摘要:技術(shù)改造是振興東北老工業(yè)基地十分重要的環(huán)節(jié)#65377;但技術(shù)改造離不開大量的資金投入，這是困擾東北企業(yè)技術(shù)改造的瓶頸所在#65377;融資租賃這種新的投融資工具可以滿足東北企業(yè)技術(shù)改造的資金需求，并且在東北財稅優(yōu)惠政策未向全國推廣前，正是東北企業(yè)技術(shù)改造的有利時機(jī)，東北企業(yè)應(yīng)該抓住這種時間優(yōu)勢，積極進(jìn)行技改，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高企業(yè)競爭力#65377;為更好地利用融資租賃，東北應(yīng)建立一家規(guī)模強(qiáng)大的融資租賃公司，政府適時地開展一些制度租賃，同時高校應(yīng)加強(qiáng)租賃人才的培養(yǎng)#65377;

關(guān)鍵詞:融資租賃;技術(shù)改造;東北企業(yè);財稅優(yōu)惠

中圖分類號:F127 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)08-0174-02

一、東北企業(yè)技術(shù)設(shè)備老化、資金缺口大

東北老工業(yè)基地裝備制造業(yè)大多是在20世紀(jì)50年代建立的，對支援內(nèi)地建設(shè)作出了巨大的貢獻(xiàn)#65377;改革開放后，東北地區(qū)發(fā)展速度滯后，加之企業(yè)長期以來留利水平低，幾乎沒有自我改造#65380;自我發(fā)展的能力，基本上維持著原有的規(guī)模和格局，設(shè)備#65380;技術(shù)和工藝流程都已經(jīng)老化，急需更新#65377;如“六五”以來，沈陽市只有1/10的大中型企業(yè)得到不同程度的技術(shù)改造，主要工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備屬于國際先進(jìn)水平的僅為13.4%，屬于國內(nèi)先進(jìn)水平的僅為19.2%#65377;20世紀(jì)60年代以前的老設(shè)備有70%還在運(yùn)轉(zhuǎn)#65377;哈爾濱市工業(yè)企業(yè)設(shè)備役齡在20年以上的約占23.8%，30年以上的約占9.2%，全市有25%以上的企業(yè)仍然延用建廠時的老設(shè)備#65377;長春市工業(yè)設(shè)備的平均役齡在20年以上的約有60%，在2.4萬臺機(jī)床中，20世紀(jì)80年代水平的約占17%，70年代水平的占47.2%，60年代水平的占19.7%，50年代水平的占15.4%#65377;與一些新興的工業(yè)地區(qū)相比，東北企業(yè)設(shè)備普遍陳舊，生產(chǎn)效率較低，產(chǎn)品市場競爭力優(yōu)勢逐漸消失，收入下降，資金回流發(fā)生困難#65377;

目前，企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造的資金來源主要是企業(yè)自籌#65380;財政撥款#65380;銀行貸款和企業(yè)債券#65380;上市融資，企業(yè)用這些融資方式籌集到的資金有限，并且銀行貸款和上市融資條件要求高，手續(xù)復(fù)雜#65377;企業(yè)用于更新改造的資金需求量很大，很難籌集到足夠的資金引進(jìn)高新技術(shù)設(shè)備，進(jìn)行技術(shù)改造#65377;

二、目前正是東北企業(yè)技術(shù)改造的良好時機(jī)

在振興東北老工業(yè)基地的大環(huán)境下，國家給予東北很多財稅優(yōu)惠政策，其中，提高固定資產(chǎn)的折舊率，可以在現(xiàn)行規(guī)定折舊年限的基礎(chǔ)上，按不高于40%的比例縮短折舊年限和擴(kuò)大增值稅抵扣范圍，規(guī)定東北企業(yè)購進(jìn)固定資產(chǎn)(包括以融資租賃方式購入)以及為固定資產(chǎn)所支付的運(yùn)輸費(fèi)用都可以從銷項(xiàng)稅額中抵扣，這些效果最為顯著，使東北企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造獲益更多#65377;

下面結(jié)合稅收優(yōu)惠政策，對東北和其他地區(qū)企業(yè)購置固定資產(chǎn)的財務(wù)效果進(jìn)行比較:假設(shè)設(shè)備的成本是100萬，采用簡單融資租賃方式租賃#65377;租期五年，租賃利率和貸款利率是6%，每年付本金20萬，同時支付利息，法定折舊年限是5年，采用直線折舊法(見下表)#65377;

從本案例可以看出，東北企業(yè)購置固定資產(chǎn)與其他地區(qū)企業(yè)相比能夠節(jié)省大量現(xiàn)金流出，并且不會因?yàn)榧铀僬叟f而縮短融資租賃期限，從而就可以減輕企業(yè)支付租金的財務(wù)壓力#65377;所以，目前因資金困難而不能技改的企業(yè)應(yīng)充分利用融資租賃的優(yōu)勢，抓住時機(jī)，積極進(jìn)行技術(shù)改造#65377;

東北部分企業(yè)率先取得加速折舊和固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣資格后，與其他地區(qū)企業(yè)相比，在現(xiàn)金流的節(jié)約和降低成本#65380;增強(qiáng)盈利能力方面獲得了時間優(yōu)勢#65377;符合抵扣條件的東北企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該充分認(rèn)識到這種時間優(yōu)勢的重要性，積極進(jìn)行籌劃，在這種政策推向全國以前，盡快擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資和更新改造規(guī)模，利用成本降低優(yōu)勢提高同類產(chǎn)品在全國的競爭力，奪回屬于自己的市場份額#65377;如果不考慮其他的條件變化，可以看出固定資產(chǎn)的投資規(guī)模越大，企業(yè)的成本優(yōu)勢就越明顯#65377;

三、利用融資租賃是東北企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造的現(xiàn)實(shí)和理想選擇

融資租賃是一種以實(shí)物載體為融資手段，租賃公司運(yùn)用自有資金和以此為基礎(chǔ)籌集到的資金，按承租人的要求，為其購買所選定的設(shè)備，并長期出租給承租人使用#65377;具有租賃期與設(shè)備耐用年限接近，還租方式靈活，受限制少和有利于企業(yè)有效利用資金等特點(diǎn)，迅速成為資本市場上一種有力的新型的資金來源#65377;在目前東北企業(yè)自有資金短缺，從外部獲得資金的途徑有限#65380;條件又很苛刻的條件下，融資租賃是東北企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造最有效的籌資渠道#65377;

除了基本的融資功能外，還具有其他融資方式所不具備的獨(dú)特功效#65377;首先，租賃資產(chǎn)會計(jì)確認(rèn)與折舊提取靈活#65377;其次，可避免企業(yè)從銀行貸款而使自己在銀行寶貴的受信額度更多地被固定資產(chǎn)投資所占用;不會因?yàn)橐焦善笔袌錾先セI集資金而分散自己的股權(quán)利益或者過多地暴露自己的商業(yè)秘密#65377;再次，融資租賃還能夠改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債，現(xiàn)金流量，平衡利稅，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展#65377;最后，在融資租賃業(yè)務(wù)中，出租人通過“融物”的形式為承租人融資，

避免了貸款等其他融資形式可能發(fā)生的資金被挪用的現(xiàn)象發(fā)生，有效防止了資金流失#65377;

正如以上所說，融資租賃是企業(yè)取得固定資產(chǎn)的一種有效的方式#65377;在國外，融資租賃業(yè)已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟#65377;據(jù)《世界租賃年鑒》統(tǒng)計(jì)，全世界租賃成交額1978年是410億美元，1987年是1 038億美元，2000年達(dá)到5 000億美元，平均每年以30%的速度增長，成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式#65377;在振興東北老工業(yè)基地的過程中，要積極運(yùn)用這種新的投融資工具，加快東北企業(yè)的技術(shù)改造，促進(jìn)東北振興#65377;

四、對東北發(fā)展和利用融資租賃業(yè)的幾點(diǎn)建議

1.到目前為止，只有遠(yuǎn)東國際金融租賃公司在沈陽設(shè)立了辦事處，東北企業(yè)要想利用融資租賃這種投融資工具，當(dāng)務(wù)之急是發(fā)展與之相配套的多層次的融資租賃業(yè)#65377;建立一家具有強(qiáng)大規(guī)模優(yōu)勢的金融租賃公司，滿足東北三省對融資租賃業(yè)的需求#65377;該租賃公司按現(xiàn)代金融租賃規(guī)范模式運(yùn)作，加強(qiáng)風(fēng)險管理，政府給予一定的支持，使其迅速發(fā)展成東北乃至全國的實(shí)力強(qiáng)大的公司#65377;

2.政府適時地開展一些制度租賃，促進(jìn)東北區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮#65377;國內(nèi)外有很多成功案例#65377;比如日本通產(chǎn)省服務(wù)產(chǎn)業(yè)局#65380;中小企業(yè)廳和保險局為促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化而聯(lián)合推出的租賃保險制度#65377;其做法是:當(dāng)日本的租賃公司在為本國中小企業(yè)通過融資租賃方式取得機(jī)械設(shè)備，從而促進(jìn)中小企業(yè)加快實(shí)現(xiàn)設(shè)備現(xiàn)代化的過程中，如果出現(xiàn)了這類承租企業(yè)破產(chǎn)的情況，租賃公司可以從該保險基金中獲得未收回租金的50%的補(bǔ)償#65377;運(yùn)用政府的信用來提升中小企業(yè)的信用等級，從而加強(qiáng)了中小企業(yè)利用市場資源擴(kuò)大和發(fā)展的能力#65377;因?yàn)槲词栈氐淖饨鹬谎a(bǔ)償50%，迫使租賃公司在為中小企業(yè)做融資租賃項(xiàng)目時對其資信狀況進(jìn)行慎重的審查，只有那些真正有市場潛力的公司才能夠成為現(xiàn)實(shí)的承租人，避免了租賃公司和中小企業(yè)可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險#65377;其政策推出后效果顯著，大大加快了日本中小企業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程#65377;浙江金融租賃公司在建立之初，就比較充分地認(rèn)識到了所面臨的地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，創(chuàng)造性地構(gòu)建了“三三制”融資租賃形式，地方政府通過少量出資來提升承租人的信用保障制度，也大大帶動了租賃公司租賃投資支持地方經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展#65377;東北地方政府在制定制度租賃方案時需要注意的是:要根據(jù)東北企業(yè)發(fā)展需要的輕重緩急程度，明確目標(biāo)，針對性強(qiáng)，從而使只有政府希望發(fā)展的企業(yè)才能成為政策的受益人，政策的效果才能明顯#65377;

3.加強(qiáng)融資租賃人才的培養(yǎng)#65377;目前，國內(nèi)高校只有少數(shù)的幾所大學(xué)開展了融資租賃這門課程，懂得融資租賃的人才很少，東北應(yīng)該積極開展融資租賃的高校教育，為發(fā)展融資租賃培養(yǎng)和儲備人才#65377;

參考文獻(xiàn):

[1] 史燕萍.融資租賃及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[M].北京:對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2004.

[2] 裘企陽.融資租賃理論探討與實(shí)務(wù)操作[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2001.

[3] 王洛林，魏后凱.東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)振興戰(zhàn)略與政策[M].北京:社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2005.

[4] 財政部國家稅務(wù)總局.財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于東北地區(qū)擴(kuò)大增值稅抵扣范圍若干問題的規(guī)定[S].2005.

[5] 稅法[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[6] 楊波.發(fā)展融資租賃業(yè)，加強(qiáng)東北老工業(yè)基地的資金“造血”功能[J].東北財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2005.

[責(zé)任編輯姜野]