摘要：改革開放以來，我國的金融業(yè)得到了快速發(fā)展，金融生態(tài)得到了極大改善。但我國的金融生態(tài)存在著生態(tài)鏈短粗化、金融生態(tài)主體缺位及生態(tài)環(huán)境脆弱等問題，影響著金融支持經(jīng)濟的持續(xù)、健康、快速發(fā)展。因此，我國的金融生態(tài)建設應從金融生態(tài)鏈、生態(tài)主體和生態(tài)環(huán)境幾方面進行優(yōu)化。

關鍵詞：金融生態(tài)系統(tǒng)；金融生態(tài)鏈；金融生態(tài)環(huán)境；健康

中圖分類號：F062.2 文獻標志碼：Ａ 文章編號：1673-291X(2007)03-0065-03

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，一些部門出現(xiàn)資金的閑置，而另一些部門則出現(xiàn)資金的短缺。金融正是順應這種趨勢而出現(xiàn)的，調(diào)節(jié)社會中資金的余缺，實現(xiàn)資金在部門間的融通，完成由儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化，使社會中閑置的金融資源得到充分地利用，從而實現(xiàn)金融支持經(jīng)濟發(fā)展的目標。

然而，金融業(yè)要切實擔當起支持經(jīng)濟社會發(fā)展的重任，有一個前提條件，就是要有一個良好的金融生態(tài)。良好的金融生態(tài)，能夠促進金融業(yè)的健康發(fā)展，從而有力地支持、促進經(jīng)濟社會的發(fā)展。相反，如果金融生態(tài)失衡，金融業(yè)的生存和發(fā)展就會出現(xiàn)問題，在這種情況下，金融業(yè)支持經(jīng)濟和社會發(fā)展的能力就會大打折扣，最終影響到整個經(jīng)濟社會的發(fā)展。因此，優(yōu)化金融生態(tài)，促進金融業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟金融的良性互動和經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，對于落實科學發(fā)展觀，構(gòu)建社會主義和諧社會具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、金融生態(tài)的內(nèi)涵

生態(tài)，又稱生態(tài)系統(tǒng)，是指自然、社會和人的生存、生長的規(guī)律與狀態(tài)，即在一定時間和空間范圍內(nèi)，生物和非生物群落之間以及生物種群相互之間密切聯(lián)系、相互作用，通過物質(zhì)交換、能量轉(zhuǎn)換和信息傳遞，成為占據(jù)一定空間、具有一定結(jié)構(gòu)、發(fā)揮一定功能的動態(tài)平衡系統(tǒng)。作為仿生概念，金融生態(tài)則是指各種金融組織為了生存與發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)（徐諾金，2005）。

金融生態(tài)環(huán)境有廣義和狹義之分，從廣義上講，金融生態(tài)環(huán)境是指與金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動關系的社會、自然因素的總和，包括政治、經(jīng)濟、文化、地理、人口等一切與金融業(yè)相互影響、相互作用的方面，是金融業(yè)生存、發(fā)展的基礎；從狹義上講，是指微觀層面的金融環(huán)境，包括法律、社會信用體系、會計與審計準則、中介服務體系、企業(yè)改革的進展及銀企關系等方面的內(nèi)容（楊子強，2005）。金融生態(tài)系統(tǒng)中各因素相互連接、相互依賴、相互作用，共同構(gòu)成一個有機整體，即金融生態(tài)鏈。在金融生態(tài)鏈上，銀行和各種非銀行金融機構(gòu)是金融生態(tài)的主體，而企業(yè)、居民、政府部門和各種中介機構(gòu)則是金融生態(tài)鏈上不可缺少的生態(tài)物種。

作為經(jīng)濟社會大系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，金融生態(tài)系統(tǒng)是一個具有很多生態(tài)學特征的系統(tǒng)，概括起來，具有以下特征：

1．演進性。從古老的錢幣兌換業(yè)到經(jīng)營存、貸、匯業(yè)務的銀行業(yè)，再到銀行、保險、證券、基金和理財信托等并存的現(xiàn)代金融業(yè)；從古老的民間借貸、錢莊等非正規(guī)金融到信用功能更為強大的正規(guī)金融，金融業(yè)經(jīng)歷了從簡單到復雜、從低級到高級的發(fā)展和演變過程。

2．競爭性。由于金融資源是一種不可多得的稀缺的社會資源，為了自身的生存和發(fā)展，各種類型的金融組織之間及組織內(nèi)部之間形成合理的分工與合作，構(gòu)成了一個彼此相互聯(lián)系、相互依賴，又相互作用、相互競爭的系統(tǒng)。

3．制度性。金融生態(tài)系統(tǒng)是一種人文生態(tài)系統(tǒng)，它是在一定的政治、經(jīng)濟、文化與法制環(huán)境下形成的，具有鮮明的制度特征。這也是金融生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)的一個重要區(qū)別。

4．有限自我調(diào)節(jié)性。金融生態(tài)系統(tǒng)是一個具有自我調(diào)節(jié)功能的系統(tǒng)，但這種自我調(diào)節(jié)能力是有限度的，一旦外力的影響超過一定限度，就會破壞金融生態(tài)的平衡。在金融生態(tài)系統(tǒng)中，人為地限制某種金融生態(tài)物種發(fā)展會影響到金融生態(tài)鏈的形成，如限制非正規(guī)金融的發(fā)展將嚴重惡化正規(guī)金融的生存，對利率的管制會惡化資金的優(yōu)化配置等。

二、金融生態(tài)健康的評價標準

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融承擔著媒介資金在不同部門之間融通的作用，將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，促進實體經(jīng)濟的平穩(wěn)、快速、健康發(fā)展。因此，評價一個金融生態(tài)是否健康的首要標準就是看該金融生態(tài)在媒介資金融通過程中的效率，即金融生態(tài)系統(tǒng)的效率。而金融生態(tài)系統(tǒng)對內(nèi)外部環(huán)境的適應性以及金融生態(tài)鏈的健全性直接影響金融生態(tài)系統(tǒng)的功能與效率，因而，也是評價一個金融生態(tài)系統(tǒng)健康與否的標準。

（一）金融生態(tài)系統(tǒng)的效率。金融生態(tài)系統(tǒng)的效率主要指金融生態(tài)系統(tǒng)能順利實現(xiàn)資金融通，完成由儲蓄到投資的轉(zhuǎn)化。金融生態(tài)系統(tǒng)的效率體現(xiàn)在宏觀和微觀兩個方面。宏觀方面的效率主要體現(xiàn)在金融與經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展、良性互動上。經(jīng)濟決定金融，經(jīng)濟總量為金融組織、金融機構(gòu)提供更多的物質(zhì)資源，為金融業(yè)的發(fā)展增添更多的動力，經(jīng)濟的發(fā)展又會對金融提出多樣化的需求，促進金融創(chuàng)新和金融服務質(zhì)量的提高；金融又反作用于經(jīng)濟，通過組織結(jié)構(gòu)的完善、金融工具和產(chǎn)品的創(chuàng)新、拓展金融服務的深度和廣度，提高資源配置效率，更好地服務于經(jīng)濟發(fā)展。因此，良好的金融生態(tài)有利于促進經(jīng)濟的發(fā)展。從本質(zhì)上講，促進經(jīng)濟持續(xù)快速健康發(fā)展、居民收入穩(wěn)步提高和金融機構(gòu)效益不斷改善是金融生態(tài)效率的宏觀表現(xiàn)。微觀方面的效率主要體現(xiàn)為金融生態(tài)系統(tǒng)功能完備、資金融通順利。居民投資渠道順暢，企業(yè)融資手段較多，金融機構(gòu)業(yè)務健康，股票市場、債券市場繁榮等都是有效率的體現(xiàn)。

（二）金融生態(tài)系統(tǒng)的適應性。一個健康的金融生態(tài)系統(tǒng)能有效應對系統(tǒng)內(nèi)外因素的變化，進行自我調(diào)節(jié)。因此，金融生態(tài)系統(tǒng)對內(nèi)外部因素變化的適應程度也是評價金融生態(tài)系統(tǒng)健康與否的標準之一。健康的金融生態(tài)應該能夠具有防范和應對內(nèi)部問題的能力和機制，以使金融生態(tài)在最短時間內(nèi)、最大限度地恢復其基本功能，并能夠應對系統(tǒng)外因素的挑戰(zhàn)，具有自我保護和系統(tǒng)恢復能力，并能有效把握系統(tǒng)外因素所提供的機遇，實現(xiàn)金融生態(tài)向更高層次的發(fā)展。

（三）金融生態(tài)鏈的健全性。根據(jù)生態(tài)平衡理論，生態(tài)鏈的組成成分愈多樣，能量流動和物質(zhì)循環(huán)的途徑愈復雜，其自動調(diào)節(jié)恢復穩(wěn)定狀態(tài)的能力就愈強；反之，調(diào)節(jié)能力就愈弱。因此，金融生態(tài)鏈的健全程度也必然影響到金融生態(tài)的自我調(diào)節(jié)能力，影響到金融生態(tài)的健康與否。總體上來說，金融生態(tài)系統(tǒng)的基本框架由四條生態(tài)鏈構(gòu)成：一是企業(yè)、居民與銀行金融機構(gòu)之間以存款、貸款和利息費用等價值流動為紐帶聯(lián)結(jié)起來的生態(tài)鏈，其健全程度取決于經(jīng)濟市場化程度；二是政府、企業(yè)、居民與非銀行金融機構(gòu)之間以資本金流動為紐帶聯(lián)結(jié)起來的生態(tài)鏈，其健全程度取決于經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)權(quán)制度及合格股東群體的多少；三是企業(yè)、居民、中介機構(gòu)與金融中介機構(gòu)之間以信貸中介服務為紐帶聯(lián)結(jié)起來的生態(tài)鏈，其健全程度取決于法律制度、中介機構(gòu)實力及其執(zhí)業(yè)公正程度；四是行政管理機構(gòu)與金融機構(gòu)之間以管理政策和各種稅費為紐帶聯(lián)結(jié)起來的生態(tài)鏈，其健全程度取決于政策規(guī)定及各種稅費的科學性、合理性。

三、我國金融生態(tài)的健康狀況分析

自改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟金融改革的深入，我國的金融建設取得了非凡的成就。證券市場從無到有，銀行業(yè)從國有銀行一統(tǒng)天下發(fā)展到今天的擁有4家國有商業(yè)銀行、3家政策性銀行、十幾家全國性股份制商業(yè)銀行、近百家地方性商業(yè)銀行、3萬多家農(nóng)村信用社、180多家外資銀行分支機構(gòu)的完整銀行體系，保險業(yè)、基金業(yè)和理財信托業(yè)等也獲得了突飛猛進的發(fā)展，完整的金融生態(tài)鏈正在逐步形成。隨著經(jīng)濟金融體制改革的深入，我國的金融生態(tài)環(huán)境正在逐步改善，金融生態(tài)主體的地位也逐步確立。但目前我國的金融生態(tài)系統(tǒng)還存在著一些突出的問題，影響金融業(yè)支持經(jīng)濟持續(xù)、健康、快速發(fā)展的目標，主要表現(xiàn)在：

（一）資金融通渠道不暢，金融經(jīng)濟間的良性互動水平有待提高

金融本質(zhì)上是要服務于經(jīng)濟的，在我國由于資金融通渠道不通暢，居民投資渠道少與企業(yè)貸款難、資金緊張問題同時存在，導致了大量資金游離于正規(guī)金融體系之外，成為民間“游資”，以投機為目的，經(jīng)常會造成對正常金融體系，甚至對實體經(jīng)濟的沖擊。長期以來由于經(jīng)濟體制因素，形成了對銀行、企業(yè)的“軟約束”，造成了銀行不良貸款的大量積聚，增加了金融系統(tǒng)性風險，破壞了金融生態(tài)。同時，由于金融改革的滯后、金融體系的不完善，導致了占我國經(jīng)濟總量一半以上的非公有制經(jīng)濟通過銀行信貸、發(fā)行股票等的融資渠道不暢，投資在一定程度上受到抑制。

（二）金融生態(tài)鏈斷層、短粗化，金融生態(tài)系統(tǒng)抗風險能力差

在我國金融生態(tài)系統(tǒng)的生物鏈上，銀行機構(gòu)、特別是國有商業(yè)銀行所占比重過大，而非銀行金融機構(gòu)所占比重偏低，從而導致我國金融生態(tài)系統(tǒng)的資金鏈條中，“居民—銀行—企業(yè)”這一資金鏈條占了絕對重要的位置，銀行信貸資金占企業(yè)投資資金來源的相當比重，且在“居民—銀行—企業(yè)”鏈條中又以“居民—國有銀行—企業(yè)”形式為主，而以“居民—企業(yè)”形式的直接投資鏈條在我國還比較薄弱，股票市場、債券市場發(fā)育不完善，企業(yè)直接融資比例低。間接融資比例過大，使企業(yè)和個人過分依賴于銀行，導致銀行的資產(chǎn)風險相對集中，經(jīng)營壓力增加；而且，過多依靠銀行信貸的資金鏈條是脆弱的，因為一旦銀行實行信貸收縮，就會造成企業(yè)的資金緊張，甚至造成企業(yè)資金鏈條的斷裂，導致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的滑坡，銀行呆壞賬的增加，這不但增加了銀行的風險，也不利于企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而導致我國金融生態(tài)系統(tǒng)的抗風險能力低下。

在金融生態(tài)的食物鏈上，我國的金融機構(gòu)普遍存在著一種“做大做強”的非理性膨脹趨勢，服務定位相同且存在惡性競爭現(xiàn)象，而為客戶提供的金融產(chǎn)品的差異性又非常小，導致在有些金融服務產(chǎn)品上供給過多，而在有些金融服務產(chǎn)品上供給不足，從而出現(xiàn)有些金融服務產(chǎn)品的“斷層”和缺失。

而在金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的能量互換方面，我國雖有人民幣拆借、外匯交易、黃金買賣和證券期貨等金融要素市場，但由于制度性壁壘較多，這些金融要素市場可流動渠道較少，基本處于各自封閉狀態(tài)，影響了資金合理流動。

（三）金融生態(tài)主體產(chǎn)權(quán)制度缺陷，影響金融生態(tài)主體的創(chuàng)新能力和抗風險能力

我國金融業(yè)走的是一條以政府資本為主導的發(fā)展軌跡，這不僅造成了四大國有商業(yè)銀行股權(quán)呈現(xiàn)單一化和集中化的特征，而且還導致11家股份制商業(yè)銀行、112家城市商業(yè)銀行和3家農(nóng)村商業(yè)銀行或在成立之初、或在成立之后，都變成了由政府全部或部分所有和經(jīng)營的金融機構(gòu)，就連成立之時將自己定位在“民營銀行”的民生銀行，成立之后也摻入了濃厚的政府色彩。在其他非銀行金融機構(gòu)中，國有股權(quán)同樣也占據(jù)著主導地位。由于國有金融產(chǎn)權(quán)一股獨大所形成的產(chǎn)權(quán)缺位，使得我國金融機構(gòu)還不能真正成為以風險防范和利潤最大化為目標的現(xiàn)代化金融企業(yè)，還沒有形成由國有資本、民間資本共同參與的多樣化金融生態(tài)主體，阻礙和扭曲了有生命力的金融主體的健康成長，進而影響金融生態(tài)主體的創(chuàng)新能力和抗風險能力，我國金融衍生產(chǎn)品缺乏、金融機構(gòu)經(jīng)營困難都是由于金融生態(tài)主體產(chǎn)權(quán)制度方面的缺陷所導致的。

（四）金融生態(tài)環(huán)境脆弱，金融生態(tài)系統(tǒng)的自我調(diào)節(jié)能力低

從金融法律制度環(huán)境來看，由于沒有完善的金融機構(gòu)進入、退出機制，金融機構(gòu)進入門檻過高，非國有資本進入金融領域的規(guī)定還不健全，一些經(jīng)營不善乃至一些嚴重資不抵債的金融機構(gòu)無法及時退出金融市場，導致金融生態(tài)環(huán)境的惡化，污染好的金融機構(gòu)；而且金融機構(gòu)的經(jīng)營失敗也會形成一個“倒逼機制”，挾公眾利益以令監(jiān)管機構(gòu)，促使其被動地提供再貸款等方面的支持，進而形成非正常的激勵機制，產(chǎn)生嚴重的道德風險，進一步惡化金融生態(tài)環(huán)境；同時，我國規(guī)范中介機構(gòu)的法律法規(guī)體系也不健全，造成了中介機構(gòu)“違法成本”較低，不能以中立的身份提供咨詢、評估等信息。

從社會信用環(huán)境來看，我國目前在信用制度的建設方面嚴重滯后，具體表現(xiàn)在體現(xiàn)誠信原則的法律法規(guī)不嚴密，缺乏健全的信用登記制度、信用評估制度、信用風險的預警和管理制度以及失信的制裁與公示制度等，導致金融機構(gòu)在市場化經(jīng)營中無法全面了解授信人的資信狀況，從而增加了授信的風險。在現(xiàn)行的法律制度對失信行為和失信者缺乏有效懲治的情況下，失信的違約成本很低，在這種信用氛圍中許多人急功近利，信用觀念單薄，社會信用水準急劇下滑，并產(chǎn)生了惡劣的示范效應，嚴重侵蝕著金融機構(gòu)生存發(fā)展的基礎。信用環(huán)境的惡化是造成我國金融供給不足、尤其是中小企業(yè)貸款難、不良資產(chǎn)居高不下的重要原因。

從企業(yè)方面來看，在銀行占主導地位的金融制度下，企業(yè)負債率高，對銀行的依賴性大，企業(yè)風險對銀行風險影響大，企業(yè)破產(chǎn)不規(guī)范，企業(yè)破產(chǎn)過程中存在大量惡意逃廢金融債權(quán)的行為；而從資本市場看，企業(yè)的經(jīng)營管理影響資本市場的良性發(fā)展，四年多的股市疲軟狀況說明，我國的上市公司制度也存在缺陷。

四、我國金融生態(tài)的“康復”路徑

和自然生態(tài)一樣，金融生態(tài)的進化是通過生態(tài)系統(tǒng)的有限自我調(diào)節(jié)機制實現(xiàn)的，一旦這種機制失衡，由于進化路徑不可逆，需要外力強制介入恢復平衡。

（一）以構(gòu)造有機健全的金融生態(tài)鏈為核心，提高金融生態(tài)的抗風險能力。提高金融生態(tài)的自我調(diào)節(jié)能力和抗風險能力，就必須健全金融生態(tài)鏈，豐富金融物種。除了要建立健全各種功能齊全的金融機構(gòu)體系、信用擔保體系外，當前還要突出規(guī)范和發(fā)展各種中介服務機構(gòu)，包括可以有效反映企業(yè)財務信息的會計師、審計師事務所等驗證性中介機構(gòu)，揭示企業(yè)風險價值和風險等級信息的評估性中介機構(gòu)，以及為銀行提供企業(yè)項目投資和法律服務的咨詢中介機構(gòu)等。

（二）以完善金融生態(tài)主體為核心，增強金融生態(tài)的創(chuàng)新能力。金融生態(tài)效率的實現(xiàn)首先要求金融生態(tài)主體的健全、完善和良好運行，因為在現(xiàn)代金融制度下，金融生態(tài)主體對媒介資金融通，實現(xiàn)金融資源的有效配置發(fā)揮著極其重要的作用。因此，當前我國的金融機構(gòu)要加快金融產(chǎn)權(quán)制度的改革，徹底解決產(chǎn)權(quán)缺位的問題，變“虛擬產(chǎn)權(quán)”為“實際產(chǎn)權(quán)”，從而真正建立起現(xiàn)代金融企業(yè)制度。在金融產(chǎn)權(quán)制度改革的過程中，要允許各種投資主體包括國外戰(zhàn)略投資者投資金融產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)金融生態(tài)主體成分的多樣化，從而避免出現(xiàn)內(nèi)部人控制現(xiàn)象和地方政府行政干預的發(fā)生。同時，一旦金融生態(tài)主體成為“自主經(jīng)營、自負盈虧”的現(xiàn)代金融企業(yè)，為了在競爭非常激烈的金融生態(tài)系統(tǒng)獲得生存，各金融生態(tài)主體必然會不斷地創(chuàng)新，增強自身的競爭能力和適應能力，從而增強整個金融生態(tài)系統(tǒng)的創(chuàng)新能力。

（三）以優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境為核心，提高金融生態(tài)系統(tǒng)的生存基礎和自我調(diào)節(jié)能力。由于金融生態(tài)環(huán)境是一種具有正外部性的公共物品，而市場機制在金融生態(tài)環(huán)境供給方面通常無能為力，這就需要政府的介入，提供金融生態(tài)環(huán)境這種公共物品。在金融法律制度建設方面，要建立和完善我國金融業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的法律法規(guī)、市場進入和退出法規(guī)，保證金融業(yè)的有效競爭、資源的最優(yōu)配置、金融體系的安全和社會的穩(wěn)定；同時，還要建立良好的法律執(zhí)行環(huán)境，法院等執(zhí)法部門要排除地方政府的干擾，打破地方保護主義的限制，加大對惡意逃廢金融債權(quán)的強制執(zhí)行力度，保護金融債權(quán)債務雙方的合法權(quán)益。在信用制度建設方面，要加強社會信用方面的法律法規(guī)建設，加大對失信行為的處罰力度，提高失信者的違約成本；同時，還要加快個人和企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫的建設、應用和共享，從而在整個社會形成一個良好的信用環(huán)境，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。從企業(yè)客戶與金融生態(tài)環(huán)境的關系來看，當前我國的企業(yè)要加快改革，盡快建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改變當前過度依賴銀行信貸的局面，減輕由于企業(yè)經(jīng)營失敗對銀行類金融機構(gòu)的過度沖擊，提高金融生態(tài)系統(tǒng)的自我適應能力。

最后，還要完善金融監(jiān)管制度，逐步改變當前“一行三會”式的分業(yè)監(jiān)管模式，暢通各金融要素市場，使得金融物種之間能自由地進行能量互換，增強金融生態(tài)系統(tǒng)的抗風險能力和自我調(diào)節(jié)能力。

參考文獻：

[1] 林永軍．金融生態(tài)建設：一個基于系統(tǒng)論的分析[Ｊ]．金融研究，2005，（8）：44－52．

[2] 徐諾金．論我國的金融生態(tài)問題[Ｊ]．金融研究，2005，（2）：35－45．

[3] 張宇清．金融體系中的生態(tài)均衡[Ｊ]．農(nóng)村金融研究，2004，（11）：25－27．

[責任編輯張宇霞]