摘要：借助“回波效應(yīng)”理論，分析了在城鄉(xiāng)差距巨大、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的影響下，以農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移為特征的生產(chǎn)要素從落后農(nóng)村地區(qū)轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，造成欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村勞動力流失、消費(fèi)市場萎縮、投資機(jī)會減少，最終導(dǎo)致當(dāng)?shù)刭Y金外流、金融資源不足。因此，欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融體制改革的首要任務(wù)是增加有效需求，提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)對金融資源的吸引力，同時，需要通過金融體制改革增加金融資源供給并給予更多的政策性金融支持。

關(guān)鍵詞：回波效應(yīng)；有效需求；欠發(fā)達(dá)地區(qū)；農(nóng)村金融

中圖分類號：F327 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ 文章編號：1673-291X(2007)03-0053-03

一、理論背景與分析框架

一直以來關(guān)于我國農(nóng)村金融資源供給不足問題，理論界的主流觀點認(rèn)為其根源在于我國農(nóng)村存在著嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)象。所謂“金融抑制”是指一國的金融體系不完善，金融市場機(jī)制不健全，政府通過對金融活動和金融體系的過多干預(yù)抑制了金融體系的發(fā)展，從而造成了金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間處于互相掣肘、雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。因此，許多學(xué)者都認(rèn)為，通過減少政策干預(yù)、促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)儲蓄積累、增加資金供給，充分發(fā)揮農(nóng)村金融業(yè)的市場機(jī)制作用，可以補(bǔ)充農(nóng)村地區(qū)的資金血液，達(dá)到促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。然而，金融抑制理論適合分析封閉的整體經(jīng)濟(jì)，對于地域廣袤、經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異巨大的我國，各地農(nóng)村金融發(fā)展程度并不完全一致，導(dǎo)致資金供給不足的原因也不能一概而論，僅強(qiáng)調(diào)供給短缺遠(yuǎn)不能充分解釋欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展滯后的原因，更不能真正找出欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融改革的出路所在。

在我國大部分農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村金融發(fā)展滯后是和城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡問題交織在一起的。繆爾達(dá)爾（G.Myrdal，1957）曾提出過“地理上二元經(jīng)濟(jì)”理論，認(rèn)為發(fā)達(dá)地區(qū)優(yōu)先發(fā)展對落后地區(qū)的初始影響突出表現(xiàn)為所謂的“回波效應(yīng)”，即發(fā)達(dá)地區(qū)人均工資、收入和利潤水平以及其他生產(chǎn)要素收益都高于落后地區(qū)，必然會吸引落后地區(qū)的資金、勞動、技術(shù)、資源向發(fā)達(dá)地區(qū)流動，造成發(fā)達(dá)地區(qū)和落后地區(qū)兩極分化。羅默（Paul Romer）和盧卡斯（Robert E.Lucas）的區(qū)域分化理論也認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)知識和人力資本的積累相對快于落后地區(qū)，以至于加大了發(fā)達(dá)地區(qū)和落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)差距。盡管“地理上二元經(jīng)濟(jì)”理論、新古典主義的“核心—外圍”發(fā)展理論以及赫希曼（A.O.Hirschman）和卡爾多(N.Kaldor)的區(qū)際增長傳播理論都認(rèn)為，“擴(kuò)散效應(yīng)”、“涓滴效應(yīng)”以及“極化效應(yīng)”最終會縮小區(qū)間的經(jīng)濟(jì)差距，然而在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)差異巨大的背景下，我國大部分農(nóng)村地區(qū)仍然要在很長一段時間內(nèi)不得不接受“回波效應(yīng)”的沖擊，面臨著人、財、物外流、生產(chǎn)要素短缺的局面。

基于以上理論，本文指出，我國欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融供給不足的根源在于區(qū)域經(jīng)濟(jì)不平衡以及城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)所造成的“回波效應(yīng)”。在此影響下，生產(chǎn)要素從經(jīng)濟(jì)較為落后的農(nóng)村地區(qū)向經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的城市和地區(qū)流動，致使流出地區(qū)市場萎縮、生產(chǎn)力增長滯緩，進(jìn)而生產(chǎn)要素邊際收益進(jìn)一步降低、要素進(jìn)一步外流，最終造成了欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村有效需求不足以及金融資源供給不足的惡性循環(huán)局面。

二、“回波效應(yīng)”對我國欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融影響分析

農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)是我國農(nóng)村尤其是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主體，農(nóng)戶的生產(chǎn)、消費(fèi)、投資構(gòu)成了欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動的主體。“回波效應(yīng)”的影響首先也是最直接表現(xiàn)為以農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移為主導(dǎo)的生產(chǎn)要素從欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)

村向經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平更高的地區(qū)轉(zhuǎn)移。

（一）以農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移為主導(dǎo)的生產(chǎn)要素流出

農(nóng)村剩余勞動力是指在一定的生產(chǎn)力水平和技術(shù)條件下，農(nóng)村勞動力數(shù)量超過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所必需的勞動力的部分。改革開放以來，隨著生產(chǎn)要素市場流動性增強(qiáng)，人口約束逐漸放松，在城市工資水平相對高于農(nóng)村，沿海地區(qū)收入高于中西部落后地區(qū)的誘導(dǎo)下，大量的農(nóng)村剩余勞動力沿著“第一產(chǎn)業(yè)——二、三產(chǎn)業(yè)”、“農(nóng)村——城市”、“落后地區(qū)——東南沿?！钡穆窂竭M(jìn)行大規(guī)模轉(zhuǎn)移。農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移對于移出和移入地都有十分積極的影響，不僅可以提高移出地的農(nóng)民收入水平、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而且可以為移入地補(bǔ)充源源不斷的廉價勞動力、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長。表1對1993年到2004年期間的農(nóng)村居民家庭平均收入情況進(jìn)行了計算，從中可見勞動力轉(zhuǎn)移對農(nóng)村居民收入增長所做出的貢獻(xiàn)。農(nóng)村家庭勞動者報酬收入主要來源于農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移所形成的收入，表1顯示，來自勞動者報酬的收入增長率一直高于農(nóng)村家庭人均純收入的增長率，更遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于來自生產(chǎn)經(jīng)營性收入的增長率，同時勞動者報酬收入占農(nóng)村家庭人均純收入的比例持續(xù)升高，與之相反，生產(chǎn)經(jīng)營性收入所占比例則持續(xù)下降。

（二）農(nóng)村地區(qū)有效需求相對萎縮

農(nóng)村剩余勞動力大量轉(zhuǎn)移的另一面是農(nóng)村大量青壯年和高素質(zhì)勞動力的流失，造成了農(nóng)村生產(chǎn)力水平上升緩慢、有效需求相對萎縮。在很多勞動力流出集中的農(nóng)村地區(qū)，常年整村只剩下老弱婦孺以及文化水平低、勞動技能差的人員。盡管外出務(wù)工給當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增加了不少收入，但大量的人口常年生活和消費(fèi)都在城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，當(dāng)?shù)厥袌龀嘶閱始奕⒎Q得上是較大規(guī)模的支出外，日常需求主要僅僅是維持基本生活需要、基本農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要的支出。隨著外出務(wù)工經(jīng)商的普及，甚至連年輕人的婚嫁也都集中在春節(jié)前后，以至于形成了每年春節(jié)期間農(nóng)民工大規(guī)模返鄉(xiāng)之后農(nóng)村集鎮(zhèn)市場爆發(fā)式的短暫繁榮、其他時間內(nèi)則持續(xù)低迷的局面。

下面用縣以下消費(fèi)數(shù)據(jù)充當(dāng)農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)額來分析農(nóng)村家庭收入變動對農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)的影響，見表2。1994 年到2004年間，農(nóng)村家庭收入變動每增加1％，則農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)額平均增加1.55％。但是，勞動者報酬收入增加對農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)額的拉動遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于經(jīng)營性收入增加對農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)額的拉動——前者每增加1％，農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)額平均只增加0.76％，而后者每增加1％，農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)額平均則增加7.63％。我國農(nóng)民傳統(tǒng)的觀念是致富以后買房置產(chǎn)，農(nóng)民收入提高有了積蓄以后，在很大程度上是積極投資于住宅房屋的建設(shè)。表2可見，農(nóng)戶儲蓄的提高對于住房投資的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對農(nóng)戶投資總額的影響，農(nóng)戶儲蓄每增加1％，住房投資平均增加24.22％，而農(nóng)戶投資平均增加則只有2.7％。從收入構(gòu)成影響來看，勞動者報酬收入每增加1％，平均只帶動農(nóng)戶投資增長0.46％，但是經(jīng)營性收入每增加1％，則平均會帶動農(nóng)戶投資增長3.45％。

綜上表明，剩余勞動力轉(zhuǎn)移所增加的收入并沒有為當(dāng)?shù)氐南M(fèi)市場做出重要貢獻(xiàn)，也沒有有效刺激農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營性投資。由于外出務(wù)工規(guī)模日益擴(kuò)大日益普及，勞動者報酬收入占農(nóng)村家庭收入的比重越來越大，可以預(yù)見，農(nóng)村剩余勞動力的轉(zhuǎn)移所造成的農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)和投資的相對萎縮將成為一種必然趨勢。高素質(zhì)和青壯年勞動力的外出，無疑也將使得欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村的生產(chǎn)經(jīng)營失去大量優(yōu)質(zhì)人力資源，消費(fèi)市場的萎縮也必然會減少勞動力移出地區(qū)整體的投資經(jīng)營機(jī)會。在我國中西部的一些農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村空殼化現(xiàn)象已成為一種不容忽視的社會問題。

（三）金融有效需求不足與農(nóng)村地區(qū)金融資源外流

研究表明，農(nóng)戶的金融需求分成生活性借貸需求和生產(chǎn)性借貸需求，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶的生活性借貸需求比較高，農(nóng)戶對生產(chǎn)性借貸需求與農(nóng)民人均收入水平正相關(guān)；低收入農(nóng)戶特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶家庭融資是對基本生產(chǎn)、生活的資金需求，而收入偏高的農(nóng)戶融資更多意義是追求產(chǎn)出最大化。出于資產(chǎn)安全性和贏利性的保證，金融機(jī)構(gòu)無疑偏好生產(chǎn)性資金需求。但是，在我國經(jīng)濟(jì)愈落后收入水平愈低的農(nóng)村地區(qū)，生產(chǎn)性融資需求愈不足，而這些地區(qū)恰好往往又是剩余勞動力集中轉(zhuǎn)移外出的地區(qū)。由于剩余勞動力移出地消費(fèi)需求日益萎縮、投資機(jī)會日益減少、金融有效需求不足，加上農(nóng)業(yè)仍然屬于弱勢產(chǎn)業(yè)，抗風(fēng)險能力極弱，農(nóng)民收入水平低，貸款缺少足夠的抵押品，無疑使得金融機(jī)構(gòu)在配置金融資源時不愿增加對農(nóng)村地區(qū)的投入。

近年來縣域資金外流，尤其是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)縣域資金外流日益嚴(yán)重，可以在一定程度上印證上面的分析。除了諸如金融機(jī)構(gòu)向上級機(jī)構(gòu)交存款準(zhǔn)備金、郵政儲蓄只存不貸等體制性因素所導(dǎo)致的資金流出外，自發(fā)性的資金外流更加劇了這一問題。自發(fā)性的資金外流的主要途徑是本地金融機(jī)構(gòu)異地貸款、外地金融機(jī)構(gòu)吸納本地資金、本縣居民外出求學(xué)或勞務(wù)輸出帶出資金、所得收入留存外地、居民到外地投資發(fā)展等。據(jù)了解，欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村外出務(wù)工人員中已經(jīng)有所成就有所積累者，大都選擇留在城市或經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)營和投資，很少有回鄉(xiāng)謀求發(fā)展。即使有資金流回也僅僅是形成儲蓄，要么用于建房，要么用于子女教育或者就是預(yù)防生老病死、婚喪嫁娶，而這些都與當(dāng)?shù)厣a(chǎn)性的投入無關(guān)。

以徐滇慶為代表的學(xué)者認(rèn)為，金融體制缺陷導(dǎo)致了農(nóng)村資金供給不足，例如，四大國有商業(yè)銀行收縮農(nóng)村分支機(jī)構(gòu)、郵政儲蓄在農(nóng)村只存不貸、農(nóng)村信用社沒有發(fā)揮應(yīng)有職能以及國家對非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的管制和取締。然而，體制缺陷僅僅是表層和直接原因，深層根源則在于“回波效應(yīng)”所引起的生產(chǎn)要素地區(qū)間轉(zhuǎn)移和區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距拉大，欠發(fā)達(dá)農(nóng)村地區(qū)有效需求不足、要素回報率低下、對資金缺少足夠的吸引力。本質(zhì)上，國有商業(yè)銀行撤出農(nóng)村市場，農(nóng)村信用社沒有發(fā)揮應(yīng)有的職能，金融系統(tǒng)從本來已經(jīng)資金嚴(yán)重不足的農(nóng)村中抽走了大量資金投向城市，正是資金逐利本性使然，是市場機(jī)制作用的結(jié)果。

三、“回波效應(yīng)”背景下的欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融改革取向

（一）調(diào)整欠發(fā)達(dá)農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，刺激金融有效需求

“回波效應(yīng)”是伴隨我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必然發(fā)生的現(xiàn)象。在此背景下，可以通過調(diào)整農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增加非傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)比例、發(fā)展二、三產(chǎn)業(yè)，形成以農(nóng)村集鎮(zhèn)中心的經(jīng)濟(jì)區(qū)域模式，繁榮地方經(jīng)濟(jì)；通過稅收傾斜、利率優(yōu)惠等手段，鼓勵外出務(wù)工經(jīng)商者返鄉(xiāng)從事生產(chǎn)投資活動，引導(dǎo)資金回流；繼續(xù)扶持原有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體、私營企業(yè)；吸引發(fā)達(dá)地區(qū)的勞動密集型產(chǎn)業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營企業(yè)在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)加工基地，利用人力資源優(yōu)勢，就地吸納當(dāng)?shù)氐膭趧恿?；通過建立健全農(nóng)民的醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險等社會保障制度，為農(nóng)民解決后顧之憂；提倡節(jié)儉的婚嫁習(xí)俗，打破父母因子女婚嫁而債臺高筑、子女又為其后代的婚嫁而債臺高筑，世代沒有足夠積累擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的惡性循環(huán)；改變農(nóng)民保守傳統(tǒng)的生產(chǎn)經(jīng)營理念，積極參與擴(kuò)大再生產(chǎn)活動。通過以上途徑，積極培養(yǎng)金融有效需求，增強(qiáng)對金融資源的吸引力是解決欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融資源不足的內(nèi)在動力。

（二）對現(xiàn)有農(nóng)村金融體制進(jìn)行改革，增加金融資源供給

現(xiàn)有農(nóng)村金融體制弊端加劇了農(nóng)村金融資源的流失。為此，需要改革現(xiàn)有農(nóng)村金融體制，增加金融資源供給，建立一個真正為三農(nóng)服務(wù)的農(nóng)村金融體制；適當(dāng)下放基層農(nóng)行信貸審批權(quán)限，鼓勵基層農(nóng)行機(jī)構(gòu)在保證資金安全前提下，加大對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持力度；全面推行農(nóng)村信用社體制改革，徹底解決農(nóng)村信用社管理體制、內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制等問題；改革現(xiàn)行郵政儲蓄存款管理辦法，將部分郵政儲蓄存款轉(zhuǎn)存入農(nóng)村信用社，提高農(nóng)村信用社的資金實力，以加大農(nóng)村信用社對三農(nóng)的信貸支持力度；鼓勵和扶持新興股份制或合作性質(zhì)的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，滿足農(nóng)村非生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求，保證和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互相補(bǔ)充；加大監(jiān)管力度，嚴(yán)格督促農(nóng)村信用社認(rèn)真貫徹為三農(nóng)服務(wù)的宗旨，將吸收來的資金最大限度地用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展；建立健全對農(nóng)村金融的監(jiān)管機(jī)制，防范農(nóng)村的金融風(fēng)險，保證農(nóng)村金融的正常運(yùn)行。

（三）建立健全政策性金融機(jī)構(gòu)，填補(bǔ)欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融體系空缺

欠發(fā)達(dá)地區(qū)有效需求不足造成“市場失靈”，純粹依賴商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村地區(qū)金融需求的不同層面，必須建立健全政策性金融機(jī)構(gòu)，填補(bǔ)欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融體系空缺。針對當(dāng)前農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)資金來源不足、服務(wù)范圍有限、支農(nóng)力度不夠等問題，應(yīng)盡快為政策性金融機(jī)構(gòu)或政策性金融業(yè)務(wù)制定專門的財政預(yù)算和立法，確保資金來源，擴(kuò)大支農(nóng)職責(zé)范圍，完善經(jīng)營管理體制，利用稅收、利率等優(yōu)惠政策鼓勵商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)提供政策性金融服務(wù)。

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[責(zé)任編輯張凌]