摘 要:由于我國中小企業(yè)制度更新滯后#65380;信用意識不強#65380;擔(dān)保難#65380;財務(wù)管理水平低等原因，使中小企業(yè)融資難的問題日漸突出#65377;應(yīng)通過完善中小企業(yè)制度#65380;健全企業(yè)的風(fēng)險及信用評價體系#65380;發(fā)展互助性擔(dān)保制度#65380;深化商業(yè)銀行改革#65380;大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)等措施來解決此問題#65377;

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資難;原因;對策

中圖分類號:F830.5文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1006-3544(2007)05-0026-01

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱，然而，當(dāng)前它們所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難嚴(yán)重困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，中小企業(yè)難以通過資本市場籌集資金，只能主要依賴于金融機構(gòu)。我國《公司法》和《企業(yè)債券管理條例》對企業(yè)發(fā)行債券的基本要求是：企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；企業(yè)經(jīng)濟效益良好、發(fā)行債券前連續(xù)三年盈利；股份有限公司的資產(chǎn)額不低于3000萬，有限公司的凈資產(chǎn)額不低于6000萬；最近三年平均可分配利潤可以支付公司債券一年的利息等。這一標(biāo)準(zhǔn)多數(shù)中小企業(yè)都難以達到。

2.銀行不愿對中小企業(yè)放貸。中小企業(yè)因資信等級低、缺乏抵押資產(chǎn)、融資成本和監(jiān)控成本高等原因，難以得到銀行的資金支持。據(jù)統(tǒng)計，2003年全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個體私營、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4％。

3.流動負(fù)債所占比例較大，而長期負(fù)債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會為中小企業(yè)提供短期貸款，而由于各種原因一般不會提供長期貸款。

4.自有資金缺乏。企業(yè)融資分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)從自身內(nèi)部取得資金并轉(zhuǎn)化為投資的過程，具有原始性、自創(chuàng)性的特點。外源融資是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟主體的閑置資金并轉(zhuǎn)化為投資的過程，具有高效性、靈活性、大量性的特點。由于中小企業(yè)受各方面原因的限制，自我積累能力有限，內(nèi)部資金遠不能滿足需求，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做大做強。

二、中小企業(yè)融資難的原因

1.中小企業(yè)制度更新滯后。我國中小企業(yè)在經(jīng)過20世紀(jì)80、90年代的粗放型快速增長后， 未能及時進行現(xiàn)代企業(yè)制度改造，仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上。由于制度更新滯后，管理方式不科學(xué)，一部分中小企業(yè)不適應(yīng)外部環(huán)境變化，經(jīng)營出現(xiàn)困難，大量產(chǎn)品積壓，利潤水平下降，內(nèi)部積累大幅度減少，從而使企業(yè)的內(nèi)部融資能力降低。

2.企業(yè)財務(wù)制度不健全，財務(wù)核算水分較大。銀行是否發(fā)放貸款必須是以企業(yè)的真實情況為前提，以控制新增貸款風(fēng)險。而大多數(shù)中小企業(yè)由于缺乏有關(guān)部門的嚴(yán)格管理，內(nèi)部管理不規(guī)范，特別是在財務(wù)核算方面隨意性較大，普遍存在財務(wù)核算不真實的問題，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款風(fēng)險難以把握。

3.資信狀況不佳，難以取得貸款支持。目前，中小企業(yè)的資信等級普遍不高，50%以上的財務(wù)管理不健全， 信用等級60%以上都是3B或是3B以下，抗風(fēng)險能力低，而目前銀行新增貸款80%集中在3A或2A類企業(yè)，因此，中小企業(yè)由于信用風(fēng)險太大，取得銀行貸款受到限制。

4.銀行的貸款條件讓中小企業(yè)望而卻步。為了防范信貸資金風(fēng)險， 我國銀行基本上對中小企業(yè)不發(fā)放信用貸款，僅發(fā)放抵押擔(dān)保貸款。中小企業(yè)要想取得貸款必須有可靠的擔(dān)保單位和抵押物。從抵押貸款來看，由于金融機構(gòu)發(fā)放貸款時均要求有足額的抵押物，尤其是對信用等級不高、經(jīng)營風(fēng)險較大的中小企業(yè)。從擔(dān)保貸款來看，由于中小企業(yè)自身資信較差，效益好的單位不愿為其擔(dān)保，而一般企業(yè)做擔(dān)保，銀行又不認(rèn)可， 中小企業(yè)又不像國有企業(yè)有政府部門或上級主管部門的支持與擔(dān)保，這就給企業(yè)融資帶來了巨大的障礙。

5.銀行信貸管理體制不健全，程序繁瑣，在一定程度上影響了對中小企業(yè)的貸款投放。目前，我國各大銀行貸款的審貸方式都比較機械，對大企業(yè)和中小企業(yè)的貸款申請采用相同的審貸模式。 由于中小企業(yè)的資金需求特點是數(shù)量少、筆數(shù)多、時間急、頻率高，如果沿用對大企業(yè)的審貸模式，要經(jīng)過近10道手續(xù)，無法滿足中小企業(yè)資金需求的迫切性，往往使中小企業(yè)錯過了運用貸款獲取利潤的最佳時機。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

1.加強內(nèi)部管理，提高管理水平。中小企業(yè)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟的客觀要求，強化內(nèi)部管理，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式。對國有中小企業(yè)實行積極退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會化，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。在企業(yè)內(nèi)的所有者、經(jīng)營者、生產(chǎn)者之間建立互相制衡、互相約束的機制，調(diào)動每一位員工的積極性。

2.加強財務(wù)制度建設(shè)，增加財務(wù)信息透明度。中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財務(wù)管理方面的工作，按國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務(wù)狀況的制度，定期公布經(jīng)過會計師事務(wù)所審計的會計報表，增加企業(yè)財務(wù)透明度。加強與銀行及其他金融機構(gòu)的聯(lián)系，對企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營情況進行充分的溝通，使銀行及其他金融機構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心。

3.加強中小企業(yè)的信用觀念。中小企業(yè)應(yīng)注意維護自身的形象，加強信用觀念。企業(yè)必須及時償還到期款項，力爭做到無不良的信用記錄。

4.加強政府對中小企業(yè)的扶持。（1）政府應(yīng)該從多方面制定優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策， 輔助中小企業(yè)的發(fā)展。（2）政府應(yīng)構(gòu)建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對資本市場的進入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L型中小企業(yè)直接進入證券市場融資。

5.深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度。銀行要轉(zhuǎn)變觀念，將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長點。要充分認(rèn)識到為中小企業(yè)貸款服務(wù)的重要性， 轉(zhuǎn)變歧視中小企業(yè)的觀念。應(yīng)簡化中小企業(yè)貸款審批手續(xù)，使責(zé)權(quán)利明確。對于中小企業(yè)貸款，應(yīng)該實行完全信貸員負(fù)責(zé)制。

6.大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)。地方性中小金融機構(gòu)對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的了解程度明顯高于大銀行，具有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢。 大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)，有助于解決存在于金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題，這可在一定程度上改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。

7.加快信用擔(dān)保體制的建設(shè)。抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應(yīng)當(dāng)采取必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。

（責(zé)任編輯：龍會芳；校對：閻東彬）