縣域經(jīng)濟(jì)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展起到了關(guān)鍵性推動(dòng)作用。但是，由于受到各種因素影響，近年來(lái)縣域資金不斷流失，對(duì)此如不引起足夠重視，將影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。

近年來(lái)縣域資金不斷外流的情況較為突出，對(duì)1999～2006年河南省縣域資金外流情況的調(diào)查顯示，當(dāng)前縣域資金基本狀況反映在以下方面：

縣域存款增速穩(wěn)步提高，貸款增速遠(yuǎn)低于存款增速。截至2006年末，河南省縣域金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額為4521.9億元，同比增長(zhǎng)16.1%；貸款余額2585.8億元，同比增長(zhǎng)21.5%。1999～2006年，縣域存款年均增長(zhǎng)13.3%，而貸款僅增長(zhǎng)4.8%。

縣域金融機(jī)構(gòu)存款占全省的比重相對(duì)穩(wěn)定，貸款占比明顯下降。至2006年，縣域存款占全省的比重為39.3%，貸款占比為30.2%。從1999年到2006年的8年間，縣域存款在全省的占比下降了3.1個(gè)百分點(diǎn)，貸款占比則下降了15.3個(gè)百分點(diǎn)。

縣域金融機(jī)構(gòu)余額貸存比呈下降趨勢(shì)，存差逐年擴(kuò)大。1999年以來(lái)，縣域金融機(jī)構(gòu)余額貸存比不斷下降，2006年末，縣域金融機(jī)構(gòu)余額貸存比為57.2%，較1999年末下降了49.5個(gè)百分點(diǎn)。主要是由于國(guó)有商業(yè)銀行的余額貸存比呈不斷下降趨勢(shì)，而農(nóng)信社則相對(duì)穩(wěn)定。1999年末縣域貸差為119.6億元，從2000年開(kāi)始轉(zhuǎn)為存差，2006年末存差擴(kuò)大到1936.1億元，占全省金融機(jī)構(gòu)存差的66.2%。

縣域金融資產(chǎn)質(zhì)量有所提高，目前不良貸款仍主要集中在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。截至2006年6月末，縣域不良貸款率較2004年下降了13.9個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行和農(nóng)村信用社三家金融機(jī)構(gòu)的不良貸款合計(jì)占縣域金融機(jī)構(gòu)不良貸款的95.8%。

縣域資金流出渠道分析

縣域國(guó)有商業(yè)銀行資金上存。在基層商業(yè)銀行貸款權(quán)限上收和縣域信貸環(huán)境欠佳的情況下，縣域國(guó)有商業(yè)銀行采取“重存輕貸”的經(jīng)營(yíng)策略，吸收縣域資金向上級(jí)行轉(zhuǎn)存以取得存款利差收入。近年來(lái)，縣域4家國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)資金往來(lái)凈流出資金不斷增加。2006年末，縣域國(guó)有商業(yè)銀行上存、上借資金軋差后凈流出資金1230.4億元，同比增長(zhǎng)10%。

郵政儲(chǔ)蓄存款流出縣域。縣域郵政儲(chǔ)匯局基本上只存不貸，加速了縣域資金外流。2006年6月末，河南省縣域郵政儲(chǔ)蓄存款余額646.9億元，占全省郵政儲(chǔ)蓄的73.3%。縣域郵政儲(chǔ)蓄存款一般是上存或存入基層人行，少部分批量轉(zhuǎn)存其他金融機(jī)構(gòu)，很少投入當(dāng)?shù)厥褂?。雖然央行從2003年8月起，降低了郵政儲(chǔ)蓄新增存款的轉(zhuǎn)存款利率，同時(shí)對(duì)新增的存款不再硬性要求轉(zhuǎn)存人民銀行，但新增郵政儲(chǔ)蓄存款由國(guó)家郵政儲(chǔ)匯總局支配，返還到各省的量比較小，即使返還到各省，也由于關(guān)配套改革措施還未到位，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)只能將吸收的存款存放人行系統(tǒng)。

縣域農(nóng)村信用社資金流出。近年來(lái)，由于國(guó)有商業(yè)銀行逐漸退出縣域金融市場(chǎng)，大量縣域存款涌入農(nóng)村信用社，而農(nóng)村信用社通過(guò)資金上存、存放同業(yè)、進(jìn)行股票、債券投資等，造成部分縣域資金外流。2006年6月末，河南省縣域農(nóng)村信用社存差達(dá)到399.7億元；系統(tǒng)內(nèi)凈上存資金58.5億元；存放同業(yè)存款余額137.4億元。2006年1～6月，縣域農(nóng)村信用社在貨幣市場(chǎng)凈拆出資金3.9億元。

縣域保險(xiǎn)資金分流。近年來(lái)，縣域保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了快速發(fā)展的趨勢(shì)，由于保險(xiǎn)公司對(duì)吸納的資金實(shí)行集中管理，多由其總公司統(tǒng)一運(yùn)用于購(gòu)買股票、國(guó)債及其他高盈利行業(yè)，很難投資于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，成為縣域資金外流的渠道之一。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，2006年1～6月，河南省縣域保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入與理賠支出相抵凈收入35.4億元，同比增長(zhǎng)20.8%保險(xiǎn)公司本身的經(jīng)營(yíng)體制和性質(zhì)決定了這部分資金難以投入到縣域經(jīng)濟(jì)中。

其他流出渠道。除了銀行、保險(xiǎn)等渠道使縣域資金外流外，其他一些渠道也會(huì)導(dǎo)致縣域資金流出，比如：縣域企業(yè)集團(tuán)對(duì)外投資；實(shí)行集中管理的大型企業(yè)集團(tuán)的縣域分支機(jī)構(gòu)通過(guò)上劃利潤(rùn)等使資金流出縣域；城鄉(xiāng)居民投資國(guó)債、股票及開(kāi)放式基金等；縣域內(nèi)貸款域外使用等。

縣域資金外流原因分析

縣域經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，吸納資金能力較低。雖然近幾年河南省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，但總體實(shí)力不強(qiáng)，多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不佳，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)占比較大，總體發(fā)展水平不高，這種狀況決定了縣域經(jīng)濟(jì)在吸納資金方面劣于城市經(jīng)濟(jì)。國(guó)有商業(yè)銀行出于經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略考慮，將資金集中投向大城市、大企業(yè)，從而導(dǎo)致欠發(fā)達(dá)縣域地區(qū)的金融資源也隨之向發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移。

縣域金融生態(tài)環(huán)境不理想，制約了信貸資金的有效投放。縣域社會(huì)信用環(huán)境不太理想，個(gè)別企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)，從而影響了商業(yè)銀行放貸的積極性，出于信貸資金安全的考慮，商業(yè)銀行會(huì)嚴(yán)格控制其信貸投放量。2006年6月末，河南省縣域逃廢銀行債務(wù)余額占全省的1/2強(qiáng)；逃廢債戶數(shù)占全省的近2/3。

縣域國(guó)有商業(yè)銀行貸款權(quán)限上收導(dǎo)致資金上存。“貸款權(quán)限”上收是目前國(guó)有商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施，縣域各國(guó)有商業(yè)銀行除了小額質(zhì)押貸款和貼現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款外，其余各項(xiàng)貸款基本上必須報(bào)上級(jí)行層層審批。由于縣域國(guó)有商業(yè)銀行貸款權(quán)限受到了限制，從而對(duì)所在地區(qū)貸款減少，這種“授權(quán)授信”管理體制，驅(qū)使地市級(jí)商業(yè)銀行為尋求盈利空間，通過(guò)縣域基層機(jī)構(gòu)大力組織存款資金，將存差資金逐級(jí)上存獲取利潤(rùn)。

縣域金融組織體系不夠完善，金融服務(wù)水平較低?？h域金融機(jī)構(gòu)主要由農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)構(gòu)成。農(nóng)信社與縣域“三農(nóng)”結(jié)合緊密，近年來(lái)逐漸成為縣域金融主力軍，2006年末，縣域農(nóng)信社貸款余額市場(chǎng)份額達(dá)到45.3%。但由于歷史原因，農(nóng)信社金融服務(wù)水平、經(jīng)營(yíng)實(shí)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等相對(duì)較弱，在支持縣域發(fā)展中顯得“勢(shì)單力薄”。政策性金融的作用未得到有效發(fā)揮，僅限于糧棉流通環(huán)節(jié)的信貸服務(wù)，其他政策性金融，如農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等功能并未有效運(yùn)作起來(lái)。隨著糧棉油市場(chǎng)逐漸放開(kāi)，農(nóng)發(fā)行糧棉油收購(gòu)貸款逐年下降，政策性支農(nóng)作用逐步弱化。國(guó)有商業(yè)銀行縣域業(yè)務(wù)趨于萎縮，支持作用日漸減弱。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)辦的小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)處于嘗試階段，相對(duì)于其吸收的大量縣域存款來(lái)說(shuō)，縣域資金外流嚴(yán)重。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展緩慢，缺乏對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)償機(jī)制。

縣域資金外流的負(fù)面影響

導(dǎo)致金融服務(wù)“三農(nóng)”能力弱化。近年來(lái)，隨著國(guó)有商業(yè)銀行改革力度的加大，縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)撤并，業(yè)務(wù)萎縮，從2005年6月到2006年6月，河南省縣域國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)減少了179個(gè)?？h域資金市場(chǎng)基本上是“存款多家爭(zhēng)，貸款一家放”。

不利于有效緩解縣域民營(yíng)中小企業(yè)融資難狀況。國(guó)家近年來(lái)相繼出臺(tái)了一些支持地方民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的貨幣信貸政策和指導(dǎo)意見(jiàn)，但在基層實(shí)施效果欠佳，縣域民營(yíng)中小企業(yè)的資金供求矛盾仍然較為突出。

助長(zhǎng)民間融資快速增長(zhǎng)?？h域資金流失，減少了企業(yè)信貸資金來(lái)源，增加了企業(yè)獲得貸款的難度，企業(yè)在此情況下，轉(zhuǎn)而以民間融資的方式籌集資金，民間融資呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

資金上存降低了縣域商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展能力?？h域商業(yè)銀行資金上存利率一般較一年期貸款利率低近3個(gè)百分點(diǎn)，上存資金收益大大低于信貸投放收益，從而造成銀行業(yè)盈利水平逐年下滑。同時(shí)，由于資金大量上存，致使縣域商業(yè)銀行逐漸失去縣域信貸市場(chǎng)，不利于縣域商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

引導(dǎo)縣域資金回流經(jīng)驗(yàn)借鑒

美國(guó)限制區(qū)域資金偏流的經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)增加縣域資金投入的做法有三個(gè)明顯特征：在制度安排上，在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)壯大的同時(shí)又限制地方金融機(jī)構(gòu)過(guò)度商業(yè)化；在機(jī)構(gòu)布局上，大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)集中在大中城市，而小型金融機(jī)構(gòu)則寄生在地方；最為關(guān)鍵的是在法律上，為保持農(nóng)村與縣域中小企業(yè)能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，從防止經(jīng)濟(jì)失衡的角度對(duì)縣域金融制度做出完備的法律規(guī)定。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的法律限制和經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)，美國(guó)成功限制了縣域資金的偏流，形成了資金的“地區(qū)循環(huán)”，緩解了由于金融因素誘發(fā)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)失衡。

法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸互助銀行的經(jīng)驗(yàn)。法國(guó)農(nóng)村金融體系最突出的特點(diǎn)是其擁有發(fā)達(dá)的農(nóng)村合作金融，而法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸互助銀行在其中處于主導(dǎo)地位。法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸互助銀行系統(tǒng)是一種典型的半官半民的互助合作銀行體制。發(fā)展初期，其資金來(lái)源除政府股金、發(fā)行債券外，就是吸收農(nóng)村閑散資金，目前已發(fā)展到吸收縣域非農(nóng)業(yè)者的存款。法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸互助銀行的運(yùn)作與國(guó)家政策緊密結(jié)合，按照政府的政策確定貸款對(duì)象。

日本合作金融和政府金融相結(jié)合的經(jīng)驗(yàn)。日本的合作金融主要指的是民間融資機(jī)構(gòu)，其貸款的對(duì)象主要是當(dāng)?shù)貜氖罗r(nóng)林漁業(yè)生產(chǎn)的個(gè)體農(nóng)戶和中小企業(yè)。政府金融是合作金融的補(bǔ)充，由政府財(cái)政撥款及地方自治團(tuán)體籌集地方資金創(chuàng)立。在農(nóng)村金融方面，日本政府建立了專門的“農(nóng)林公庫(kù)”，負(fù)責(zé)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)商提供長(zhǎng)期低利率貸款。在縣域中小企業(yè)方面，建立了中小企業(yè)金融公庫(kù)等5個(gè)政策性融資機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)為中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款。

孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸的經(jīng)驗(yàn)?！癎B”扶貧模式，即孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸扶貧模式，主要是以小額信貸方式扶持貧窮地區(qū)婦女從事各種小型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)脫貧致富。它以還款率高、扶貧效果顯著而享譽(yù)世界。目前包括歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家在內(nèi)，全世界已有一百多個(gè)國(guó)家在引進(jìn)這個(gè)項(xiàng)目。孟加拉鄉(xiāng)村銀行是民間獨(dú)立的金融系統(tǒng)，包括嚴(yán)密的組織系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、懲罰制度與監(jiān)督機(jī)制。在組織貸款運(yùn)用的同時(shí)，還可以為貧因農(nóng)戶提供信息、技術(shù)、銷售等服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)各種生產(chǎn)要素的有效組織與合理流動(dòng)。

德國(guó)、韓國(guó)、日本等國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行改革的經(jīng)驗(yàn)。這些國(guó)家的郵政儲(chǔ)蓄銀行改革后，職能定位發(fā)生轉(zhuǎn)變：在負(fù)債業(yè)務(wù)方面仍以吸收儲(chǔ)蓄存款為主，資產(chǎn)方面則更側(cè)重零售信貸業(yè)務(wù)，特別是對(duì)存款人的貸款、對(duì)當(dāng)?shù)氐奈⑿秃椭行⌒推髽I(yè)的貸款等。

我國(guó)小額信貸試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)的小額信貸試點(diǎn)可分為兩個(gè)階段:一是試點(diǎn)的初期階段(1994～1996年)，這一階段的明顯特征是以探索孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式在中國(guó)的可行性為基本目標(biāo)，以半官方或民間機(jī)構(gòu)實(shí)施，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目運(yùn)作的規(guī)范化，基本上沒(méi)有政府資金的介入，主要依靠國(guó)際機(jī)構(gòu)捐助或軟貸款資金。1994年，中國(guó)社科院農(nóng)發(fā)所與孟加拉鄉(xiāng)村銀行合作，在河北易縣成立扶貧經(jīng)濟(jì)合作社，這是中國(guó)第一個(gè)小額信貸試點(diǎn)。隨后又在河南虞城縣、南召縣和陜西丹鳳縣進(jìn)行類似的試驗(yàn)。二是試點(diǎn)的擴(kuò)展階段(1996年10月至今)，這一階段的明顯特征是政府從資金、人力和組織方面推動(dòng)借助小額信貸這一金融工具實(shí)現(xiàn)扶貧攻堅(jiān)的目標(biāo)。目前，在某些地區(qū)，城市小額信貸也開(kāi)始起步，但僅僅是開(kāi)始。

我國(guó)小額信貸試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)主要有三：目標(biāo)群體是最貧困戶，有效防止了信貸活動(dòng)中的尋租行為；采用小組聯(lián)保形式發(fā)放貸款，還款機(jī)制健全，貸款回收率較高，保證了資金的有償及有效使用；形成了一種良性循環(huán)，通過(guò)試點(diǎn)項(xiàng)目使農(nóng)民得到了自身能力的訓(xùn)練和開(kāi)發(fā)，在解決自身問(wèn)題的同時(shí)，也促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

引導(dǎo)縣域資金回流建議

將為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充裕的資金支持作為優(yōu)化縣域金融體系的基本目標(biāo)。長(zhǎng)期以來(lái)，現(xiàn)有的縣域金融體系不僅沒(méi)有完全滿足縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求，反將大量農(nóng)村、縣域資金通過(guò)金融渠道輸出。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，法國(guó)、美國(guó)、日本等國(guó)農(nóng)村金融體系的成長(zhǎng)、發(fā)展和運(yùn)作當(dāng)中，始終貫徹一個(gè)目標(biāo)，就是為農(nóng)村發(fā)展提供充裕的資金。因而，為縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有力的資金支持，充分發(fā)揮資本和金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，應(yīng)是當(dāng)前我國(guó)優(yōu)化縣域金融體系的基本目標(biāo)。

建立完善的縣域金融相關(guān)法律制度，保障縣域信貸資金投入。法國(guó)、美國(guó)、日本等國(guó)家的農(nóng)村金融運(yùn)作均有完善的法律體系支撐，尤其是美國(guó)，在創(chuàng)立農(nóng)村金融體系初期就有了較為健全的法律基礎(chǔ)，并不斷地完善和修訂，形成較為規(guī)范的法律體系。我國(guó)目前縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體水平不高，單純依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)必然引發(fā)資金外流，縣域資金供求矛盾只會(huì)加劇，為此，需要盡快出臺(tái)金融支農(nóng)有關(guān)法律和政策，依此建立縣域信貸穩(wěn)定增長(zhǎng)機(jī)制。一方面要加強(qiáng)縣域金融立法，另一方面要加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼。依靠財(cái)政資金，建立縣域信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)特殊領(lǐng)域的貸款、保險(xiǎn)等給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼。同時(shí)，對(duì)縣域金融服務(wù)機(jī)構(gòu)給予稅收等方面的優(yōu)惠，從而為金融服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好的條件。

發(fā)揮資本市場(chǎng)融資功能，拓展縣域融資渠道?？h域發(fā)展進(jìn)入新階段后，在融資渠道和方式上，除了依靠財(cái)政和信貸資金外，要充分發(fā)揮資本市場(chǎng)融資功能，為縣域資金供給提供更寬泛的途徑。對(duì)大型農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，可采取發(fā)行債券的方式籌集資金，也可以組建股份公司上市發(fā)行股票進(jìn)行融資。充分發(fā)揮龍頭企業(yè)的帶動(dòng)作用，鼓勵(lì)大、優(yōu)龍頭企業(yè)兼并收購(gòu)小、弱企業(yè)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，提高資源配置效率。

推進(jìn)金融改革，完善縣域金融組織體系?？h域作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相對(duì)弱勢(shì)區(qū)域，其經(jīng)濟(jì)狀況決定了為其提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)要以政策性金融機(jī)構(gòu)、地方性中小金融機(jī)構(gòu)為主，同時(shí)注意規(guī)范民間金融組織，形成政策金融、商業(yè)金融、合作金融、民營(yíng)金融等多層次的縣域金融體系。

政府、銀行和企業(yè)應(yīng)共同采取有效措施防止縣域資金外流。政府應(yīng)注意筑巢引鳳，努力營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信、公平競(jìng)爭(zhēng)的投資環(huán)境，依靠項(xiàng)目、政策、環(huán)境吸引資金流入縣域，通過(guò)銀企座談會(huì)，貸款營(yíng)銷洽談會(huì)等，促進(jìn)項(xiàng)目與資金的銜接；銀行要樹(shù)立在支持縣域經(jīng)濟(jì)中尋求發(fā)展的觀念，應(yīng)給予縣級(jí)行適當(dāng)?shù)氖谛艡?quán)力，結(jié)合縣域經(jīng)濟(jì)差異把吸收的存款按一定比例投放到縣域；企業(yè)應(yīng)發(fā)展成符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件的信貸載體，努力成為充滿活力的微觀經(jīng)濟(jì)主體。

營(yíng)造良好的縣域金融生態(tài)環(huán)境。改善和建設(shè)金融生態(tài)環(huán)境是一項(xiàng)龐大的社會(huì)系統(tǒng)工程，必須充分發(fā)揮地方政府的主導(dǎo)作用，也需要社會(huì)各方面的共同努力。要注重對(duì)社會(huì)信用的宣傳，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)；要規(guī)范企業(yè)改制行為，切實(shí)維護(hù)金融債權(quán)；要采取一切行之有效的措施，幫助銀行清收不良貸款，嚴(yán)厲打擊企業(yè)逃廢債行為；要盡快建立起多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。

(作者單位：人民銀行鄭州中心支行)