今年底，我國將按照“入世”協(xié)議的要求全面開放金融業(yè)，國內(nèi)銀行將與實力雄厚、裝備精良、具有強大競爭力的外資銀行在同一起跑線上展開全方位競爭。這將對我國商業(yè)銀行在不斷提高核心競爭力方面提出更高的要求。在我看來，以盈利能力的穩(wěn)步增長為目標，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提升創(chuàng)新能力，強化風險管理，是國內(nèi)銀行有效應對挑戰(zhàn)，提高核心競爭力的根本途徑。在此談幾點個人看法。

國內(nèi)商業(yè)銀行面臨巨大的壓力

中國金融業(yè)的大門即將向世界全部敞開，國內(nèi)銀行業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)也現(xiàn)實地擺在面前，大戰(zhàn)在即。但是，坦率地講，對于未來競爭的殘酷性，國內(nèi)銀行的認識還不夠深刻，準備還不充分，甚至還存在一些盲目樂觀的情緒，這不能不引起我們的高度重視?？陀^地講，為提升國內(nèi)銀行核心競爭力，國內(nèi)銀行在盈利能力、創(chuàng)新、風險管理、信息技術(shù)等方面還面臨巨大的壓力。

盈利能力不足

長期穩(wěn)定的盈利及市值的不斷增長是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的最終目標，也是衡量一家銀行好壞的最根本標準。一流的商業(yè)銀行，首先要有一流的盈利能力。與國際先進銀行相比，國內(nèi)銀行的盈利能力普遍偏低，這從ROA和ROE兩個衡量銀行盈利能力的主要指標中可以得到清晰的反映（見表1）。

目前享有全球盛譽的大型國際先進銀行的資本回報率和資產(chǎn)回報率大體上在30%和1.5%左右。例如花旗銀行、渣打銀行、匯豐銀行的資本回報率和資產(chǎn)回報率分別為34.2%、1.63%；29.1%、1.52%；28.8%、1.38%。國內(nèi)銀行同一時期平均資本回報率為16.1%，平均資產(chǎn)回報率為0.49%，國際先進銀行的盈利能力高出國內(nèi)銀行業(yè)的一倍左右，核心競爭力的差距可見一斑。

從盈利模式來看，國際先進銀行非利差收入占到總收入30%以上，有的銀行甚至超過50%，見表2。而國內(nèi)銀行非利差收入占比大多維持在10%以下，顯示出國內(nèi)銀行業(yè)盈利手段過于單一。

從業(yè)務結(jié)構(gòu)來看，在業(yè)務發(fā)展上，主要依靠對公業(yè)務的規(guī)模推動；在客戶選擇上，主要依靠大型的對公客戶。這與外資銀行對公、對私，以及大中小客戶均衡發(fā)展的業(yè)務結(jié)構(gòu)形成了鮮明的對照。加快業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整、提升盈利能力的壓力日益凸顯。

創(chuàng)新能力薄弱

綜觀銀行業(yè)的發(fā)展歷史，我們不難發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新是銀行得以成長、發(fā)展和延續(xù)的動力，是銀行核心競爭力之所在?；ㄆ斓葒H先進銀行正是因為持久不斷的制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，才能不斷增強自身競爭實力，滿足客戶變化的需求，規(guī)避銀行業(yè)的監(jiān)管措施，超越競爭對手，始終成為國際銀行業(yè)的弄潮兒。

反觀國內(nèi)銀行，長期處在利率嚴格管制以及金融市場發(fā)育程度不高的市場環(huán)境中，創(chuàng)新的意識、創(chuàng)新的動力和創(chuàng)新的能力都較為低下。雖然近年來，國內(nèi)銀行加快了創(chuàng)新步伐，推出了一些具有代表性的創(chuàng)新業(yè)務，但從整體上看仍處于較低水平，主要表現(xiàn)為：

（1）對創(chuàng)新的重要性認識依然不足，自主創(chuàng)新意識不強。在一線的經(jīng)營活動中，“規(guī)模情結(jié)”和“速度情結(jié)”依然不同程度地存在，而對客戶個性化需求和產(chǎn)品的深度開發(fā)還考慮不多，模仿創(chuàng)新多，自主創(chuàng)新少，難以適應市場發(fā)展的需要。

（2）創(chuàng)新的層次較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象突出，盈利能力差。總體上看，創(chuàng)新的金融技術(shù)和信息技術(shù)含量不高。國內(nèi)商業(yè)銀行開辦的業(yè)務多是技術(shù)含量低、附加值低的一些低端業(yè)務，尤其在中間業(yè)務上，國內(nèi)銀行開辦的主要是傳統(tǒng)的勞動密集型業(yè)務，比較多的為結(jié)算類業(yè)務、銀行卡業(yè)務、代收代付等業(yè)務，形成核心競爭力的產(chǎn)品不多。

（3）創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏個性化和針對性。外資銀行可以根據(jù)客戶的具體要求或不同情況提供相應的產(chǎn)品和服務。而國內(nèi)銀行創(chuàng)新大多仍以產(chǎn)品為導向，沒有真正體現(xiàn)“以客戶為中心”，各家銀行所提供的產(chǎn)品大部分是標準化的，沒有精確的目標市場和目標客戶的劃分，缺乏核心價值的創(chuàng)造，難以滿足客戶個性化、多樣化的需求。

創(chuàng)新能力的不足直接影響到國內(nèi)銀行核心競爭力的有效提升。早在2002年3月，南京愛立信公司提前償還國內(nèi)銀行19億元貸款，轉(zhuǎn)向花旗銀行進行融資，讓人們初步領(lǐng)略了外資銀行在產(chǎn)品和服務創(chuàng)新上所具有的優(yōu)勢。外資銀行不僅在對公業(yè)務的創(chuàng)新上層出不窮，而且在零售業(yè)務上更是別出心裁，如國內(nèi)外資銀行推出了與股票指數(shù)、商品期貨指數(shù)、債券指數(shù)，甚至是黃金、石油和水資源等資源類海外金融產(chǎn)品掛鉤的、極為豐富的產(chǎn)品系列，國外有的銀行零售銀行業(yè)務產(chǎn)品數(shù)量甚至數(shù)以萬計，與之對比，國內(nèi)銀行區(qū)區(qū)幾百種的金融產(chǎn)品顯得格外單薄。

面對強大的競爭對手，如不盡快提升創(chuàng)新能力，國內(nèi)銀行不僅在傳統(tǒng)業(yè)務市場，而且在新興業(yè)務市場也將面臨巨大的壓力。

風險管理水平較低

美國花旗銀行前主席兼總裁沃爾特·威斯頓先生有一句名言：“事實上銀行家從事的是管理風險的行業(yè)。簡單來說，這就是銀行業(yè)。”這道出了風險管理在銀行經(jīng)營管理中無可替代的地位。

如果我們對國外先進銀行風險管理特點做簡單歸納的話，不外乎以下幾個方面：

——強調(diào)全面風險管理文化建設(shè)。通過塑造統(tǒng)一的風險文化，形成統(tǒng)一的經(jīng)營理念和企業(yè)價值觀，引導健康的經(jīng)營管理行為，實現(xiàn)全員、全過程管理控制風險。

——突出風險線與業(yè)務線的獨立運作。通過適度的專業(yè)化分工、垂直管理、建立防火墻等，在業(yè)務線風險自律的基礎(chǔ)上，建立獨立的、專業(yè)的風險管理體制，實現(xiàn)風險制衡。

——重視風險管理技術(shù)的應用。通過建立高度敏感的風險技術(shù)系統(tǒng)，實現(xiàn)對信用風險、市場風險、操作風險的量化評估。

正是在有效的風險管理的基礎(chǔ)上，國際先進銀行才形成了強大的盈利能力，實現(xiàn)了利潤和風險的動態(tài)平衡。

再來看國內(nèi)銀行，雖然近年來，通過借鑒國外銀行的風險管理經(jīng)驗，使風險管理能力有了一定程度的提高，但同國外先進銀行相比，還存在較大差距。

首先，從不良貸款率上看，國內(nèi)外銀行不良貸款率的對比顯示出雙方明顯的差距（見表3、表4）。

表中數(shù)據(jù)可以看出，國外先進銀行不良貸款率的水平僅為1%左右，而國內(nèi)上述幾家銀行的不良貸款率明顯高于國際先進銀行的水平，凸顯出國內(nèi)銀行較低的風險管理能力。

其次，從風險管理體系的建設(shè)上看，國內(nèi)銀行還處于落后的局面。目前，主要發(fā)達國家商業(yè)銀行正在按《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，建立以內(nèi)部評級法為核心，覆蓋信用風險、市場風險和操作風險的全面風險管理體系，新興市場國家銀行風險管理也正在朝這一方向邁進。但就目前國內(nèi)銀行的條件看，與這一目標還有一定距離。一是缺乏風險管理系統(tǒng)當中要處理的信息和數(shù)據(jù)，即沒有在市場經(jīng)濟條件下積累較長時期的信用數(shù)據(jù)；二是缺乏掌握現(xiàn)代風險管理知識和專業(yè)技能的綜合性人才。

最后，從風險管理的實踐上看，因風險管理不當，給銀行造成重大損失的案子依然屢屢發(fā)生。最近，國內(nèi)銀行相繼暴露出票據(jù)詐騙案、房貸造假案等一系列案件，揭示出國內(nèi)銀行在風險管理中存在著很多的薄弱環(huán)節(jié)，亟待改進。這些事實再次向人們警示：不斷地強化和提高風險管理水平仍將任重而道遠。

信息技術(shù)對業(yè)務支撐能力不高

信息技術(shù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是現(xiàn)代商業(yè)銀行展開競爭的尖端利器。舉凡成功的國際先進銀行，一流的信息技術(shù)水平正是其競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)。有統(tǒng)計資料顯示：歐美大銀行改造為以客戶為中心的核心系統(tǒng)和外圍系統(tǒng)后，平均的成本收益比從63%下降到50%～55%，平均資產(chǎn)收益率和資本收益率分別從原來的1%和14%上升到1.5%和20%。

近年來，國內(nèi)銀行盡管加快了信息技術(shù)建設(shè)，但整體開發(fā)應用水平還與國外先進銀行存在一定差距。比如說，有的銀行在信息技術(shù)建設(shè)的規(guī)劃上，還不夠統(tǒng)一嚴密；在開發(fā)的項目上，業(yè)務操作系統(tǒng)開發(fā)多，管理信息系統(tǒng)開發(fā)少；在開發(fā)能力上，從業(yè)人員數(shù)量偏少，跟不上業(yè)務的需要，使得銀行的管理信息系統(tǒng)、核心業(yè)務系統(tǒng)、電子服務渠道建設(shè)以及綜合化經(jīng)營平臺上都相對滯后。

提升國內(nèi)商業(yè)銀行核心競爭力的途徑

面對金融業(yè)全面開放的巨大挑戰(zhàn)和經(jīng)營管理中所面臨的上述壓力，國內(nèi)銀行亟需從理念、創(chuàng)新、風險管理、組織體系、信息技術(shù)和人力資源等方面提升核心競爭力。

樹立以追求真實利潤為中心的經(jīng)營理念

利潤是商業(yè)銀行追求的最終目標，是衡量一家銀行好壞的最根本標準。這里，我們所強調(diào)的利潤是真實的利潤，是經(jīng)過風險調(diào)整后的真實利潤，是能夠保持銀行市值長期穩(wěn)定增長的利潤。

眾所周知，銀行的風險發(fā)生有其滯后性，賬面利潤有可能隱藏著風險因素，一旦風險暴露，就會嚴重侵蝕原有的利潤，“紙上富貴”也就蕩然無存。因此，在追求利潤過程中，必須考慮資金成本和充分覆蓋了風險后的資金回報，以追求真實利潤為中心的理念指導銀行所有經(jīng)營管理活動，這也是構(gòu)筑商業(yè)銀行核心競爭力的出發(fā)點。

推進持續(xù)的自主創(chuàng)新能力建設(shè)

創(chuàng)新是效益的源泉。當前，國內(nèi)銀行的市場環(huán)境正發(fā)生著深刻變化。越來越嚴格的資本約束，已經(jīng)使國內(nèi)銀行無法沿著過去主要依賴存貸利差的方式發(fā)展下去，需要在發(fā)展方向、盈利模式、業(yè)務策略上進行新的探索。要比競爭對手更多地贏得市場和客戶，就必須確立創(chuàng)新的思維，從戰(zhàn)略高度重視創(chuàng)新，要通過金融工程技術(shù)和信息技術(shù)的有機結(jié)合，以體制創(chuàng)新和激勵機制創(chuàng)新為保障，實現(xiàn)產(chǎn)品、制度、技術(shù)和營銷的持續(xù)創(chuàng)新，全面培育和提升銀行的綜合競爭力。

創(chuàng)新也是趕超同業(yè)競爭對手的基本方式。我們面臨的競爭越來越白熱化、同質(zhì)化，只有創(chuàng)新才能把握機遇，脫穎而出，搶占市場先機，從慘烈競爭的“紅海”躍入浩瀚無邊的“藍?！薄Ｔ谡捅O(jiān)管部門日益鼓勵創(chuàng)新的大環(huán)境下，創(chuàng)新應從以下幾方面展開：

一是高度重視經(jīng)營思路的創(chuàng)新。要深入研究全面開放下的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理規(guī)律，全面總結(jié)中外先進銀行實踐經(jīng)驗，提煉和確立具有國際視野的經(jīng)營管理理念，為銀行的發(fā)展提供永不衰竭的精神動力。

二是推動產(chǎn)品和業(yè)務的持續(xù)創(chuàng)新。以盈利能力穩(wěn)步提升為目標，國內(nèi)銀行要認真分析市場機遇和客戶需求，研究經(jīng)濟金融形勢和監(jiān)管政策的變化。國內(nèi)銀行不僅要大力發(fā)展金融工程和信息技術(shù)含量高的業(yè)務，提高產(chǎn)品附加值，積極開發(fā)各種金融衍生工具和產(chǎn)品，而且要將成熟市場的一些好的、適合于國內(nèi)現(xiàn)階段需求的金融產(chǎn)品引入國內(nèi)市場，尤其要大力發(fā)展在成熟市場上有重要地位的私人銀行業(yè)務和中間業(yè)務，通過產(chǎn)品和服務手段的不斷豐富，滿足客戶的個性化、多元化的金融需求，增加新的利潤增長點，以在激烈的市場競爭中確立領(lǐng)先優(yōu)勢。

三是實施管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新。要適應國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的變化趨勢，加快業(yè)務流程再造，通過經(jīng)營管理方式的不斷改進來提升經(jīng)營管理能力。當務之急是由目前單一的銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向綜合化經(jīng)營結(jié)構(gòu)，由批發(fā)業(yè)務為主轉(zhuǎn)向批發(fā)與零售業(yè)務并重，由利差收入為主轉(zhuǎn)向利差和非利差收入均衡發(fā)展。無論是產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，還是管理創(chuàng)新都有賴于信息技術(shù)創(chuàng)新的強大支持，國內(nèi)銀行必須進一步加大投入力度，強化信息技術(shù)對經(jīng)營發(fā)展的支持力度，研究運用先進的信息技術(shù)，最大限度地提升創(chuàng)新的技術(shù)含量。

四是強化創(chuàng)新支持保障體系。建立科學的創(chuàng)新考核激勵機制，要通過科學的測算，對創(chuàng)新產(chǎn)品合理分攤成本和分配利益，并對開發(fā)人員進行獎勵；完善創(chuàng)新產(chǎn)品的后評估及監(jiān)測體系，跟蹤創(chuàng)新效果。

按巴塞爾新資本協(xié)議要求強化風險管理

國內(nèi)商業(yè)銀行風險管理建設(shè)的當務之急是借鑒國際銀行業(yè)先進經(jīng)驗，以理念和文化為導向，以體制為保障，以技術(shù)為支撐，建立健全獨立、全面、垂直、專業(yè)、高效和差異化的風險管理體系。

一是培育健康的風險管理理念，持續(xù)推進風險文化建設(shè)。風險管理的核心是收益與風險平衡，力求實現(xiàn)過濾掉風險的效益的持續(xù)穩(wěn)定增長。國內(nèi)銀行要大力培育“追求真實利潤”的風險管理理念和文化，持續(xù)推進風險文化建設(shè)，塑造健康的風險管理工作氛圍和工作習慣，引導各個層次、各個崗位、各個環(huán)節(jié)的經(jīng)營管理行為。

二是完善風險管理組織架構(gòu)。進一步完善董事會下風險管理委員會、總行高級管理層下的風險管理（執(zhí)行）委員會職能，通過上述委員會的高效運作，確定全行的風險管理戰(zhàn)略、風險偏好、風險管理政策等，建立全行風險資源的配置機制。

在此基礎(chǔ)上，持續(xù)推進全行獨立、全面、垂直、專業(yè)、高效和差異化的風險管理體制建設(shè)。在我看來，獨立是指建立獨立于業(yè)務線的風險管理線，業(yè)務線和風險管理相互制衡，實現(xiàn)銀行業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展；全面是指風險管理要覆蓋信用風險、市場風險和操作風險等各類風險，覆蓋業(yè)務經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)、各個崗位；垂直是指下級行風險主管及風險管理部門的主匯報線為上級行風險主管及風險管理部門；專業(yè)是指按照風險類別、業(yè)務線和產(chǎn)品線實行專業(yè)化的風險管理；高效是指風險管理部門要貼近市場，為業(yè)務發(fā)展提供高效率的支持；差異化是指要根據(jù)區(qū)域、行業(yè)、客戶、產(chǎn)品等特點，實行差異化的風險管理。

三是提高風險管理技術(shù)水平。國內(nèi)銀行應按照新巴塞爾協(xié)議精神，結(jié)合自身實際情況，全面開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)，建立高度敏感的風險量化技術(shù)系統(tǒng)，使之全面覆蓋信用風險、市場風險和操作風險等各類風險，依靠風險量化技術(shù)，對風險與收益進行量化管理。借助現(xiàn)代信息技術(shù)系統(tǒng)，提高風險管理的信息化水平，實現(xiàn)對風險的全過程的動態(tài)、實時監(jiān)控。

強化核心競爭力的支持保障體系

提升核心競爭力，還要依靠有力的支持保障體系。應從公司治理結(jié)構(gòu)、組織經(jīng)營結(jié)構(gòu)、信息技術(shù)和人力資源等幾方面加大對核心競爭力的支持力度。

一是完善公司治理結(jié)構(gòu)。銀行有非常高的負債比率，大股東只要籌足100億元，就可以掌控1000億元以上的資產(chǎn)。如果沒有好的公司治理，會使小股東吃虧，存款大眾、其它投資者以及客戶可能受損。麥肯錫公司的一項研究顯示，好的公司治理可以帶來20%以上的額外價值。投資者對于公司治理良好的公司更愿意支付10%～30%的投資溢價。近年來，各家銀行對完善公司治理給予了高度重視，公司治理狀況得到較大改善。但總體來看，距離國外先進銀行的標準還有一定差距，應繼續(xù)推進公司治理改革。

國內(nèi)銀行要進一步按照股東價值最大化、有效激勵和約束并重、信息透明的原則，完善股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理層的運作制度，提高經(jīng)營管理層的專業(yè)化管理水平，健全各職能委員會，建立科學、高效的管理、決策和監(jiān)督系統(tǒng)，真正發(fā)揮公司治理對風險管理和經(jīng)營管理的制衡作用，實現(xiàn)銀行市值穩(wěn)定增長。

二是優(yōu)化經(jīng)營組織結(jié)構(gòu)。經(jīng)營組織結(jié)構(gòu)決定了經(jīng)營組織的效率，銀行個性化的產(chǎn)品創(chuàng)新、多樣化的營銷、優(yōu)質(zhì)化的服務都有賴于科學的經(jīng)營組織架構(gòu)的支撐。當前，事業(yè)部制已為越來越多的國內(nèi)銀行所關(guān)注，不少銀行均已將事業(yè)部制作為其下一步組織架構(gòu)改革的努力方向，部分銀行在主要業(yè)務線已付諸實施。但事業(yè)部制是有條件的，如信息技術(shù)、人力資源等條件的保障。

國內(nèi)銀行要通過穩(wěn)步推進管理方式、業(yè)務流程的改善，并加強技術(shù)支撐，加強重點業(yè)務部門的建設(shè)，為提高組織體系運轉(zhuǎn)效率和事業(yè)部制的實施創(chuàng)造條件。

三是提高信息技術(shù)開發(fā)應用水平。國內(nèi)銀行要繼續(xù)加大信息建設(shè)的投入力度，彌補中外銀行信息技術(shù)水平的差距。要從管理信息系統(tǒng)、核心業(yè)務系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、電子渠道、綜合化經(jīng)營等方面加快信息技術(shù)深度開發(fā)和綜合利用步伐。在上述系統(tǒng)平臺的支撐下：優(yōu)化管理架構(gòu)和業(yè)務流程，實現(xiàn)管理決策的信息化、集約化、智能化；進行產(chǎn)品開發(fā)標準化參數(shù)管理，進而通過參數(shù)化調(diào)整開發(fā)新產(chǎn)品或為客戶提供針對性的服務方案；做到風險管理全過程控制，有效進行風險識別、項目篩選和實時監(jiān)控工作。

四是健全人力資源管理體系。人是銀行最寶貴的資源，提升核心競爭力離不開員工特別是優(yōu)秀人才的敬業(yè)奉獻。要借鑒國際先進銀行的戰(zhàn)略人力資源管理理念和方法，健全人力資源管理體系，提高人才招聘、開發(fā)、管理和使用水平。進一步健全激勵機制，建立股東、經(jīng)營管理者和員工均能合理分享經(jīng)營成果的長期激勵制度，以提高人才的吸引力和競爭力。完善薪酬體系，在科學的績效考評體系的基礎(chǔ)上，讓薪酬真正體現(xiàn)經(jīng)營者以及員工的貢獻水平。

總之，面對金融全面開放的新形勢下銀行競爭日趨殘酷的局面，我們既不能過于夸大對手的實力，陷入消極悲觀的情緒，又不能盲目自信，抱有輕敵的態(tài)度。中國的商業(yè)銀行要沉著應對經(jīng)營環(huán)境變化的巨大挑戰(zhàn)，始終以盈利能力的穩(wěn)步提高為目標，努力通過核心競爭力的有效提升，走在中外銀行競爭前列。

（作者系中信銀行行長）