2006年底，我國金融業(yè)將向外國金融機構全面開放。在全面開放的背景下，外資銀行的經(jīng)營將沒有地域和業(yè)務上的限制，同時，在全面開放的當口，我國也在加快金融自由化改革和金融市場化進程。因此，全面開放將使我國商業(yè)銀行不僅面臨國內(nèi)同行，而且面臨外資銀行從資本到業(yè)務、從技術到人才的全方位競爭。然而，與外資銀行相比，我國銀行在組織模式、經(jīng)營管理、技術創(chuàng)新等方面具有一定的差距。為此，我國商業(yè)銀行，尤其是中小股份制商業(yè)銀行應該加快經(jīng)營轉型，推進綜合化經(jīng)營，加強全方位的戰(zhàn)略管理，系統(tǒng)地提高核心競爭力。

中外資銀行核心競爭力的差異分析

商業(yè)銀行核心競爭力是商業(yè)銀行資金經(jīng)營和服務產(chǎn)品的有機組合，是形成商業(yè)銀行可持續(xù)競爭優(yōu)勢的基礎和源泉。商業(yè)銀行核心競爭力所表現(xiàn)出的不僅是商業(yè)銀行的基本資源能力，即商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模、技術功能、人力資源方面，而且也包括商業(yè)銀行的管理運作能力，即商業(yè)銀行組織架構和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面?；举Y源能力和管理運作能力的有機整合便形成了商業(yè)銀行自身具有的蘊含在商業(yè)銀行內(nèi)部的核心競爭能力，展現(xiàn)給外界的是商業(yè)銀行的核心服務技術以及核心服務產(chǎn)品。

綜上所述，商業(yè)銀行的核心競爭力將體現(xiàn)在經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務、創(chuàng)新等方面，商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務及創(chuàng)新能力等的差異決定了其核心競爭力的不同。目前，外資銀行與我國股份制商業(yè)銀行經(jīng)營差異主要表現(xiàn)為：

經(jīng)營理念的差異。外資銀行長期根植于市場環(huán)境，通過市場競爭機制的洗禮，已形成了一套符合市場發(fā)展規(guī)律的銀行管理思想和經(jīng)營理念：（1）市場導向理念。外資銀行從戰(zhàn)略目標的確定、組織架構的設計、業(yè)務產(chǎn)品的創(chuàng)新、目標市場的定位到經(jīng)營策略的選擇，都是建立在對客戶需求和市場變化充分了解的基礎之上。（2）全面風險管理理念。外資銀行都有著全面風險管理的意識。如澳大利亞聯(lián)邦銀行，就可以從意識、行為和范圍等三個層面感受到其全面風險管理的理念。在意識上，風險防范為先；在行為上，謹慎和理性判斷；在范圍上，多種類、各環(huán)節(jié)和全行員工進行風險防范。（3）成本收益比理念。外資銀行有著很強的成本收益理念，無論是機構設置還是日常運營都必須接受成本收益比的約束。這種約束，一方面，通過目標控制來實現(xiàn)，另一方面，通過嚴格的投入產(chǎn)出分析來實現(xiàn)。（4）產(chǎn)品創(chuàng)新理念。外資銀行具有強烈的創(chuàng)新意識，并在實踐中構筑了一整套嚴密高效的產(chǎn)品創(chuàng)新機制。

然而反觀我國股份制銀行，很多都缺少明確、科學的經(jīng)營理念和發(fā)展規(guī)劃。從10多年股份制商業(yè)銀行的發(fā)展軌跡可以看出，很多銀行大都以短期內(nèi)自我擴張迅速“做大做強”為主要經(jīng)營指導思想，缺乏明確的銀行定位及長期戰(zhàn)略構想。在這一指導思想下，股份制商業(yè)銀行這些年來，僅僅通過自我擴張，在很短的時間內(nèi)躋身于世界前500家大銀行的行列，規(guī)模擴張速度驚人。然而，在經(jīng)營方針、產(chǎn)業(yè)定位、業(yè)務選擇、功能確定及與之相應的信貸政策；在收益與風險、近期與遠期平衡機制的建設；在以新技術為基礎的、符合現(xiàn)代管理理念的管理架構的建設；在構建系統(tǒng)競爭力的整體營銷機制的建設等長期戰(zhàn)略規(guī)劃的諸多方面，卻比較粗疏甚至模糊不清，乃至于造成商業(yè)銀行之間在市場、客戶、業(yè)務功能、產(chǎn)品服務等方面同構化傾向較為嚴重。

經(jīng)營范圍的差異。目前，外資銀行大部分采用綜合經(jīng)營方式，而我國仍然實行較為嚴格的分業(yè)經(jīng)營制度。相關的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2002年全球1000家銀行排名前25位的大銀行中，除我國的四家國有商業(yè)銀行仍實行分業(yè)經(jīng)營模式外，其余均采用綜合經(jīng)營模式。我們知道，歐洲大陸一直都采用全能銀行模式。英國、日本等國曾采用分業(yè)經(jīng)營，但分別于20世紀80年代和90年代末之后開始綜合經(jīng)營。分業(yè)經(jīng)營曾經(jīng)最為嚴格的美國也于1999年通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，允許銀行、證券、保險相互跨業(yè)經(jīng)營。目前，花旗、摩根大通等大都通過并購、新設等方式，形成了資產(chǎn)近萬億美元的大型綜合經(jīng)營金融集團。與綜合經(jīng)營的外資銀行相比，我國銀行尤其是股份制商業(yè)銀行將會處于不平等競爭的地位。

經(jīng)營規(guī)模的差異。這里對中外資銀行2005年的實際情況進行比較分析。比較對象選取股份制上市銀行中三家比較有代表性的中資銀行：交通銀行、招商銀行、民生銀行以及三家在我國比較活躍的國際銀行集團：花旗、匯豐、渣打。規(guī)模指標以資產(chǎn)、股東權益和資本充足率來衡量(見表1)。

從表1中顯示的數(shù)據(jù)可看出，我國股份制銀行的規(guī)模與外資銀行差距仍然非常明顯，尤其是總資產(chǎn)之間的差距更為明顯。

業(yè)務結構的差異。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高增值和高收益的中間業(yè)務以及其他不占用資產(chǎn)但收益甚高的投資銀行業(yè)務（如投資管理、財務咨詢與管理、資產(chǎn)管理業(yè)務、證券發(fā)行與交易等）。在金融脫媒趨勢不斷加快的今天，商業(yè)銀行不斷加強中間業(yè)務的發(fā)展將會大大增加其本身的核心競爭力。

一般來說，中間業(yè)務收入與凈利息收入之比、中間業(yè)務收入與營業(yè)收入之比是衡量商業(yè)銀行中間業(yè)務競爭力的核心指標，兩指標的指標值越大說明商業(yè)銀行的中間業(yè)務綜合競爭力越強。2005年，外資銀行的中間業(yè)務收入與凈利息收入之比為54.2%，國內(nèi)商業(yè)銀行該指標的平均值為14.97%；外資銀行的中間業(yè)務收入與營業(yè)收入之比為19.7%，國內(nèi)商業(yè)銀行該指標的平均值為3.4%。通過對比可以發(fā)現(xiàn)，外資銀行的中間業(yè)務收入與凈利息收入之比、中間業(yè)務收入與營業(yè)收入之比等兩項指標值，均高于國內(nèi)商業(yè)銀行的指標值。

組織架構的差異。制度經(jīng)濟學派認為，制度是有效率的。組織架構顯然是一種典型的制度。而外資銀行與中資銀行在這方面的差別較大。國外商業(yè)銀行組織架構的主流模式是事業(yè)部制，其呈現(xiàn)出“大總行、大部門、小分行”的特點。這一組織制度由市場自然演進形成，在市場競爭中不斷錘煉，經(jīng)過上百年的優(yōu)勝劣汰，不斷完善，現(xiàn)已為實踐證明，其不僅蘊涵了先進的經(jīng)營理念和管理思想，如以客戶為中心的理念，扁平化、垂直型和專業(yè)化的管理方式，業(yè)務前、中、后臺分離的原則，以及管理會計方法的應用等，也符合市場及效率和風險控制的要求。

國內(nèi)商業(yè)銀行組織架構主流模式是以適應行政區(qū)劃為特征的總、分行制，呈現(xiàn)出“大總行、大分行、小部門”的特點。未能真正體現(xiàn)以客戶為中心及前、中、后臺分離的原則，總行承擔風險的責任與風險控制能力不匹配，市場營銷、風險控制和人力資源管理體系存在系統(tǒng)缺陷導致低效率等，這都可能影響中資銀行的核心競爭力。

創(chuàng)新能力的差異。由于外資銀行的技術優(yōu)勢，決定了其在創(chuàng)新產(chǎn)品方面擁有較大的優(yōu)勢。2003年，外資銀行推出了結構性存款、應收賬款融資、國際國內(nèi)保理、福費廷、賣方付息票據(jù)貼現(xiàn)、人民幣法人賬戶透支、集團內(nèi)委托貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品。2004年，外資銀行繼續(xù)推出了眾多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。在零售業(yè)務方面，隨著客戶風險管理意識的加強以及對外匯保值增值業(yè)務需求的增加，適時推出了外匯遠期、外匯掉期、外匯期權等資金交易產(chǎn)品。在公司業(yè)務方面，外資銀行從企業(yè)客戶的需求入手，大力開發(fā)能為客戶提供便利的金融產(chǎn)品，如以提高集團企業(yè)之間資金運用效率為宗旨的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，以改善財務結構為目的的應收賬款買斷業(yè)務，以及以規(guī)避匯兌風險、提高資金運用效益為目的的組合衍生產(chǎn)品等。另外，外資銀行還把發(fā)展電子銀行作為突破網(wǎng)點和地域限制、搶占高端客戶的重要手段。截至目前，已有花旗、匯豐、東亞、德意志等13家外資銀行在國內(nèi)開辦了網(wǎng)上銀行業(yè)務。

我國股份制商業(yè)銀行近年來在經(jīng)營上力求創(chuàng)新，取得了不少成果，但總體上創(chuàng)新力度仍顯不夠。目前，我國股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營收入與利潤仍主要來源于存貸。這種單一的業(yè)務與盈利模式一方面會使我國銀行業(yè)之間競爭極為激烈，惡性競爭（如存款大戰(zhàn)、貸款大戰(zhàn)等）時有發(fā)生，另一方面也不利于我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新和核心競爭力的提升。

實施綜合化經(jīng)營策略，推動商業(yè)銀行經(jīng)營轉型

金融業(yè)綜合經(jīng)營是指銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進行跨業(yè)經(jīng)營，其具有節(jié)約交易成本、分散金融風險和獲得協(xié)同效應等優(yōu)勢。我國現(xiàn)行的金融體系，是根據(jù)金融功能的劃分來組建不同的金融機構，銀行、保險、證券，相對來說是各自獨立的。在以市場和客戶為導向的前提下，海外金融業(yè)已走向綜合經(jīng)營，多種金融功能融合在同一金融機構當中成為了現(xiàn)實。因此，在全面開放后，中國金融體系從機構本位走向市場本位將是必然的趨勢，綜合經(jīng)營肯定是未來金融業(yè)發(fā)展的大趨勢。

在全面開放的前提下，我國股份制商業(yè)銀行必須拓寬自身的業(yè)務范圍，加快向綜合經(jīng)營的轉變，提高自身的核心競爭力。

發(fā)展投行業(yè)務。投行業(yè)務在我國基本由證券公司承擔。投行業(yè)務有著巨大的利潤空間和廣闊的發(fā)展前景。當前可以開拓的業(yè)務領域包括：第一，融資券業(yè)務。這在金融脫媒趨勢下，不僅可鞏固客戶，而且可以有效實現(xiàn)業(yè)務結構的轉變，并以此為基點，擴展與資本市場相關的業(yè)務。第二，代理業(yè)務。利用資金匯劃和清算系統(tǒng)代理券商結算是國有銀行依托健全網(wǎng)絡的優(yōu)勢業(yè)務。同時，還可利用機構網(wǎng)絡優(yōu)勢開展代理銷售證券、基金和保險產(chǎn)品與服務。第三，資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為我國一種新的融資方式，在資產(chǎn)證券化過程中，必須有相關金融機構推薦，股份制商業(yè)銀行可以充當這個角色。第四，創(chuàng)業(yè)板市場業(yè)務。主要是針對具有核心技術優(yōu)勢和較好管理水平的高新技術企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)期進行扶持、包裝、推介等一系列融資顧問服務。

提高非利息收入業(yè)務的占比。近期商業(yè)銀行進行全面的綜合經(jīng)營將面臨較大的體制風險。但當前股份制商業(yè)銀行可以在不違反現(xiàn)有分業(yè)經(jīng)營制度框架的前提下，根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和客戶的需要，選擇重點發(fā)展中間業(yè)務品種，加強相互之間以及商業(yè)銀行與非銀行金融機構之間的業(yè)務合作，加大業(yè)務創(chuàng)新的力度，提高非利息收入的占比，推進綜合化經(jīng)營。重點發(fā)展以下幾個方面的業(yè)務：一是由國債、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券等所組成的政府債券市場的規(guī)模不斷擴大，成為商業(yè)銀行運用巨額資金的重要渠道；二是商業(yè)銀行有其他機構所不具備的網(wǎng)點優(yōu)勢，是品種日益繁多的基金、政府債券、保險等金融產(chǎn)品的重要代銷渠道；三是證券市場機構投資數(shù)量的增加、社會保障體制的改革和商業(yè)保險的發(fā)展將會使銀行在證券投資基金、QFII投資、社保資金、企業(yè)年金、保險資金等金融資產(chǎn)的托管方面發(fā)揮更大的作用；四是隨著利率市場化改革的推進和匯率形成機制的改進，防范利率風險、匯率風險和利用利率、匯率波動進行投資的衍生業(yè)務將有廣闊的發(fā)展空間；五是企業(yè)資金管理、投融資需求的高漲和購并活動的增加將推動商業(yè)銀行為企業(yè)提供的現(xiàn)金管理、財務顧問、信息咨詢等業(yè)務的發(fā)展。

拓展個人銀行業(yè)務。國外發(fā)達國家的銀行個人銀行業(yè)務是在80年代前后逐步興起的，短短十幾年間，個人銀行業(yè)務得到迅猛發(fā)展。據(jù)IBM最新調查顯示，2004年花旗銀行170億美元的總收入中，銀行業(yè)務和私人銀行業(yè)務就占了76.3%，達到130億美元，而匯豐控股的個人金融服務、消費金融和私人銀行業(yè)務利潤貢獻也占到60%以上。目前國際上許多銀行個人金融業(yè)務的利潤已占利潤總額的30%～70%，成為最重要的利潤來源之一。

從國內(nèi)看，改革開放二十多年來，個人金融資產(chǎn)持續(xù)增長，在數(shù)量、結構上發(fā)生了巨大變化。個人銀行業(yè)務經(jīng)營的實質是客戶而不是資金，競爭的焦點集中在優(yōu)質客戶的身上，占有了客戶特別是優(yōu)質客戶就等于擁有了發(fā)展的基礎。拓展個人銀行業(yè)務關鍵是要求我們一切工作必須以服務客戶為出發(fā)點，使其滲透到銀行工作的各個環(huán)節(jié)；樹立起市場觀念、客戶觀念和營銷觀念，增強“市場和客戶需要什么就生產(chǎn)什么”的理念，加強產(chǎn)品創(chuàng)新，向客戶提供全方位、多功能的金融服務，最大限度地提升客戶的滿意度，從而留住客戶，擴大優(yōu)質客戶群體。

構建金融機構之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。戰(zhàn)略聯(lián)盟是指企業(yè)之間為實現(xiàn)戰(zhàn)略目的而達成的長期合作安排。戰(zhàn)略聯(lián)盟有合資企業(yè)式、功能協(xié)議式、股權參與式和寬框架協(xié)議等具體形式。通過戰(zhàn)略聯(lián)盟，各類金融機構之間可以形成長期的戰(zhàn)略合作關系，從而獲得綜合經(jīng)營功能。此外，通過合作，還能夠更有效地利用資源，減低成本和分享客戶基礎，從而擴大各類金融機構本身的地理、產(chǎn)品服務及客戶范圍。目前，中國人壽、平安、新華、太平人壽在內(nèi)的國內(nèi)各大保險公司已和十幾家商業(yè)銀行普遍建立了業(yè)務合作關系。這些都標志著我國商業(yè)銀行與境內(nèi)外保險、證券公司戰(zhàn)略聯(lián)盟的實質性啟動，開創(chuàng)了我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的新模式。

加快綜合性金融控股集團的組建進程。所謂綜合性金融控股集團，是指在同一控制權下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)大規(guī)模地提供服務的金融集團公司。其優(yōu)點是：控股母公司能運用組合理論、協(xié)同理論和能力理論對子公司進行戰(zhàn)略協(xié)調和管理；子公司作為經(jīng)營實體獨立從事經(jīng)營活動，從而金融控股集團在整體上可視為綜合性銀行，又能適應分業(yè)管理的要求。

提高進一步開展綜合經(jīng)營的能力，防范綜合經(jīng)營的風險。股份制商業(yè)銀行應在以下幾個方面進行改革和完善：

（1）進一步完善公司治理結構。完善的公司治理結構是商業(yè)銀行強化經(jīng)營創(chuàng)新、規(guī)范經(jīng)營、防范風險的制度條件。一方面，完善的公司治理結構是商業(yè)銀行進一步更新經(jīng)營理念、轉換經(jīng)營模式、強化經(jīng)營創(chuàng)新的制度動力；另一方面，綜合化經(jīng)營的進一步開展需要商業(yè)銀行在公司治理層面完善風險防范的安排。

（2）轉換經(jīng)營理念，改進組織架構，建立綜合經(jīng)營的激勵機制。股份制商業(yè)銀行特別是各級管理人員要進一步轉換經(jīng)營理念，充分認識到綜合經(jīng)營是商業(yè)銀行今后發(fā)展的大方向，也是商業(yè)銀行保持長期健康發(fā)展的重要戰(zhàn)略；同時，股份制商業(yè)銀行要從組織架構方面對綜合經(jīng)營形成支撐，對重要的新興業(yè)務實行垂直、獨立的管理運作模式，實行專業(yè)化的經(jīng)營管理；此外，還要建立相應的考核激勵機制，提高發(fā)展綜合經(jīng)營的積極性。

（3）加強產(chǎn)品研發(fā)，提高綜合經(jīng)營的技術支持能力。股份制商業(yè)銀行要未雨綢繆，根據(jù)經(jīng)營范圍逐步放開的可能順序，加緊新產(chǎn)品的研發(fā)和儲備;同時應建立全行統(tǒng)一的、由業(yè)務部門主導的、前中后臺分工合作的產(chǎn)品開發(fā)體系，加快市場反映和產(chǎn)品開發(fā)的速度；此外，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和科技水平的提高，商業(yè)銀行產(chǎn)品的電子化程度將不斷提高，低成本電子化渠道的重要性將越來越高，這又需要商業(yè)銀行繼續(xù)提升產(chǎn)品和渠道的電子化程度。

（4）進一步增強防范綜合經(jīng)營風險的意識，提高風險防范能力。綜合經(jīng)營的進一步開展使商業(yè)銀行在盈利空間得以拓展的同時也面臨更為復雜的經(jīng)營風險，要求股份制商業(yè)銀行要繼續(xù)增強風險防范的意識、建立風險防范的機制、提高風險防范能力。我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的風險當前主要表現(xiàn)在：第一，相關監(jiān)管制度不協(xié)調帶來的風險。第二，金融機構間關聯(lián)交易增多帶來的風險。第三，外資金融集團大舉進入帶來的風險。目前，有部分綜合性的海外金融集團已通過各種渠道分別進入我國的保險、證券、銀行等金融領域，甚至實業(yè)投資領域，對我國分業(yè)經(jīng)營政策帶來沖擊。第四，商業(yè)銀行內(nèi)部“防火墻”機制不健全帶來的風險。在實際業(yè)務開展過程中，有些商業(yè)銀行內(nèi)部“防火墻”機制不健全，不能將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)、自營業(yè)務與代理業(yè)務等進行有效隔離，從而為中間業(yè)務發(fā)展埋下了風險隱患。對于我國股份制商業(yè)銀行而言，一方面我們呼吁有關部門不斷健全監(jiān)管體制以及各項法律制度和業(yè)務指引，為商業(yè)銀行合規(guī)從事綜合經(jīng)營提供更好的制度保證；另一方面，銀行自身要建立良好的公司治理機制，不斷提高全面風險管理水平，健全內(nèi)部“防火墻”機制和各項有關風險管理制度，為綜合經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展打下扎實的基礎。

（5）有效進行成本控制，合理進行新業(yè)務的定價?！渡虡I(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》的出臺，使商業(yè)銀行中間業(yè)務收費有了依據(jù)，同時銀行收費的價格競爭更加激烈，要求商業(yè)銀行具有較高的成本控制能力和準確的產(chǎn)品定價機制，以在競爭中贏得價格優(yōu)勢。因此，商業(yè)銀行要準確核算和嚴格控制產(chǎn)品成本，精確估算新產(chǎn)品的風險和收益，建立科學的定價系統(tǒng)，合理進行產(chǎn)品定價。

（6）大力培養(yǎng)綜合經(jīng)營的人才。綜合化經(jīng)營對私有化銀行人才素質和人才儲備提出了更高的要求。股份制商業(yè)銀行現(xiàn)有人力資源的結構、質量、經(jīng)驗等方面與綜合化經(jīng)營的要求都存在著較大的差距。要提高我國股份制銀行的綜合經(jīng)營能力，需要大力培養(yǎng)具有一定水準的綜合化經(jīng)營人才，包括綜合型管理人才、金融工程師、金融分析師、風險管理人才等等，以促進股份制商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的健康發(fā)展。

（7）加強股份制商業(yè)銀行之間的合作，共同推進綜合化經(jīng)營的發(fā)展。股份商業(yè)銀行可以進一步合作進行綜合化經(jīng)營發(fā)展方向的深入研究，探索有中國特色的商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營之路；可以聯(lián)合進行政府債券的承銷、認購、投資；可以共同研究產(chǎn)品創(chuàng)新的思路；可以通過自律性組織的途徑和監(jiān)管部門進行對話。

完善綜合經(jīng)營的外部政策環(huán)境

綜合化經(jīng)營是我國金融業(yè)未來的發(fā)展趨勢，然而要穩(wěn)步地實現(xiàn)這一目標，我國還應該完善相關的制度環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境和市場環(huán)境。

完善開展綜合經(jīng)營的相關體制環(huán)境。綜合化經(jīng)營已經(jīng)無可辯駁地在逐步成為銀行業(yè)發(fā)展的方向，在我國，雖然目前全面推行混業(yè)經(jīng)營的時機尚不成熟，但也已經(jīng)初步具備了適度推進綜合經(jīng)營的條件。然而一方面在現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營的法律框架下，我國商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營受到一定的限制；另一方面在商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的過程中，這一體制實際上已經(jīng)有所突破，例如存折炒股、證券公司和基金管理公司進入同業(yè)拆借市場、金融控股公司的客觀存在、商業(yè)銀行通過在境外注冊的投資銀行在大陸開展業(yè)務等等。這同時也說明，政府和銀行業(yè)監(jiān)管部門一直在關注著商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營問題，而不是完全禁止合理的綜合經(jīng)營。當前，立法部門、人民銀行和銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管部門應當借修改《商業(yè)銀行法》、《證券法》的時機，繼續(xù)研究如何繼續(xù)完善分業(yè)經(jīng)營的總體框架，探討商業(yè)銀行在境內(nèi)適當投資于非銀行金融機構的可能性，以便為商業(yè)銀行進一步開展綜合經(jīng)營提供體制保障和約束。

完善聯(lián)合監(jiān)管體系。在目前實行分業(yè)監(jiān)管的前提下，三大監(jiān)管機構應加強協(xié)調和合作，建立金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度，要有目的、有計劃地聯(lián)合建立金融監(jiān)管方面的公告制度、通報制度、督辦制度、質詢制度等，強化信息溝通和政策協(xié)調功能。監(jiān)管機構要加強合作，共享監(jiān)管信息，實行牽頭監(jiān)管和功能監(jiān)管相結合的機制，盡可能避免監(jiān)管真空和監(jiān)管摩擦，使金融控股公司的經(jīng)營和管理有法可依，促進其健康發(fā)展。此外，要正確處理監(jiān)管和創(chuàng)新的關系，進一步改進監(jiān)管目標、理念和方式，鼓勵金融創(chuàng)新。

建立健全金融自律性組織。金融自律性組織是商業(yè)銀行自我管理、自我約束的重要方式，是金融監(jiān)管體系的重要組成部分，也是商業(yè)銀行和監(jiān)管部門實現(xiàn)對話的重要渠道。而目前我國這種類型的組織很不健全，其作用還沒有得到充分的發(fā)揮。今后應當以銀行業(yè)協(xié)會為主體，進一步建立健全自律性組織，協(xié)調商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的各種問題，制定和監(jiān)督執(zhí)行商業(yè)銀行自我約束、正當競爭的辦法，建立商業(yè)銀行和監(jiān)管部門的對話機制，真正反映商業(yè)銀行的呼聲，促進商業(yè)銀行有序、合規(guī)地開展綜合經(jīng)營。

（作者系中國光大銀行行長）