[摘 要] 新企業(yè)會計準(zhǔn)則中新增了《企業(yè)年金基金》#65377;本文介紹了投資的具體規(guī)范，該準(zhǔn)則以投資為主要的運作模式，以實例說明了企業(yè)年金基金中投資的確認(rèn)計量的會計核算問題，說明了在企業(yè)年金基金中投資的核心地位#65377;

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)年金基金;投資規(guī)范;投資核算

[中圖分類號]F233[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194(2007)07-0032-03

一#65380;企業(yè)年金基本情況

為了進一步健全我國養(yǎng)老保險基金體系，規(guī)范企業(yè)年金基金的會計核算，在盡力與國際會計準(zhǔn)則趨同的原則下，財政部于2006年2月發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第10號——企業(yè)年金基金》(下稱新準(zhǔn)則)#65377;新準(zhǔn)則是相關(guān)內(nèi)容在企業(yè)會計準(zhǔn)則中的首次制定和頒布，即是首次在一個準(zhǔn)則中系統(tǒng)地規(guī)范了依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金#65377;

2004年由勞動和社會保障部發(fā)布的《企業(yè)年金試行辦法》和由勞動和社會保障部#65380;銀監(jiān)會#65380;證監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》是企業(yè)年金基金會計準(zhǔn)則的法律基礎(chǔ)，規(guī)定了企業(yè)年金是企業(yè)唯一的補充養(yǎng)老保險形式并按設(shè)定提存計劃方式運行;企業(yè)年金計劃應(yīng)設(shè)立企業(yè)年金基金并由托管人托管，屬于典型的信托型企業(yè)年金管理模式#65377;企業(yè)年金基金，是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金，由于它的會計核算由投資活動引起，所以對投資的確認(rèn)計量也就成為企業(yè)年金基金會計核算的中心#65377;本文將介紹投資在企業(yè)年金基金中的若干規(guī)定，進一步認(rèn)識投資在該準(zhǔn)則中的核心地位#65377;

根據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(以下簡稱《辦法》)第三條規(guī)定:“設(shè)立企業(yè)年金的企業(yè)及其職工作為委托人與企業(yè)年金理事會或法人受托機構(gòu)(以下簡稱“受托人”)，受托人與企業(yè)年金基金賬戶管理機構(gòu)(以下簡稱“賬戶管理人”)#65380;企業(yè)年金基金托管機構(gòu)(以下簡稱“托管人”)和企業(yè)年金基金投資管理機構(gòu)(以下簡稱“投資管理人”)，按照國家有關(guān)規(guī)定建立書面合同關(guān)系”#65377;企業(yè)年金基金不是雙方的投資與被投資的關(guān)系，而是涉及多個會計主體的經(jīng)濟活動，它們要作為獨立的會計主體進行確認(rèn)#65380;計量和列報#65377;主體之間的關(guān)系如圖1所示#65377;

圖1

二#65380;企業(yè)年金基金中投資的相關(guān)規(guī)定

(一)定義

企業(yè)年金基金，是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金#65377;由此可以看出，企業(yè)年金基金由兩部分組成:一是企業(yè)和職工依照企業(yè)年金計劃規(guī)定的繳費，即企業(yè)年金基金本金;二是企業(yè)年金基金作為一種信托財產(chǎn)，通過投資運營而形成的收益#65377;企業(yè)年金基金受托管理是受托人根據(jù)信托合同，對企業(yè)年金基金財產(chǎn)進行管理#65380;運用和處分的全部活動，包含制定投資政策#65380;確定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置#65380;收取繳費#65380;支付待遇#65380;管理賬戶和投資等內(nèi)容#65377;從企業(yè)年金基金的定義，管理#65380;運用和處分的各項內(nèi)容可以看出，基金是通過投資運作來實現(xiàn)財產(chǎn)的保值增值的，投資是形成企業(yè)年金基金收入的來源#65377;

(二)《辦法》中的若干規(guī)定

1. 遵循的原則

《辦法》第四十四條規(guī)定:“企業(yè)年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎#65380;分散風(fēng)險的原則，充分考慮企業(yè)年金基金財產(chǎn)的安全性和流動性，實行專業(yè)化管理”#65377;

2. 投資運營范圍

《辦法》第四十六條規(guī)定:“企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款#65380;國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購#65380;信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債#65380;可轉(zhuǎn)換債#65380;投資性保險產(chǎn)品#65380;證券投資基金#65380;股票等”#65377;

3. 投資比例規(guī)定

《辦法》第四十七條規(guī)定:“企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資按市場價計算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:(1)投資銀行活期存款#65380;中央銀行票據(jù)#65380;短期債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的20%;(2)投資銀行定期存款#65380;協(xié)議存款#65380;國債#65380;金融債#65380;企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債#65380;債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的50%#65377;其中，投資國債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%;(3)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品#65380;股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的30%#65377;其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%#65377;”

圖2 企業(yè)年金基金投資運營流程

(三)企業(yè)年金基金投資運營流程

企業(yè)年金基金投資運營流程如圖2所示#65377;

因此，企業(yè)年金基金本身并不以企業(yè)為主體，企業(yè)年金基金是一個獨立的會計主體，這是它較獨特的一面#65377;企業(yè)年金基金的受托人#65380;賬戶管理人#65380;托管人和投資管理人自身都是一個獨立的會計主體，他們有自身的經(jīng)營活動，都以自身作為會計主體進行會計核算#65377;同時企業(yè)年金基金作為一個獨立主體還應(yīng)獨立建賬，獨立核算#65377;企業(yè)年金基金要投資運作，根本目的就是取得投資收益;由以上可以看出，投資是企業(yè)年金基金資產(chǎn)運用的主要形式，企業(yè)年金基金會計核算的所有內(nèi)容均由投資活動引起，投資的核算也就是企業(yè)年金基金會計核算的核心內(nèi)容#65377;

三#65380;企業(yè)年金基金中投資的會計核算

企業(yè)年金基金不僅是一個涉及多會計主體的經(jīng)濟活動，而且涉及多個準(zhǔn)則的交叉運用，使得投資核算更為復(fù)雜#65377;新準(zhǔn)則中規(guī)定:企業(yè)年金基金在運營中根據(jù)國家規(guī)定的投資范圍取得的國債#65380;信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債#65380;可轉(zhuǎn)換債#65380;投資性保險產(chǎn)品#65380;證券投資基金#65380;股票等具有良好流動性的金融產(chǎn)品，其初始取得和后續(xù)估值應(yīng)當(dāng)以公允價值計量#65377;對于不同的金融投資工具，其投資的確認(rèn)和計量的規(guī)定也有所不同#65377;

(一)初始取得投資時，應(yīng)當(dāng)以交易日支付的成交價款作為其公允價值

(1)對于交易性的金融資產(chǎn)(比如，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票#65380;債券#65380;基金等)，應(yīng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費用在發(fā)生時計入當(dāng)期損益#65377;支付的價款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目#65377;

(2)對于持有至到期投資(比如長期債券投資)，應(yīng)當(dāng)按取得時的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認(rèn)金額#65377;支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目#65377;

(二)估值日估值及后續(xù)計量

企業(yè)年金基金應(yīng)當(dāng)按日估值，或至少按周進行估值，即將每個工作日結(jié)束時或每周五確定為估值日#65377;新準(zhǔn)則中規(guī)定:估值日對投資進行估值時，應(yīng)當(dāng)以估值日的公允價值計量，以此調(diào)整原賬面價值，公允價值與原賬面價值的差額作為公允價值變動收益計入當(dāng)期損益，并通過“公允價值變動收益”科目核算#65377;投資公允價值的確定，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號——金融工具確認(rèn)和計量》#65377;

以股票投資為例，以企業(yè)(委托人)為會計主體，進行舉例說明:

(1)投資的初始確認(rèn)與計量

例1假定A公司設(shè)立的企業(yè)年金基金根據(jù)投資管理人的建議，于2007年3月1日購買股票，支付價款300 000元，同時支付相關(guān)稅金及費用3 000元，相應(yīng)分錄為:

借:股票投資——××股票300 000

投資收益 3 000

貸:應(yīng)收證券清算款 303 000

假定上述股票于2007年6月1日宣告發(fā)放1 500元現(xiàn)金股利，則在除息日應(yīng)做如下分錄:

借:應(yīng)收股利 1 500

貸:股利收入 1 500

收到現(xiàn)金股利時，應(yīng)做如下分錄:

借:應(yīng)收證券清算款 1 500

貸:應(yīng)收股利 1 500

(2)投資估值日的后續(xù)計量

例2 承上例1 ， 假定在2007年9月1日，A公司設(shè)立年金基金購買的股票，市價為320 000元，則作如下分錄:

借:股票投資——××股票 20 000

貸:公允價值變動收益20 000

經(jīng)估值，該股票投資賬面價值320 000元#65377;假定上述股票的市價一直沒有變化，2007年12月1日將其出售，出售所得凈收入340 000元，支付稅金#65380;傭金2 000元，做如下分錄:

借:應(yīng)收證券清算款338 000

投資收益2 000

貸:股票投資——××股票 320 000

股票差價收入 20 000

四#65380;小 結(jié)

我國企業(yè)年金基金準(zhǔn)則以《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為法律基礎(chǔ)，結(jié)合國際會計準(zhǔn)則《IAS第26號——退休福利計劃的會計和報告》的規(guī)范范圍中規(guī)定的一種會計核算模式——設(shè)定提存計劃，制定了該準(zhǔn)則#65377;雖然企業(yè)年金基金的會計核算對象是基金資產(chǎn)#65380;基金負(fù)債#65380;基金收入#65380;基金費用和凈資產(chǎn)，但是這5個要素是在投資運作過程中產(chǎn)生的，沒有投資也就無從談起5個要素，也就無法形成企業(yè)年金基金#65377;因此，投資是企業(yè)年金基金的一條主線，在企業(yè)年金基金中處于核心地位#65377;

主要參考文獻(xiàn)

[1] 企業(yè)會計準(zhǔn)則第10 號——企業(yè)年金基金[S]. 2006.

[2] 企業(yè)年金基金管理試行辦法[S]. 2004.

[3] 本書編寫組. 新企業(yè)會計準(zhǔn)則重點難點解析[M]. 北京:企業(yè)管理出版社，2006.

[4] 孫建勇. 《企業(yè)年金基金管理試行辦法》釋義[M]. 北京:中國財政經(jīng)濟出版社，2004.

[5] 企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)與計量[S]. 2006.