府身上。即所謂“高校貸款，政府買單”。從目前的形勢來看，這種可能性相當大。特別是在近年來，從中央政府釋放出的信號來看，教育投入在未來幾年要逐漸達到GDP的4%，這將大幅增加教育的投入，政府有資金對大學貸款施以援手。

其二，勝者通吃，大學之間優(yōu)勝劣汰。研究型大學做大做強，一些地方的三流大學在銀行貸款的壓力下，在市場的優(yōu)勝劣汰的競爭下，可能走向萎縮，甚至會走向消亡。自然，在這樣的背景下，大部分高校的貸款將通過學費和政府財政等予以解決，一些地方高校的貸款可能成為呆賬壞賬。

其三，多校區(qū)大學的土地拍賣。目前，很多大學實行多校區(qū)辦學，特別是合并高校存在3處~5處校區(qū)。隨著土地和地產(chǎn)大幅攀升，一些大學為了應對還貸壓力，將一些位于中心區(qū)的老校區(qū)拍賣，可以換來大量資金來還貸，如浙江大學的湖濱校區(qū)就拍出了24億多的天價。這也是大學自身還本付息的一條路徑選擇。

其四，學生規(guī)模進一步擴張，成人學生大量進入校園，增加了學費增長的可能性空間，為解決金融風險提供了可能。在美國，現(xiàn)在進入大學的學生只有17%是處在18歲~22歲這個年齡段的，大部分的學生是成人。雖然目前來看，在未來適齡年齡段（18歲~22歲）的學生增長緩慢，但大量成人學生進入校園接受教育是可能的。他們可以擴大高校規(guī)模，增加收入來源。傳統(tǒng)意義上的大學生概念在未來將發(fā)生改變，成人涌進大學校園是未來學費收入的一個來源，也是解決金融風險的一條可能性途徑。

當下，高等教育的金融風險依舊，大學面臨著一個不確定的未來。如何解決高等教育的金融風險，是一個嚴峻的現(xiàn)實問題?！?/p>

參考文獻：

[1]江蘇高校首遭債務審計，風光表面下是沉重負擔，《新京報》，2005年7月20日，http://finance.sina.com.cn/g/20050720/08541815902.shtml

[2]汝信等主編：《2006年：中國社會形勢分析與預測》，社會科學文獻出版社，2005年12月。

[3]我國高校貸款規(guī)模逾4，000億破產(chǎn)隱患凸顯，《中國青年報》，2007年3月9日。

[4][李文利：中國高等教育經(jīng)費來源多元化分析，北大教育經(jīng)濟研究（電子季刊）第2卷第3期，2004年9月。

[5]龐麗娟、胡福貞、韓小雨，關注高校貧困生:問題、原因與對策，《北京大學教育評論》2004年2期。

（作者單位：國家教育行政學院）

[責任編輯：趙英臣]