城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，態(tài)勢喜人。但資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率整體上還有待進(jìn)一步改善和提高，資產(chǎn)配置的合理度與國際先進(jìn)銀行差距明顯，中間業(yè)務(wù)拓展能力仍嫌不足。這需要盡快完善公司治理機(jī)制，積極吸引優(yōu)秀人才加盟，并提升金融創(chuàng)新能力，特別是加強(qiáng)無風(fēng)險或風(fēng)險較小金融產(chǎn)品的開發(fā)，加大開展中間業(yè)務(wù)的能力，平衡收入結(jié)構(gòu)，防范風(fēng)險過度集中。

2006年城商行總體發(fā)展情況

全國114家城市商業(yè)銀行在2006年總資產(chǎn)、貸款、利潤均呈現(xiàn)出快速增長的勢頭，總資產(chǎn)約為26000億元人民幣，貸款余額為14000億元人民幣，利潤為136億元人民幣，分別比2005年增長了24％、23％和47％，尤其是盈利能力呈現(xiàn)出大幅增長的態(tài)勢。在中小企業(yè)貸款方面，城市商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的貸款余額已經(jīng)達(dá)到4026億元人民幣，比2005年新增997億元人民幣，增長幅度為33％。

城商行在風(fēng)險處置方面也取得了顯著的成效，截至2006年12月末，已有59家城市商業(yè)銀行累計(jì)置換、剝離不良資產(chǎn)685.05億元，其中，信貸資產(chǎn)511.09億元，非信貸資產(chǎn)173.97億元。在2006年，總共置換、剝離的不良資產(chǎn)為216億元，占2001年以來累計(jì)處置金額的30％。貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備缺口減少226億元，貸款損失準(zhǔn)備充足率提高了42％。

全國城市商業(yè)銀行平均不良貸款比例由銀監(jiān)會組建前的24％下降到2006年第四季度的4.78％，不良貸款余額為654.7億元人民幣，而這一比例在2005年第四季度為7.73％，不良貸款余額為841.7億元（見圖1）。

從圖1可以看出，2005年至2006年期間，在五類商業(yè)銀行中，城市商業(yè)銀行進(jìn)步最大，不良貸款率走勢下降得最快，截至2006年四季度末，不良貸款率高于股份制商業(yè)銀行和外資銀行，低于國有商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。

從全國城市商業(yè)銀行合并的資產(chǎn)負(fù)債表來考察，資產(chǎn)總額逐年上升，2003年12月末資產(chǎn)總額為14777.9億元人民幣，2006年12月末資產(chǎn)總額為25853.9億元人民幣，約增長了74.95%。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，對非金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)所占份額最大，2006年末為13115.1億元，其次是投資于政府債券和中央銀行債券，2006年末為3446億元，兩者比例為3.8∶1。而準(zhǔn)備金、儲備資產(chǎn)的規(guī)模與債券投資的規(guī)模大致相當(dāng)，分別為3206.3億元、3345.1億元。從負(fù)債角度看，活期存款所占的比重最大，2006年末為9737.9億元，其次是儲蓄存款，2006年末為6117.1億元，再次為定期存款，2006年末為5105.1億元，其他負(fù)債的比例則較?。ㄒ妶D2）。

全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表反映出如下訊息：第一，資產(chǎn)負(fù)債總額的快速增加表明商業(yè)銀行規(guī)模在快速擴(kuò)張。隨著近年來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢一片大好，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度很快，加之城市商業(yè)銀行的服務(wù)重點(diǎn)集中在城市，并且與地方政府關(guān)系密切，在這種情況下，業(yè)務(wù)快速發(fā)展在情理之中。第二，在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債時間不匹配現(xiàn)象非常嚴(yán)重，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是中長期的貸款，而資金來源則主要依靠活期存款和中短期定期存款，這一結(jié)構(gòu)在金融市場比較平穩(wěn)的情況下問題并不嚴(yán)重，但是，當(dāng)金融市場處于非穩(wěn)定狀態(tài)時，如金融市場出現(xiàn)大幅上漲，則活期存款和短期存款將會出現(xiàn)從銀行流出的現(xiàn)象，如果流出嚴(yán)重，將會對銀行的流動性造成沖擊，甚至引發(fā)風(fēng)險。第三，從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)仍然以銀行貸款為主，如果剔除準(zhǔn)備金率的影響，2006年末貸款占總資產(chǎn)的份額為57.91％，與一些跨國銀行相比，在資產(chǎn)配置上，我國城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重仍需進(jìn)一步調(diào)整。

從資本充足率的角度看，近些年來，城市商業(yè)銀行的資本充足率也在穩(wěn)步提升，平均資本充足率由銀監(jiān)會組建前的-2％左右上升到目前的6.5％。從地區(qū)分布看，17個省區(qū)的地方政府對城商行進(jìn)行了注資，其中，遼寧、廣東、河南、湖南、四川等地城商行增資效果明顯，合計(jì)注資60.76億元，占全部注資總額的62.26％。從銀行分布的角度看，廣州、蘭州、成都、衡陽、開封等5家城商行增資幅度較大，合計(jì)注資金額46.64億元，占全部注資總額的47.69％，另有18家城商行在地方政府、監(jiān)管部門的支持下，注資44.25億元。

2006年城商行經(jīng)營狀況分析

在本部分的分析中，我們選取了兩個省會城市商業(yè)銀行（鄭州市商業(yè)銀行、濟(jì)南市商業(yè)銀行）、一個直轄市城市商業(yè)銀行（上海銀行）、七個地市級城市商業(yè)銀行（新鄉(xiāng)市商業(yè)銀行、滄州市商業(yè)銀行、東營市商業(yè)銀行、湛江市商業(yè)銀行、德州市商業(yè)銀行、黃石市商業(yè)銀行、東莞市商業(yè)銀行），共計(jì)十個城市商業(yè)銀行，分為兩大類，通過剖析它們的財務(wù)報告來考察城市商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。

省會和直轄市城市商業(yè)銀行經(jīng)營狀況。由表1可以看出，三家銀行資本充足率情況呈現(xiàn)出很大的差異，但是，整體來看，均呈現(xiàn)出改善的狀況。上海銀行代表一類運(yùn)作比較規(guī)范、發(fā)展較好的城市商業(yè)銀行，這類城市商業(yè)銀行的資本充足率一直較高，能夠符合銀監(jiān)會的達(dá)標(biāo)要求。另一類商業(yè)銀行以鄭州商業(yè)銀行為代表，在近些年來加大了改革的力度，迅速轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，核銷了大量的不良資產(chǎn)，也有一部分城市商業(yè)銀行進(jìn)行了注資，從而使資本充足率得到迅速改善。

從盈利能力看，每股收益和凈資產(chǎn)收益率兩個指標(biāo)最具代表性。從三個銀行的指標(biāo)看（見表2），表現(xiàn)出很大的差異，反映了城市商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的多層次性。有些城市商業(yè)銀行盈利能力一直很強(qiáng)，凈資產(chǎn)收益率一直保持在一個比較高的穩(wěn)定水平上，有些城市商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率在迅速改善，但也有一些商業(yè)銀行盈利能力改善不大，甚至出現(xiàn)倒退。

我們進(jìn)一步考察上海銀行和濟(jì)南商行的業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，可以發(fā)現(xiàn)在它們的業(yè)務(wù)收入來源中，中間業(yè)務(wù)占比非常小，對息差收入的依賴度較高。從兩家銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，形成了鮮明的對比。上海銀行息差收入占比接近國際水平，投資收益占比非常高，這表明其資金運(yùn)營能力非常強(qiáng)，但是，這種模式也有一定的風(fēng)險，當(dāng)投資失敗時可能會造成銀行的困境，與商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營宗旨也有所偏離。對于濟(jì)南市商業(yè)銀行，絕對依靠息差收入，投資收益可以忽略不計(jì)，這種模式又過于穩(wěn)健。兩者均有一個特點(diǎn)，即中間業(yè)務(wù)收入占比非常小，這與國際大型的商業(yè)銀行比，相差較遠(yuǎn)?？疾靽庖恍┐笮蜕虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，可以發(fā)現(xiàn)與我國城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)相去甚遠(yuǎn)，例如，匯豐銀行近年來息差收入占總收入為60％左右，中間業(yè)務(wù)收入占比較高，達(dá)到30％左右，而自營收入占比在8％左右。由此可見，我國城市商業(yè)銀行目前在中間業(yè)務(wù)開展方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化。

地市級城市商業(yè)銀行經(jīng)營狀況。對于地市級城市商業(yè)銀行，由于各地情況不同、管理水平差異大等因素，經(jīng)營狀況有很大的差異。

首先考察資本充足率的情況。整體上看，2006年幾乎所有公開披露年報的地市級城商行在資本充足率方面已經(jīng)達(dá)到中國銀監(jiān)會的達(dá)標(biāo)要求，但是，作為整體，地市級城商行還沒有達(dá)到要求。從資本充足率發(fā)展趨勢考察，地市級城商行近年來在提高資本充足率上成效很大，大多數(shù)銀行資本充足率在2004年以前非常低，許多銀行的這一數(shù)值甚至為負(fù)。隨著銀監(jiān)會的成立和中國改革開放的推進(jìn)，最近兩年，地級城商行通過大量核銷不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，規(guī)范運(yùn)作等，資本補(bǔ)充速度很快，資本充足率有了很大的提高。例如，在所選擇的樣本中，2006年全部達(dá)到了銀監(jiān)會規(guī)定的最低資本充足率為8％的規(guī)定。

從盈利能力看，地市級城市商業(yè)銀行的盈利能力也存在很大的差異，經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)地區(qū)、管理水平較高的城市商業(yè)銀行，盈利能力較強(qiáng)，有些城市商業(yè)銀行的盈利能力則較差。以本文選取的七家城市商業(yè)銀行為例，新鄉(xiāng)市商業(yè)銀行、滄州市商業(yè)銀行、東莞市商業(yè)銀行的盈利能力較強(qiáng)，反映出這些銀行的經(jīng)營管理水平較高，而有些城市商業(yè)銀行的盈利能力正在改善，如東營市商業(yè)銀行，而有些城市商業(yè)銀行的盈利能力亟需進(jìn)一步提升。

從收入結(jié)構(gòu)看，地市級城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)對存貸款業(yè)務(wù)的依賴度更大，息差收入在三項(xiàng)收入中所占的比重非常高，絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行的息差收入在80％以上。城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入非常低，反映出城市商業(yè)銀行在無風(fēng)險的中間業(yè)務(wù)上開拓能力較差。而絕大多數(shù)銀行的投資收益所占比重并不高，僅有一些運(yùn)營能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行投資收益較高。

2006年城商行年報的啟示

在銀監(jiān)會的強(qiáng)有力監(jiān)管下，在各地政府的大力支持下，我國城市商業(yè)銀行改革取得了可喜的進(jìn)步，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但是，離現(xiàn)代金融企業(yè)的要求還有很大的差距。資產(chǎn)質(zhì)量整體上還有待進(jìn)一步改善，資本充足率尚需進(jìn)一步提高，資產(chǎn)配置的合理度與國際先進(jìn)的商業(yè)銀行差距明顯，業(yè)務(wù)主要集中在存貸款業(yè)務(wù)上，中間業(yè)務(wù)拓展能力嚴(yán)重不足。為進(jìn)一步推進(jìn)城市商業(yè)銀行快速發(fā)展，今后需要盡快完善公司治理機(jī)制，積極吸引優(yōu)秀人才加盟城市商業(yè)銀行，努力提升金融創(chuàng)新能力，加大開展中間業(yè)務(wù)的能力，平衡收入結(jié)構(gòu)，防范風(fēng)險過度集中，形成穩(wěn)定合理的收入結(jié)構(gòu)，特別是加強(qiáng)無風(fēng)險或風(fēng)險較小金融產(chǎn)品的開發(fā)，提高風(fēng)險防范能力，為客戶提供更高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（作者單位：特華博士后科研工作站）