什么是兩稅合并

是指將兩部法律法規(guī)統(tǒng)一成一部所得稅法，在稅率等方面對內(nèi)外資企業(yè)一視同仁。

經(jīng)歷了10余年的曲折和彷徨之后，以“兩稅并軌”為主旨的《企業(yè)所得稅法(草案)》在3月份召開的全國人大第五次會議上審議通過。分析人士普遍認(rèn)為，這標(biāo)志著我國經(jīng)濟(jì)體制走向成熟。

種種跡象顯示，在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新階段，我國對外資投資正在進(jìn)行重新審視和評估，從單純的吸引FDI的數(shù)量以及促進(jìn)GDP增長到全面考慮FDI的質(zhì)地，同時也對自身投資環(huán)境進(jìn)行了全方位的優(yōu)化。

各部委談“合并”

財政部：兩稅合一后考慮給外企過渡期保平穩(wěn)運行

財政部科研所所長賈康認(rèn)為，對外開放、吸引外資是我國的一項長期基本國策，也是面對經(jīng)濟(jì)全球化，各國為增強本國的經(jīng)濟(jì)實力而紛紛采取的策略。

商務(wù)部擬調(diào)國家級開發(fā)區(qū)思路，應(yīng)對兩稅合一出臺

李志群指出，2007年商務(wù)部外資司的具體工作之一就是要積極應(yīng)對相關(guān)政策調(diào)整尤其是“兩稅合一”政策出臺后給國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)帶來的新機遇和挑戰(zhàn)。

國稅總局談兩稅合并，分別立法亟需進(jìn)行改革

國家稅務(wù)總局副局長王力認(rèn)為，實踐證明，過去對外資企業(yè)采取有別于內(nèi)資企業(yè)的稅收政策是必要的。對改革開放吸引外資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都發(fā)揮了重要作用。

專家學(xué)者談兩稅合并

財政部財政科學(xué)研究所稅收政策研究室副主任張學(xué)誕則認(rèn)為，“兩稅合并”并不是要取消對外資的稅收優(yōu)惠政策，而是根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)形勢的變化，針對現(xiàn)行稅收優(yōu)惠的“普惠性”政策目標(biāo)不明確的特點，在“兩稅合并”的同時，進(jìn)行必要的調(diào)整。 “這不僅是必要的，也是履行入世承諾的當(dāng)然舉動?！睆垖W(xué)誕說，此時對稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行調(diào)整，總體而言不會改變外資進(jìn)入中國的決策，但會對優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生積極效果，從而提高中國利用外資的水平。

吳木鑾：兩稅并軌對民眾與小企業(yè)意味著什么

“It is mostly fiscal”是西方人常說的道理。大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)問題與財稅問題有關(guān)。套用中國的古話，就是成也“財稅”，敗也“財稅”。經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特的話更加經(jīng)典:所有變化都會在財政上有所反映。這句話其實也可以反過來說，財政上的“風(fēng)吹草動”也會反饋到經(jīng)濟(jì)生活的多個領(lǐng)域。因此，兩稅并軌引起關(guān)注在所難免。

1994年，財政系統(tǒng)就有動議要求兩稅并稅，但實施的時機并不恰當(dāng)。亞洲金融危機后，亞洲成為急需外資回歸的地區(qū)，因此，這一動議一擱就是12年。直到2006年，財政部稅率改革的聲音漸強。2006年的年末，在中國財政工作會議上，金人慶明確提出，2007年，中國將加快推進(jìn)內(nèi)、外資企業(yè)所得稅兩法合并工作，測算兩法合并對財政收入的影響，確保改革順利進(jìn)行。從目前的動議來看，外資實際稅率要從15%變成25%，內(nèi)資要從33%下降到25%。因此，許多人認(rèn)為，此舉將打擊地方政府崇洋媚外的勢頭。但這種判斷不見得準(zhǔn)確。姑且不論，我國的各種經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，林林總總都有稅收優(yōu)惠的措施。在之前，已有許多內(nèi)資企業(yè)通過將總部和生產(chǎn)地分離的方式獲得稅收負(fù)擔(dān)上的減輕，因此，兩稅并軌在當(dāng)前中國制度軟約束的環(huán)境下能否取得原來設(shè)定的目標(biāo)，值得懷疑?，F(xiàn)在能算得出來的影響估計有二:

土著資本的還原。土著取意于英文origin，這些企業(yè)的資本金本來就來自于國內(nèi)，員工也全是清一色的中國人，但是注冊地往往變成開曼群島、維京群島甚至一些“鳥不生蛋”的地方。這種扭曲企業(yè)經(jīng)營行為的套利行為估計有望在兩稅并軌后消失。但保留外資背景是否有其他的額外收益，那就完全不在本文可考慮的范圍內(nèi)。其二，也是業(yè)界比較認(rèn)同的，稅改后對A股市場全部公司的凈利潤，有6%-8%的提升幅度，銀行業(yè)和食品飲料業(yè)受益非常明顯。據(jù)稱，銀行業(yè)實際所得稅率在各行業(yè)中最高，因此兩稅合并對銀行業(yè)帶來的利好更為顯著。有關(guān)測算表明，銀行所得稅每下降1個百分點，銀行凈利潤將增加約1.5個百分點。中國銀行、工商銀行現(xiàn)在名義稅率為33%，預(yù)期在稅收改革中利潤提升幅度將超過15%。

這只是兩稅并軌后可能產(chǎn)生的正面效應(yīng)的一種猜想，但是我們從以下的數(shù)字就可以看看，稅改到底帶來了什么？

一般來說，稅收的增長與國民經(jīng)濟(jì)的增速基本持平。近10年來，我國稅收年均增速近20%，為GDP增長的一倍多。比如，2004年GDP增長9.5%，而全國稅收收入增長了25.7%；2006年GDP預(yù)計增長10%左右，而稅收收入增長幅度再次超過20%。財稅系統(tǒng)內(nèi)的觀點認(rèn)為有三個原因造就此現(xiàn)狀:一是各類稅收對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)稅源增幅較快。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2006年前三季度，我國規(guī)模以上工業(yè)增加值62221億元，同比增長17.2%；其中，國有及國有控股企業(yè)增長12.2%，集體企業(yè)增長13.2%，股份制企業(yè)增長18.2%，外商及港澳臺投資企業(yè)增長17.8%。這些數(shù)據(jù)大大高于GDP的增長

二是加強了稅收征管，防止跑冒滴漏。另外，信息化稅控手段的運用，及時發(fā)現(xiàn)和有效彌補了征管漏洞。

三是累進(jìn)稅率制度對個人所得稅收入的影響。我國個人所得稅中的工資、薪金所得實行九級超額累進(jìn)稅率，這樣個人所得稅增幅往往會高于城鄉(xiāng)居民可支配收入增幅。表面上看，政府的收入增加了，這是一件好事。但是，如果仔細(xì)考究征收的成本和征收的返利于民程度就有些擔(dān)心。運用信息化稅控手段，政府只出零頭，而終端機器的大成本是由中小企業(yè)來負(fù)擔(dān)的。而且稅收收入增長的同時，我國公共財政在教育、住房、醫(yī)療、公共設(shè)施等方面卻普遍存在著投入不足的問題。我國目前的社會保障資金僅養(yǎng)老保險資金的缺口就高達(dá)數(shù)千億元;另2005年我國國家財政性教育經(jīng)費占GDP比例為2.82%，僅比上年的2.79%增加了0.03個百分點，離4%的目標(biāo)相距甚遠(yuǎn)。

從道理上說，政府所收的錢，所做的事都是為了民眾。但是實際層面的操作國家無一能完全做到這個分上。甚至在發(fā)展中國家中，轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中，政府與民爭利的現(xiàn)象還比比皆是。

有學(xué)者為“稅收高增長下的就業(yè)難題”憂慮，而在稅收高增長，工商超管理的前提下，弱勢階層的問題更加突顯。沉重的稅負(fù)和不厭其煩的工商稅收管理，使小型創(chuàng)業(yè)就業(yè)群體煩不勝煩，難以招架。

經(jīng)濟(jì)觀察家仲大軍撰文認(rèn)為，“近期國家稅務(wù)局又在全國范圍內(nèi)進(jìn)行的兩稅合一換證手續(xù)，簡直又是一場勞民傷財，浪費的財力物力不計其數(shù)。前幾年，國家稅務(wù)局在發(fā)票的形式上剛進(jìn)行了一場改變，最近又在變更形式，這些做法對于大企業(yè)來說，有能力應(yīng)付，而對于那些微型企業(yè)而言，簡直是時間和工本費的浪費。這種做法的實質(zhì)是:國家稅務(wù)部門將防賊防騙的安全成本最終轉(zhuǎn)移到小企業(yè)頭上。不管企業(yè)的大小，經(jīng)營額的高低，都要裝備機器以用來打印發(fā)票，或使用印刷成本高昂的小額票面發(fā)票?！薄皩χ行∑髽I(yè)和個體經(jīng)營者的稅收范圍不斷擴(kuò)大，且不說傳統(tǒng)的營業(yè)稅、所得稅、教育附加稅、城建稅、印花稅、個人工資所得稅、車船稅，連小企業(yè)用自家的房屋辦公都要交稅，光這一項的稅種就有兩個:房產(chǎn)稅，城鎮(zhèn)土地使用稅，最近又加上了一個殘疾人保障金，不管有無收入都要交納。”

國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)也表明，1999年時，我國個體工商戶為3160萬戶，2004年時，下降為2350萬戶，減少了770萬戶，平均每年減少128萬戶。1998年時，我國企業(yè)法人為262.8萬家，2004年為325萬家，關(guān)閉與新增相抵，6年間只增加了62.2萬家。

新加坡的稅收結(jié)構(gòu)最近也有一些新變化，引起國內(nèi)媒體多次的討論。當(dāng)年還是新加坡副總理兼財政部長李顯龍在向政府提交2004年預(yù)算案時就說，從2005年始，擬將新加坡公司所得稅稅率削減2個百分點，降到20%，同時已降低的個人所得稅稅率將保持不變。為了促進(jìn)私人投資，預(yù)算案提出對所有居民個人從境外匯回的全部所得豁免稅收。對新加坡個人來源于新加坡的投資所得，從2005年起也豁免稅收。為了鼓勵企業(yè)家的創(chuàng)新活動，新成立的公司前10萬新元應(yīng)稅收入在2005年至2007年三個納稅年度中，可以在任何一年獲得免稅待遇。非?；氖?，公司所得稅下調(diào)波瀾不驚，但2006年擬議消費稅將調(diào)高2個百分點至7%卻掀起軒然大波。新加坡中華總商會出來表述認(rèn)為，雖然新加坡的消費稅是全世界最低之一，但調(diào)高消費稅仍會對新加坡人的消費能力起著負(fù)面的影響。中華總商會在2006年9月間進(jìn)行的一項調(diào)查顯示，87%的受訪企業(yè)表示，營業(yè)成本在過去的一年里增加了，即使是那些有盈利的企業(yè)，在高營業(yè)成本的壓力下，它們的盈利率也下滑到“非常不舒服的水平”。消費稅的增加會讓新加坡的零售業(yè)者在與區(qū)域零售業(yè)者競爭時，失去吸引力。很有可能發(fā)生的情況是，新加坡人到較便宜的國外市場消費，直接影響本地零售業(yè)的生意。

一位新加坡當(dāng)?shù)孛襟w人引用日本學(xué)者大前研一“M型”社會來預(yù)測稅改后新加坡的態(tài)勢?！癕型”社會由高收入、低收入和中等收入者組成，一邊是高收入者、一邊是低收入者，兩者的距離越來越遠(yuǎn)，就像一個“M”字，而他們中間隔著的就是夾心的中等收入階層。這個說法原來用來形容日本當(dāng)時的社會。但是，我們看看，中國在做大企業(yè)、做強國家實力的同時，整個的社會是否也是越來越“M”。

兩稅合并對行業(yè)的影響

國泰君安：

兩稅合并使紡織服裝公司受益有限

新稅法實施對紡織服裝上市公司業(yè)績的正面影響不明顯。根據(jù)對62家紡織服裝上市公司2005年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，62家公司加權(quán)平均實際所得稅率為24.91%；其中有64.5%的公司名義所得稅稅率為33%，但實際稅率在25%以上的僅有40%。其原因主要有：一是績差企業(yè)彌補以前年度虧損，造成所得稅率過低；二是子公司享受優(yōu)惠稅率，合并報表后實際稅率下降；三是一些企業(yè)應(yīng)納稅所得額與利潤總額差距較大；四是占利潤比重較大，象雅戈爾、魯泰等績優(yōu)公司的實際所得稅率較低，拉低了總體水平。

我們剔除實際所得稅率與名義稅率差異過大的公司進(jìn)行分析，結(jié)果顯示，僅有34%的公司受益于25%的新稅率；凈利潤增幅在10%以上的公司僅有9家；EPS增加在0.02元以上的紡織板塊新稅法受益公司。

紡織行業(yè)合資企業(yè)占比較大，目前外企的“兩稅合并”過渡期稅率安排尚不明朗。但從長遠(yuǎn)看，外企將面臨新稅率帶來的盈利壓力。以2005年數(shù)據(jù)測算，25%的新稅率將使紡織板塊66%的公司凈利潤下降。新稅法將實行合理工資據(jù)實扣除、研發(fā)費用150%扣除和廣告費扣除等新規(guī)，使服裝行業(yè)中工資較高、研發(fā)費用和廣告費用較高的品牌渠道類公司明顯受益。

兩稅合并對食品飲料行業(yè)的影響

食品飲料行業(yè)大部分企業(yè)稅率33%，將從名義稅率下降中受益。剔除虧損企業(yè)后，執(zhí)行名義稅率33%的公司16家，平均實際稅率36.2%，高于25%所得稅率，對這些公司而言兩稅合并將屬重大利好。名義稅率為15%的企業(yè)6家。平均實際稅率22.0%，后者主要以啤酒類公司，有先進(jìn)技術(shù)企業(yè)(比如光明乳業(yè))和西部地區(qū)的稅收優(yōu)惠企業(yè)(比如西部偏遠(yuǎn)地區(qū)酒類企業(yè))為主，預(yù)計仍將享受稅收優(yōu)惠，稅改對其影響不是特別大。

兩稅合并對醫(yī)藥行業(yè)的影響

內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一為25%醫(yī)藥行業(yè)中，剔除虧損企業(yè)后，執(zhí)行名義稅率33%的公司45家，平均實際稅率27.7%，高于25%所得稅率，對這些公司而言兩稅合并將屬重大利好；名義稅率15%的51家。平均實際稅率21%，后者主要以生物技術(shù)、醫(yī)療器械、品牌中藥為主。生物技術(shù)、醫(yī)療器械、品牌中藥是國家重點扶持的產(chǎn)業(yè)和公司，預(yù)計仍將享受稅收優(yōu)惠。稅改對其影響不大。

長江證券：

兩稅合并催動銀行業(yè)績大幅提升

商業(yè)銀行的實際所得稅率將大幅下降此次草案的規(guī)定不但將內(nèi)外資所得稅率合并到25%，同時還取消了內(nèi)資企業(yè)的計稅工資制度，企業(yè)可按工資支出據(jù)實稅前扣除，這對銀行的影響是非常深遠(yuǎn)的，之前上市銀行正是由于計稅工資的問題，實際所得稅率大大高于33%，平均在38-41%左右，而此后國務(wù)院允許H股上市的銀行按實際工資抵扣，但收益的銀行面較窄。我們根據(jù)各個公司中期持有到期的國債比重及兩稅并軌的時間測算了07年上市銀行凈利潤的影響幅度，可以發(fā)現(xiàn)上市銀行的凈利潤平均提高幅度在13%-25%左右。

兩稅合并利好部分商用車龍頭企業(yè)

兩稅合并利好于商用車，對轎車企業(yè)相對利空比較而言，由于乘用車中轎車上市公司利潤來源主要是合資企業(yè)，而合資企業(yè)在稅改前享受低于內(nèi)資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，故兩稅合并后，轎車上市公司盈利將受到一定負(fù)面影響；而商用車主要是內(nèi)資企業(yè)，享受稅收優(yōu)惠的較少，兩稅合并利好于商用車企業(yè)。

兩稅合并對機械行業(yè)的影響

從兩稅合并政策的意圖看，主要針對的是內(nèi)外資身份差別形成的稅收優(yōu)惠，改變外資企業(yè)的超國民待遇。預(yù)計所得稅下一步的方向?qū)⑹菫榻?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整服務(wù)，與國家產(chǎn)業(yè)政策配合。考慮到振興裝備制造業(yè)的大背景，機械行業(yè)符合未來所得稅優(yōu)惠的方向，不過，很多企業(yè)已經(jīng)享受高科技企業(yè)稅收優(yōu)惠，預(yù)計整體受向上向下的影響都不大。