銀行保險某種程度上說是一種提供金融服務(wù)的機(jī)制，涉及到金融發(fā)展與金融監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)競爭與金融合作，金融創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險等諸多內(nèi)容。

銀行保險在國外有數(shù)十年的發(fā)展歷史，在中國也有十余年的實(shí)踐，并且不斷發(fā)展深化。銀行保險既有理論問題可以完善，也有實(shí)踐問題可以探討；既涉及經(jīng)營層面，也觸及監(jiān)管內(nèi)容。但是，到底什么是銀行保險的真正內(nèi)涵呢？應(yīng)當(dāng)說，銀行保險的定義有多種說法，但究其根本，是指運(yùn)用銀行或其附屬機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)銷售保險產(chǎn)品，從而達(dá)到綜合利用銀行和保險的資源，為消費(fèi)者提供金融服務(wù)的目的這樣一種機(jī)制。實(shí)際上，銀行保險包括金融發(fā)展與金融監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)競爭與金融合作，金融創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險等諸多內(nèi)容。

銀行保險的經(jīng)營問題

銀行保險最初形成于法國等歐洲國家銀行客戶在申請抵押貸款時的信用保險業(yè)務(wù)，然后逐步在銀行儲蓄產(chǎn)品上附加了保險產(chǎn)品的內(nèi)容，最后過渡到銀行開始提供諸如變額保險或投資連結(jié)等純壽險或復(fù)雜金融產(chǎn)品的階段。銀行保險屬于金融創(chuàng)新的范疇，目前還在進(jìn)一步發(fā)展之中。

銀行保險實(shí)際上涉及到銀行機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者四方面的參與者，從而又形成了銀行機(jī)構(gòu)與保險機(jī)構(gòu)、銀行保險機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者、銀行保險機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者四種關(guān)系。

第一是銀行機(jī)構(gòu)。銀行在世界各國和地區(qū)金融交流中占有絕對的統(tǒng)治地位，特別是在德國、中國和日本等國，由于歷史文化原因，銀行在金融體系中更占有突出的地位。但是，在美國、荷蘭這樣的國家，如果分析其金融資產(chǎn)構(gòu)成，銀行的優(yōu)勢似乎并不十分的明顯。目前，全球金融資產(chǎn)達(dá)到140萬億美元，是全球GDP的三倍。在全球金融資產(chǎn)構(gòu)成中，銀行資產(chǎn)已從10年前超過50%的比例下降到40%，而股票和債券資產(chǎn)則上升到45%的水平。反觀我國，卻形成了鮮明的對比。當(dāng)前，我國金融資產(chǎn)達(dá)到45萬億人民幣，是我國GDP的兩倍，比例低于世界水平，應(yīng)當(dāng)還有發(fā)展的空間。但是，我國金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)卻極為特殊，其中銀行資產(chǎn)為42萬億元人民幣，占到金融資產(chǎn)的93.3%；保險資產(chǎn)為1.9萬億元人民幣，占金融資產(chǎn)的4.3%；證券機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)為1.1萬億元人民幣，占金融資產(chǎn)的2.4%。因此，在我國，銀行的主導(dǎo)地位難以撼動，從而形成了其在銀行保險中的比較優(yōu)勢。當(dāng)然，銀行出于降低成本、提供附加金融服務(wù)、增加中間業(yè)務(wù)收入和同業(yè)競爭的目的，也積極介入非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

第二是保險機(jī)構(gòu)。這里所說的保險機(jī)構(gòu)是指保險公司。俗話說，銀行是等著顧客上門的，而保險是上門找顧客的；也可以說銀行服務(wù)是買的，保險服務(wù)是賣的。而在保險公司的諸多銷售方式中，銀行保險產(chǎn)品的成本相對于營銷人員成本來說是比較低的，前者大約在3％～9%，而后者大約在10％～20%之間。當(dāng)然，由于銀行的優(yōu)勢地位，銀行向保險公司索要超過正常支付水平的傭金從而認(rèn)為增加保險公司的成本則另當(dāng)別論。保險公司希望借助銀行的網(wǎng)絡(luò)和信譽(yù)擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，在我國有著更為積極的意義。因?yàn)?，我國銀行儲蓄存款中有40%左右的存款是居民為了養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育等具有保險目的用途而暫時存放在銀行的。隨著我國社會保障體制的完善和保險功能的發(fā)揮，我國的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必將進(jìn)行合理的調(diào)整，這樣也能部分解決流動性過剩和直接融資不足的問題。

第三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在不同國家和地區(qū)，由于監(jiān)管制度不同，形成了綜合監(jiān)管、部分綜合監(jiān)管，或者分業(yè)監(jiān)管等模式。目前，我國實(shí)行的仍然是分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的模式。隨著銀行保險的出現(xiàn)與發(fā)展，特別是金融產(chǎn)品與金融機(jī)構(gòu)的非完全匹配性現(xiàn)象的發(fā)生，也對我們的監(jiān)管模式提出了新的挑戰(zhàn)。

第四是銀行保險的消費(fèi)者。隨著金融服務(wù)消費(fèi)者多樣化需求及其變化的出現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)紛紛推出不同的金融產(chǎn)品或者產(chǎn)品組合。而為了降低或者鎖定風(fēng)險，在國外還出于避稅的目的，金融創(chuàng)新類工具不斷推出。應(yīng)當(dāng)說，消費(fèi)者始終是金融產(chǎn)品和金融創(chuàng)新的推動者，銀行保險自然也不例外。實(shí)際上，銀行保險增加了消費(fèi)者個人金融資產(chǎn)的有效配置。

至于上面提到的與銀行保險密切相連的四種關(guān)系，實(shí)際反映了銀行、保險公司、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者之間的利益關(guān)系。

首先是銀行與保險公司的關(guān)系。其實(shí)，銀行與保險公司在從事銀行保險業(yè)務(wù)時，體現(xiàn)了雙方的契約關(guān)系或者股權(quán)關(guān)系，可以用四種形式來概括：一是銀行與保險公司簽署保險代理協(xié)議，屬于兼業(yè)代理范疇，銀行運(yùn)用其網(wǎng)絡(luò)銷售保險公司的產(chǎn)品，保險公司向銀行支付傭金，從而形成了銀行與保險公司的委托代理關(guān)系；二是銀行或者保險公司彼此投資入股，成為對方的股東，進(jìn)而為雙方開展銀行保險合作打下基礎(chǔ)；三是銀行與保險公司共同出資設(shè)立（包括通過部分收購方式）銀行保險機(jī)構(gòu)；四是銀行下設(shè)保險公司或者保險公司設(shè)立銀行（包括全資擁有或絕對控股形式）。當(dāng)然，在不同的國家和地區(qū)，由于受分業(yè)與綜合經(jīng)營的限制，會對銀行與保險公司的股權(quán)關(guān)系產(chǎn)生根本性的影響。在我國，銀行兼業(yè)代理保險是銀行保險的主流，彼此投資參股在近年已經(jīng)開始出現(xiàn)，但是共同發(fā)起設(shè)立似乎仍在探索之中，不過直接控股或者通過境外迂回方式絕對控股的案例卻已經(jīng)呈現(xiàn)，開始對現(xiàn)行金融經(jīng)營監(jiān)管模式形成挑戰(zhàn)。

其次是銀行保險機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者的關(guān)系。由于在銀行保險背后是銀行與保險公司兩家機(jī)構(gòu)，因此，銀行保險機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者的關(guān)系實(shí)際上是銀行與消費(fèi)者及保險公司與消費(fèi)者兩層關(guān)系。從銀行保險的角度講，消費(fèi)者往往首先是銀行的客戶，然后因?yàn)殂y行銷售不同保險產(chǎn)品從而成為特定保險公司的客戶。需要指出的是，由于銀行與保險公司往往分享客戶的信息，所以消費(fèi)者也在關(guān)心自己的金融信息保密問題，并對金融機(jī)構(gòu)間的有償信息提供表示關(guān)注。

再次是銀行保險機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。此層關(guān)系將在后面加以論述。

最后，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者的關(guān)系。同樣，為了充分說明監(jiān)管機(jī)構(gòu)在銀行保險中的作用，本層關(guān)系也在后面一同論述。

銀行保險的監(jiān)管問題

銀行保險在我國實(shí)踐的時間不長，在銀行保險的發(fā)展過程中，又正是我國金融對外開放的關(guān)鍵時期，而中國于2001年正式加入世界貿(mào)易組織，更加快了金融開放的進(jìn)程。一些國際知名的金融集團(tuán)紛紛通過其旗下的銀行、保險、證券子公司分別進(jìn)入我國市場，并希望加以整合或進(jìn)行深入的業(yè)務(wù)合作，共同分享各自的資源。這些新情況均對我國現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的制度提出了挑戰(zhàn)。

國際上對銀行保險的監(jiān)管按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的不同而有所不同，在綜合監(jiān)管框架下由相應(yīng)的內(nèi)設(shè)部門實(shí)施分別的監(jiān)管是比較容易的解決方式。但是，對于實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的國家地區(qū)，基本采取了銀行、保險、證券功能監(jiān)管的模式，而對于金融集團(tuán)則基本采取了主業(yè)監(jiān)管或指定監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作法。

在我國，銀行保險業(yè)務(wù)將銀行和保險公司聯(lián)系起來，其各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別由銀監(jiān)會和保監(jiān)會擔(dān)當(dāng)。但是，就銀行保險而言，由保險公司設(shè)計的保險產(chǎn)品無論是保障型、理財型還是混合型的，均要通過銀行網(wǎng)絡(luò)銷售出去，似乎形成了一定的監(jiān)管真空。也就是說，銀行保險產(chǎn)品離開保險公司進(jìn)入銀行之后，已經(jīng)脫離了保險監(jiān)管的視線，即便銀行同時成為保險公司的兼業(yè)代理，不過保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然難以單獨(dú)對銀行的代理行為實(shí)施有效監(jiān)管。同樣，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于銀行的保險代理行為也難以作到向監(jiān)管銀行主業(yè)那樣進(jìn)行實(shí)質(zhì)監(jiān)管。在此情況下，保監(jiān)會只有從三個核心內(nèi)容加強(qiáng)對保險公司的監(jiān)管，即公司治理、償付能力和市場行為，亦即保險監(jiān)管的三個支柱。實(shí)際上，公司治理監(jiān)管是要求保險公司建立完善的制約機(jī)制，實(shí)施有效內(nèi)控建設(shè)，包括對代理機(jī)構(gòu)的管理約束；償付能力監(jiān)管突出了對保險公司以產(chǎn)品為中心的定價和提留準(zhǔn)備金的制度約束，以保證公司的持續(xù)健康經(jīng)營；市場行為監(jiān)管強(qiáng)調(diào)了對保險公司提供服務(wù)的公平性與合規(guī)性約束。正是通過這種方式，監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上實(shí)施了對保險公司的延伸監(jiān)管。當(dāng)然，銀行與保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流與監(jiān)管合作也是推動銀行保險業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵，從而也形成了銀行和保險公司與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的良性互動關(guān)系。

至于銀行保險的消費(fèi)者與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系也因?yàn)殂y行提供保險產(chǎn)品的特殊性而有所不同。在就銀行保險產(chǎn)品發(fā)生糾紛時，從保險產(chǎn)品角度講，消費(fèi)者可以向保險公司反映，也可以向保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴；從銀行提供服務(wù)的角度看，消費(fèi)者還可以向銀行反映，或向銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴；這就更需要簽約銀行與保險公司的合作，以及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的密切溝通。因?yàn)閺谋Ｗo(hù)存款人和投保人利益角度講，銀行和保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目的是完全一致的，這也形成了監(jiān)管機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者的保護(hù)和被保護(hù)關(guān)系。

（作者系中國保監(jiān)會國際部主任）