對(duì)借款人來說更重要的是貸款的可獲得性，而不是貸款的價(jià)格。在農(nóng)村金融市場(chǎng)，徹底推行利率市場(chǎng)化，不僅會(huì)改變非正規(guī)金融的抑制狀況，也將對(duì)正規(guī)金融形成激勵(lì)，大大改善農(nóng)村地區(qū)金融資源的供給狀況。

如何解除發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)上普遍存在著的利率管制、資本自由流動(dòng)限制、金融業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入壁壘等金融抑制現(xiàn)象，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，促進(jìn)金融發(fā)展，在理論上引起了學(xué)者們的廣泛探討，研究角度、研究對(duì)象及研究背景等的不同推動(dòng)著金融自由化理論不斷走向發(fā)展與完善。

長(zhǎng)期以來，我國(guó)在農(nóng)村金融領(lǐng)域?qū)嵤┝艘幌盗械膰?yán)格管制措施，如設(shè)置較高的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、限制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、對(duì)存貸款利率的管制等。近年來，我國(guó)采取了一系列措施緩解農(nóng)村金融領(lǐng)域的金融抑制。2004年10月，進(jìn)一步放寬金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率原則上不再設(shè)定上限，對(duì)金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境尚不完善的城鄉(xiāng)信用社貸款利率仍實(shí)行上限管理，最高上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍。此外，為解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分等問題，2006年12月頒布放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，允許境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資、收購(gòu)、新設(shè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在四川、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、吉林、湖北等6?。▍^(qū)）首批試點(diǎn)。

這為加快培育多元化競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融體系提供了政策上的支持與可能，但總的來看，農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象并未得到根本緩解。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍仍以傳統(tǒng)的存貸款為主，適合農(nóng)村金融需求的自主創(chuàng)新型金融工具缺失。在商業(yè)銀行貸款利率已完全放開，存款利率可下浮的情況下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不僅是存款利率，而且貸款利率還受到不同程度的管制。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，中國(guó)目前已進(jìn)入“后管制利率”時(shí)代。

與“二元”金融結(jié)構(gòu)不同的是，我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)出現(xiàn)了“三元”利率政策并存的格局，即商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融類機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)各自按照政策規(guī)定，或在灰色區(qū)域內(nèi)實(shí)行各自不同的利率策略，這有可能進(jìn)一步加劇城鄉(xiāng)金融的分割。

中國(guó)的金融理論界與實(shí)務(wù)部門，在加快農(nóng)村金融改革深化的必要性認(rèn)識(shí)上已沒有分歧，但是，一系列農(nóng)村金融改革深化措施的推行與實(shí)施是否達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)，其是否為“三農(nóng)”提供了有效金融支持仍存在爭(zhēng)論。

農(nóng)村信貸市場(chǎng)運(yùn)行績(jī)效

高進(jìn)入門檻成就了合作金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位。以農(nóng)村信用社脫離農(nóng)業(yè)銀行為開端，中國(guó)自20世紀(jì)80年以來在農(nóng)村金融領(lǐng)域進(jìn)行了以機(jī)構(gòu)多元化為標(biāo)志的金融深化。盡管農(nóng)村金融領(lǐng)域機(jī)構(gòu)多元化的狀況有所改進(jìn)，但仍存在著正規(guī)金融組織多元化不足、非正規(guī)金融發(fā)育不足、國(guó)有產(chǎn)權(quán)以外的金融形式發(fā)育不足、非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)育不足、針對(duì)小規(guī)模金融需求者的小型金融機(jī)構(gòu)缺失、政策性金融機(jī)構(gòu)的多元化不足等多元化發(fā)展滯后問題。尤其是1996年以來推進(jìn)的農(nóng)村金融改革，不僅未能促進(jìn)農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，反而加速了農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)壟斷地位的形成和鞏固，致使農(nóng)村信貸市場(chǎng)運(yùn)行績(jī)效低下。加之近年來，農(nóng)業(yè)銀行職能轉(zhuǎn)化，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行功能退化，農(nóng)村信用社功能異化，郵政儲(chǔ)蓄資金城市化，導(dǎo)致農(nóng)村金融的嚴(yán)重缺失。

我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的類型主要涉及四個(gè)種類，包括六種機(jī)構(gòu)，即商業(yè)銀行中的農(nóng)業(yè)銀行，政策性銀行中的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，合作金融機(jī)構(gòu)中的農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行，以及郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。截至2006年底，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)約為12.4萬個(gè)，其中84.2%的網(wǎng)點(diǎn)分布在縣市及以下地區(qū)。截至2006年11月末，農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的涉農(nóng)貸款余額4.5萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款總量的20%，其中，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款余額26524億元、農(nóng)業(yè)銀行貸款余額1萬億元、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款余額8760億元。同期，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額12593億元，比年初增加2098億元，其中農(nóng)戶貸款余額9532億元，獲得農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款服務(wù)的農(nóng)戶數(shù)達(dá)7072萬戶，占全國(guó)農(nóng)戶總數(shù)的31.2%，占有貸款需求且符合貸款條件農(nóng)戶數(shù)的57.6%，受惠鄉(xiāng)村人口達(dá)到3億左右。

農(nóng)村金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的缺失，成就了合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸市場(chǎng)上的壟斷地位。然而，部分農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差，效率低下，不良貸款居高不下，無力擔(dān)負(fù)農(nóng)村金融“主力軍”角色，保障新農(nóng)村建設(shè)的資金需求更是無從談起。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融工具創(chuàng)新的內(nèi)源動(dòng)力不足，自主創(chuàng)新型工具缺失。與商業(yè)銀行相比，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)人才匱乏，電子化建設(shè)滯后，金融工具創(chuàng)新既沒有專業(yè)人才設(shè)計(jì)，也缺少科技依托，致使金融工具創(chuàng)新多局限于對(duì)原有產(chǎn)品的簡(jiǎn)單改進(jìn)。與城市金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮形成鮮明對(duì)比的是，農(nóng)村金融產(chǎn)品單一，仍限于存貸款和一般的匯兌，交易大多以現(xiàn)金方式進(jìn)行。在城市中普及的信用卡、投資咨詢、個(gè)人理財(cái)、網(wǎng)上銀行等金融產(chǎn)品和服務(wù)在農(nóng)村金融領(lǐng)域仍是空白。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)仍未獲準(zhǔn)開展票據(jù)業(yè)務(wù)，農(nóng)村證券市場(chǎng)發(fā)展緩慢，貨幣市場(chǎng)有行無市，外匯市場(chǎng)無從談起，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋率低，農(nóng)業(yè)信貸保險(xiǎn)缺失。競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)、政策劣勢(shì)、金融產(chǎn)品供給的壟斷地位使得農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融工具創(chuàng)新的內(nèi)源動(dòng)力不足，創(chuàng)新型工具的缺失反過來又制約了農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。

利率管制是農(nóng)村資金非農(nóng)化的根本誘因，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體貸款難問題依然突出。在實(shí)行金融抑制的國(guó)家，最常見的就是對(duì)金融市場(chǎng)上的價(jià)格進(jìn)行管制，即對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存款利率和貸款利率設(shè)置上限。在利益驅(qū)逐下，農(nóng)業(yè)銀行撤并了大量的縣域以下機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向城鎮(zhèn)，經(jīng)過多年的收縮，農(nóng)業(yè)銀行目前僅有60%的網(wǎng)點(diǎn)、51%的員工、42%的存款、35%的貸款分布在縣域。農(nóng)村信用社沒有資金使用權(quán)的價(jià)格制定權(quán)，無法通過制定壟斷價(jià)格獲取壟斷利潤(rùn)。不僅如此，其還承擔(dān)著部分政策性支農(nóng)業(yè)務(wù)，用自己的錢為政府買單，在盈利性目標(biāo)與政策性業(yè)務(wù)的沖突中，信用社選擇了“慎貸”和“惜貸”，致使農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)貸款難問題突出，農(nóng)信社自身也陷入了發(fā)展困境。2002年，農(nóng)村信用社不良貸款余額達(dá)147億元，占貸款總額的37%；虧損社11901家，占機(jī)構(gòu)總數(shù)的33.48%；虧損金額117.07億元，歷年虧損掛賬1313.92億元，資不抵債的信用社共19542家，占機(jī)構(gòu)總數(shù)的54.98%。

目前，農(nóng)村資金外流和貸款不足已成為阻礙中國(guó)農(nóng)村發(fā)展的主要障礙之一。20世紀(jì)90年代農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)行商業(yè)化改革后，農(nóng)村利率結(jié)構(gòu)的扭曲是造成農(nóng)村地區(qū)信貸資金外流的最主要原因。政府的利率管制，不僅完全扭曲了整個(gè)金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制，也造成了國(guó)內(nèi)許多經(jīng)濟(jì)關(guān)系的錯(cuò)位與扭曲，降低了整個(gè)市場(chǎng)的金融資源配置效率。

農(nóng)村信貸市場(chǎng)金融深化難題

據(jù)預(yù)測(cè)，到2020年，我國(guó)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)所需的新增資金在15萬億～20萬億元。如何對(duì)農(nóng)村金融合理布局，促進(jìn)農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，不僅關(guān)系到社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)和構(gòu)建和諧社會(huì)的成敗，也關(guān)系著農(nóng)村金融自身的發(fā)展。為適應(yīng)這一需求，我國(guó)農(nóng)村金融領(lǐng)域正在發(fā)生著深刻變化：中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行正在逐步轉(zhuǎn)型，由單一的“糧食銀行”轉(zhuǎn)向開辦農(nóng)村政策性金融業(yè)務(wù)；郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)小額存單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村資金的部分回流；小額貸款公司在試點(diǎn)之中；放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻后，試點(diǎn)地區(qū)已陸續(xù)開始組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

政府在農(nóng)村金融領(lǐng)域?qū)嵤┑囊詸C(jī)構(gòu)多元化、試點(diǎn)擴(kuò)大化、業(yè)務(wù)市場(chǎng)化、工具多樣性為特點(diǎn)的改革措施，推動(dòng)了多元化競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融市場(chǎng)的形成，加速了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的深化。然而，值得注意的是，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)是由多層次的客戶需求構(gòu)成的，不同層次市場(chǎng)主體的融資難易程度與其規(guī)模之間存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系。分散的小規(guī)模農(nóng)戶恰恰是融資難度最大的，如何滿足這一部分客戶的資金需求，是農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵。國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究表明，小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)是小額資金需求的主要供給者。因此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的放寬、業(yè)務(wù)范圍的拓寬、金融工具的創(chuàng)新是否滿足了金融主體的多樣化需求有待商榷。

農(nóng)村金融體系的重構(gòu)目標(biāo)不明確、缺乏市場(chǎng)定位。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組對(duì)全國(guó)20個(gè)省份進(jìn)行的抽樣調(diào)查顯示，目前全國(guó)地下信貸規(guī)模已近8000億元，地下融資規(guī)模占正規(guī)途徑融資規(guī)模的比重平均達(dá)28.07%，全國(guó)農(nóng)戶中只有不到50%的借貸來自銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。很顯然，面對(duì)巨大的有效資金需求，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供金融支持的作用有限。然而，2006年以來以“小額、面廣、幫貧”為特點(diǎn)的農(nóng)村金融改革主要集中于增加金融機(jī)構(gòu)的類型，致力于金融機(jī)構(gòu)的多元化，并未著眼于農(nóng)村金融服務(wù)供給的多樣性。小額貸款公司原則上不能跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)；資金大量來源于農(nóng)村地區(qū)的郵政儲(chǔ)蓄銀行僅通過成立專門的農(nóng)村金融服務(wù)部門為農(nóng)村提供信貸支持，可能使得農(nóng)村資金非農(nóng)化不斷加??；新設(shè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)受資本金所限，能夠提供的信貸支持有限；對(duì)村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)范圍的界定缺乏可操作性，作為一級(jí)法人的鎮(zhèn)級(jí)銀行到下轄村開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，可能會(huì)與村級(jí)銀行形成新的業(yè)務(wù)沖突；改革仍未涉及以民間融資為主地區(qū)的金融供給問題；改革期望通過最低注冊(cè)資本的規(guī)定區(qū)分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)領(lǐng)域及其對(duì)象，問題在于統(tǒng)一的注冊(cè)資本金沒有考慮到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的區(qū)域性差異，以所處地域提出不同的最低注冊(cè)資本要求，堅(jiān)持了行政隸屬的劃分方法，缺乏科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

事實(shí)上，重構(gòu)農(nóng)村金融體系，是在對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融未來發(fā)展目標(biāo)及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確定位的基礎(chǔ)上，對(duì)政策金融、商業(yè)金融、合作金融及民間金融的整合及功能調(diào)整，涉及到農(nóng)村金融的方方面面，而非僅局限于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的新建以及對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單修補(bǔ)。

農(nóng)村金融工具創(chuàng)新缺乏市場(chǎng)細(xì)分和品牌標(biāo)識(shí)。如果說以機(jī)構(gòu)多元化為目標(biāo)的農(nóng)村金融改革著力于重構(gòu)“分工合理、功能互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng)有序”的多層次農(nóng)村金融市場(chǎng)體系，那么，如何滿足目標(biāo)客戶的多樣化金融需求，現(xiàn)行農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)多樣性就顯得尤為重要。農(nóng)村信用社的貸款種類還是比較多的，如小額農(nóng)貸、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、個(gè)體私企貸款、重點(diǎn)收費(fèi)性學(xué)校貸款、汽車消費(fèi)貸款、國(guó)家公務(wù)員貸款等，但由于缺少市場(chǎng)細(xì)分，未能立足客戶需求進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，多限于對(duì)商業(yè)銀行金融工具的簡(jiǎn)單引進(jìn)與修補(bǔ)，針對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的金融產(chǎn)品營(yíng)銷更無從談及。比如對(duì)300萬元的貸款戶與3萬元的貸款戶的產(chǎn)品差別不大，致使貸款品種沒有針對(duì)性，導(dǎo)向性不強(qiáng)，客戶在選擇貸款品種時(shí)無所適從。

品牌是客戶識(shí)別金融產(chǎn)品乃至金融機(jī)構(gòu)的重要標(biāo)識(shí)。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在金融工具創(chuàng)新過程中品牌意識(shí)淡薄，地方性特點(diǎn)制約了其培育客戶對(duì)于品牌的統(tǒng)一認(rèn)知。目前，部分農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行先后開展了銀行卡業(yè)務(wù)，由于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)具有濃厚的地方特色，在銀行卡類工具創(chuàng)新上缺乏統(tǒng)一的品牌標(biāo)識(shí)，難以培育起不同區(qū)域客戶對(duì)該類工具的品牌忠誠(chéng)度，一定程度上影響了創(chuàng)新工具的運(yùn)行績(jī)效。此外，小額農(nóng)貸可以說是信用社的一項(xiàng)重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但在開展過程中也沒有做成品牌，農(nóng)戶對(duì)該產(chǎn)品一知半解，城區(qū)個(gè)體工商戶申請(qǐng)小額農(nóng)貸則模糊了小額農(nóng)貸的界限，一定程度上制約了小額農(nóng)貸的發(fā)展。

與機(jī)構(gòu)多元化、業(yè)務(wù)多樣性相適應(yīng)的利率政策改革滯后。近年來，政府在農(nóng)村金融領(lǐng)域?qū)嵤┝艘浴皺C(jī)構(gòu)多元化、業(yè)務(wù)多樣性”為主導(dǎo)的一系列改革措施，然而，與此相對(duì)照的是，能夠反映資金使用權(quán)價(jià)格的利率政策改革卻停滯于2004年。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無法通過差別化利率區(qū)分目標(biāo)客戶及其借款用途等，利率政策不能及時(shí)跟進(jìn)，必將抑制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化和業(yè)務(wù)多樣性的進(jìn)程。不僅如此，在以農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、資金互助合作組織、貸款子公司并存的多層次農(nóng)村信貸市場(chǎng)上，小額貸款公司的利率波動(dòng)區(qū)間為基準(zhǔn)利率的4倍，農(nóng)村信用社仍然執(zhí)行基準(zhǔn)利率2.3倍之內(nèi)的貸款利率政策，村鎮(zhèn)銀行能夠執(zhí)行的利率政策缺乏制度規(guī)范，由境內(nèi)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行設(shè)立的貸款子公司究竟應(yīng)該執(zhí)行全面放開的利率政策標(biāo)準(zhǔn)，還是在2.3倍以內(nèi)確定利率仍不明確。利率制度規(guī)范的缺失，使得處于同一地域的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中處于不平等地位。目前，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)地位是其他金融機(jī)構(gòu)無法比擬的，因此，差別化利率政策實(shí)質(zhì)是為那些能夠從合作金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的客戶提供了價(jià)格補(bǔ)貼，而轉(zhuǎn)向村鎮(zhèn)銀行的貸款客戶卻又享受不到相應(yīng)的利率政策保障，利率政策的滯后無益于從根本上緩解農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)貸款難。

深化農(nóng)村信貸市場(chǎng)建議

金融功能觀視角下農(nóng)村金融體系的構(gòu)建。2006年以來的農(nóng)村金融改革基本遵循了機(jī)構(gòu)多元化的改革路徑，旨在以增量改革促存量改革，現(xiàn)行農(nóng)村金融體系的構(gòu)建更加符合金融機(jī)構(gòu)觀。但問題在于，農(nóng)村金融體系的重構(gòu)目標(biāo)不明確，缺乏明確的定位，政策的初衷并非僅局限于機(jī)構(gòu)多元化，而是要通過新設(shè)機(jī)構(gòu)有效緩解“三農(nóng)”貸款難問題，切實(shí)滿足“三農(nóng)”的金融需求，因此，可考慮從功能觀的角度重構(gòu)農(nóng)村金融體系。較之于機(jī)構(gòu)觀，功能觀是基于對(duì)系統(tǒng)目標(biāo)和外部環(huán)境的分析，演繹出外部環(huán)境對(duì)金融的功能需求，而后再通過合適的載體來承擔(dān)和實(shí)現(xiàn)其功能需求。

金融功能比金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定，處于不同地域的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的組織形式可以不盡相同，但其履行的功能卻大致相同，完善的金融功能只有金融機(jī)構(gòu)間的適度競(jìng)爭(zhēng)才能實(shí)現(xiàn)。因此，農(nóng)村金融體系的重構(gòu)應(yīng)首先明確金融體系應(yīng)履行的經(jīng)濟(jì)功能，而后再通過合適的金融組織供給形式予以滿足。

結(jié)合細(xì)分市場(chǎng)，創(chuàng)新金融工具。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，發(fā)現(xiàn)尚未滿足的金融需求，找準(zhǔn)工具創(chuàng)新市場(chǎng)切入點(diǎn)，針對(duì)不同地區(qū)、不同環(huán)節(jié)、不同主體的金融需求特點(diǎn)，通過有組織、有計(jì)劃地提供差別產(chǎn)品和服務(wù)，滿足農(nóng)村多層次、多樣化的金融服務(wù)需求，形成品種齊全的“金融超市”。在進(jìn)行金融工具創(chuàng)新時(shí)，可根據(jù)不同客戶設(shè)計(jì)不同的合同條款和傳遞程序等，使之更具可操作性。此外，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融工具創(chuàng)新時(shí)，應(yīng)逐步樹立品牌意識(shí)，既可獲得品牌的“服務(wù)增值”效應(yīng)，還可增進(jìn)客戶對(duì)品牌的忠誠(chéng)度，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

進(jìn)一步放松利率管制，打造公平的利率環(huán)境。對(duì)貸款利率的上限管制一直是農(nóng)戶和微小企業(yè)獲得貸款不可逾越的障礙。凡是那些較好地滿足了農(nóng)戶和微小企業(yè)融資需求的國(guó)家，無不實(shí)現(xiàn)了貸款利率的自由化。對(duì)借款人來說更重要的是貸款的可獲得性，而不是貸款的價(jià)格。進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，將小額貸款公司試點(diǎn)的利率政策推行至目前在6?。▍^(qū)）試點(diǎn)的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，并從制度上明確許可其在基準(zhǔn)貸款利率四倍之內(nèi)，與貸款申請(qǐng)人自主協(xié)商確定利率，為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)打造公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，強(qiáng)化其金融服務(wù)功能的發(fā)揮。在農(nóng)村金融市場(chǎng)，徹底推行利率市場(chǎng)化，不僅會(huì)改變非正規(guī)金融的抑制狀況，也將對(duì)正規(guī)金融形成激勵(lì)，大大改善農(nóng)村地區(qū)金融資源的供給狀況。

（注）本文為國(guó)家自然科學(xué)基金資助課題（70473089）階段性研究成果

（作者單位：北京物資學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院

中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)農(nóng)村金融與投資研究中心）