摘要：根據(jù)混合分布假說，交易量能夠很好地解釋價(jià)格波動(dòng)性。通過以不同國家的股票市場綜合指數(shù)為樣本的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，不同的市場上，交易量對(duì)價(jià)格波動(dòng)性的解釋能力不同，市場化成熟度越高的國家，交易量對(duì)價(jià)格波動(dòng)的解釋能力越強(qiáng)。

關(guān)鍵詞：混合分布假說；交易量；波動(dòng)性

中圖分類號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-7217(2007)06-0044-05

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