一、民間金融的概念及形式

民間金融是指個人、家庭、企業(yè)之間通過繞開官方正式的金融體系而直接進行金融交易活動的行為，它是尚未納入政府監(jiān)管的、未取得合法地位的金融形式。民間金融是非正式金融的一部分。非正式金融是指不通過依法設(shè)立的金融機構(gòu)來融通資金的融資活動和用超出現(xiàn)有法律、規(guī)范的方式來融通資金的融資活動的總和。

民間金融，按其組織形式，大致可分為三種形式：一是無組織無機構(gòu)的個人借貸和企業(yè)融資(如企業(yè)相互融資、企業(yè)非法集資等)；二是有組織無機構(gòu)的各種金融會(如標會、搖會、抬會、合會、呈會)；三是政府沒有認可的有組織有機構(gòu)的各種融資形式，如私人錢莊、基金會等。民間金融，按其從事的活動性質(zhì)劃分，可分為灰色金融和黑色金融，前者即不合法但合理、對社會有益的金融活動，如民間友情借貸、企業(yè)互相融資等，后者是不合法、不合理、對社會有害的金融活動，如非法集資進行金融詐騙、地下錢莊組織資金外逃等。

二、民間資金需求：非公有制經(jīng)濟發(fā)展的迫切需要

我國的民間金融源于金融抑制，它是民營經(jīng)濟發(fā)展的資金需求得不到滿足的情況下所自發(fā)產(chǎn)生的。民營經(jīng)濟發(fā)展壯大，資金供求矛盾日益突出，金融抑制狀態(tài)催生了民間金融。具體來說，我國的金融抑制的主要原因有三個方面。

(一)民營企業(yè)向國有金融機構(gòu)融資難

1．國有金融機構(gòu)戰(zhàn)線收縮。近年來，四大國有商業(yè)銀行在商業(yè)化改革的壓力下，出于資金安全性和效益性的綜合考慮，將信貸權(quán)限集中到省分行甚至總行。一些貸款不良率高和經(jīng)營虧損嚴重的縣級行的貸款權(quán)限被取消，而保留一定貸款審批權(quán)的基層行為數(shù)甚少且權(quán)限較小。即使為農(nóng)村經(jīng)濟服務(wù)的農(nóng)業(yè)銀行，也從農(nóng)村地區(qū)撤離，把重點放在了大型項目和農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施貸款上。

2．成本高。國有商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款，單筆貸款數(shù)額小，成本高。而對國有大中型企業(yè)貸款，具有規(guī)模優(yōu)勢，而且風險小，所以，國有商業(yè)銀行一般不愿意與中小企業(yè)打交道。即使有大量的存差，也不愿意主動向中小企業(yè)營銷。

3．征信體系滯后。中小企業(yè)由于起點低，資信差，大部分不能向銀行提供合適的抵押品，有的不曾向正規(guī)金融部門融資，大部分根本就沒有資信記錄，而且，我國有些不發(fā)達地區(qū)尚未建立起全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，所以，在向中小企業(yè)貸款的過程中，關(guān)于中小企業(yè)的資信、資質(zhì)都無據(jù)可查，正規(guī)金融機構(gòu)出于穩(wěn)健經(jīng)營的考慮，自然不敢向其發(fā)放貸款。

(二)民間金融機構(gòu)得不到法律的認可

我國的金融體系是一個以官方金融為主的體系。不僅四大國有商業(yè)銀行具有國有性質(zhì)，其它股份制商業(yè)銀行也都是由各級政府管轄并擁有控股權(quán)，連城市信用社和農(nóng)村信用社都具有官方金融的性質(zhì)。農(nóng)村信用社曾作為農(nóng)業(yè)銀行的基層機構(gòu)，承擔部分政策性業(yè)務(wù)，1996年行社分家后，信用社向合作金融的方向發(fā)展，但2003年改革試點，信用社交由省級政府管理，中央政府對農(nóng)村信用社的虧損補貼50％并實行一系列優(yōu)惠政策，以化解歷史包袱，說明中央政府對其經(jīng)營虧損負責，農(nóng)村信用社并不是真正的合作金融組織?？梢哉f，我國雖然對金融業(yè)進行了股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、投資主體多樣化的改革，但以國有金融為主的框架仍未被打破，金融業(yè)的改革步伐遠遠趕不上民營經(jīng)濟發(fā)展的需要。

三、民間資金供給：私人財富資本化的必然出路

(一)民間金融公開化、合法化

一是民間金融形式如各種基金會、私人錢莊、企業(yè)集資等取得合法形式，銀行監(jiān)管機構(gòu)對其加強監(jiān)管。二是鼓勵民間資金進入正規(guī)金融機構(gòu)。

(二)大力發(fā)展由民間資本組建的各類股份制、股份合作制的民營銀行

我國的銀行，按所有制性質(zhì)進行分類排隊，劃分為國家政策性銀行、國有商業(yè)銀行、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行(城市商業(yè)銀行)和合作制金融組織(城市合作社、農(nóng)村合作社)等。與四大國有商業(yè)銀行相比，股份制商業(yè)銀行規(guī)模太小。可以說，在金融業(yè)，我國仍由政府和政府官員控制著大量的經(jīng)濟資源，沒有擺脫行政控制的計劃經(jīng)濟模式。國有金融的市場過渡進入、民營金融被擠出的特征明顯，與中國經(jīng)濟市場化、多元化的發(fā)展反差突出。股份制、股份合作制的民營銀行，作為一種增量改革的形式，對我發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟是十分必要的。因為，沒有體制外的民營銀行出現(xiàn)，體制內(nèi)的國有銀行就沒有競爭對手，體制內(nèi)的問題也沒有途徑來解決。就像國有企業(yè)的問題要通過發(fā)展民營企業(yè)來解決一樣，民營銀行的發(fā)展也是解決國有銀行問題的手段。

四、發(fā)展民營金融的制度保障

(一)存款保險制度

任何形式的金融組織的存在都是伴隨著風險的，民營金融更是如此。所以，不論是民間借貸、各種標會、私人錢莊，還是民營銀行，都需要一定的保障機制來保障存款人的利益。這種機制就是存款保險制度。有人擔心，實行存款保險制度會造成民營銀行的道德風險，甚至是由經(jīng)營好的銀行為經(jīng)營差的銀行埋單。其實，只要進行科學的制度設(shè)計，這類問題是可以解決的。但如果沒有存款保險制度，存款人的利益無法保障，民營金融就發(fā)展不起來。合理的存款保險制度包括幾個方面：一是根據(jù)不同的經(jīng)營狀況實行差別存款保險費率。二是銀行間的互相監(jiān)督機制——取消銀行現(xiàn)有的國家信用擔保機制，建立以市場為導向的社會信用機制。

(二)利率市場化與貸款擔保制度

對于民營企業(yè)，由于起步晚，規(guī)模小，大多無法向銀行提供抵押物來獲得貸款，因此，對于貸款風險較大的中小企業(yè)，銀行只有通過調(diào)高其貸款利率，以抵消貸款風險。但目前來說，我國尚未實現(xiàn)利率的完全市場化，只有農(nóng)村地區(qū)已開始進行試點，所以，銀行仍舊只愿意貸款給國有企業(yè)，而不愿意貸款經(jīng)民營企業(yè)。雖各地政府也紛紛成立擔保公司，但因其規(guī)模小，資金有限，中小企業(yè)獲得信用擔保的條件較為嚴格，政府擔保機構(gòu)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用十分有限。基于民營企業(yè)的資金緊張狀態(tài)，民間擔保公司出現(xiàn)了，他們相當于中間商，收取一定費用，為民營企業(yè)貸款提供擔保，承擔了貸款不能歸還的風險，為民營企業(yè)融資搭橋鋪路。這種民間擔保公司是建立在互惠互利和互相信任的基礎(chǔ)上的，是自發(fā)產(chǎn)生的，是對市場需求的回應(yīng)。因此，我們一方面要盡快創(chuàng)造條件，實現(xiàn)利率市場化，讓資金價格來調(diào)節(jié)資金流向，實現(xiàn)資金供求平衡；另一方面，政府應(yīng)鼓勵、支持和規(guī)范民間擔保公司的發(fā)展，使其更好地為民營企業(yè)融資服務(wù)。政府建立擔保公司，支持中小企業(yè)發(fā)展，應(yīng)充分利用和整合現(xiàn)有資源，而不是把民間擔保公司整垮或擠出市場。相對于民營企業(yè)的巨大資金需求來說，目前的擔保公司不是多了，而是少了，它作為民營金融的一種制度保障，應(yīng)當?shù)玫焦膭钆c支持。

(三)破產(chǎn)清算制度

目前，我國尚未建立起統(tǒng)一的、完善的破產(chǎn)清算制度，銀行作為債權(quán)人的利益得不到保障，主要表現(xiàn)有三方面：一是國有企業(yè)適應(yīng)于破產(chǎn)法，非國有企業(yè)適應(yīng)于民事訴訟法。二是破產(chǎn)清算要主動申請，所以，在債務(wù)人和債權(quán)人都沒有申請的情況下，不能進入破產(chǎn)清算程序，這就為破產(chǎn)企業(yè)逃避債務(wù)提供了方便。三是一部分債務(wù)人通過提前受償使銀行的債權(quán)不能公平受償。所以，我國目前的破產(chǎn)制度不完善，嚴重影響了銀行作為債權(quán)人的利益。要盡快建立包括法人企業(yè)、個體私營企業(yè)、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的破產(chǎn)制度，完善相關(guān)法律規(guī)定和實施細則。

(四)征信制度

信用制度是保證金融體系正常運行的重要制度，征信制度的建立是金融機構(gòu)降低風險和民間資本進入正規(guī)融資體系的重要制度保障。當前，我國政府高度重視社會信用制度建設(shè)，把健全社會信用體系作為關(guān)系經(jīng)濟發(fā)展全局的一件大事來抓。國務(wù)院專門成立了以中國人民銀行牽頭的“建立企業(yè)和個人征信體系專題工作小組”，負責總體規(guī)劃和組織協(xié)調(diào)工作。各地社會誠信建設(shè)取得明顯進展。黃菊指出，中國政府正致力于從五個方面加快中國征信體系建設(shè)。一是加快征信法規(guī)建設(shè)；二是加快全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)；三是積極發(fā)展專業(yè)化的社會征信機構(gòu)，逐步開放征信服務(wù)市場；四是加強征信市場監(jiān)督管理；五是抓緊制定信用服務(wù)行業(yè)標準，推動信息共享。我國的金融監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)這些要求，建立一個由中央銀行牽頭、由各金融機構(gòu)參與，并聯(lián)合工商管理、消費者協(xié)會、稅務(wù)、保險、不動產(chǎn)管理等部門組成的征信體系，建立包括企業(yè)法人、個體工商戶、私營企業(yè)、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的信用數(shù)據(jù)庫。隨時向客戶提供有不良信用記錄的黑名單，以保證金融交易中有關(guān)當事人的利益，包括存款人、貸款人、存款保險機構(gòu)、信用擔保機構(gòu)、金融機構(gòu)本身的利益。

(五)嚴格的市場準入制度和信息披露制度

金融業(yè)是一個高風險行業(yè)，所以，對進入者必須有嚴格的規(guī)定，如注冊資本、經(jīng)營場地、經(jīng)營范圍等。另外，在原有民間金融機構(gòu)正規(guī)化的過程中，它們過去是否守法經(jīng)營、有無損害存款人利益的行為，都是可否進入金融業(yè)的重要條件。因此，建立金融業(yè)的市場準入制度是十分必要的。

(六)對責任者的懲戒制度

對于民營金融機構(gòu)的風險，不僅來自于借款者，而且來自于機構(gòu)本身，而且本身所潛伏的市場風險和道德風險更大，對社會產(chǎn)生的震蕩更可怕，如何防范銀行經(jīng)營者的道德風險是發(fā)展民營金融必須解決的問題。因此，必須對銀行業(yè)經(jīng)營者建立懲戒制度，設(shè)立“破產(chǎn)犯罪”這樣的法律條文，要求銀行業(yè)的經(jīng)營者承擔由于主觀原因造成的銀行損失和金融風險的責任，對其采取“列入黑名單”“取消資格”“限制行為”、實施經(jīng)濟處罰、追究刑事責任等懲戒措施，以強化其責任意識，保證其合法經(jīng)營并主動防范金融風險。